Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Boston Scientific Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles sur la période considérée. Les terrains ont connu une augmentation constante, passant de 97 millions de dollars américains en 2018 à 137 millions en 2022.
Les bâtiments et améliorations ont également affiché une croissance soutenue, progressant de 1100 millions de dollars américains en 2018 à 1695 millions en 2022. Cette augmentation suggère un investissement continu dans l'infrastructure.
L'évolution des équipements, meubles et accessoires présente une tendance plus nuancée. Après une augmentation de 2018 à 2020, une légère diminution est observée en 2022, atteignant 3298 millions de dollars américains contre 3466 millions en 2020.
L'investissement en cours a connu une augmentation notable entre 2018 et 2021, passant de 319 millions à 605 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2022 à 598 millions. Cette fluctuation pourrait indiquer des cycles d'investissement.
Les immobilisations corporelles brutes ont globalement augmenté, passant de 4740 millions de dollars américains en 2018 à 5728 millions en 2022, reflétant l'accroissement des actifs physiques.
L'amortissement cumulé a progressé de manière continue, bien que de façon moins prononcée que les immobilisations brutes, passant de -2958 millions de dollars américains en 2018 à -3282 millions en 2022. Cette augmentation est conforme à l'utilisation et à la dépréciation des actifs.
En conséquence, les immobilisations corporelles, montant net, ont augmenté de manière significative, passant de 1782 millions de dollars américains en 2018 à 2446 millions en 2022. Cette augmentation du montant net indique une expansion de la capacité productive et une valorisation accrue des actifs.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des immobilisations corporelles, tant brutes que nettes, est observée sur la période.
- Investissements
- Des investissements continus sont réalisés dans les terrains et les bâtiments, suggérant une stratégie de croissance à long terme.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé augmente régulièrement, ce qui est attendu avec l'utilisation des actifs.
- Équipements
- Une stabilisation, voire une légère diminution, des équipements, meubles et accessoires est constatée en 2022.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Boston Scientific Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution globale sur la période considérée. Après une baisse initiale de 2,55 points de pourcentage entre 2018 et 2019, il a fluctué, augmentant légèrement en 2020, diminuant à nouveau en 2021, et poursuivant sa baisse en 2022 pour atteindre 58,7%, soit une diminution de 5,01 points de pourcentage par rapport à 2018.
La durée de vie utile totale estimée est restée relativement stable entre 2018 et 2020, à 16 ans. Une légère diminution a été observée en 2021, à 15 ans, suivie d'une augmentation en 2022, revenant à 17 ans. Cette fluctuation suggère une possible réévaluation des estimations de durée de vie utile.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est demeurée constante à 10 ans entre 2018 et 2020. Une diminution à 9 ans a été enregistrée en 2021, suivie d'un retour à 10 ans en 2022. Cette variation pourrait être liée à des changements dans les cycles d'acquisition ou de remplacement.
La durée de vie restante estimée est restée stable à 6 ans entre 2018 et 2021. Une augmentation à 7 ans a été observée en 2022, ce qui correspond à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée et à la stabilité de l'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution globale, indiquant potentiellement un renouvellement des actifs ou une modification de la composition des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Stabilité relative avec une légère fluctuation, suggérant une possible réévaluation périodique des estimations.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Stabilité générale avec une variation mineure, pouvant refléter des changements dans les cycles d'acquisition.
- Durée de vie restante estimée
- Stabilité initiale suivie d'une augmentation, corrélée à l'évolution de la durée de vie utile totale estimée.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances significatives concernant la structure de l'actif immobilisé. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 2958 millions de dollars américains en 2018 à 3282 millions de dollars américains en 2022. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de la dépréciation correspondante.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, évoluant de 4740 millions de dollars américains en 2018 à 5728 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou des améliorations des actifs existants. La terre, bien que représentant une part relativement faible de l'actif total, a également connu une augmentation, passant de 97 millions de dollars américains en 2018 à 137 millions de dollars américains en 2022, ce qui pourrait indiquer des acquisitions foncières.
Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a montré une tendance à la baisse sur la période, passant de 63.71% en 2018 à 58.7% en 2022. Cette diminution suggère que le parc d'actifs est globalement rajeuni, potentiellement grâce aux investissements continus dans de nouveaux actifs, compensant ainsi l'impact de l'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante de 2018 à 2022, indiquant une utilisation continue des actifs et l'enregistrement de la dépréciation.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation régulière de 2018 à 2022, suggérant des investissements continus dans de nouveaux actifs.
- Terre
- Augmentation modeste de 2018 à 2022, potentiellement due à des acquisitions foncières.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution de 2018 à 2022, indiquant un rajeunissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 4 740 millions de dollars américains en 2018 à 5 728 millions de dollars américains en 2022, ce qui indique un investissement continu dans les actifs physiques. Le taux de croissance semble s'être légèrement ralenti entre 2021 et 2022.
- Terre
- La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles brutes. Elle est passée de 97 millions de dollars américains en 2018 à 137 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2021 et 2022.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière régulière, passant de 296 millions de dollars américains en 2018 à 352 millions de dollars américains en 2021, puis a diminué à 333 millions de dollars américains en 2022. Cette diminution en 2022 pourrait être due à des ajustements comptables, à la cession d'actifs amortis ou à une modification des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée relativement stable à 16 ans de 2018 à 2020. Une diminution à 15 ans a été observée en 2021, suivie d'un retour à 17 ans en 2022. Cette fluctuation suggère une réévaluation périodique des durées de vie utiles des actifs, potentiellement en fonction de leur utilisation et de leur obsolescence.
En résumé, les données indiquent une politique d'investissement continu dans les actifs physiques, combinée à une gestion de l'amortissement qui a connu une légère variation en fin de période. Les ajustements de la durée de vie utile estimée suggèrent une attention à la pertinence des méthodes comptables utilisées.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant l'amortissement et l'estimation de l'âge des actifs. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 2 958 millions de dollars américains en 2018 à 3 282 millions de dollars américains en 2022. Cette progression indique une accumulation d'amortissement sur les actifs de l'entreprise.
L'amortissement annuel a également augmenté de 2018 à 2021, passant de 296 millions de dollars américains à 352 millions de dollars américains. Cependant, en 2022, l'amortissement a diminué pour revenir à 333 millions de dollars américains, suggérant potentiellement un ralentissement des acquisitions d'actifs amortissables ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Croissance continue de 2018 à 2022, indiquant une augmentation de la valeur totale de l'amortissement enregistré.
- Amortissement
- Augmentation de 2018 à 2021, suivie d'une diminution en 2022. Cette fluctuation pourrait être due à des facteurs liés aux investissements en actifs ou aux politiques comptables.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs est restée relativement stable à 10 ans, à l'exception de 2021 où elle est passée à 9 ans. Cette variation pourrait indiquer une rotation des actifs ou une réévaluation de leur durée de vie utile.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a été majoritairement stable à 10 ans. La légère diminution en 2021 à 9 ans pourrait signaler un renouvellement partiel des actifs ou une modification dans la composition du parc d'actifs. Il est important de noter que la stabilité de l'âge des actifs, combinée à l'augmentation de l'amortissement cumulé, suggère une utilisation continue et prolongée des actifs existants.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1782 millions de dollars américains en 2018 à 2446 millions de dollars américains en 2022. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée, passant de 97 millions de dollars américains en 2018 à 137 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation pourrait indiquer une stratégie d'acquisition de terrains ou une réévaluation des actifs fonciers.
L'amortissement cumulé a suivi une tendance à la hausse, passant de 296 millions de dollars américains en 2018 à 352 millions de dollars américains en 2021, puis diminuant légèrement à 333 millions de dollars américains en 2022. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation du montant brut des immobilisations corporelles et reflète la reconnaissance comptable de la dépréciation de ces actifs.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée stable à 6 ans de 2018 à 2021, puis a augmenté à 7 ans en 2022. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée d'utilité des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques ou à des programmes de maintenance efficaces.
- Tendances clés
- Augmentation constante du montant net des immobilisations corporelles.
- Croissance modérée de la valeur de la terre.
- Augmentation de l'amortissement cumulé, suivie d'une légère diminution.
- Stabilité de la durée de vie restante estimée, puis augmentation en 2022.
L'ensemble de ces éléments suggère une entreprise qui investit dans ses actifs physiques, gère son amortissement de manière appropriée et ajuste ses estimations de durée de vie en fonction de l'évolution de ses actifs.