Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Cigna Group, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks présente une variabilité significative sur la période observée. Après une période relativement stable autour de 36-37 au premier semestre 2021, une diminution notable est observée à la fin de l'année 2021, suivie d'une reprise partielle en 2022. Une nouvelle baisse est constatée en 2023, atteignant son point le plus bas au premier trimestre, avant une fluctuation à la hausse et une nouvelle baisse au dernier trimestre 2024.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une tendance générale à la baisse. Il diminue progressivement de 7.74 au premier trimestre 2021 à 6.41 au dernier trimestre 2024, avec des fluctuations mineures au cours de la période. Cette diminution suggère un allongement des délais de paiement.
Les jours de rotation de l’inventaire montrent une augmentation progressive. Ils passent de 10 jours au premier semestre 2021 à 13 jours au dernier trimestre 2024, indiquant une détérioration de la vitesse de vente des stocks. Cette évolution est cohérente avec la tendance observée dans le taux de rotation des stocks.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une augmentation plus marquée. Ils augmentent de 47 jours au premier trimestre 2021 à 57 jours au dernier trimestre 2024. Cette augmentation confirme l'allongement des délais de paiement des fournisseurs, corroborant la tendance observée dans le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Taux de rotation des stocks
- Présente une variabilité significative, avec une tendance générale à la baisse sur la période, bien que des fluctuations soient observées.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Diminue progressivement, indiquant un allongement des délais de paiement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmente progressivement, suggérant une détérioration de la vitesse de vente des stocks.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmente de manière plus marquée, confirmant l'allongement des délais de paiement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Cigna Group, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Frais de pharmacie et autres frais de services | |||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Frais de pharmacie et autres frais de servicesQ4 2024
+ Frais de pharmacie et autres frais de servicesQ3 2024
+ Frais de pharmacie et autres frais de servicesQ2 2024
+ Frais de pharmacie et autres frais de servicesQ1 2024)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des frais de pharmacie et autres frais de services sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle accélération à partir du 31 mars 2023. Le dernier trimestre disponible, le 31 décembre 2024, présente le niveau le plus élevé de ces frais, atteignant 49 021 millions de dollars américains.
Concernant les inventaires, une augmentation notable est constatée entre le 30 septembre 2021 et le 31 décembre 2021. Cette tendance se poursuit sur les périodes suivantes, avec une progression plus marquée entre le 31 mars 2023 et le 31 décembre 2024, atteignant 6 692 millions de dollars américains.
Le taux de rotation des stocks présente une volatilité plus importante. Après une période de relative stabilité entre le 31 mars 2021 et le 30 septembre 2022, une diminution significative est observée au 31 décembre 2022. Le taux remonte ensuite légèrement avant de connaître une nouvelle baisse au 31 mars 2024, pour finalement se stabiliser autour de 27.27 au 31 décembre 2024.
- Frais de pharmacie et autres frais de services
- Une augmentation constante est observée, avec une accélération notable à partir de 2023.
- Inventaires
- Une tendance à la hausse est perceptible, particulièrement marquée à partir de 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Le ratio présente une volatilité significative, avec une tendance à la baisse sur la période la plus récente.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Cigna Group, ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Frais de pharmacie et autres frais de services | |||||||||||||||||||||
| Frais de pharmacie et autres frais de services payables | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Frais de pharmacie et autres frais de servicesQ4 2024
+ Frais de pharmacie et autres frais de servicesQ3 2024
+ Frais de pharmacie et autres frais de servicesQ2 2024
+ Frais de pharmacie et autres frais de servicesQ1 2024)
÷ Frais de pharmacie et autres frais de services payables
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des frais de pharmacie et autres frais de services sur la période considérée. Ces frais ont progressé de manière continue entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2023, passant d'un montant de 27 235 millions de dollars américains à 35 261 millions de dollars américains. Le premier semestre 2024 confirme cette tendance avec une augmentation significative atteignant 44 492 millions de dollars américains au deuxième trimestre, puis 47 565 et 49 021 millions de dollars américains aux troisième et quatrième trimestres.
Les frais de pharmacie et autres frais de services payables ont également augmenté sur l'ensemble de la période. Ils sont passés de 13 762 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 28 465 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. L'augmentation est notable, en particulier entre le premier trimestre 2023 et le quatrième trimestre 2024.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la baisse sur la période. Il est passé de 7,74 au premier trimestre 2021 à 6,41 au troisième trimestre 2024, avant de remonter légèrement à 6,64 au quatrième trimestre 2024. Cette diminution indique une détérioration de l'efficacité de la gestion des comptes fournisseurs, suggérant que l'entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs.
L'évolution des frais de pharmacie et autres frais de services payables, combinée à la diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs, pourrait indiquer une pression accrue sur la trésorerie liée à ces paiements. Il est important de noter que l'augmentation des frais de pharmacie et autres frais de services est plus importante que celle des frais payables, ce qui pourrait suggérer une augmentation des coûts réels des services.
Taux de rotation du fonds de roulement
Cigna Group, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||
| Revenus des pharmacies | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Revenus des pharmaciesQ4 2024
+ Revenus des pharmaciesQ3 2024
+ Revenus des pharmaciesQ2 2024
+ Revenus des pharmaciesQ1 2024)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement et les revenus des pharmacies.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une évolution négative sur la période analysée. Initialement négatif à -7916 millions de dollars américains au 31 mars 2021, il a atteint son point le plus bas à -12700 millions de dollars américains au 30 septembre 2023. Une amélioration est observée au 31 mars 2024, avec une valeur de -8620 millions de dollars américains, mais le fonds de roulement reste négatif. La fluctuation trimestrielle est notable, suggérant une gestion active du fonds de roulement, mais globalement déficitaire.
- Revenus des pharmacies
- Les revenus des pharmacies affichent une croissance constante tout au long de la période. Partant de 28025 millions de dollars américains au 31 mars 2021, ils ont progressé pour atteindre 49941 millions de dollars américains au 31 décembre 2024. Cette croissance est régulière, avec une accélération notable entre le 31 mars 2023 (32144 millions de dollars américains) et le 31 décembre 2024 (49941 millions de dollars américains). Les revenus trimestriels montrent une tendance saisonnière, avec des pics généralement observés au dernier trimestre de chaque année.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives au taux de rotation du fonds de roulement sont manquantes pour toutes les périodes. Il est donc impossible d'évaluer l'efficacité avec laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des revenus.
En résumé, bien que les revenus des pharmacies soient en croissance soutenue, le fonds de roulement demeure négatif et fluctue considérablement. L'absence de données sur le taux de rotation du fonds de roulement limite l'analyse de l'efficacité de la gestion du capital de travail.
Jours de rotation de l’inventaire
Cigna Group, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une variabilité significative sur la période observée.
- Taux de rotation des stocks
- Initialement, le taux de rotation des stocks se situait autour de 36,5 au premier trimestre 2021, avec une légère fluctuation au deuxième trimestre (36,13). Une augmentation a été observée au troisième trimestre 2021 (37,54), suivie d’une baisse notable au quatrième trimestre (31,58). Cette tendance à la baisse s’est poursuivie au premier semestre 2022, atteignant 32,34 au deuxième trimestre. Le troisième trimestre 2022 a enregistré une nouvelle diminution (30,87), avant une baisse plus prononcée au quatrième trimestre (26,13). Au cours de l’année 2023, le taux a fluctué, avec un point bas au premier trimestre (23,7) et une légère reprise au troisième trimestre (29,58). Le premier semestre 2024 montre une certaine stabilisation, avec une augmentation au troisième trimestre (33,2) suivie d'une baisse au quatrième (27,27).
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a évolué en corrélation inverse avec le taux de rotation des stocks. Il est resté relativement stable à 10 jours au cours des deux premiers trimestres de 2021, puis a augmenté à 12 jours au quatrième trimestre. Cette tendance à l’augmentation s’est confirmée en 2022, atteignant 14 jours au quatrième trimestre. En 2023, le nombre de jours a fluctué, avec un pic à 15 jours au premier trimestre. Le premier semestre 2024 a montré une stabilisation autour de 12 jours, suivie d'une augmentation à 13 jours au quatrième trimestre.
En résumé, les données suggèrent une gestion des stocks plus lente à partir du quatrième trimestre 2021, caractérisée par une diminution du taux de rotation et une augmentation du nombre de jours de rotation de l’inventaire. Bien qu’une certaine fluctuation ait été observée en 2023, la tendance générale indique une difficulté à optimiser la rotation des stocks. Les données du premier semestre 2024 montrent une stabilisation, mais le dernier trimestre de 2024 indique une nouvelle détérioration.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cigna Group, les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a globalement diminué sur la période observée.
- Tendance générale du taux de rotation
- Le taux de rotation, initialement de 7.74, a connu une baisse progressive, passant de 7.68 à la fin de 2021 à 6.41 à la fin de 2024. Cette diminution suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs.
- Évolution du nombre de jours de rotation
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté. Il est passé de 47 jours au premier trimestre 2021 à 57 jours au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation indique que l'entreprise met plus de temps à régler ses factures fournisseurs.
- Variations trimestrielles notables
- Une accélération de l'augmentation du nombre de jours de rotation est observable entre le premier trimestre 2023 (54 jours) et le deuxième trimestre 2024 (65 jours). Le taux de rotation a également connu une baisse plus marquée durant cette période.
- Stabilisation récente
- Le dernier trimestre analysé (septembre 2024) montre une légère amélioration du taux de rotation (6.41 contre 5.63 au trimestre précédent) et une diminution du nombre de jours de rotation (57 jours contre 62 jours au trimestre précédent). Cependant, ces valeurs restent supérieures à celles observées au début de la période.
En conclusion, les données suggèrent une tendance à l'allongement des délais de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait avoir des implications sur les relations avec ces derniers et potentiellement sur les conditions d'achat.