Ajustements aux états financiers
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Boston Scientific Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : actif
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ajustements de l’actif circulant
Boston Scientific Corp., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 4003 millions de dollars américains à 4699 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2020, atteignant 6694 millions de dollars américains, ce qui représente une augmentation substantielle sur deux ans. Cependant, en 2021, l'actif circulant a diminué à 6317 millions de dollars américains, marquant un premier recul après une période d'expansion. Cette tendance à la baisse s'est confirmée en 2022, avec une nouvelle diminution à 5760 millions de dollars américains. L'actif circulant a donc connu une phase de croissance suivie d'une phase de contraction sur les deux dernières années analysées.
- Actifs à court terme ajustés
- L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une augmentation est observée entre 2018 (4071 millions de dollars américains) et 2019 (4773 millions de dollars américains), puis une croissance plus importante jusqu'en 2020 (6799 millions de dollars américains). Comme pour l'actif circulant, une diminution est constatée en 2021 (6425 millions de dollars américains) et en 2022 (5869 millions de dollars américains). La corrélation entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés est forte, suggérant que les variations observées sont liées à des facteurs communs affectant la liquidité et les actifs à court terme de l'entité.
- Comparaison des tendances
- Les valeurs des actifs à court terme ajustés sont systématiquement supérieures à celles de l'actif circulant pour chaque année analysée. L'écart entre les deux valeurs reste relativement stable au fil du temps, indiquant que l'ajustement appliqué aux actifs à court terme représente une composante constante de l'actif total à court terme. Les diminutions observées en 2021 et 2022 sont similaires en termes d'amplitude pour les deux indicateurs, ce qui renforce l'idée d'une influence globale sur la position financière à court terme.
Ajustements du total de l’actif
Boston Scientific Corp., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable de la structure de l'actif. Le total de l'actif a connu une augmentation significative entre 2018 et 2022.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a progressé de 20 999 millions de dollars américains en 2018 à 32 469 millions de dollars américains en 2022. Cette progression n'est pas linéaire, avec un bond important entre 2018 et 2019, suivi d'une croissance plus modérée les années suivantes. L'augmentation globale sur la période est d'environ 54,4%.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l'actif non ajusté. Il passe de 21 288 millions de dollars américains en 2018 à 28 636 millions de dollars américains en 2022, représentant une augmentation d'environ 34,5%. La différence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté diminue légèrement au fil du temps, suggérant une convergence potentielle des deux mesures.
- Comparaison des tendances
- Bien que les deux indicateurs montrent une croissance, le total de l'actif augmente plus rapidement que le total de l'actif ajusté. Cette divergence pourrait indiquer des changements dans la composition de l'actif, avec une part croissante d'éléments non inclus dans l'actif ajusté, ou des ajustements comptables ayant un impact plus important sur le total de l'actif ajusté.
En résumé, l'entreprise a connu une expansion de son actif au cours de la période analysée, avec une croissance plus marquée pour le total de l'actif que pour le total de l'actif ajusté. Une analyse plus approfondie des composantes de l'actif serait nécessaire pour comprendre pleinement les raisons de ces tendances.
Ajustements du passif à court terme
Boston Scientific Corp., passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Moins: Produits reportés actuels | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme ajusté | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une diminution initiale, suivie d'une augmentation et d'une nouvelle diminution.
- Passif à court terme
- En 2018, le passif à court terme s'élevait à 5260 millions de dollars américains. Il a diminué en 2019 pour atteindre 4866 millions de dollars américains, puis a continué à baisser en 2020 à 3681 millions de dollars américains. Une augmentation est observée en 2021, avec une valeur de 4274 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle diminution en 2022, atteignant 3803 millions de dollars américains.
- Passif à court terme ajusté
- Le passif à court terme ajusté suit une tendance similaire. Il s'élevait à 5260 millions de dollars américains en 2018, diminuant à 4722 millions de dollars américains en 2019 et à 3543 millions de dollars américains en 2020. Une augmentation est également constatée en 2021, atteignant 4066 millions de dollars américains, avant de diminuer à nouveau en 2022, pour atteindre 3583 millions de dollars américains.
Il est à noter que le passif à court terme ajusté est systématiquement inférieur au passif à court terme initialement déclaré, suggérant des ajustements comptables ou des reclassifications. L'écart entre les deux valeurs semble relativement stable sur la période analysée. Les fluctuations observées en 2021, avec une augmentation pour les deux indicateurs, pourraient être liées à des besoins de financement à court terme ou à des modifications dans la gestion du fonds de roulement. La diminution en 2022 pourrait indiquer une amélioration de la liquidité ou une réduction des obligations à court terme.
Ajustements du total du passif
Boston Scientific Corp., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 12 273 millions de dollars américains à 16 688 millions de dollars américains. Cette progression s'est ensuite stabilisée, avec une diminution en 2020 à 15 451 millions de dollars américains, suivie d'une légère augmentation en 2021 à 15 608 millions de dollars américains. En 2022, une nouvelle diminution est observée, ramenant le total du passif à 14 896 millions de dollars américains.
- Total du passif
- L'évolution du total du passif indique une période d'expansion suivie d'une stabilisation et d'une légère contraction. L'augmentation initiale pourrait être liée à des investissements, des acquisitions ou un financement accru. La stabilisation et la diminution ultérieures pourraient refléter une gestion de la dette plus prudente ou une amélioration de la rentabilité permettant de réduire le besoin de financement externe.
Le total du passif ajusté suit une tendance similaire à celle du total du passif non ajusté. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2019, passant de 12 253 millions de dollars américains à 15 693 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2020, à 14 726 millions de dollars américains, suivie d'une légère augmentation en 2021 à 14 814 millions de dollars américains. Enfin, une nouvelle diminution est enregistrée en 2022, avec une valeur de 14 243 millions de dollars américains.
- Total du passif ajusté
- La trajectoire du total du passif ajusté est cohérente avec celle du total du passif, suggérant que les ajustements apportés au passif n'ont pas fondamentalement modifié la tendance générale. La différence entre les deux valeurs reste relativement stable sur l'ensemble de la période, indiquant que la nature des ajustements n'a pas subi de changements majeurs.
En résumé, les données suggèrent une phase initiale de croissance du passif suivie d'une période de stabilisation et de réduction progressive. Cette évolution pourrait indiquer une stratégie financière visant à optimiser la structure du capital et à réduire la dépendance au financement externe.
Ajustements des capitaux propres
Boston Scientific Corp., les capitaux propres ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2022. Ils sont passés de 8 726 millions de dollars américains en 2018 à 17 573 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2018 et 2019, suivie d'une croissance plus modérée mais continue les années suivantes.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire à celle des capitaux propres. Ils ont progressé de 9 035 millions de dollars américains en 2018 à 14 392 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation la plus substantielle s'est également produite entre 2018 et 2019, avec une croissance plus stable par la suite. Les capitaux propres ajustés sont systématiquement supérieurs aux capitaux propres sur l'ensemble de la période.
- Écart entre les deux éléments
- L'écart entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés est resté relativement stable au fil du temps, se situant généralement autour de 300 à 500 millions de dollars américains. Cette différence suggère la présence d'éléments d'ajustement constants dans le calcul des capitaux propres ajustés.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration de la situation financière, caractérisée par une augmentation constante des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période analysée.
Ajustements du capital total
Boston Scientific Corp., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (dans Autres passifs à court terme). Voir les détails »
3 Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 7056 millions de dollars américains à 10008 millions. Cependant, cette dette a ensuite diminué sur les périodes suivantes, atteignant 8935 millions de dollars américains en 2022, bien qu'elle reste supérieure au niveau de 2018.
Les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période analysée, passant de 8726 millions de dollars américains en 2018 à 17573 millions de dollars américains en 2022. Cette progression témoigne d'une accumulation de fonds propres au fil du temps.
Le total du capital, qui représente la somme de la dette et des capitaux propres, a également augmenté de manière continue, passant de 15782 millions de dollars américains en 2018 à 26508 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation reflète l'expansion globale de la taille de l'entreprise.
L'examen de la dette totale ajustée suit une tendance similaire à celle de la dette totale, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive. La dette totale ajustée est passée de 7364 millions de dollars américains en 2018 à 9343 millions de dollars américains en 2022.
Les capitaux propres ajustés ont également connu une croissance constante, passant de 9035 millions de dollars américains en 2018 à 14392 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation est cohérente avec la tendance observée pour les capitaux propres.
Enfin, le total des fonds propres ajustés a augmenté de 16399 millions de dollars américains en 2018 à 23735 millions de dollars américains en 2022, reflétant une expansion de la base financière ajustée de l'entreprise.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de la taille de l'entreprise, mesurée par le total du capital et le total des fonds propres ajustés, est observable sur la période.
- Evolution de la dette
- La dette a augmenté significativement entre 2018 et 2019, puis a diminué progressivement jusqu'en 2022, mais reste supérieure à son niveau initial.
- Croissance des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période, indiquant une amélioration de la solidité financière.
- Structure du capital
- La part relative de la dette dans la structure du capital semble diminuer au fil du temps, tandis que la part des capitaux propres augmente.
Ajustements des revenus
Boston Scientific Corp., le chiffre d’affaires net ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Le revenu total a augmenté de manière constante, passant de 9 823 millions de dollars américains en 2018 à 12 682 millions de dollars américains en 2022.
- Revenu
- Le revenu a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, s'élevant à 10 735 millions de dollars américains, soit une croissance d'environ 9,3 %. La croissance a ralenti en 2020, avec un revenu de 9 913 millions de dollars américains, représentant une diminution d'environ 7,7 % par rapport à l'année précédente. Une reprise significative a été observée en 2021, avec un revenu de 11 888 millions de dollars américains, suivi d'une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 12 682 millions de dollars américains.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Le chiffre d'affaires net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu total. Il a augmenté de 9,5 % entre 2018 et 2019, passant de 9 823 millions de dollars américains à 10 762 millions de dollars américains. Une légère diminution a été enregistrée en 2020, avec un chiffre d'affaires net ajusté de 9 908 millions de dollars américains. Le chiffre d'affaires net ajusté a ensuite augmenté de manière significative en 2021, atteignant 11 977 millions de dollars américains, et a continué à croître en 2022, s'établissant à 12 707 millions de dollars américains.
Il est à noter que le chiffre d'affaires net ajusté est généralement très proche du revenu total pour chaque année, suggérant que les ajustements apportés sont relativement minimes. La croissance observée en 2021 et 2022 indique une amélioration de la performance commerciale, après un ralentissement en 2020. L'augmentation du chiffre d'affaires net ajusté et du revenu total sur la période 2018-2022 témoigne d'une expansion de l'activité.
Ajustements du bénéfice net
Boston Scientific Corp., bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net a connu une forte croissance entre 2018 et 2019, passant de 1671 millions de dollars américains à 4700 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2020 a été marquée par une perte nette de 82 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2021 avec un bénéfice net de 1041 millions de dollars américains. En 2022, le bénéfice net a continué d'augmenter, atteignant 698 millions de dollars américains.
- Bénéfice net
- Une tendance générale à la volatilité est observable, avec une forte croissance initiale suivie d'une perte significative et d'une reprise progressive. La performance de 2022, bien qu'en amélioration par rapport à 2020 et 2021, reste inférieure à celle de 2018 et 2019.
Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes différentes. Une augmentation substantielle est également constatée entre 2018 et 2019, passant de 1600 millions de dollars américains à 682 millions de dollars américains. L'année 2020 a enregistré une perte nette ajustée de 204 millions de dollars américains, plus importante que la perte nette non ajustée. Une reprise est observée en 2021, avec un bénéfice net ajusté de 1046 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 723 millions de dollars américains.
- Bénéfice net ajusté
- La volatilité est également présente dans le bénéfice net ajusté. La perte de 2020 est plus prononcée que celle du bénéfice net non ajusté, suggérant que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité déclarée. La performance de 2022, bien qu'en amélioration, ne dépasse pas les niveaux de 2018.
En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie de perturbations significatives en 2020, probablement dues à des facteurs externes ou à des événements spécifiques à l'entreprise. Les années 2021 et 2022 montrent des signes de reprise, mais la rentabilité n'a pas encore retrouvé les niveaux observés avant 2020. L'écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté souligne l'importance des ajustements comptables dans l'évaluation de la performance financière.