Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Boston Scientific Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Bénéfice net (perte nette)
- Les bénéfices nets ont connu une forte croissance entre 2018 et 2019, passant de 1 671 millions de dollars à 4 700 millions. En 2020, une chute significative est observée, avec un résultat négatif de -82 millions, marquant une perte. Cependant, cette situation s'améliore en 2021 avec un bénéfice net de 1 041 millions, puis augmente de manière modérée à 698 millions en 2022, restant globalement inférieur au niveau de 2019. Cela indique une volatilité importante, avec une période de perte suivie d'une reprise partielle.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance similaire : une augmentation entre 2018 et 2019, passant de 1 422 millions à 687 millions, puis une chute en 2020 à -79 millions. La période suivante montre une récupération, avec un EBT positif de 1 076 millions en 2021, qui se maintient en 2022 à 1 141 millions. La croissance de l'EBT en 2021 et 2022 témoigne d'une amélioration de la performance opérationnelle par rapport à 2020, marquée par une reprise significative après la perte de 2020.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Contrairement au bénéfice net et à l’EBT, l’EBIT affiche une tendance plus stable, avec une baisse en 2019 par rapport à 2018 (de 1 663 à 1 160 millions), puis une baisse notable en 2020 (282 millions). La reprise est sensible en 2021, avec un EBIT de 1 417 millions, et continue en 2022 avec 1 611 millions. La croissance après 2020 indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle, bien que la baisse de 2019 à 2020 soit plus modérée comparée à celle du bénéfice net.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA reflète une tendance à la hausse sur la période, après une légère baisse entre 2018 (2 557 millions) et 2019 (2 171 millions), puis une forte réduction en 2020 (1 405 millions). La reprise est ensuite rapide en 2021 (2 510 millions) et se poursuit en 2022 à 2 747 millions, atteignant ainsi un niveau supérieur à celui de 2018. Cette évolution suggère une amélioration constante de la capacité à générer du cash-flow opérationnel, malgré la creux en 2020, probablement en raison de facteurs exceptionnels ou de restructurations.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Boston Scientific Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Boston Scientific Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
-
La valeur d'entreprise a connu une tendance à la hausse globale sur la période analysée, passant de 62 154 millions de dollars en 2018 à 75 700 millions de dollars en 2022.
Une augmentation notable est observée entre 2019 et 2020, où la valeur diminue légèrement de 65 513 millions de dollars à 62 324 millions de dollars, avant de repartir à la hausse à partir de 2021. La progression de l'EV se poursuit en 2022, indiquant une croissance continue de la valorisation globale de l'entreprise sur cette période.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
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Le EBITDA a connu des fluctuations significatives entre 2018 et 2022. Il a diminué de 2 557 millions de dollars en 2018 à 1 405 millions de dollars en 2020, enregistrant une réduction du résultat opérationnel avant dépréciation, impôt, amortissement et dépréciation, ce qui laisse supposer une baisse de la rentabilité opérationnelle durant cette période.
Cependant, une reprise est observée à partir de 2021, avec une augmentation à 2 510 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2018. En 2022, le EBITDA atteint 2 747 millions de dollars, ce qui témoigne d'une récupération et d'une amélioration de la performance financière par rapport à la période de crise de 2020.
- EV/EBITDA
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Le ratio EV/EBITDA a connu une importante fluctuation, passant de 24,31 en 2018 à un pic de 44,36 en 2020, indiquant que la valeur d'entreprise est devenue relativement plus élevée par rapport à l'EBITDA à cette période. Cette augmentation peut refléter une valorisation accrue ou une baisse du EBITDA, ce qui est cohérent avec la baisse du EBITDA observée en 2020.
Après 2020, le ratio diminue à 27,69 en 2021 et à 27,56 en 2022, rapprochant le ratio de ses niveaux initiaux, et suggérant une amélioration ou une récupération du EBITDA tout en maintenant ou en augmentant la valeur d'entreprise. La tendance indique une normalization du rapport, témoignant d'une stabilisation de la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses résultats opérationnels.