Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Cigna Group, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation progressive tout au long de la période analysée. En 2020, il s’établissait à 37,85, puis a augmenté de manière régulière pour atteindre 67,36 en 2024. Cette tendance indique une amélioration significative de l’efficience de l’utilisation des immobilisations, y compris dans la composante liée aux contrats de location-exploitation et aux actifs de droit d’utilisation, puisque la version ajustée du ratio suit la même trajectoire.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a également affiché une progression constante, passant de 1,02 en 2020 à 1,58 en 2024. La croissance de ce ratio reflète une optimisation de l’utilisation de l’actif total, indiquant que l’entreprise génère davantage de revenus ou de résultats par unité d’actif détenu.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio s’est accru de manière notable, passant de 3,16 en 2020 à 6 en 2024. La croissance de cette mesure suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus ou des actifs productifs, ce qui peut témoigner d’une gestion plus efficiente ou d’un accroissement de la rentabilité relative des fonds propres investis.
Ratio de rotation net des immobilisations
Cigna Group, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires provenant de clients externes | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| Immobilisations corporelles | 3,654) | 3,695) | 3,774) | 3,692) | 4,205) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 67.36 | 52.53 | 47.53 | 46.73 | 37.85 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Elevance Health Inc. | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires provenant de clients externes ÷ Immobilisations corporelles
= 246,148 ÷ 3,654 = 67.36
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- Chiffre d’affaires provenant de clients externes
- Une tendance à la hausse est observée dans le chiffre d’affaires provenant de clients externes sur la période analysée. Entre 2020 et 2024, les revenus sont passés de 159 157 millions de dollars à 246 148 millions de dollars, représentant une augmentation significative. La croissance est régulière, avec notamment une accélération entre 2023 et 2024, où l’on constate une augmentation de plus de 52 000 millions de dollars en un an. Cela indique une expansion soutenue du volume d’activité ou une augmentation des prix, ou une combinaison de ces facteurs.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles montrent une tendance relativement stable, fluctuant légèrement au cours des années. Leur valeur est passée de 4 205 millions de dollars en 2020 à 3 654 millions de dollars en 2024. La diminution ponctuelle en 2021 et 2022 est relativement modérée, et on observe une stabilization. Ceci peut refléter une absence significative d’investissements en immobilisations ou la réalisation d’amortissements assez réguliers, avec un maintien global des actifs physiques dans la même fourchette.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation notable au fil des ans, passant de 37,85 en 2020 à 67,36 en 2024. La progression est constante et rapide, surtout entre 2023 et 2024. Ce ratio montre combien de fois l’entreprise utilise ses immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, et sa croissance indique une meilleure efficacité dans l’utilisation de ses actifs corporels. La tendance à une augmentation du ratio de rotation pourrait également suggérer une optimisation ou une exploitation plus intensive des immobilisations existantes.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Cigna Group, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires provenant de clients externes | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| Immobilisations corporelles | 3,654) | 3,695) | 3,774) | 3,692) | 4,205) | |
| Actifs ROU des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | —) | 370) | 375) | 478) | 552) | |
| Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 3,654) | 4,065) | 4,149) | 4,170) | 4,757) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 67.36 | 47.75 | 43.23 | 41.37 | 33.46 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Elevance Health Inc. | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires provenant de clients externes ÷ Immobilisations corporelles (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 246,148 ÷ 3,654 = 67.36
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- Chiffre d’affaires provenant de clients externes
- Les données montrent une croissance régulière du chiffre d’affaires sur la période analysée, passant de 159,157 millions de dollars en 2020 à 246,148 millions de dollars en 2024. Cette augmentation représente une croissance cumulée significative, indiquant une expansion des activités ou une augmentation de la clientèle. La progression est notamment forte entre 2023 et 2024, avec une hausse notable de près de 52 millions de dollars, suggérant une dynamique commerciale favorable ou une acquisition de parts de marché accrue.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles, incluant les contrats de location-exploitation et les actifs au titre de droits d’utilisation, ont diminué légèrement durant la période, passant de 4,757 millions de dollars en 2020 à 3,654 millions de dollars en 2024. La baisse progressive pourrait résulter d’amortissements ou de cessions d’actifs. La stabilisation ou la réduction de ces immobilisations peut également refléter une optimisation de l’allocation des ressources ou un recentrage stratégique sur certains actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, a connu une augmentation significative sur la période. Il est passé de 33,46 en 2020 à 67,36 en 2024. La progression indique une amélioration de la performance opérationnelle, à savoir une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer le chiffre d'affaires. La hausse rapide de ce ratio, notamment entre 2023 et 2024, peut être interprétée comme une augmentation de la productivité ou une réduction des immobilisations sans perte de revenus, ou encore une combinaison de ces facteurs.
Ratio de rotation de l’actif total
Cigna Group, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires provenant de clients externes | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| Total de l’actif | 155,881) | 152,761) | 143,932) | 154,889) | 155,451) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.58 | 1.27 | 1.25 | 1.11 | 1.02 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Elevance Health Inc. | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires provenant de clients externes ÷ Total de l’actif
= 246,148 ÷ 155,881 = 1.58
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- Chiffre d’affaires provenant de clients externes
- Une croissance soutenue est observée sur la période, avec une progression régulière du chiffre d’affaires. En passant de 159,157 millions de dollars en 2020 à 246,148 millions en 2024, l’entreprise a enregistré une augmentation significative, particulièrement notable entre 2023 et 2024. Cette tendance indique une expansion des activités ou une augmentation de la clientèle, contribuant à une croissance globale du revenu provenant des clients externes.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu des fluctuations au cours des années, avec une baisse en 2022 par rapport à 2021 (de 154,889 millions à 143,932 millions), avant de rebondir en 2023 et en 2024 pour atteindre respectivement 152,761 millions et 155,881 millions. La baisse en 2022 pourrait refléter une dévaluation ou une vente d’actifs, tandis que la reprise ultérieure indique une reconstruction ou une acquisition d’actifs, contribuant à stabiliser la valeur totale de l’actif.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires, affiche une progression constante sur la période. Il passe de 1,02 en 2020 à 1,58 en 2024. Cette augmentation suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une gestion plus efficace des actifs. La croissance rapide du ratio en 2024 signale une utilisation plus optimale des ressources pour générer des revenus, en dépit de l’augmentation significative du chiffre d’affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
Cigna Group, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires provenant de clients externes | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| Capitaux propres | 41,033) | 46,223) | 44,872) | 47,112) | 50,321) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 6.00 | 4.20 | 4.00 | 3.66 | 3.16 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Elevance Health Inc. | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires provenant de clients externes ÷ Capitaux propres
= 246,148 ÷ 41,033 = 6.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires provenant de clients externes
- Une tendance à la hausse est observée dans le chiffre d’affaires, passant de 159 157 millions de dollars en 2020 à 246 148 millions de dollars en 2024. Cette croissance est régulière, avec une augmentation notable chaque année, indiquant une expansion continue de l’activité et une augmentation des revenus issus de la clientèle externe.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une légère diminution entre 2020 et 2022, passant de 50 321 millions à 44 872 millions de dollars. Cependant, une remontée est observée en 2023, avec une augmentation à 46 223 millions de dollars, avant de chuter à 41 033 millions en 2024. Cette évolution suggestive pourrait refléter des variations dans la politique de distribution des dividendes, des rachats d’actions ou d’autres ajustements liés à la structure financière de l'entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation significative sur la période, passant de 3,16 en 2020 à 6 en 2024. Cette hausse indique une amélioration de la rentabilité ou de l'efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires. La croissance de ce ratio, notamment entre 2023 et 2024, suggère une meilleure gestion ou une augmentation de la productivité relative des fonds investis.