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- Analyse du chiffre d’affaires
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Ajustements de l’actif circulant
Intuitive Surgical Inc., l’actif à court terme ajusté
US$ en milliers
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Plus: Allocations | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Actifs à court terme ajustés | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans la composition de l'actif. L'actif circulant a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, suivie d'une reprise progressive en 2022 et d'une augmentation substantielle en 2023. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, ramenant l'actif circulant à un niveau inférieur à celui de 2023, mais supérieur à celui de 2021.
- Tendances générales de l'actif circulant
- L'actif circulant présente une volatilité marquée sur la période analysée. Après une baisse initiale, il a démontré une capacité de croissance, mais cette croissance semble ne pas être linéaire, avec une stabilisation voire un léger recul en 2024.
L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une diminution est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation en 2022 et d'une forte croissance en 2023. Comme pour l'actif circulant, une légère baisse est observée en 2024.
- Comparaison Actif Circulant vs. Actifs à Court Terme Ajustés
- Les valeurs de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés sont très proches sur toutes les périodes, suggérant que les ajustements apportés sont relativement minimes et n'affectent pas significativement la valeur globale des actifs à court terme.
- Variations annuelles
- La variation la plus importante en pourcentage est observée entre 2021 et 2023 pour les deux indicateurs, indiquant une période de croissance significative. La diminution en 2024, bien que moins prononcée, mérite une attention particulière pour déterminer si elle signale un changement de tendance.
En conclusion, les données suggèrent une gestion active des actifs à court terme, avec des ajustements qui ne modifient pas fondamentalement la valeur globale. La volatilité observée nécessite un suivi continu pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la performance financière globale.
Ajustements du total de l’actif
Intuitive Surgical Inc., total ajusté de l’actif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total et de l’actif total ajusté sur la période considérée.
- Actif Total
- L’actif total a augmenté de 21,3% entre 2020 et 2021, passant de 11 168 900 US$ à 13 555 000 US$. Une diminution de 4,6% a été observée entre 2021 et 2022, ramenant l’actif total à 12 974 000 US$. Une reprise de la croissance s’est ensuite manifestée avec une augmentation de 18,9% en 2023, atteignant 15 441 500 US$. Enfin, une nouvelle augmentation significative de 21,3% a été enregistrée entre 2023 et 2024, portant l’actif total à 18 743 200 US$.
- Actif Total Ajusté
- L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l’actif total. Une augmentation de 21,5% est constatée entre 2020 et 2021, passant de 10 818 900 US$ à 13 133 800 US$. Une baisse de 4,6% est observée en 2022, avec un total de 12 331 800 US$. L’année 2023 marque une croissance de 17,9%, atteignant 14 558 100 US$. La croissance se poursuit en 2024 avec une augmentation de 21,6%, pour un total de 17 728 800 US$.
- Comparaison des tendances
- Les variations relatives de l’actif total et de l’actif total ajusté sont très proches d’une année à l’autre, suggérant une relation constante entre les deux. La différence absolue entre les deux valeurs reste relativement stable sur l’ensemble de la période, indiquant que l’ajustement de l’actif n’a pas d’impact majeur sur la tendance globale.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif, avec une légère fluctuation en 2022, suivie d’une accélération de la croissance en 2023 et 2024. L’actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle de l’actif total.
Ajustements du passif à court terme
Intuitive Surgical Inc., passif à court terme ajusté
US$ en milliers
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Moins: Produits reportés actuels | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme ajusté | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de passifs à court terme. Le passif à court terme global a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 965 200 unités monétaires en 2020 à 1 745 300 unités monétaires en 2024. Cette progression indique une dépendance croissante au financement à court terme ou une augmentation des obligations à court terme.
- Passif à court terme
- L'évolution du passif à court terme est marquée par une croissance régulière. L'augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022, avec une hausse de 272 300 unités monétaires. La croissance ralentit ensuite, mais reste positive sur les deux dernières années.
Le passif à court terme ajusté présente également une tendance à la hausse, bien que les montants soient inférieurs à ceux du passif à court terme global. Il passe de 614 900 unités monétaires en 2020 à 1 276 500 unités monétaires en 2024. L'augmentation la plus substantielle pour ce poste est également observée entre 2021 et 2022, avec une progression de 252 200 unités monétaires. La croissance ralentit également pour ce poste sur les deux dernières années.
- Passif à court terme ajusté
- L'augmentation du passif à court terme ajusté suggère une évolution dans la structure du financement à court terme, potentiellement liée à des modifications dans les conditions de crédit ou à une réévaluation des obligations à court terme. La différence entre le passif à court terme global et le passif à court terme ajusté s'élargit au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une modification dans la composition des dettes à court terme.
En résumé, les données indiquent une augmentation continue des passifs à court terme, tant au niveau global qu'ajusté. Cette tendance nécessite une surveillance attentive pour évaluer son impact sur la liquidité et la solvabilité à court terme.
Ajustements du total du passif
Intuitive Surgical Inc., le total ajusté du passif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse concernant les éléments du passif. Le total du passif a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1 409 800 unités monétaires en 2020 à 2 213 600 unités monétaires en 2024.
- Total du passif
- L'augmentation du total du passif s'établit à environ 56,8% sur l'ensemble de la période. Les augmentations annuelles sont relativement stables, oscillant entre 13,7% (2023) et 27,3% (2021). Cette croissance suggère une utilisation accrue du financement par emprunt ou une augmentation des obligations de l'entreprise.
Le total du passif ajusté présente également une trajectoire ascendante, bien que légèrement moins prononcée que celle du total du passif. Il a progressé de 1 023 800 unités monétaires en 2020 à 1 690 700 unités monétaires en 2024.
- Total du passif ajusté
- L'augmentation du total du passif ajusté représente une hausse d'environ 65,3% sur la période. Les taux de croissance annuels varient, avec une augmentation notable de 32,3% en 2022, suivie d'une croissance plus modérée de 9,4% en 2023 et 8,9% en 2024. La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté suggère la présence d'éléments de passif qui ne sont pas inclus dans le passif ajusté, et dont l'importance relative semble varier d'une année à l'autre.
En résumé, les données indiquent une expansion du passif, tant au niveau total qu'ajusté, sur la période analysée. L'évolution du passif ajusté, en particulier, mérite une attention particulière pour comprendre la nature des éléments qui le composent et leur impact sur la structure financière globale.
Ajustements des capitaux propres
Intuitive Surgical Inc., total ajusté des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres sur la période considérée. Le total des capitaux propres affiche une progression notable, passant de 9 731 500 US$ en 2020 à 16 433 700 US$ en 2024.
- Total des capitaux propres
- Une augmentation est observée de 2020 à 2021, suivie d'une légère diminution en 2022. La croissance reprend ensuite en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le total des capitaux propres ajustés suit une trajectoire similaire, avec une augmentation globale de 9 795 100 US$ en 2020 à 16 038 100 US$ en 2024. La variation entre le total des capitaux propres et le total des capitaux propres ajustés reste relativement stable sur l'ensemble de la période, suggérant une cohérence dans les ajustements effectués.
- Total des capitaux propres ajustés
- L'évolution est marquée par une croissance significative entre 2020 et 2021, un recul modéré en 2022, puis une reprise de la croissance en 2023 et 2024. Le niveau de 2024 représente un pic sur la période analysée.
La légère différence entre les deux indicateurs de capitaux propres suggère la présence d'éléments non reconnus ou ajustés dans le bilan, mais leur impact global sur la tendance générale reste limité. L'ensemble des données indique une consolidation des fonds propres de l'entité sur la période, avec une accélération de la croissance au cours des deux dernières années.
Ajustements du capital total
Intuitive Surgical Inc., le total ajusté du capital
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés comme Autres charges à payer). Voir les détails »
3 Passifs liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés en tant qu’autres passifs à long terme). Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse des capitaux propres sur la période considérée. Les capitaux propres totaux et ajustés ont augmenté de manière constante entre 2020 et 2024, passant d’environ 9,7 milliards de dollars américains à plus de 16 milliards de dollars américains.
- Capitaux propres
- Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une légère diminution en 2022, avant de reprendre une trajectoire ascendante plus marquée en 2023 et 2024. L'augmentation la plus importante se produit entre 2023 et 2024.
En ce qui concerne la dette, les données indiquent une relative stabilité entre 2020 et 2023, avec des fluctuations mineures. Cependant, une augmentation significative de la dette totale ajustée est constatée en 2024, atteignant 146 000 milliers de dollars américains, contre environ 90 000 milliers de dollars américains les années précédentes.
- Dette
- Cette augmentation de la dette en 2024 pourrait indiquer un recours accru au financement par emprunt, potentiellement pour soutenir la croissance ou financer des investissements.
Il est à noter que les valeurs des capitaux propres ajustés et des fonds propres ajustés sont très proches des valeurs des capitaux propres totaux, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le montant global des capitaux propres. L'évolution des capitaux propres ajustés suit la même tendance que celle des capitaux propres totaux.
- Structure du capital
- L'évolution de la dette et des capitaux propres suggère un changement dans la structure du capital en 2024, avec une proportion plus élevée de financement par emprunt.
Ajustements des revenus
Intuitive Surgical Inc., les revenus ajustés
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance constante des revenus sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative de 2020 à 2024.
- Revenu
- En 2020, le revenu s'élevait à 4 358 400 milliers de dollars américains. Il a progressé pour atteindre 5 710 100 milliers de dollars américains en 2021, puis 6 222 200 milliers de dollars américains en 2022. La croissance s'est poursuivie avec 7 124 100 milliers de dollars américains en 2023, et a culminé à 8 352 100 milliers de dollars américains en 2024. L'augmentation globale sur la période est substantielle.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu. Il était de 4 375 500 milliers de dollars américains en 2020, puis a atteint 5 741 800 milliers de dollars américains en 2021, 6 246 500 milliers de dollars américains en 2022, 7 177 500 milliers de dollars américains en 2023, et enfin 8 383 300 milliers de dollars américains en 2024. Les valeurs du chiffre d’affaires ajusté sont légèrement supérieures à celles du revenu pour chaque année.
Le taux de croissance semble s'accélérer entre 2022 et 2024, indiquant une potentielle dynamique positive. La proximité des valeurs entre le revenu et le chiffre d’affaires ajusté suggère que les ajustements comptables n'ont pas d'impact majeur sur la performance financière globale.
Ajustements du bénéfice net
Intuitive Surgical Inc., bénéfice net ajusté attribuable à Intuitive Surgical, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant d'environ 1,06 milliard de dollars américains à 1,704 milliard de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2022, avec un bénéfice net de 1,322 milliard de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2023, atteignant 1,798 milliard de dollars américains, et se poursuit en 2024 avec une augmentation significative à 2,322 milliards de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire. Il augmente de 2020 à 2021, passant d'environ 1,164 milliard de dollars américains à 1,648 milliard de dollars américains. Une baisse est également constatée en 2022, avec un bénéfice net ajusté de 1,044 milliard de dollars américains. Une remontée est ensuite observée en 2023, atteignant 1,744 milliard de dollars américains, et s'accentue en 2024 avec une valeur de 2,197 milliards de dollars américains.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs de rentabilité présentent une volatilité sur la période analysée, avec une croissance initiale, un recul en 2022, puis une reprise et une accélération en 2023 et 2024. Le bénéfice net attribuable et le bénéfice net ajusté évoluent de manière globalement corrélée.
- Variations notables
- La diminution du bénéfice net en 2022 mérite une attention particulière, bien qu'elle ait été suivie d'une reprise. L'augmentation significative des bénéfices en 2024 est également un point important à souligner.
- Comparaison des indicateurs
- Le bénéfice net ajusté est systématiquement supérieur au bénéfice net attribuable sur l'ensemble de la période, suggérant l'existence d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables affectant le bénéfice net attribuable.