Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Boston Scientific Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Evolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Sur la période analysée, ce ratio a connu une diminution progressive, passant de 0,81 en 2018 à 0,51 en 2022. Cette tendance indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, pouvant refléter une stratégie de désendettement ou une amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
- Ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a également diminué, passant de 0,81 en 2018 à 0,53 en 2022. La réduction est similaire à celle du ratio général, mais légèrement plus modérée, ce qui pourrait suggérer que la prise en compte du passif lié aux contrats de location-exploitation n'altère pas de manière significative la tendance globale à la baisse de l'endettement relatif.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a enregistré une baisse constante, allant de 0,45 en 2018 à 0,34 en 2022. La diminution témoigne d’une moindre dépendance vis-à-vis des financements externes par rapport aux fonds propres, renforçant la stabilité financière de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- La tendance est similaire, avec une baisse du ratio de 0,45 en 2018 à 0,35 en 2022. Cela indique une réduction de la proportion de la dette dans la structure du capital total, illustrant une gestion prudente de l’endettement.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio a légèrement diminué, passant de 0,34 en 2018 à 0,28 en 2022, ce qui signale une baisse du niveau d’endettement global de l'entreprise par rapport à ses actifs. La stagnation à partir de 2020, avec une stabilité à 0,28, pourrait indiquer une stabilisation dans la stratégie de levier financier.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Cette métrique a suivi une tendance à la baisse, passant de 0,34 en 2018 à 0,29 en 2022. La baisse progressive montre une réduction de la part de l'endettement dans l'actif total, renforçant la solidité financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de manière constante, passant de 2,41 en 2018 à 1,85 en 2022. La baisse indique une diminution de l’endettement financier par rapport à une base de référence, ce qui pourrait améliorer la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges financières.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte fluctuation : une chute notable en 2019, de 6,9 à 2,45, puis une remontée en 2021 à 4,16, avant de redescendre à 3,43 en 2022. La période de baisse en 2019 a marqué une détérioration significative de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, mais l’amélioration en 2021 indique une reprise dans cette capacité, même si la valeur reste en dessous du niveau de 2018.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 5,27 en 2018 à 2,24 en 2019, puis remontant à 3 en 2021, avant de redescendre à 2,69 en 2022. La forte diminution en 2019 suggère une baisse de la capacité à couvrir les charges fixes, mais la reprise en 2021 indique une certaine amélioration. Toutefois, ces ratios restent inférieurs à leur niveau initial, signalant une possible pression sur la capacité de l'entreprise à supporter ses charges fixes.»
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Boston Scientific Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2018 et 2022, le montant total de la dette a montré une tendance généralement à la hausse, passant de 7 056 millions de dollars en 2018 à un pic de 10 008 millions de dollars en 2019. Par la suite, une diminution progressive est observée, atteignant 8 935 millions de dollars en 2022. Cette évolution indique une augmentation initiale suivie d’un désendettement relatif ces dernières années.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur l’ensemble de la période, passant de 8 726 millions de dollars en 2018 à 17 573 millions de dollars en 2022. La croissance est régulière, ce qui reflète une amélioration de la situation financière de l’entreprise et une augmentation de la valeur nette pour ses actionnaires.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de manière soutenue, passant de 0,81 en 2018 à 0,51 en 2022. La baisse indique une réduction du levier financier de l’entreprise et une amélioration de la solvabilité. La diminution de ce ratio, en parallèle à la croissance des capitaux propres et à la réduction relative de la dette, suggère une stratégie visant à renforcer la stabilité financière ou à optimiser la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Boston Scientific Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 7 056 millions de dollars à 10 351 millions de dollars, ce qui indique une hausse importante de l'endettement. Cependant, à partir de 2020, cette dette a montré une tendance à la baisse, diminuant à 9 614 millions en 2020, puis poursuivant sa baisse jusqu'à 9 343 millions de dollars en 2022. Cette évolution suggère une gestion active du passif, visant probablement à réduire l'endettement après une période de croissance significative.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 8 726 millions de dollars en 2018 à 17 573 millions de dollars en 2022. Cette progression témoigne d'une augmentation de la valeur comptable de l'entreprise, probablement due à une croissance des bénéfices ou à des augmentations de capital. La croissance continue des capitaux propres indique une stabilité et une solidité financière accrues au fil des années.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a diminué de manière constante, passant de 0,81 en 2018 à 0,53 en 2022. La réduction de ce ratio reflète une amélioration de la structure financière, avec une dépendance relative moindre à l'endettement par rapport aux fonds propres. La tendance à la baisse indique une politique financière visant à alléger la charge d'endettement relative et à renforcer la solvabilité de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Boston Scientific Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 7 056 à 10 008 millions de dollars, soit une hausse d'environ 42 %. Par la suite, une légère diminution est observée en 2020, avec une valeur de 9 143 millions, avant une période de stabilité relative en 2021 (9 065 millions) et 2022 (8 935 millions). Globalement, la dette demeure à un niveau élevé tout au long de la période, malgré une tendance à la légère baisse après le pic de 2019.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une croissance régulière sur la période analysée, augmentant de 15 782 millions en 2018 à 26 508 millions en 2022. Cette croissance reflète probablement une augmentation des fonds propres ou des émissions de capital. La progression est continue sans période de déclin notable, indiquant une capacité à renforcer la structure financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de 0,45 en 2018 à 0,34 en 2022. Cette tendance indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, signalant une amélioration de la structure financière et une meilleure gestion du levier financier. La baisse progressive de ce ratio, notamment entre 2018 et 2020, suggère une stratégie visant à diversifier ou à renforcer la solvabilité en réduisant la dépendance à l’endettement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Boston Scientific Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 7 056 millions de dollars à 10 351 millions de dollars. Après cette hausse, une légère baisse est observée en 2020, avec une diminution à 9 614 millions de dollars. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2021, où la dette s'établit à 9 525 millions de dollars, puis continue de diminuer légèrement en 2022 pour atteindre 9 343 millions de dollars. Globalement, la dette a augmenté de façon notable en 2019, puis a présenté une tendance de réduction progressive depuis cette date.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, comprenant également le passif au titre des contrats de location-exploitation, a connu une croissance constante sur la période considérée. En 2018, il s’élevait à 15 782 millions de dollars, puis a augmenté de manière régulière chaque année, atteignant 24 228 millions en 2019, et poursuivant sa progression pour atteindre 24 940 millions en 2020. La croissance s’est poursuivie en 2021, avec une valeur de 26 147 millions, puis a légèrement augmenté en 2022, atteignant 26 916 millions. Cette tendance indique une augmentation continue du capital global de l’entreprise au fil du temps.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui mesure le niveau d'endettement relatif à la taille de l'entreprise, a connu une diminution progressive durant la période d’observation. En 2018, il s’élevait à 0.45, puis a légèrement baissé à 0.43 en 2019. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2020, où il atteint 0.39, puis redescend à 0.36 en 2021, et enfin à 0.35 en 2022. Cette évolution suggère une réduction progressive de la proportion de la dette par rapport au capital total, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la structure financière de l'entreprise ou une gestion plus prudente de l'endettement en relation avec la croissance du capital.
Ratio d’endettement
Boston Scientific Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a montré une tendance à la hausse de 2018 à 2019, passant de 7 056 millions de dollars à 10 008 millions. Par la suite, une légère diminution est observée en 2020, avec un montant de 9 143 millions, puis la dette a continué à diminuer progressivement en 2021 et 2022 pour atteindre respectivement 9 065 millions et 8 935 millions. Cette évolution suggère une augmentation initiale du endettement suivie d'une phase de désendettement progressive.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 20 999 millions de dollars en 2018 à 32 469 millions en 2022. Cette croissance soutenue indique probablement une expansion de l’entreprise, grâce à des investissements ou à une augmentation de la valeur de ses actifs. La progression est régulière, avec une accélération notable après 2019.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a suivi une tendance à la baisse, passant de 0,34 en 2018 à 0,28 en 2022. Cette baisse reflète une réduction relative de l’endettement par rapport aux actifs totaux, renforçant la perception d’une gestion prudente de la structure financière. La stabilité du ratio en 2021 et 2022 indique une consolidation dans la gestion du niveau d’endettement, maintenant une proportion d’endettement relativement faible par rapport à l’actif global.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Boston Scientific Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 7 056 millions de dollars à 10 351 millions de dollars. Après cette hausse, on observe une diminution progressive au cours des années suivantes, atteignant 9 343 millions de dollars en 2022. La tendance indique un pic en 2019 puis une réduction relative de l'endettement sur la période ultérieure.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière régulière, passant de 20 999 millions de dollars en 2018 à 32 469 millions de dollars en 2022. Cette croissance soutenue reflète une expansion de la taille et peut indiquer des investissements ou acquisitions qui ont accru la valeur totale des actifs de l'entreprise au fil des années.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse constante, passant de 0,34 en 2018 et 2019 à 0,31 en 2020, puis à 0,3 en 2021, et finally à 0,29 en 2022. Cela suggère une réduction progressive du niveau d'endettement relatif par rapport à la taille totale des actifs, indiquant une gestion plus prudente de la dette ou une augmentation de l'actif non endetté, contribuant à une meilleure structure financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
Boston Scientific Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, la valeur totale de l’actif a connu une croissance progressive. Elle est passée de 20 999 millions de dollars en 2018 à 30 469 millions de dollars en 2022. Cette augmentation témoigne d’une expansion de l’actif global de l’entreprise sur cette période, avec une croissance particulièrement marquée entre 2018 et 2019, puis une stabilisation relative, indiquant une tendance à la consolidation des actifs.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également affiché une croissance continue. En 2018, ils s’élevaient à 8 726 millions de dollars et ont atteint 17 573 millions de dollars en 2022. La progression annuelle suggère une amélioration de la situation financière de l’entreprise, correspondant probablement à des bénéfices réinvestis ou à une augmentation de la valeur nette des actifs sous gestion.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 2.41 en 2018 à 1.85 en 2022. Cette tendance indique une réduction relative de la dépendance de l’entreprise à l’endettement financier par rapport à ses capitaux propres. La baisse progressive du ratio, notamment entre 2018 et 2020, pourrait refléter une politique de désendettement ou une augmentation plus rapide des capitaux propres par rapport à l’endettement, renforçant la solidité financière de l’entité sur la période considérée.
Ratio de couverture des intérêts
Boston Scientific Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données sur l'EBIT montrent une fluctuation notable au cours de la période analysée. Entre 2018 et 2019, une baisse significative est observée, passant de 1 663 millions de dollars à 1 160 millions, ce qui indique une contraction de la rentabilité opérationnelle. En 2020, une chute importante est constatée, amplitude atteignant 282 millions, soit une réduction probable du rendement opérationnel. La situation semble s'améliorer à partir de 2021, avec un rebond conséquent à 1 417 millions, confirmant une reprise de la performance opérationnelle, puis une légère augmentation en 2022 à 1 611 millions. Ces fluctuations peuvent refléter des ajustements stratégiques, des impacts macroéconomiques ou sectoriels, ou des variations dans la gestion des coûts.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts montrent des variations importantes. En 2018, elles s’établissent à 241 millions, puis augmentent de manière marquée en 2019 à 473 millions, marquant une hausse probable du niveau d’endettement ou de coûts liés à la dette. En 2020, une diminution à 361 millions intervient, mais elles augmentent à nouveau en 2021 (341 millions) et atteignent 470 millions en 2022. Ces fluctuations pourraient indiquer des changements dans la structure de financement, notamment des emprunts ou refinancements, ou encore des fluctuations des taux d’intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio reflète la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le résultat opérationnel. Il affiche une tendance volatile : un ratio élevé en 2018 (6.9) suggère une forte capacité de couverture, mais il chute en 2019 à 2.45, puis chute encore en 2020 à 0.78, un niveau inférieur à 1, ce qui indique une faiblesse ou une incapacité à couvrir entièrement les charges d’intérêts avec l’EBIT. À partir de 2021, une amélioration se manifeste avec un ratio de 4.16, suivi d’un léger recul à 3.43 en 2022, indiquant une reprise relative de la capacité à gérer les charges d’intérêts. Ces variations tracent un profil de gestion financière sensible aux évolutions de la rentabilité et des coûts d’endettement.
Taux de couverture des charges fixes
Boston Scientific Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | ||||||
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Dividendes sur actions privilégiées | ||||||
| Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal1 | ||||||
| Dividendes sur actions privilégiées, après redressement fiscal | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal = (Dividendes sur actions privilégiées × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 1 755 millions de dollars à 374 millions de dollars. Cette baisse indique une diminution notable de la rentabilité opérationnelle à cette période. Cependant, à partir de 2021, une reprise apparaît avec un rebond à 1 507 millions de dollars, puis une légère hausse à 1 702 millions en 2022, suggérant une amélioration de la performance financière après 2020.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière constante sur la période, passant de 333 millions de dollars en 2018 à 632 millions en 2022. Après une hausse initiale en 2019 et 2020, la croissance se confirme ensuite, ce qui peut indiquer une augmentation des coûts opérationnels fixes ou des investissements structurels accrue.
- Tendance du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a fortement fluctué au cours de la période. Il a atteint un pic en 2018 à 5,27, puis a chuté à 2,24 en 2019, et a diminué davantage en 2020 à 0,76, ce qui indique une capacité de couvrir les charges fixes moins confortable cette année-là. La reprise est observée en 2021 avec un taux remontant à 3, avant de redescendre à 2,69 en 2022. La tendance générale montre une volatilité importante, reflétant des fluctuations dans la capacité à générer des bénéfices suffisants pour couvrir les charges fixes.