Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Boston Scientific Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une tendance à la hausse sur la période analysée. Il passe de 0,76 en 2018 à 1,51 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. La progression est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, avec une croissance significative, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace des ressources à court terme ou une restructuration financière favorable.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, en augmentant de 0,33 en 2018 à 0,76 en 2022. Il témoigne d'une amélioration de la liquidité immédiate, excluant les stocks, permettant à l'entreprise de faire face à ses obligations à court terme sans dépendre de la vente de stocks. La forte progression en 2020, passant de 0,42 à 0,89, indique un renforcement notable de cette capacité de liquidité immédiate, probablement dû à une gestion plus prudente ou à une augmentation des ressources rapidement mobilisables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio reste faible tout au long de la période analysée, mais il connaît une forte progression entre 2019 et 2020, passant de 0,04 à 0,47. Cette augmentation suggère une croissance substantielle des liquidités disponibles par rapport aux dettes à court terme. Cependant, le ratio diminue ensuite à 0,45 en 2021 et à 0,24 en 2022, ce qui pourrait indiquer une utilisation accrue de liquidités pour financer des investissements ou des opérations, ou une diminution relative des liquidités par rapport aux dettes à court terme.
En résumé, l'ensemble des ratios de liquidité montre une tendance amenant à une meilleure solvabilité à court terme. La progression marquée en 2020 pourrait correspondre à une période de gestion plus prudente ou de forte mobilisation des ressources financières, tandis que la légère baisse en 2022 pourrait indiquer une réallocation des liquidités dans d'autres usages ou une montée en charge de l'activité nécessitant une gestion plus fine de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Boston Scientific Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La tendance de l'actif circulant montre une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 4 003 millions de dollars à 6 694 millions de dollars. Après cette période de croissance, on observe une légère diminution en 2021 et 2022, avec des valeurs respectives de 6 317 millions et 5 760 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation initiale du portefeuille de liquidités ou d'actifs à court terme, suivie d'une légère réduction dans les années suivantes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une diminution notable entre 2018 et 2020, passant de 5 260 millions de dollars à 3 681 millions. Par la suite, une augmentation est perceptible en 2021, atteignant 4 274 millions, avant de diminuer de nouveau en 2022 pour s'établir à 3 803 millions. Cette variation suggère une gestion fluctuante des obligations à court terme, avec une réduction globale du passif au cours de la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une amélioration notable de 2018 à 2020, passant de 0,76 à 1,82, indiquant une meilleure couverture des dettes à court terme par les actifs liquides. Après 2020, le ratio a fluctué légèrement, se stabilisant autour de 1,48 en 2021 et 1,51 en 2022. La stabilité de ce ratio dans cette période après une forte augmentation indique une gestion plus équilibrée de la liquidité, maintenant une capacité raisonnable à faire face aux obligations immédiates.
Ratio de liquidité rapide
Boston Scientific Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances commerciales, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance significative entre 2018 et 2021, passant de 1 754 millions de dollars à 3 703 millions. Cette hausse indique une amélioration de la liquidité immédiate et de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. Cependant, une baisse est observée en 2022, avec une valeur de 2 898 millions, ce qui pourrait refléter une réduction de la liquidité immédiate ou une conversion d'actifs rapides en d'autres formes d'actifs ou investissements.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué de 5 260 millions en 2018 à un creux de 3 681 millions en 2020, puis a retrouvé une légère augmentation en 2021 pour atteindre 4 274 millions, avant de se replier à 3 803 millions en 2022. La tendance générale entre 2018 et 2022 montre une réduction du passif à court terme, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace des dettes à court terme ou une réduction des obligations financières à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides, a connu une progression notable de 0,33 en 2018 à un pic de 0,89 en 2020. Cette augmentation reflète une amélioration de la liquidité immédiate relative, signifiant que l'entreprise est devenue plus capable de faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs rapides. Ensuite, le ratio se maintient à un niveau élevé en 2021 (0,87) et diminue légèrement en 2022 (0,76), mais reste supérieur à ses valeurs initiales, indiquant une stabilité relative dans la gestion de la liquidité à court terme, malgré la baisse des actifs rapides cette année-là.
Ratio de liquidité de trésorerie
Boston Scientific Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2018 et 2019, la trésorerie de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 146 millions de dollars à 217 millions de dollars. Cette tendance s'est accélérée en 2020, atteignant 1 734 millions de dollars, marquant une croissance importante. La période suivante voit une nouvelle hausse en 2021, avec une trésorerie de 1 925 millions de dollars, atteignant un pic. En 2022, la trésorerie diminue considérablement, pour s'établir à 928 millions de dollars, ce qui représente une réduction notable par rapport au sommet atteint en 2021.
- Passif à court terme
- Les obligations à court terme de l'entreprise affichent une tendance à la baisse sur la période considérée. En 2018, le passif à court terme s’élevait à 5 260 millions de dollars, puis diminuait à 4 866 millions en 2019. La réduction s’accentue en 2020, avec un solde de 3 681 millions, puis une légère augmentation en 2021 à 4 274 millions. En 2022, le passif à court terme diminue à nouveau, atteignant 3 803 millions de dollars. La tendance globale montre une réduction du passif à court terme, malgré quelques fluctuations, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente des dettes à court terme ou une variation dans la structure du passif.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est resté faible au début de la période, passant de 0,03 en 2018 à 0,04 en 2019, ce qui indique une faiblesse initiale de la liquidité relative par rapport à la trésorerie. En 2020, le ratio connaît une forte hausse, atteignant 0,47, témoignant d'une amélioration substantielle de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie. La tendance se maintient en 2021 avec un ratio de 0,45, toujours à un niveau élevé par rapport à 2018 et 2019. Cependant, en 2022, le ratio diminue à 0,24, indiquant une réduction de la capacité de liquidité relative, bien que cette valeur reste supérieure à celles observées avant 2020. Cela pourrait refléter une augmentation des liquidités ou une évolution dans la gestion des règlements à court terme.