Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Provision en pourcentage des créances commerciales, brute = 100 × Provision pour pertes sur créances ÷ Débiteurs commerciaux, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion du risque de crédit et la composition des actifs. La provision pour pertes sur créances a connu une augmentation globale sur la période considérée.
- Provision pour pertes sur créances
- En 2018, la provision s'élevait à 68 millions de dollars américains. Elle a progressé pour atteindre 74 millions en 2019, puis a connu une augmentation plus marquée en 2020, atteignant 105 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, avec 108 millions en 2021 et 109 millions en 2022. Cette évolution suggère une anticipation croissante de pertes potentielles sur les créances.
Les débiteurs commerciaux, bruts, ont également présenté une évolution notable.
- Débiteurs commerciaux, bruts
- En 2018, le montant des débiteurs commerciaux bruts était de 1676 millions de dollars américains. Il a augmenté de manière significative en 2019, atteignant 1902 millions. Une diminution a été observée en 2020, avec un montant de 1637 millions, suivie d'une reprise en 2021 (1886 millions) et une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 2079 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée à des variations dans le volume des ventes à crédit ou à des changements dans les conditions de paiement.
L'évolution du ratio de provision pour pertes sur créances par rapport aux débiteurs commerciaux bruts offre une perspective complémentaire.
- Provision en pourcentage des créances commerciales, brute
- Ce ratio était de 4.06% en 2018 et a légèrement diminué en 2019, à 3.89%. En 2020, on observe une augmentation significative, atteignant 6.41%, reflétant probablement l'impact de conditions économiques défavorables ou d'une détérioration de la qualité du crédit des clients. Le ratio a ensuite diminué en 2021 (5.73%) et en 2022 (5.24%), suggérant une stabilisation ou une amélioration de la gestion du risque de crédit, malgré l'augmentation continue du montant absolu de la provision.
En résumé, l'entreprise a augmenté sa provision pour pertes sur créances en valeur absolue, parallèlement à des fluctuations dans le montant des débiteurs commerciaux bruts. Le ratio de provision par rapport aux créances brutes a connu une augmentation notable en 2020, suivie d'une diminution progressive, indiquant une adaptation de la politique de provisionnement.