Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Cigna Group, les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance générale à la baisse est observée dans le taux de rotation des stocks, passant de 32,7 en 2020 à 23,7 en 2023, puis affichant une légère augmentation à 27,27 en 2024. Cela indique une diminution de la fréquence de renouvellement des stocks, suggérant une gestion plus conservatrice ou un ralentissement des ventes, suivi d'une possible stabilization ou légère reprise en 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio connaît une diminution progressive, passant de 19,47 en 2020 à 15,6 en 2024. La réduction indique une augmentation du délai de recouvrement ou une gestion plus prudente de la collecte des créances, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio diminue également, de 7,75 en 2020 à 6,41 en 2024, reflétant une augmentation du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente de cette obligation. Cela pourrait permettre une meilleure conservation de la trésorerie, mais aussi signaler des tensions potentielles dans la relation fournisseur si cette tendance devient excessive.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Aucune donnée n’est disponible pour cette métrique sur l’ensemble de la période considérée, empêchant toute analyse ou conclusion sur cette dimension spécifique.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation augmentent légèrement de 11 en 2020 à 15 en 2023, puis rediminuent à 13 en 2024. La tendance reflète une gestion plus longue du stock en 2022 et 2023, suivie d’un raccourcissement en 2024, ce qui pourrait indiquer une optimisation de la gestion des inventaires ou des efforts pour accélérer le cycle de stockage et de vente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur augmente régulièrement, passant de 19 jours en 2020 à 23 jours en 2024. La prolongation du délai de recouvrement peut signaler une politique de crédit plus souple ou des difficultés accrues dans la collecte, affectant potentiellement la liquidité opérationnelle.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle opérationnel s’allonge de 30 jours en 2020 à 36 jours en 2023, ce qui indique une période plus longue pour convertir les investissements en stocks et créances en liquidités. La constance à 36 jours en 2023 et 2024 suggère une stabilisation de cette durée, avec une gestion du cycle qui reste relativement long en comparaison avec les années précédentes.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours progresse de 47 en 2020 à 57 en 2024. L’allongement constant du délai de paiement aux fournisseurs indique une stratégie de gestion de la trésorerie visant à maximiser la disponibilité des liquidités, mais peut aussi impliquer des relations fournisseurs plus tendues ou plus restrictives.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle demeure négatif, avec une valeur stable à -17 jours en 2020 et 2021, puis s’aggrave à -18 jours en 2023 et -21 jours en 2024. La situation indique que l’entreprise parvient à financer ses opérations sans recours à ses ressources propres ou à un financement externe, et que la trésorerie est générée avant le paiement de ses dettes commerciales, avec une tendance à une période de financement plus longue vers 2024.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Cigna Group, le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Frais de pharmacie et autres frais de services | 182,509) | 133,801) | 124,834) | 117,553) | 103,484) | |
| Inventaires | 6,692) | 5,645) | 4,777) | 3,722) | 3,165) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 27.27 | 23.70 | 26.13 | 31.58 | 32.70 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.02 | 2.74 | 3.10 | 3.59 | 2.99 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.83 | 1.96 | 2.27 | 2.98 | 2.49 | |
| Medtronic PLC | 2.15 | 2.03 | 2.20 | 2.43 | 2.23 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 32.90 | 30.37 | 30.70 | 31.85 | 27.77 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Frais de pharmacie et autres frais de services ÷ Inventaires
= 182,509 ÷ 6,692 = 27.27
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- Frais de pharmacie et autres frais de services
- Les frais de pharmacie et autres frais de services ont connu une croissance constante sur la période analysée. En passant de 103 484 millions de dollars en 2020 à 182 509 millions de dollars en 2024, cela représente une augmentation significative. La croissance est particulièrement marquée entre 2023 et 2024, avec une hausse notable, reflétant probablement une augmentation de l'activité ou des coûts liés aux services fournis par l'entreprise.
- Inventaires
- Les inventaires ont également montré une progression régulière, passant de 3 165 millions de dollars en 2020 à 6 692 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une expansion de l'inventaire, qui pourrait être liée à une augmentation des stocks pour répondre à une demande accrue ou à une stratégie de croissance de l'entreprise pour élargir ses capacités opérationnelles.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté des fluctuations tout au long de la période. Initialement, en 2020, il était à 32,7, puis a diminué pour atteindre un minimum de 23,7 en 2023. La baisse indique une réduction de la fréquence de rotation des stocks, ce qui peut refléter un stockage plus important ou une gestion plus rigide des stocks. Cependant, en 2024, le taux de rotation rebondit à 27,27, suggérant une certaine amélioration dans la gestion des stocks ou une modification des processus opérationnels.
Ratio de rotation des créances
Cigna Group, le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus des pharmacies | 185,362) | 137,243) | 128,566) | 121,413) | 107,769) | |
| Créances de clients non assurés | 11,879) | 8,044) | 6,899) | 6,274) | 5,534) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 15.60 | 17.06 | 18.64 | 19.35 | 19.47 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 6.06 | 6.11 | 7.02 | 6.64 | 5.40 | |
| Elevance Health Inc. | 18.00 | 18.08 | 18.81 | 20.66 | 19.72 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.82 | 6.30 | 6.60 | 7.30 | 6.75 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.21 | 5.71 | 5.51 | 6.22 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 13.93 | 13.74 | 14.33 | 14.76 | 14.32 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus des pharmacies ÷ Créances de clients non assurés
= 185,362 ÷ 11,879 = 15.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus des pharmacies
- Les revenus des pharmacies ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 107 769 millions de dollars en 2020 à 185 362 millions de dollars en 2024. Cette hausse significative indique une expansion continue de l'activité, avec une augmentation plus marquée entre 2023 et 2024, suggérant une accélération de la croissance dans ce secteur spécifique.
- Créances de clients non assurés
- Les créances de clients non assurés ont également suivi une tendance croissante, passant de 5 534 millions de dollars en 2020 à 11 879 millions de dollars en 2024. La progression est régulière chaque année, reflétant peut-être une augmentation du volume de transactions ou de la clientèle non assurée, ou des changements dans les modalités de crédit accordées. La croissance notable en 2024 indique une accélération récente de cette tendance.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a diminué de 19,47 en 2020 à 15,6 en 2024. Cette baisse indique une réduction de la fréquence à laquelle les créances sont recouvrées, suggérant potentiellement un allongement des délais de paiement ou une détérioration de la liquidité liée aux créances clients non assurés. La tendance à la baisse depuis 2020 révèle une évolution vers une gestion plus prudente ou des conditions de paiement plus longues de la part des clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Cigna Group, ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Frais de pharmacie et autres frais de services | 182,509) | 133,801) | 124,834) | 117,553) | 103,484) | |
| Frais de pharmacie et autres frais de services payables | 28,465) | 19,815) | 17,070) | 15,309) | 13,347) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.41 | 6.75 | 7.31 | 7.68 | 7.75 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.46 | 4.19 | 4.15 | 4.21 | 3.80 | |
| Elevance Health Inc. | 8.10 | 7.72 | 7.47 | 7.59 | 7.75 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.05 | 12.69 | 13.78 | 14.45 | 18.35 | |
| Medtronic PLC | 4.65 | 4.03 | 4.46 | 4.98 | 4.72 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 7.48 | 7.14 | 6.94 | 7.18 | 6.96 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Frais de pharmacie et autres frais de services ÷ Frais de pharmacie et autres frais de services payables
= 182,509 ÷ 28,465 = 6.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Frais de pharmacie et autres frais de services
- Les frais de pharmacie et autres frais de services ont connu une croissance constante sur la période analysée. En passant de 103,484 millions de dollars en 2020, ils ont augmenté chaque année pour atteindre 182,509 millions de dollars en 2024, enregistrant une progression significative. Cette tendance indique une hausse continue des coûts liés aux services fournis ou à la gestion de ces frais, reflétant probablement une augmentation de l'activité ou des prix dans ce secteur.
- Frais de pharmacie et autres frais de services payables
- Les frais payables associés ont également augmenté de manière soutenue, passant de 13,347 millions de dollars en 2020 à 28,465 millions de dollars en 2024. La croissance annuelle de ces engagements financiers suggère une augmentation de l'encours de dettes à court ou moyen terme relative à ces frais, ce qui pourrait indiquer une expansion des volumes de services ou des décalages entre la facturation et le paiement des frais.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance à la baisse, passant de 7,75 en 2020 à 6,41 en 2024. Cette baisse indique une diminution de la fréquence avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, ou un allongement des délais de paiement. Une réduction de ce ratio peut signaler une intensification de la gestion des capitaux circulants ou des négociations accrues avec les fournisseurs pour différer les paiements, ou encore une saturation des capacités de paiement dans le cadre de la croissance continue de l'entreprise.
Taux de rotation du fonds de roulement
Cigna Group, taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 48,870) | 37,351) | 30,120) | 36,134) | 27,799) | |
| Moins: Passif à court terme | 57,979) | 48,716) | 41,229) | 43,572) | 36,022) | |
| Fonds de roulement | (9,109) | (11,365) | (11,109) | (7,438) | (8,223) | |
| Revenus des pharmacies | 185,362) | 137,243) | 128,566) | 121,413) | 107,769) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.42 | 4.54 | 4.48 | 3.87 | 4.06 | |
| Elevance Health Inc. | 7.85 | 7.83 | 8.37 | 7.23 | 6.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.56 | 1.14 | 1.29 | 1.22 | 0.77 | |
| Medtronic PLC | 2.90 | 2.47 | 2.97 | 2.15 | 2.48 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 23.57 | 23.27 | 25.59 | 16.28 | 18.23 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus des pharmacies ÷ Fonds de roulement
= 185,362 ÷ -9,109 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une évolution négative sur la période analysée. En 2020, il s’élevait à -8 223 millions de dollars américains, puis s’est amélioré en 2021 pour atteindre -7 438 millions, marquant une réduction du déficit. Cependant, en 2022, le fonds de roulement a augmenté de manière significative à -11 109 millions, indiquant une dégradation de la situation de liquidité ou une augmentation des exigences en fonds de roulement. En 2023, cette tendance s’est poursuivie avec un léger recul à -11 365 millions, mais une amélioration notable est visible en 2024 avec un retour à -9 109 millions, suggérant une amélioration de la gestion des fonds ou une baisse des obligations à court terme.
- Revenus des pharmacies
- Les revenus issus du secteur pharmaceutique ont connu une croissance continue sur la période. En 2020, ils s’élevaient à 107 769 millions de dollars, puis ont progressé régulièrement pour atteindre 121 413 millions en 2021, poursuivant leur croissance en 2022 avec 128 566 millions. La dynamique positive s’est maintenue en 2023 avec un chiffre d’affaires de 137 243 millions, et la croissance s’est accentuée en 2024, atteignant 185 362 millions, soit une augmentation substantielle. Cette progression indique une expansion soutenue de l’activité pharmaceutique de l’entreprise au cours des dernières années, contribuant potentiellement à la stabilité et à la croissance globale de la société.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données concernant ce ratio financier ne sont pas disponibles pour la période considérée. L’absence d’informations empêche toute analyse ou commentaire sur la gestion de l’actif circulant ou la rapidité avec laquelle l’entreprise transforme ses fonds de roulement en revenus ou en liquidités.
Jours de rotation de l’inventaire
Cigna Group, jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 27.27 | 23.70 | 26.13 | 31.58 | 32.70 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 13 | 15 | 14 | 12 | 11 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 121 | 133 | 118 | 102 | 122 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 200 | 186 | 161 | 122 | 147 | |
| Medtronic PLC | 170 | 180 | 166 | 150 | 164 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 11 | 12 | 12 | 11 | 13 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Soins de santé | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 27.27 = 13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Les données montrent une tendance générale à la baisse du taux de rotation des stocks sur la période analysée. En passant de 32,7 en 2020 à 31,58 en 2021, puis à 26,13 en 2022, la valeur continue de diminuer en 2023 pour atteindre 23,7. En 2024, une légère augmentation à 27,27 est observée, la rapprochant du niveau de 2021. Cette évolution indique une réduction progressive de la rapidité avec laquelle les stocks sont renouvelés ou vendus, avec une inflexion vers une stabilisation ou une reprise partielle à la fin de la période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire suivent une tendance inverse à celle du taux de rotation. Initialement à 11 jours en 2020, ils augmentent à 12 en 2021, puis à 14 en 2022, et continuent d’augmenter à 15 en 2023. En 2024, une baisse à 13 jours est enregistrée. L’augmentation des jours de rotation indique un allongement de la période nécessaire pour écouler ou renouveler l'inventaire, mais la baisse en 2024 pourrait suggérer une amélioration ou un ajustement dans la gestion de l'inventaire ou un changement dans la cadence commerciale.
Jours de rotation des comptes clients
Cigna Group, jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 15.60 | 17.06 | 18.64 | 19.35 | 19.47 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 23 | 21 | 20 | 19 | 19 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 60 | 60 | 52 | 55 | 68 | |
| Elevance Health Inc. | 20 | 20 | 19 | 18 | 19 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 54 | 58 | 55 | 50 | 54 | |
| Medtronic PLC | 69 | 70 | 64 | 66 | 59 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21 | 21 | 20 | 18 | 18 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 26 | 27 | 25 | 25 | 25 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 15.60 = 23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a démontré une tendance à la baisse au cours de la période considérée, passant de 19,47 en 2020 à 15,6 en 2024. Cette diminution indique une réduction progressive de la vitesse à laquelle les créances sont converties en liquidités, suggérant une gestion plus longue des comptes clients ou un allongement des délais de paiement accordés aux clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont observé une légère augmentation, passant de 19 jours en 2020 à 23 jours en 2024. Cette extension du délai de recouvrement indique également une tendance à un allongement des délais de paiement, corroborant la baisse du ratio de rotation des créances. La progression de 4 jours sur la période reflète une période de recouvrement plus longue pour les comptes clients, ce qui peut avoir des implications sur la liquidité à court terme.
Cycle de fonctionnement
Cigna Group, cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 13 | 15 | 14 | 12 | 11 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 23 | 21 | 20 | 19 | 19 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 36 | 36 | 34 | 31 | 30 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 181 | 193 | 170 | 157 | 190 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 254 | 244 | 216 | 172 | 201 | |
| Medtronic PLC | 239 | 250 | 230 | 216 | 223 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 37 | 39 | 37 | 36 | 38 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 13 + 23 = 36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une augmentation progressive sur la période analysée. Ils sont passés de 11 jours en 2020 à 14 jours en 2022, avant de diminuer légèrement à 13 jours en 2024. La tendance indique une rotation plus lente de l’inventaire jusqu’en 2022, avec un léger recul en 2024, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une évolution dans la nature des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la hausse tout au long de la période. Ils sont passés de 19 jours en 2020 à 23 jours en 2024. Cette augmentation progressive suggère un délai plus long dans le recouvrement des créances clients, ce qui pourrait indiquer un allongement des délais de paiement ou une politique commerciale permettant des crédits plus longs.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement total, calculé comme la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a augmenté de manière continue, passant de 30 jours en 2020 à 36 jours en 2022, pour rester constant à ce niveau en 2023 et 2024. La stabilité du cycle en fin de période indique que la combinaison des DSO (Days Sales Outstanding) et des DIO (Days Inventory Outstanding) s’est stabilisée, même si la durée totale du cycle demeure relativement élevée par rapport à 2020. Cela peut refléter une gestion plus longue des stocks et des créances durant cette période sans changement significatif en fin de période.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cigna Group, les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.41 | 6.75 | 7.31 | 7.68 | 7.75 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 57 | 54 | 50 | 48 | 47 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 87 | 88 | 87 | 96 | |
| Elevance Health Inc. | 45 | 47 | 49 | 48 | 47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 29 | 26 | 25 | 20 | |
| Medtronic PLC | 78 | 91 | 82 | 73 | 77 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 47 | 49 | 50 | 48 | 50 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 49 | 51 | 53 | 51 | 52 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.41 = 57
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance à la baisse sur la période analysée. Il est passé de 7,75 en 2020 à 6,41 en 2024. Cette diminution indique que l'entreprise met davantage de temps à régler ses fournisseurs, ce qui pourrait refléter une extension des délais de paiement ou une gestion plus prudente des liquidités. La tendance constante à la baisse suggère une stratégie ou une situation financière en évolution, avec un allongement progressif des cycles de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de manière régulière, passant de 47 jours en 2020 à 57 jours en 2024. Cette augmentation de 10 jours indique que le délai moyen de règlement des fournisseurs s’est prolongé, corroborant la tendance à la baisse du taux de rotation. La croissance de cette durée peut aussi témoigner d'une volonté de préserver la trésorerie ou d’une négociation de conditions de paiement plus longues avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Cigna Group, cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 13 | 15 | 14 | 12 | 11 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 23 | 21 | 20 | 19 | 19 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 57 | 54 | 50 | 48 | 47 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -21 | -18 | -16 | -17 | -17 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 99 | 106 | 82 | 70 | 94 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 228 | 215 | 190 | 147 | 181 | |
| Medtronic PLC | 161 | 159 | 148 | 143 | 146 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | -12 | -12 | -16 | -15 | -14 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 13 + 23 – 57 = -21
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance montre une augmentation progressive de la durée moyenne de rotation de l’inventaire, passant de 11 jours en 2020 à 15 jours en 2023, avant de diminuer légèrement à 13 jours en 2024. Cette évolution indique une gestion légèrement plus longue des stocks sur la période, susceptible de refléter une stratégie d’optimisation ou une modification dans la politique d’approvisionnement ou de stockage.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables entre 19 et 20 jours de 2020 à 2022. Cependant, une augmentation progressive est observée à partir de 2023, atteignant 23 jours en 2024. Cela suggère un allongement du délai de recouvrement des créances clients, ce qui pourrait indiquer une modification des conditions de crédit ou une évolution dans la gestion des comptes clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la hausse est également constatée dans cette métrique, avec une augmentation régulière de 47 jours en 2020 à 57 jours en 2024. La durée de paiement aux fournisseurs s’allonge, pouvant refléter une stratégie de gestion de la trésorerie visant à retarder les paiements ou une négociation de conditions de paiement plus favorables auprès des fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est négatif sur toute la période, indiquant que la société encaisse ses paiements avant d’avoir à régler ses fournisseurs. La valeur est restée stable à -17 jours en 2020 et 2021, puis s’est légèrement détériorée à -16 jours en 2022, avant de s’aggraver avec une tendance descendante à -18 jours en 2023 et -21 jours en 2024. La poursuite de ce décalage peut indiquer une amélioration continue du délai d’encaissement par rapport aux paiements, contribuant à une gestion efficiente de la trésorerie.