Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cigna Group pages disponibles gratuitement cette semaine:
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | ||||||
Capital investi2 | ||||||
Ratio de performance | ||||||
ROIC3 | ||||||
Repères | ||||||
ROICConcurrents4 | ||||||
Abbott Laboratories | ||||||
CVS Health Corp. | ||||||
Elevance Health Inc. | ||||||
Humana Inc. | ||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||
Medtronic PLC | ||||||
Shockwave Medical Inc. | ||||||
UnitedHealth Group Inc. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio de performance | Description | L’entreprise |
---|---|---|
ROIC | Mesure du rendement périodique, après impôt, de l’encaisse sur l’entreprise réalisé dans l’entreprise. | Le ratio de rendement du capital investi de Cigna Group s’est amélioré de 2021 à 2022, mais s’est ensuite considérablement détérioré de 2022 à 2023. |
Décomposition du ROIC
ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
31 déc. 2020 | = | × | × | ||||
31 déc. 2019 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Ratio de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt au comptant (CTR). Voir les calculs »
La principale raison de la baisse du ratio de rendement du capital investi (ROIC) au cours de l’année 2023 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM).
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | ||||||
Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
Résultat net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
Chiffre d’affaires provenant de clients externes | ||||||
Ratio de rentabilité | ||||||
OPM3 | ||||||
Repères | ||||||
OPMConcurrents4 | ||||||
Abbott Laboratories | ||||||
CVS Health Corp. | ||||||
Elevance Health Inc. | ||||||
Humana Inc. | ||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||
Medtronic PLC | ||||||
Shockwave Medical Inc. | ||||||
UnitedHealth Group Inc. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2023 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires provenant de clients externes
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio de rentabilité | Description | L’entreprise |
---|---|---|
OPM | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) est le ratio du bénéfice économique avant impôt, ou NOPBT, aux ventes. | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation de Cigna Group s’est amélioré de 2021 à 2022, mais s’est ensuite considérablement détérioré de 2022 à 2023. |
Ratio de rotation du capital (TO)
31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
Chiffre d’affaires provenant de clients externes | ||||||
Capital investi1 | ||||||
Taux d’efficacité | ||||||
TO2 | ||||||
Repères | ||||||
TOConcurrents3 | ||||||
Abbott Laboratories | ||||||
CVS Health Corp. | ||||||
Elevance Health Inc. | ||||||
Humana Inc. | ||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||
Medtronic PLC | ||||||
Shockwave Medical Inc. | ||||||
UnitedHealth Group Inc. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2023 calcul
TO = Chiffre d’affaires provenant de clients externes ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Taux d’efficacité | Description | L’entreprise |
---|---|---|
TO | Le chiffre d’affaires du capital (TO) est le rapport entre les ventes et le capital investi. La rotation du capital est fonction de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement et des immobilisations nettes. | Le taux de rotation du capital de Cigna Group s’est amélioré de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023. |
Taux effectif de l’impôt au comptant (CTR)
31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1 | ||||||
Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
Résultat net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
Taux d’imposition | ||||||
CTR3 | ||||||
Repères | ||||||
CTRConcurrents3 | ||||||
Abbott Laboratories | ||||||
CVS Health Corp. | ||||||
Elevance Health Inc. | ||||||
Humana Inc. | ||||||
Intuitive Surgical Inc. | ||||||
Medtronic PLC | ||||||
Shockwave Medical Inc. | ||||||
UnitedHealth Group Inc. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2023 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Taux d’imposition | Description | L’entreprise |
---|---|---|
CTR | Taux effectif d’imposition en espèces sur le bénéfice d’exploitation. | Le taux effectif d’imposition en espèces de Cigna Group augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023. |