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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
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Ajustements de l’actif circulant
Intuitive Surgical Inc., l’actif à court terme ajusté
US$ en milliers
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Plus: Allocations | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Actifs à court terme ajustés | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période analysée. Une croissance notable est observée entre 2021 et 2023, passant de 5 844 900 US$ en milliers à 7 888 000 US$ en milliers. Cependant, une diminution est constatée en 2024, avec une valeur de 7 111 000 US$ en milliers. En 2025, l'actif circulant reprend une trajectoire ascendante, atteignant 9 779 500 US$ en milliers, ce qui représente le niveau le plus élevé sur la période.
- Actifs à court terme ajustés
- L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une tendance similaire à celle de l'actif circulant. Une augmentation est observée entre 2021 et 2023, passant de 5 865 100 US$ en milliers à 7 915 100 US$ en milliers. Une baisse est également enregistrée en 2024, avec une valeur de 7 141 700 US$ en milliers. Enfin, une augmentation significative est constatée en 2025, atteignant 9 809 400 US$ en milliers, ce qui constitue le niveau le plus élevé de la période.
- Comparaison des deux éléments
- Les valeurs de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés sont très proches sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés à l'actif circulant sont relativement minimes. Les fluctuations observées en 2024, avec une diminution pour les deux éléments, pourraient indiquer une utilisation des fonds disponibles pour des investissements ou le remboursement de dettes à court terme. La reprise en 2025 suggère une reconstitution des actifs à court terme.
Ajustements du total de l’actif
Intuitive Surgical Inc., total ajusté de l’actif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total et de l'actif total ajusté sur la période considérée.
- Actif Total
- L'actif total a connu une diminution entre 2021 et 2022, passant de 13 555 000 US$ à 12 974 000 US$. Cependant, il a ensuite affiché une croissance soutenue, atteignant 15 441 500 US$ en 2023, 18 743 200 US$ en 2024 et 20 458 700 US$ en 2025. Cette progression indique une expansion des ressources contrôlées par l'entité.
- Actif Total Ajusté
- L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l'actif total. Une baisse est observée entre 2021 (13 133 800 US$) et 2022 (12 331 800 US$). Par la suite, une augmentation constante est enregistrée, avec des valeurs de 14 558 100 US$ en 2023, 17 728 800 US$ en 2024 et 19 470 000 US$ en 2025. L'actif total ajusté, en excluant certains éléments, confirme la tendance générale à l'accroissement des actifs.
- Écart entre Actif Total et Actif Total Ajusté
- L'écart entre l'actif total et l'actif total ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période. Cet écart suggère que les éléments exclus dans le calcul de l'actif total ajusté représentent une portion constante de l'actif total global. En 2025, cet écart s'élève à 988 700 US$.
En résumé, les données indiquent une reprise et une croissance significative de l'actif, tant au niveau total qu'ajusté, après une légère contraction initiale. Cette évolution suggère une amélioration de la situation financière et une capacité accrue à investir et à se développer.
Ajustements du passif à court terme
Intuitive Surgical Inc., passif à court terme ajusté
US$ en milliers
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Moins: Produits reportés actuels | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme ajusté | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les obligations à court terme. On observe une augmentation constante du passif à court terme sur la période considérée, passant de 1 149 800 unités monétaires en 2021 à 2 006 200 unités monétaires en 2025. Cette progression indique une dépendance croissante au financement à court terme.
Le passif à court terme ajusté suit également une trajectoire ascendante, bien que légèrement moins prononcée que celle du passif à court terme global. Il évolue de 772 600 unités monétaires en 2021 à 1 499 500 unités monétaires en 2025. La différence entre le passif à court terme et le passif à court terme ajusté semble se maintenir relativement stable au fil du temps.
- Tendances générales
- Une augmentation continue des deux types de passifs à court terme est constatée sur l'ensemble de la période. L'ampleur de l'augmentation est plus importante pour le passif à court terme global.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté d'environ 74,4% entre 2021 et 2025.
- Évolution du passif à court terme ajusté
- Le passif à court terme ajusté a augmenté d'environ 94,0% entre 2021 et 2025.
- Différentiel entre les passifs
- L'écart entre le passif à court terme et le passif à court terme ajusté reste substantiel et relativement constant, suggérant une structure de financement spécifique.
L'évolution de ces ratios suggère une possible augmentation des besoins de financement à court terme ou une modification de la stratégie de gestion de la trésorerie. Une analyse plus approfondie des causes de ces augmentations serait nécessaire pour évaluer pleinement les implications pour la santé financière globale.
Ajustements du total du passif
Intuitive Surgical Inc., le total ajusté du passif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse du passif total sur la période considérée. Le passif total a augmenté de manière constante, passant de 1 603 500 milliers de dollars américains en 2021 à 2 517 000 milliers de dollars américains en 2025. Cette augmentation représente une croissance cumulative significative sur cinq ans.
- Croissance du passif total
- Le taux de croissance du passif total a varié d'une année à l'autre. L'augmentation la plus importante en termes absolus s'est produite entre 2024 et 2025, avec une hausse de 303 400 milliers de dollars américains.
Le passif total ajusté suit également une tendance à la hausse, bien que son niveau absolu soit inférieur à celui du passif total. Il a progressé de 1 188 900 milliers de dollars américains en 2021 à 1 918 900 milliers de dollars américains en 2025.
- Croissance du passif total ajusté
- La croissance du passif total ajusté a été plus modérée que celle du passif total, mais reste positive sur l'ensemble de la période. L'augmentation la plus importante en termes absolus pour le passif ajusté s'est également produite entre 2024 et 2025, avec une hausse de 228 200 milliers de dollars américains.
- Relation entre les passifs
- L'écart entre le passif total et le passif total ajusté s'est élargi au fil du temps. En 2021, la différence était de 414 600 milliers de dollars américains, tandis qu'en 2025, elle atteignait 598 100 milliers de dollars américains. Cette évolution suggère une modification potentielle dans la composition des obligations de l'entité.
En résumé, les données indiquent une augmentation continue des obligations financières de l'entité, tant au niveau du passif total qu'ajusté. L'élargissement de l'écart entre ces deux mesures mérite une attention particulière pour comprendre les facteurs sous-jacents de cette évolution.
Ajustements des capitaux propres
Intuitive Surgical Inc., total ajusté des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres. Le total des capitaux propres affiche une fluctuation sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise progressive et soutenue jusqu'en 2025.
- Total des capitaux propres
- En 2021, le total des capitaux propres s'élève à 11 901 100 US$ (en milliers). Il diminue pour atteindre 11 041 900 US$ en 2022. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 13 307 600 US$ en 2023, puis 16 433 700 US$ en 2024, et enfin 17 824 000 US$ en 2025. Cette progression indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise sur les dernières années.
- Total des capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire à celle du total des capitaux propres non ajustés. Il passe de 11 944 900 US$ (en milliers) en 2021 à 10 908 800 US$ en 2022. Une augmentation est ensuite observée, avec des valeurs de 13 005 600 US$ en 2023, 16 038 100 US$ en 2024 et 17 551 100 US$ en 2025. La différence entre les deux mesures de capitaux propres reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
L'écart entre le total des capitaux propres et le total des capitaux propres ajustés est faible et constant, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur la valeur globale des capitaux propres. La croissance observée à partir de 2022 indique une amélioration de la situation financière et une augmentation de la valeur pour les actionnaires.
Ajustements du capital total
Intuitive Surgical Inc., le total ajusté du capital
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés comme Autres charges à payer). Voir les détails »
3 Passifs liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés en tant qu’autres passifs à long terme). Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable des éléments du bilan. Les capitaux propres présentent une tendance générale à la hausse sur la période considérée. On observe une diminution en 2022, suivie d’une reprise et d’une croissance continue jusqu’en 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres totaux passent de 11 901 100 US$ en 2021 à 17 824 000 US$ en 2025, indiquant une augmentation significative de la valeur nette de l’entreprise. La baisse observée en 2022, passant de 11 901 100 US$ à 11 041 900 US$, est suivie d’une croissance plus marquée les années suivantes.
La dette totale ajustée suit une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle des capitaux propres. Elle progresse de 87 000 US$ en 2021 à 170 900 US$ en 2025. L’augmentation est plus marquée entre 2023 et 2025.
- Dette totale ajustée
- L’évolution de la dette totale ajustée suggère un recours croissant au financement par emprunt, bien que l’entreprise maintienne une base de capitaux propres solide. L’augmentation de la dette pourrait être liée à des investissements ou à des opérations de croissance.
Les capitaux propres ajustés et les fonds propres ajustés suivent des tendances similaires à celles des capitaux propres totaux, confirmant la croissance globale de la valeur nette de l’entreprise. Les différences entre ces éléments semblent minimes et pourraient être dues à des ajustements comptables.
- Capitaux propres ajustés et Fonds propres ajustés
- Ces indicateurs renforcent la conclusion d’une amélioration de la situation financière globale, avec une augmentation constante de la valeur nette de l’entreprise sur la période analysée. Les variations entre les deux sont faibles et ne semblent pas indiquer de changements significatifs dans la structure du capital.
En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, avec une augmentation significative des capitaux propres et une augmentation plus modérée de la dette. Cette combinaison suggère une capacité à financer sa croissance à la fois par des fonds propres et par des emprunts.
Ajustements des revenus
Intuitive Surgical Inc., les revenus ajustés
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une croissance constante des revenus sur la période considérée. Le chiffre d'affaires a augmenté de manière significative chaque année, passant de 5 710 100 US$ en 2021 à 10 064 700 US$ en 2025. Cette progression représente une augmentation globale d'environ 76,1% sur cinq ans.
Le chiffre d'affaires ajusté suit une tendance similaire, affichant également une croissance annuelle soutenue. Il est passé de 5 741 800 US$ en 2021 à 10 139 900 US$ en 2025, ce qui correspond à une augmentation globale d'environ 76,7% sur la même période. Les valeurs du chiffre d'affaires ajusté sont systématiquement supérieures à celles du chiffre d'affaires, suggérant l'existence d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables affectant le chiffre d'affaires déclaré.
- Taux de croissance annuel moyen (Revenu)
- Environ 14,4%
- Taux de croissance annuel moyen (Chiffre d’affaires ajusté)
- Environ 14,6%
Les taux de croissance annuels moyens, calculés sur la période 2021-2025, sont relativement stables pour les deux indicateurs, se situant autour de 14,5%. Cette constance suggère une dynamique de croissance solide et prévisible. L'écart minime entre les taux de croissance du revenu et du chiffre d'affaires ajusté indique que les ajustements n'ont pas un impact significatif sur la tendance générale de la croissance.
Ajustements du bénéfice net
Intuitive Surgical Inc., bénéfice net ajusté attribuable à Intuitive Surgical, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- En 2021, le bénéfice net s'élevait à 1 704 600 milliers de dollars américains. Il a diminué en 2022 pour atteindre 1 322 300 milliers de dollars américains, avant de remonter en 2023 à 1 798 000 milliers de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, avec un bénéfice net de 2 322 600 milliers de dollars américains, et cette tendance se poursuit en 2025, atteignant 2 856 000 milliers de dollars américains. L'évolution globale indique une croissance du bénéfice net sur la période, malgré une baisse temporaire en 2022.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures à celles du bénéfice net attribuable. En 2021, il s'établissait à 1 647 800 milliers de dollars américains, diminuant à 1 043 700 milliers de dollars américains en 2022. Une reprise est constatée en 2023, avec 1 744 300 milliers de dollars américains, suivie d'une augmentation en 2024 à 2 196 500 milliers de dollars américains et en 2025 à 3 067 100 milliers de dollars américains. La progression du bénéfice net ajusté est également positive sur l'ensemble de la période, avec une accélération de la croissance en 2025.
La convergence des tendances observées pour le bénéfice net attribuable et le bénéfice net ajusté suggère une amélioration constante de la performance financière globale. L'écart entre les deux indicateurs reste relativement stable sur l'ensemble de la période, ce qui pourrait indiquer une cohérence dans les ajustements comptables effectués.