Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Lowe’s Cos. Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
- Tendances en matière de bénéfice net
- Les bénéfices nets ont connu une forte volatilité au cours de la période analysée. Après une augmentation notable en août 2019, le bénéfice net chute significativement au premier trimestre 2020, correspondant probablement à l’impact de la pandémie de COVID-19. Par la suite, une reprise est visible à partir du troisième trimestre 2020, culminant en avril 2022, où le bénéfice atteint un sommet. Cependant, une nouvelle fluctuation est observée, avec des gains importants en 2022, suivis d’une baisse en début 2023, puis d’une reprise partielle en 2023. La tendance générale montre une difficulté à maintenir une croissance stable, avec des variations importantes d’un trimestre à l’autre.
- Évolution des dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont montré une tendance relativement stable, avec une légère augmentation progressive sur la période. Cette stabilité indique probablement une méthode cohérente d’amortissement et une gestion constante de l’actif immobilisé.
- Charges locatives hors trésorerie
- Les charges locatives hors trésorerie affichent une tendance à la hausse, bien que modérée, témoignant d’une augmentation progressive des coûts liés à l’immobilier ou à la location d’espaces. Leur stabilité relative dans certains trimestres pourrait refléter une gestion conservatrice ou des contrats de location à long terme.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont présenté une forte variabilité, avec des valeurs négatives importantes en début de période, puis des montants positifs oscillants. La situation indique des ajustements liés à des différences temporaires dans la reconnaissance fiscale, avec des mouvements significatifs pouvant influencer la charge fiscale effective.
- (Gain) perte sur les biens et autres actifs
- Les gains et pertes sur la cession d’actifs, en particulier en 2022, ont montré une augmentation spectaculaire, notamment avec une perte exceptionnelle au premier trimestre 2023. Ces variations reflètent une activité de cession d’actifs fluctuante ou la réalisation de plus-values ou pertes exceptionnelles.
- Perte à l’extinction de la dette
- Une charge significative liée à l’extinction de la dette apparaît dans la période, indiquant des retraits importants d’obligations ou des coûts associés à la réduction de l’endettement, notamment au début de 2020.
- Frais de paiement fondés sur des actions
- Ces frais ont connu une croissance progressive, traduisant une utilisation accrue de plans d’incitation en actions pour la rémunération, à l’instar de l’augmentation générale des coûts liés à la rémunération en actions.
- Inventaire net des marchandises
- La variation de l’inventaire montre une forte volatilité, avec des points culminants en 2020 et 2022. Certaines périodes affichent une diminution significative, ce qui peut refléter des ajustements d’inventaire liés à la demande ou à la gestion d’approvisionnement.
- Actifs et passifs d’exploitation
- Les variations de ces éléments illustrent des fluctuations importantes dans la gestion du fonds de roulement. Notamment, des variations accrues en 2020, suivies de corrections, indiquant une adaptation aux conditions du marché ou à la stratégie d’exploitation.
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Les flux d’exploitation ont montré des tendances généralement positives, en forte croissance en 2020 et 2021, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, ils subissent aussi des fluctuations, avec des pics et des creux, reflétant la cyclicité des opérations ou des effets exceptionnels.
- Activités d’investissement
- Les flux nets liés à l’investissement sont majoritairement négatifs, indiquant des dépenses en immobilisations et acquisitions, compensées ponctuellement par la vente d’actifs ou d’entreprises. La présence d’opérations de cession d’actifs ou de distribution d’actifs à long terme sur la période est notable.
- Financement
- Les flux nets issus des activités de financement sont négatifs, reflétant un remboursement net de la dette et des rachats d’actions importants sur la période. Ces opérations indiquent une politique de réduction de l’endettement ou de retour aux actionnaires, surtout en 2020 et 2022. La hausse des émissions de titres de créance témoigne d’un recours accru au financement externe.
- Variation nette de la trésorerie
- La trésorerie a connu une forte volatilité, avec des augmentations significatives lors de certains trimestres et des diminutions tout aussi importantes, notamment en mars 2020 et en janvier 2021, correspondant probablement à des mesures de gestion du fonds de roulement et de stratégie financière. La tendance globale montre que malgré ces fluctuations, la société a parfois renforcé sa trésorerie grâce à des financements externes ou une gestion rigoureuse des flux opérationnels.