Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Boston Scientific Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a affiché une stabilité relativement élevée autour de 70 % de 2018 à 2019, suivie d'une baisse notable à 65,05 % en 2020. Par la suite, il a connu une légère récupération en 2021, atteignant 68,78 %, puis s'est maintenu à un niveau similaire en 2022 avec 68,81 %. Cela indique une certaine volatilité dans la rentabilité brute, probablement influencée par des variations dans le coût des ventes ou des prix de vente.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une baisse significative de 15,33 % en 2018 à 14,14 % en 2019. En 2020, il est devenu négatif (-0,81 %), signalant une perte d’exploitation. La tendance positive s’est poursuivie en 2021 avec un retour à 10,09 %, puis une amélioration en 2022 à 13 %. La fluctuation indique une reprise progressive de la rentabilité opérationnelle après une période de difficulté importante en 2020.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a fortement augmenté de 17,01 % en 2018 à 43,78 % en 2019, avant de chuter brutalement en 2020 à -0,83 %, témoignant d’une perte nette cette année-là. La situation s’est améliorée en 2021, atteignant 8,76 %, puis a légèrement décéléré en 2022 à 5,5 %. La tendance globale montre une forte volatilité, avec des années de bénéfice exceptionnel en 2019 suivies d’une année de pertes, puis d’une reprise partielle de la rentabilité en 2021 et 2022.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance importante de 19,15 % en 2018 à 33,87 % en 2019, indiquant une utilisation efficace des capitaux propres cette année-là. Cependant, il a chuté en 2020 à -0,54 %, indiquant une perte nette importante ou une absence de bénéfice pour la période. La tendance s’est inversée en 2021, avec un ROE de 6,26 %, puis une nouvelle baisse en 2022 à 3,97 %, suggérant une dégradation de la rentabilité des fonds propres dans cette période.
- Analyse du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une progression de 7,96 % en 2018 à 15,38 % en 2019, puis a décliné fortement à -0,27 % en 2020, reflétant une année difficile en termes de génération de profits par rapport aux actifs. La reprise s’est amorcée en 2021 avec un ROA de 3,23 %, mais la rentabilité a de nouveau reculé en 2022 pour atteindre 2,15 %. Ces données illustrent une volatilité accrue dans la capacité à utiliser efficacement les actifs pour générer du profit.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Boston Scientific Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance générale sur la période analysée, passant de 9 823 millions de dollars en 2018 à 12 682 millions de dollars en 2022. Après une augmentation significative en 2019, le revenu a légèrement diminué en 2020 avant de repartir à la hausse en 2021 et 2022, atteignant un sommet en 2022.
- Tendances de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue a également augmenté de façon constante, passant de 7 011 millions de dollars en 2018 à 8 727 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation de la capacité de l'entreprise à générer une marge bénéficiaire brute en termes absolus.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère baisse de 71,37 % en 2018 à 65,05 % en 2020, ce qui pourrait refléter une pression sur la rentabilité relative ou une augmentation des coûts. Cependant, à partir de 2021, le ratio montre une reprise et se stabilise autour de 68,78 % en 2021 et 68,81 % en 2022, indiquant une amélioration relative de la marge bénéficiaire brute.
- Analyse synthétique
- Globalement, l'entreprise a connu une croissance soutenue de son chiffre d'affaires et de sa marge brute absolue. La tendance du ratio de marge bénéficiaire brute, après une baisse en 2020, tend à se stabiliser et à se renforcer, ce qui peut laisser penser à une amélioration de la gestion des coûts ou à une meilleure efficacité opérationnelle récente. La stabilité du ratio autour de 68 % depuis 2021 suggère une gestion plus équilibrée entre coûts et revenus, permettant une rentabilité stable relative dans un contexte de croissance globale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Boston Scientific Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice d'exploitation
- Le bénéfice d'exploitation a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Il a légèrement augmenté de 2018 à 2019, passant de 1506 millions de dollars à 1518 millions, puis a enregistré une baisse significative en 2020, culminant à une perte de -80 millions de dollars. En 2021, le bénéfice a rebondi à 1199 millions, poursuivant cette tendance à la hausse pour atteindre 1649 millions en 2022. Cette évolution indique une capacité de l'entreprise à retrouver sa rentabilité après une période de perte en 2020.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont suivi une tendance générale à la croissance tout au long de la période. Après une augmentation de 9823 millions de dollars en 2018 à 10735 millions en 2019, ils ont connu une baisse en 2020 à 9913 millions. Depuis cette baisse, le revenu a repris une croissance régulière en 2021 avec 11888 millions, puis a poursuivi cette progression en 2022, atteignant 12682 millions. Ces tendances suggèrent une reprise et une croissance soutenue des ventes au fil du temps.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a connu une diminution en 2019, passant de 15.33 % à 14.14 %. En 2020, le ratio a chuté à -0.81 %, indiquant une perte opérationnelle exceptionnelle. Par la suite, le ratio a nettement augmenté pour atteindre 10.09 % en 2021, témoignant d'une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, puis a poursuivi sa progression pour atteindre 13 % en 2022. La tendance reflète une forte reprise de la marge bénéficiaire après une période de difficulté en 2020, alignée avec la restauration du bénéfice d'exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Boston Scientific Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant de 1 671 millions de dollars à 4 700 millions, ce qui indique une amélioration notable de la rentabilité. Toutefois, en 2020, une perte nette de -82 millions a été enregistrée, suggérant des difficultés exceptionnelles ou des charges ponctuelles importantes. La reprise est observée en 2021 avec un bénéfice net de 1 041 millions, puis une augmentation modérée en 2022 à 698 millions. La tendance d’ensemble montre une année 2020 particulièrement perturbée, mais une récupération partielle par la suite.
- Évolution du revenu
- Le revenu a connu une croissance constante de 9 823 millions de dollars en 2018 jusqu’à 12 682 millions en 2022. La progression est régulière, avec une augmentation annuelle, illustrant une croissance soutenue du chiffre d’affaires global sur la période analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fortement augmenté entre 2018 (17,01%) et 2019 (43,78%), indiquant une amélioration substantielle de la rentabilité relative. Cependant, en 2020, ce ratio est tombé à -0,83%, correspondant à la perte nette de cette année. La marge bénéficiaire est alors revenue en 2021 à 8,76%, puis a diminué à 5,5% en 2022, témoignant d’une réduction de la rentabilité en proportion du chiffre d’affaires par rapport aux années précédentes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Boston Scientific Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant de 1 671 millions de dollars à 4 700 millions de dollars, reflétant une amélioration notable de la rentabilité. Cependant, en 2020, une perte nette de 82 millions de dollars a été enregistrée, marquant une contraction importante par rapport à l’année précédente. En 2021, le bénéfice est de nouveau en territoire positif, s’établissant à 1 041 millions de dollars, suivi d’une augmentation à 698 millions de dollars en 2022. La tendance générale montre une forte volatilité, avec une période de déclin notable en 2020, mais un rebond en 2021 et 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière continue sur toute la période, passant de 8 726 millions de dollars en 2018 à 17 573 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une accumulation de réserves ou un renforcement global de la structure financière de l’entreprise, renforçant sa stabilité patrimoniale au fil des années.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur fonds propres a connu une croissance notable en 2019, atteignant 33,87 %, ce qui suggère une rentabilité élevée relative aux capitaux investis. En 2020, un recul important à -0,54 % reflète une perte de rentabilité significative, correspondant probablement à la perte nette de cette année-là. La valeur du ROE reste faible en 2021 et 2022, à respectivement 6,26 % et 3,97 %, indiquant une rentabilité plus modérée dans ces périodes. La baisse de ROE après 2019 traduit une dégradation de la performance en termes de rendement des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Boston Scientific Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant de 1 671 millions de dollars à 4 700 millions, signalant une amélioration notable de la performance financière. En 2020, une perte nette de 82 millions de dollars a été enregistrée, marquant une contraction par rapport à l'année précédente, probablement en raison de facteurs exceptionnels ou de perturbations spécifiques. La situation s'est améliorée en 2021 avec un bénéfice net de 1 041 millions, puis a légèrement diminué en 2022 pour atteindre 698 millions, indiquant une certaine stabilité mais aussi une certaine volatilité dans la rentabilité nette.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a connu une augmentation constante sur la période, passant de 20 999 millions de dollars en 2018 à 32 469 millions en 2022. Cette croissance progressive témoigne d'une expansion de la taille et des investissements de l'entreprise, avec une augmentation continue de ses ressources totales sur la période considérée.
- Performance en termes de rentabilité (ROA)
- Le ratio de retour sur actifs (ROA) a augmenté significativement de 7,96 % en 2018 à 15,38 % en 2019, reflétant une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des actifs pour générer du profit. En 2020, le ROA a drastiquement chuté à -0,27 %, indiquant une perte de rentabilité ou une baisse importante de l'efficacité dans la gestion des actifs durant cette année. La tendance s'est progressivement redressée en 2021 avec un ROA de 3,23 %, puis une diminution à 2,15 % en 2022, suggérant une réduction de la rentabilité, en partie dû à la hausse des actifs ou à une baisse de la profitabilité relative de l'entreprise.