Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- État des résultats
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Cigna Group, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une tendance à la baisse depuis 2020, passant de 14,43 % à 12,41 % en 2021, puis restant relativement stable autour de 12,44 % en 2022. Cependant, une diminution sensible est observée en 2023, atteignant 12,37 %, et cette tendance s'accentue en 2024 pour s'établir à 10,15 %. Ceci indique une réduction progressive de la rentabilité brute de l'entreprise sur la période analysée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a également enregistré une baisse globale, passant de 5,12 % en 2020 à 4,6 % en 2021, puis augmentant légèrement à 4,69 % en 2022. La tendance à la baisse se poursuit en 2023 avec une valeur de 4,4 %, et cette diminution devient encore plus marquée en 2024, atteignant 3,83 %. La contraction de cette marge pourrait refléter une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des coûts d'exploitation.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse notable, passant de 5,31 % en 2020 à 3,11 % en 2021. Une légère reprise est observée en 2022 avec une valeur de 3,72 %, mais la tendance générale reste à la baisse avec une nouvelle diminution en 2023 à 2,66 % puis une chute significative à 1,40 % en 2024. Cela suggère une dégradation progressive de la rentabilité après impôts.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte baisse entre 2020 (16,81 %) et 2021 (11,39 %). Une reprise partielle est observable en 2022, atteignant 14,86 %, mais la tendance générale décroît à nouveau en 2023 (11,17 %) et en 2024 (8,37 %). La baisse du ROE indique une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, passant de 5,44 % en 2020 à 3,46 % en 2021, puis augmentant en 2022 à 4,63 %. Cependant, à partir de cette année, une baisse continue est visible, avec un ROA de 3,38 % en 2023 et de 2,2 % en 2024, reflétant une moindre efficacité globales dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Cigna Group, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires provenant de clients externes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires provenant de clients externes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- Entre 2020 et 2024, la marge brute a connu une croissance globale, passant de 22 963 millions de dollars en 2020 à 24 991 millions de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation modérée. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, car une réduction est observée en 2021 avec une baisse à 21 414 millions de dollars, suivie d’une reprise en 2022 et 2023. La tendance indique une capacité à augmenter la marge brute totale malgré une baisse initiale après 2020.
- Chiffre d’affaires provenant de clients externes
- Le chiffre d'affaires externe a connu une croissance constante durant la période analysée, passant de 159 157 millions de dollars en 2020 à 246 148 millions de dollars en 2024. La progression est soutenue chaque année, mettant en évidence une expansion significative de la base de clients et/ou une augmentation des tarifs ou des volumes de vente au fil du temps.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution notable, passant de 14,43 % en 2020 à 10,15 % en 2024. Après une légère baisse en 2021 à 12,41 %, il se stabilise autour de 12,44 % en 2022 puis baisse à 12,37 % en 2023, avant de chuter à nouveau en 2024. Cela indique une réduction progressive de la rentabilité relative de la marge brute, même si la marge brute absolue continue d’augmenter, probablement en raison de l’accroissement du chiffre d’affaires total.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Cigna Group, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires provenant de clients externes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires provenant de clients externes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Les résultats d'exploitation ont connu une croissance progressive sur la période analysée, passant de 8 153 millions de dollars en 2020 à 9 417 millions de dollars en 2024. La progression est relativement régulière, avec une augmentation notable en 2024, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise après une période de stabilité relative.
- Chiffre d’affaires provenant de clients externes
- Le chiffre d'affaires provenant de clients externes a connu une croissance significative, passant de 159 157 millions de dollars en 2020 à 246 148 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une expansion soutenue de l'activité commerciale et de la capacité de l'entreprise à attirer de nouveaux clients ou à augmenter la consommation chez ses clients existants, contribuant ainsi à la croissance globale des revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a diminué au cours de la période, passant de 5,12 % en 2020 à 3,83 % en 2024. Cette tendance indique une compression de la marge d'exploitation, pouvant résulter de pressions sur les coûts, d'une augmentation des dépenses opérationnelles ou d'une concurrence accrue affectant la rentabilité relative des activités.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Cigna Group, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Chiffre d’affaires provenant de clients externes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Chiffre d’affaires provenant de clients externes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires
- Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Après un pic à 8 458 millions de dollars en 2020, il a fortement baissé à 5 365 millions de dollars en 2021. Par la suite, une légère hausse est observée en 2022, atteignant 6 668 millions de dollars, avant de repartir à la baisse en 2023 à 5 164 millions de dollars, puis de diminuer encore en 2024 pour atteindre 3 434 millions de dollars. La tendance générale indique une diminution progressive du résultat net sur la période considérée.
- Chiffre d’affaires provenant de clients externes
- Le chiffre d’affaires provenant de clients externes a connu une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 159 157 millions de dollars en 2020 à 172 529 millions en 2021, puis à 179 361 millions en 2022. La croissance s’est poursuivie avec une augmentation notable en 2023 à 194 099 millions, et une augmentation significative en 2024 pour atteindre 246 148 millions de dollars. Cette tendance indique une expansion continue de l’activité externalisée de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a subi une dégradation progressive, passant de 5,31 % en 2020 à 3,11 % en 2021, puis à 3,72 % en 2022, signalant une légère amélioration au cours de cette année. Cependant, la tendance à la baisse se poursuit avec une baisse en 2023 à 2,66 %, et une nouvelle chute en 2024 à 1,4 %. Cette évolution indique une diminution de la rentabilité nette par rapport au chiffre d'affaires, suggérant une pression accrue sur la marge bénéficiaire au fil du temps.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Cigna Group, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires
- Le résultat net a connu une fluctuation au cours de la période analysée. En 2020, il s’élevait à 8 458 millions de dollars, avant de diminuer significativement en 2021 à 5 365 millions, marquant une réduction notable. Cependant, en 2022, une reprise est observée avec une hausse à 6 668 millions, avant de nouveau diminution en 2023 à 5 164 millions, et une nouvelle baisse prévue en 2024 à 3 434 millions. Ces variations indiquent une tendance globale à la baisse, malgré une reprise ponctuelle en 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une tendance légèrement dégressive sur l’ensemble de la période. En 2020, ils s’élevaient à 50 321 millions de dollars, puis ont diminué à 47 112 millions en 2021 et à 44 872 millions en 2022. Une légère augmentation est constatée en 2023, atteignant 46 223 millions, avant une nouvelle baisse en 2024, où ils sont estimés à 41 033 millions. La tendance globale suggère une réduction progressive des capitaux propres, malgré une légère remontée en 2023.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres a connu une baisse importante au cours de la période, passant de 16,81 % en 2020 à 11,39 % en 2021. Une hausse est observée en 2022, où il atteint 14,86 %, avant une nouvelle baisse en 2023 à 11,17 %. La valeur prévue pour 2024 est de 8,37 %, ce qui indique une tendance à la diminution du rendement des capitaux propres, reflétant une baisse de la rentabilité relative par rapport aux capitaux investis dans l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Cigna Group, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Résultat net attribuable aux actionnaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net attribuable aux actionnaires
- Entre 2020 et 2023, le résultat net attribuable aux actionnaires a montré une tendance fluctuante avec une baisse notable en 2021, passant de 8 458 millions de dollars en 2020 à 5 365 millions. Par la suite, il a augmenté en 2022 pour atteindre 6 668 millions, avant de diminuer à nouveau en 2023 pour s’établir à 5 164 millions. La valeur la plus basse est observée en 2024, avec 3 434 millions, ce qui indique une tendance générale à la baisse sur la période.
- Total de l’actif
- Le total des actifs a maintenu une stabilité relative avec des fluctuations mineures. Il a diminué légèrement de 155 451 millions de dollars en 2020 à 143 932 millions en 2022, puis a augmenté pour atteindre un pic en 2024 à 155 881 millions. Ces variations indiquent une gestion prudente des actifs, avec une capacité à retrouver rapidement un niveau comparable au début de la période observée.
- ROA (Return on Assets)
- Le Return on Assets a connu une baisse significative sur la période, passant de 5,44 % en 2020 à 2,2 % en 2024. Après une baisse initiale en 2021 à 3,46 %, il a augmenté en 2022 à 4,63 %, avant de retrouver une tendance à la baisse constante. La diminution continue du ROA suggère une réduction de la rentabilité relative des actifs de l’entreprise, en dépit de la stabilité ou de la légère croissance de l’actif total.