Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Lowe’s Cos. Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	31 oct. 2025	1 août 2025	2 mai 2025	31 janv. 2025	1 nov. 2024	2 août 2024	3 mai 2024	2 févr. 2024	3 nov. 2023	4 août 2023	5 mai 2023	3 févr. 2023	28 oct. 2022	29 juil. 2022	29 avr. 2022	28 janv. 2022	29 oct. 2021	30 juil. 2021	30 avr. 2021	29 janv. 2021	30 oct. 2020	31 juil. 2020	1 mai 2020	31 janv. 2020	1 nov. 2019	2 août 2019	3 mai 2019
Bénéfice net	1,616)	2,397)	1,641)	1,124)	1,696)	2,382)	1,755)	1,020)	1,773)	2,673)	2,260)	958)	154)	2,992)	2,333)	1,207)	1,895)	3,019)	2,321)	978)	692)	2,828)	1,337)	510)	1,049)	1,676)	1,046)
Dotations aux amortissements	535)	515)	507)	511)	494)	481)	486)	496)	486)	476)	465)	472)	502)	504)	503)	494)	481)	464)	443)	442)	405)	374)	373)	381)	345)	347)	337)
Charges locatives hors trésorerie	138)	136)	131)	128)	132)	129)	131)	129)	129)	133)	108)	127)	130)	138)	135)	134)	131)	128)	124)	123)	122)	118)	116)	127)	113)	114)	114)
Impôts différés	(46)	(56)	126)	19)	(76)	(69)	135)	33)	(50)	(79)	102)	13)	(252)	(59)	59)	39)	(14)	—)	110)	(113)	19)	(60)	46)	265)	33)	(15)	(106)
(Gain) perte sur les biens et autres actifs, montant net	15)	10)	20)	(6)	15)	3)	(7)	33)	27)	12)	11)	5)	2,081)	28)	4)	9)	24)	16)	(15)	25)	34)	63)	17)	24)	55)	40)	(2)
(Gain) perte à la vente d’une entreprise	—)	—)	—)	(80)	(54)	(43)	—)	—)	(12)	—)	(67)	421)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perte à l’extinction de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,060)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Frais de paiement fondés sur des actions	60)	59)	58)	57)	54)	55)	55)	50)	47)	54)	59)	58)	55)	60)	50)	61)	54)	61)	54)	48)	43)	37)	27)	23)	24)	9)	42)
Inventaire net des marchandises	(357)	2,099)	(926)	158)	(725)	1,383)	(1,330)	635)	(107)	2,099)	(990)	(286)	(580)	918)	(2,646)	(967)	650)	1,027)	(2,123)	(422)	(1,871)	509)	(1,183)	529)	24)	1,325)	(2,478)
Autres actifs d’exploitation	28)	104)	(106)	(21)	(15)	215)	(86)	(54)	12)	67)	157)	36)	140)	92)	(212)	107)	73)	140)	(343)	179)	81)	272)	(206)	(268)	8)	171)	(275)
Comptes créditeurs	402)	(1,795)	1,945)	(1,311)	265)	(1,354)	3,033)	(1,210)	(419)	(1,552)	1,361)	(1,470)	(358)	(1,200)	2,479)	30)	(679)	(1,943)	3,058)	(1,888)	(160)	2,052)	3,207)	(1,160)	(679)	(1,997)	3,199)
Autres passifs d’exploitation	(1,704)	762)	(17)	332)	(487)	(29)	90)	(24)	(822)	(21)	(1,360)	117)	254)	(438)	272)	(180)	(349)	(491)	863)	192)	(692)	1,109)	716)	(246)	(444)	(224)	260)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(1,631)	1,170)	896)	(842)	(962)	215)	1,707)	(653)	(1,336)	593)	(832)	(1,603)	(544)	(628)	(107)	(1,010)	(305)	(1,267)	1,455)	(1,939)	(2,642)	3,942)	2,534)	(1,145)	(1,091)	(725)	706)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	(929)	1,834)	1,738)	(213)	(397)	771)	2,507)	88)	(709)	1,189)	(154)	(507)	1,972)	43)	644)	(273)	371)	(598)	2,171)	(1,414)	(959)	4,474)	3,113)	(325)	(521)	(230)	1,091)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	687)	4,231)	3,379)	911)	1,299)	3,153)	4,262)	1,108)	1,064)	3,862)	2,106)	451)	2,126)	3,035)	2,977)	934)	2,266)	2,421)	4,492)	(436)	(267)	7,302)	4,450)	185)	528)	1,446)	2,137)
Achats de placements	(445)	(454)	(391)	(287)	(371)	(351)	(277)	(502)	(405)	(428)	(450)	(530)	(329)	(221)	(109)	(740)	(690)	(1,342)	(293)	(546)	(1,416)	(1,062)	(70)	(180)	(318)	(242)	(3)
Produit de la vente ou de l’échéance des placements	425)	452)	375)	286)	347)	305)	266)	507)	404)	399)	412)	577)	307)	158)	132)	1,032)	1,569)	345)	347)	1,894)	772)	153)	107)	139)	284)	218)	54)
Dépenses en immobilisations	(597)	(495)	(518)	(548)	(571)	(426)	(382)	(620)	(579)	(385)	(380)	(739)	(403)	(344)	(343)	(597)	(410)	(385)	(461)	(619)	(462)	(382)	(328)	(557)	(401)	(321)	(205)
Produit de la vente de biens et d’autres actifs à long terme	18)	5)	2)	51)	32)	7)	15)	24)	12)	9)	8)	8)	18)	9)	10)	19)	16)	14)	64)	30)	14)	21)	25)	92)	29)	18)	24)
Acquisitions d’entreprises, net	(8,741)	(1,314)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente de l’entreprise	—)	—)	—)	80)	54)	43)	—)	—)	(23)	—)	123)	491)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres, montant net	(4)	(4)	(1)	—)	(11)	—)	—)	(4)	—)	(6)	(17)	(1)	1)	(1)	—)	—)	—)	—)	(134)	(1)	—)	(2)	(22)	—)	1)	—)	(1)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(9,344)	(1,810)	(533)	(418)	(520)	(422)	(378)	(595)	(591)	(411)	(304)	(194)	(406)	(399)	(310)	(286)	485)	(1,368)	(477)	758)	(1,092)	(1,272)	(288)	(506)	(405)	(327)	(131)
Variation nette du papier commercial	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(72)	(427)	499)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(941)	305)	637)	—)	(722)
Produit net de l’émission de titres de créance	6,974)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,983)	—)	4,703)	—)	4,964)	—)	1,984)	1,000)	1,988)	—)	3,968)	—)	3,961)	1,000)	—)	—)	2,972)
Remboursement de la dette	(1,772)	(18)	(778)	(23)	(475)	(25)	(22)	(25)	(531)	(23)	(22)	(36)	(32)	(26)	(773)	(1,523)	(27)	(25)	(543)	(36)	(5,014)	(25)	(543)	(21)	(463)	(13)	(616)
Produit de l’émission d’actions ordinaires dans le cadre de plans de paiement fondés sur des actions	12)	68)	2)	64)	11)	69)	15)	62)	3)	71)	5)	65)	14)	71)	1)	60)	9)	54)	9)	50)	19)	79)	4)	40)	6)	40)	32)
Paiements de dividendes en espèces	(673)	(645)	(645)	(650)	(654)	(629)	(633)	(632)	(642)	(624)	(633)	(643)	(666)	(524)	(537)	(551)	(563)	(430)	(440)	(452)	(416)	(416)	(420)	(423)	(428)	(382)	(385)
Rachats d’actions ordinaires	(98)	(1)	(112)	(1,372)	(751)	(1,007)	(923)	(201)	(1,581)	(2,250)	(2,106)	(1,997)	(3,999)	(4,091)	(4,037)	(4,013)	(2,825)	(3,136)	(3,038)	(3,443)	(562)	—)	(966)	(664)	(879)	(1,944)	(826)
Autres, montant net	(25)	(19)	(20)	(22)	1)	(16)	(5)	(6)	(6)	(9)	—)	(5)	2)	2)	(4)	402)	(42)	(370)	4)	(6)	(28)	(1)	(3)	6)	—)	2)	(9)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	4,418)	(615)	(1,553)	(2,003)	(1,868)	(1,608)	(1,568)	(802)	(2,757)	(2,907)	(200)	(2,117)	22)	(4,568)	(386)	(5,625)	(1,464)	(2,907)	(2,020)	(3,887)	(2,033)	(363)	1,092)	243)	(1,127)	(2,297)	446)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	16)	(32)	—)	—)	(11)	(1)	(3)	7)	6)	—)	19)	(15)	—)	2)	1)	(2)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris la trésorerie classée dans les actifs circulants détenus en vue de la vente	(4,239)	1,806)	1,293)	(1,510)	(1,089)	1,123)	2,316)	(289)	(2,284)	544)	1,602)	(1,844)	1,710)	(1,932)	2,281)	(4,988)	1,286)	(1,857)	2,002)	(3,559)	(3,392)	5,686)	5,239)	(78)	(1,002)	(1,177)	2,450)
Diminution nette (augmentation) de la trésorerie classée dans les actifs circulants détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(4,239)	1,806)	1,293)	(1,510)	(1,089)	1,123)	2,316)	(289)	(2,284)	544)	1,602)	(1,844)	1,710)	(1,932)	2,281)	(4,988)	1,286)	(1,857)	2,002)	(3,559)	(3,392)	5,686)	5,239)	(78)	(1,002)	(1,177)	2,462)

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période observée. Après une forte augmentation au cours de l’été 2019, le bénéfice net a diminué avant de connaître une hausse substantielle au printemps 2020, suivie d’une nouvelle baisse à l’automne 2020. Une tendance à la hausse est ensuite observée jusqu’au printemps 2021, avant une diminution progressive sur les trimestres suivants. Une remontée significative est constatée au printemps 2022, suivie d’une baisse marquée à l’automne 2022 et au début de l’année 2023. Le bénéfice net semble se stabiliser à un niveau inférieur à celui des années précédentes, avec des variations trimestrielles modérées.

Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements présentent une tendance générale à la hausse tout au long de la période, avec une accélération notable à partir de l’automne 2020. Cette augmentation suggère un investissement continu dans des actifs à long terme.
Charges locatives hors trésorerie: Les charges locatives hors trésorerie sont relativement stables, avec une légère augmentation progressive sur la période. Cette stabilité indique une gestion prévisible des coûts liés aux locations.
Impôts différés: Les impôts différés présentent une volatilité importante, alternant entre des valeurs positives et négatives. Cette fluctuation peut être liée à des changements dans les lois fiscales ou à des ajustements comptables.
(Gain) perte sur les biens et autres actifs, montant net: Cette ligne affiche des variations significatives, avec des pertes initiales suivies de gains importants, notamment à l’automne 2022. Ces fluctuations peuvent être dues à la vente ou à la dépréciation d’actifs.
(Gain) perte à la vente d’une entreprise: Un gain important est enregistré à l’automne 2022, suivi de pertes plus modestes. Ces événements ponctuels peuvent avoir un impact significatif sur le bénéfice net.
Perte à l’extinction de la dette: Une perte importante à l’extinction de la dette est enregistrée au printemps 2020, ce qui peut indiquer un refinancement de la dette à des conditions moins favorables.
Frais de paiement fondés sur des actions: Les frais de paiement fondés sur des actions présentent une tendance à la hausse, ce qui suggère une utilisation croissante de ces plans de rémunération.
Inventaire net des marchandises: L’inventaire net des marchandises est sujet à des variations importantes, avec des fluctuations significatives d’un trimestre à l’autre. Ces variations peuvent être liées à des changements dans la demande des consommateurs ou à des ajustements de la gestion des stocks.
Autres actifs d’exploitation: Les autres actifs d’exploitation présentent une volatilité modérée, avec des fluctuations d’un trimestre à l’autre.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs présentent des fluctuations importantes, avec des variations significatives d’un trimestre à l’autre. Ces variations peuvent être liées à des changements dans les conditions de paiement aux fournisseurs.
Autres passifs d’exploitation: Les autres passifs d’exploitation sont relativement stables, avec une légère augmentation progressive sur la période.
Variations de l’actif et du passif d’exploitation: Les variations de l’actif et du passif d’exploitation sont significatives et fluctuent considérablement d’un trimestre à l’autre, ce qui indique des changements importants dans le cycle d’exploitation de l’entreprise.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont généralement positifs, mais présentent des fluctuations importantes. Une forte augmentation est observée au printemps 2020, suivie d’une diminution à l’automne 2020. Une tendance à la hausse est ensuite observée jusqu’au printemps 2021, avant une stabilisation relative.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement sont généralement négatifs, ce qui indique des investissements importants dans des actifs à long terme.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans): Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement sont généralement négatifs, ce qui indique un remboursement de la dette et des rachats d’actions.
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: L’augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie est positive sur la plupart des périodes, mais présente des fluctuations importantes. Une forte augmentation est observée au printemps 2020, suivie d’une diminution à l’automne 2020.

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles