Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Cigna Group, tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Revenu net	3,778)	5,372)	6,746)	5,415)	8,489)
Dotations aux amortissements	2,775)	3,035)	2,937)	2,923)	2,802)
(Gains) pertes sur placements, nets	2,737)	78)	495)	(196)	(149)
Avantage d’impôt différé	(95)	(1,659)	(480)	(220)	(386)
(Profit) perte nette sur la vente d’entreprises	(24)	1,499)	(1,662)	—)	(4,203)
Frais d’extinction de la dette	—)	—)	—)	141)	199)
Débiteurs, montant net	(7,369)	(1,663)	(2,237)	(2,843)	(1,496)
Inventaires	(1,032)	(868)	(1,055)	(557)	(504)
Réassurance : actifs recouvrables et autres actifs	(485)	(539)	(38)	(656)	(77)
Passif d’assurance	(591)	584)	291)	967)	841)
Frais de pharmacie et autres frais de services payables	8,757)	2,030)	1,760)	1,961)	2,891)
Créditeurs et charges à payer et autres passifs	1,138)	3,481)	1,574)	(77)	1,346)
Autres, montant net	774)	463)	325)	333)	597)
Variations nettes d’actifs et de passifs, nettes des effets hors exploitation	1,192)	3,488)	620)	(872)	3,598)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	6,585)	6,441)	1,910)	1,776)	1,861)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	10,363)	11,813)	8,656)	7,191)	10,350)
Titres de créance et titres de participation	856)	1,078)	1,744)	2,030)	2,283)
Produit des placements vendus	856)	1,078)	1,744)	2,030)	2,283)
Titres de créance et titres de participation	839)	972)	1,327)	1,628)	1,519)
Prêts hypothécaires commerciaux	188)	186)	98)	180)	19)
Autres ventes, échéances et remboursements, principalement à court terme et autres placements à long terme	752)	586)	1,039)	1,936)	1,575)
Échéances et remboursements des placements	1,779)	1,744)	2,464)	3,744)	3,113)
Titres de créance et titres de participation	(1,386)	(4,334)	(2,756)	(3,553)	(4,765)
Prêts hypothécaires commerciaux	(54)	(118)	(161)	(327)	(113)
Autres, principalement à court terme et autres placements à long terme	(1,309)	(1,205)	(1,563)	(2,554)	(1,924)
Placements achetés ou originés	(2,749)	(5,657)	(4,480)	(6,434)	(6,802)
Achats d’immobilisations corporelles, montant net	(1,406)	(1,573)	(1,295)	(1,154)	(1,094)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(131)	(447)	—)	(1,833)	(139)
Cessions, déduction faite de la trésorerie vendue	521)	13)	4,835)	(61)	5,592)
Crédit d’impôt pour les énergies renouvelables : prises de participation	(1,030)	(313)	(125)	—)	—)
Autres, montant net	58)	(19)	(45)	97)	23)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(2,102)	(5,174)	3,098)	(3,611)	2,976)
Dépôts et intérêts crédités aux fonds de dépôt du titulaire du contrat	166)	167)	164)	153)	1,023)
Retraits et paiements de prestations à partir des fonds de dépôt du titulaire du contrat	(228)	(223)	(220)	(168)	(979)
Variation nette de la dette à court terme	(402)	1,198)	(2,059)	975)	60)
Produit net de l’émission d’un prêt à terme	—)	—)	—)	—)	1,398)
Remboursement du prêt à terme	—)	—)	—)	—)	(1,400)
Paiements pour l’extinction de la dette	—)	—)	—)	(136)	(212)
Remboursement de la dette à long terme	(3,000)	(2,967)	(500)	(4,578)	(8,047)
Produit net de l’émission de titres de créance à long terme	4,462)	1,491)	—)	4,260)	3,465)
Rachat d’actions ordinaires	(7,034)	(2,284)	(7,607)	(7,742)	(4,042)
Émission d’actions ordinaires	305)	187)	389)	326)	376)
Dividende versé en actions ordinaires	(1,567)	(1,450)	(1,384)	(1,341)	(15)
Autres, montant net	(349)	(413)	(23)	39)	(160)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(7,647)	(4,294)	(11,240)	(8,212)	(8,533)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(20)	16)	(86)	(65)	41)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	594)	2,361)	428)	(4,697)	4,834)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, 1er janvier	8,337)	5,976)	5,548)	10,245)	5,411)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au 31 décembre	8,931)	8,337)	5,976)	5,548)	10,245)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Cigna Group ont augmenté de 2022 à 2023, mais ont ensuite légèrement diminué de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilises) provenant des activités d’investissement de Cigna Group ont diminué de 2022 à 2023, puis ont légèrement augmenté de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités de financement de Cigna Group ont augmenté de 2022 à 2023, puis ont légèrement diminué de 2023 à 2024.

Cigna Group (NYSE:CI)

Tableau des flux de trésorerie