Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Boston Scientific Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Entre 2018 et 2020, ce ratio a connu une baisse progressive, passant de 5,51 à 4,76, indiquant une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. En 2021, une légère augmentation à 5,28 est observée, puis une stabilité relative en 2022 à 5,18, bien que toujours inférieure au niveau de 2018. Cette tendance pourrait refléter une amélioration partielle de la gestion des immobilisations après une période de baisse, tout en restant en dessous du niveau initial.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation
- Ce ratio a diminué de 5,51 en 2018 à 3,9 en 2020, ce qui suggère une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, en tenant compte également des actifs liés aux contrats de location. Une reprise est perceptible en 2021 avec une remontée à 4,42, puis une légère hausse à 4,48 en 2022. La tendance globale indique une amélioration après une baisse significative, mais le ratio reste inférieur à celui de 2018, témoignant d'une persistante évolution défavorable de l'utilisation des actifs dans cette période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2018 (0,47) et 2020 (0,32), montrant une réduction dans la capacité à générer du chiffre d'affaires par unité d'actif total. En 2021, une légère reprise à 0,37 est observée, poursuivie par une hausse en 2022 à 0,39, indiquant une tendance à l'amélioration de l'efficacité en 2021 et 2022, mais toujours à un niveau inférieur à celui de 2018.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 1,13 en 2018 à 0,65 en 2020, ce qui indique une réduction de la capacité à générer du chiffre d'affaires à partir des capitaux propres. Une légère remontée en 2021 à 0,72 a été constatée, se maintenant en 2022 à ce même niveau. La stabilité relative entre 2021 et 2022 suggère une certaine consolidation dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres après une période de déclin prolongé.
Ratio de rotation net des immobilisations
Boston Scientific Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une augmentation significative en 2019 par rapport à 2018, une baisse marginale est observée en 2020. Cependant, la tendance se redresse en 2021, dépassant largement le niveau de 2019, et continue à croître en 2022, atteignant 12 682 millions de dollars américains. Cette évolution indique une progression globale du chiffre d'affaires sur la période, malgré une période de ralentissement en 2020.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont suivi une tendance croissante, passant de 1 782 millions de dollars en 2018 à 2 446 millions en 2022. La croissance annuelle est constante, ce qui suggère une stratégie d'investissement continue dans les actifs physiques. La progression de ces immobilisations pourrait accompagner des efforts d'expansion ou de renouvellement des infrastructures de l'entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a connu une évolution variable. Après avoir atteint un pic en 2018 avec 5.51, il diminue en 2019 puis en 2020, touchant un minimum à 4.76, indiquant une réduction de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du chiffre d'affaires. En 2021, une reprise est observée avec un ratio revenant à 5.28, proche du niveau initial, puis il se stabilise légèrement en 2022 à 5.18. La fluctuation du ratio peut refléter des ajustements dans la gestion des actifs ou des changements dans la stratégie opérationnelle.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Boston Scientific Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont augmenté globalement sur la période, passant de 9 823 millions de dollars en 2018 à 12 682 millions de dollars en 2022. Après une croissance significative entre 2018 et 2019, avec une augmentation de près de 1 912 millions de dollars, une légère baisse est observée en 2020, avec un recul à 9 913 millions de dollars. Cependant, cette baisse est suivie d'une reprise forte en 2021, avec une augmentation substantielle de près de 1 975 millions de dollars, pour culminer en 2022 à un nouveau sommet à 12 682 millions de dollars. Ces tendances indiquent une croissance globale dynamique, avec une interruption en 2020 probablement liée à des facteurs exceptionnels ou à des perturbations temporaires.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également connu une progression constante, passant de 1 782 millions de dollars en 2018 à 2 832 millions de dollars en 2022. La croissance annuelle montre une augmentation régulière chaque année, témoignant probablement d'investissements continus dans des actifs physiques pour soutenir la croissance de l'entreprise. La hausse de ces immobilisations est cohérente avec l'expansion de l'activité et l'actualisation du parc d'actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui indique la productivité des immobilisations corporelles, est en baisse initialement, passant de 5,51 en 2018 à 3,9 en 2020. Après cette baisse, une légère reprise est observée, avec une augmentation à 4,42 en 2021, puis à 4,48 en 2022. La tendance à la baisse entre 2018 et 2020 suggère une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations ou une croissance plus rapide des actifs par rapport aux revenus. La stabilisation et la légère augmentation du ratio en 2021 et 2022 indiquent une possible amélioration de l'efficience ou une adaptation de la structure d’actifs par rapport au chiffre d'affaires.
Ratio de rotation de l’actif total
Boston Scientific Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 9 823 millions de dollars en 2018 à 12 682 millions de dollars en 2022. Cette croissance, bien qu’irrégulière, indique une amélioration progressive de la performance commerciale. On constate une augmentation significative entre 2019 et 2020, suivie d’une légère baisse en 2020, puis d’un nouveau rebond en 2021 et en 2022, témoignant d’une certaine résilience sur le marché.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance substantielle au cours de la période, passant de 20 999 millions de dollars en 2018 à 32 469 millions de dollars en 2022. Cette hausse continue reflète une expansion du bilan de l’entreprise, probablement en lien avec des investissements ou une augmentation de ses ressources. La croissance du total de l’actif est relativement régulière, avec une augmentation notable entre 2018 et 2019, puis une poursuite stable avec peu de fluctuations substantielles jusqu’à 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, a diminué de 0,47 en 2018 à 0,35 en 2019, indiquant une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs durant cette période. Par la suite, le ratio a reculé à 0,32 en 2020, puis a connu une reprise partielle en s’établissant à 0,37 en 2021 et à 0,39 en 2022. Cette évolution suggère une tendance vers une meilleure utilisation des actifs pour générer des revenus, malgré ses niveaux encore inférieurs à ceux de 2018, ce qui pourrait refléter une optimisation progressive ou un changement dans la stratégie opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Boston Scientific Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Entre 2018 et 2022, les revenus ont montré une tendance globale à la hausse, passant de 9 823 millions de dollars à 12 682 millions de dollars. Une croissance significative est observée en 2019, avec un accroissement de près de 1 912 millions par rapport à l’année précédente. Cependant, en 2020, une baisse de 8,4 % est constatée par rapport à 2019, atteignant 9 913 millions, ce qui peut indiquer un ralentissement ou une difficulté temporaire. La période suivante, 2021, marque une reprise, avec une augmentation importante de 2 975 millions, et cette croissance se poursuit en 2022, consolidant la trajectoire ascendante avec un nouveau sommet à 12 682 millions de dollars. Cette évolution suggère une capacité de redressement après une période de déclin, avec une croissance soutenue au cours des dernières années.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière continue de 8 726 millions de dollars en 2018 à 17 573 millions en 2022. La croissance est particulièrement marquée entre 2018 et 2019, avec une augmentation de 4 151 millions, puis une hausse plus progressive jusqu’en 2022. Cette tendance indique une accumulation régulière de la valeur nette de l’entreprise, renforçant sa solidité financière. La croissance des capitaux propres, en parallèle avec celle des revenus, peut refléter une rentabilité positive et une gestion efficace des bénéfices.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des revenus, a connu une baisse notable en 2019 passant de 1,13 à 0,77. La diminution se poursuit en 2020, atteignant 0,65, ce qui indique une utilisation moins efficace des capitaux propres durant cette période. En 2021 et 2022, le ratio se stabilise à 0,72, suggérant un rétablissement partiel de l’efficacité, mais restant inférieur au niveau de 2018. La baisse du ratio peut signaler une croissance des capitaux propres plus rapide que celle des revenus, ou une réduction de la rentabilité relative des investissements en capitaux propres. La stabilisation en 2021 et 2022 indique une période de consolidation de cette efficacité.