Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Cigna Group, les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation globalement progressive, passant de 0,65 en 2020 à 0,78 en 2024. Cette tendance indique un accroissement de l'endettement par rapport aux capitaux propres, notamment autour de 2021 et 2024 où la hausse est plus marquée. La version incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation suit une tendance similaire, passant de 0,67 à 0,78, renforçant la constatation d'une croissance de l'endettement relatif au sein de la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et du capital
- Les ratios concernant le total des fonds propres et le total du capital ont affiché une stabilité relative, avec des valeurs proches de 0,4 à 0,44 sur la période. La légère augmentation en 2024 (de 0,4 à 0,44) reflète une tendance à l'accroissement modéré de l'endettement par rapport à ces indicateurs, sans fluctuation très significative.
- Évolution du ratio d’endettement global et par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement global est demeuré relativement stable, autour de 0,21 à 0,22, avec une légère baisse en 2023, puis une remontée en 2024. La relation avec l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, s’est également maintenue constante à 0,21-0,22, suggérant que l’endettement relatif à l’actif n’a pas subi de changements majeurs.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de 3,09 en 2020 à 3,8 en 2024, indiquant une tendance à un endettement financier plus important par rapport aux fonds propres. La progression est régulière, témoignant d’une augmentation notable de la part de la dette financière dans la financement global.
- Évolution des ratios de couverture des intérêts et des charges fixes
- Les ratios de couverture des intérêts et des charges fixes ont connu une baisse significative, de respectivement 8,76 à 4,51 pour la couverture des intérêts et de 7,84 à 4,51 pour le taux de couverture des charges fixes. Cette tendance traduit une diminution de la capacité à couvrir ces charges à partir des résultats d’exploitation, suggérant un positions financières plus tendues ou des marges d’exploitation en déclin par rapport à ces engagements.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cigna Group, ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- De 2020 à 2024, la dette totale de l'entreprise a présenté une légère fluctuation, passant de 32 919 millions de dollars en 2020 à 33 670 millions en 2021, puis diminuant à 31 093 millions en 2022. Une stabilité relative a été observée en 2023 avec une valeur légèrement inférieure à 2022, à 30 930 millions. En 2024, la dette a de nouveau légèrement augmenté pour atteindre 31 972 millions. Cette tendance indique une gestion prudente de l’endettement, avec une stabilization globale sur la période, malgré des variations mineures d'une année à l'autre.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 50 321 millions à 44 872 millions de dollars. En 2023, une légère remontée à 46 223 millions est observée, avant une nouvelle diminution en 2024, à 41 033 millions. Cette évolution suggère une réduction progressive de la valeur nette des actionnaires, accentuée par une augmentation des capitaux propres en 2023, mais suivie d’un déclin en 2024. La variabilité pourrait refléter des fluctuations dans la rentabilité ou des distributions de dividendes plus importantes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable en 2021, passant de 0,65 à 0,71, puis une légère baisse à 0,69 en 2022. En 2023, le ratio a diminué à 0,67, témoignant d’une gestion plus équilibrée de l’endettement relative aux capitaux propres. Cependant, en 2024, ce ratio a connu une hausse significative à 0,78, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution peut indiquer un recours accru à l’endettement pour financer des activités ou des investissements, ou une diminution des capitaux propres qui amplifie cette proportion.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cigna Group, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une légère fluctuation sur la période analysée, passant de 33 562 millions de dollars en 2020 à 31 375 millions de dollars en 2022, ce qui indique une diminution. Cependant, en 2023, la dette a légèrement augmenté pour atteindre 31 975 millions de dollars, et en 2024, elle a de nouveau augmenté, atteignant 31 972 millions de dollars. La tendance globale montre une légère baisse suivie d'une stabilisation relative dans les niveaux de dette sur la période observée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont diminué de manière constante au cours des deux premières années, passant de 50 321 millions de dollars en 2020 à 44 872 millions de dollars en 2022. En 2023, on observe une légère augmentation à 46 223 millions de dollars, mais cette reprise est de courte durée, puisqu'en 2024, les capitaux propres ont diminué à 41 033 millions de dollars. Dans l'ensemble, la tendance indique une diminution progressive des capitaux propres sur la période, avec une légère reprise en 2023 avant une nouvelle baisse.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 0,67 à 0,73, ce qui suggère une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2022, le ratio a légèrement diminué à 0,70, mais en 2023, il a retrouvé son niveau plus élevé à 0,68. En 2024, le ratio a à nouveau augmenté pour atteindre 0,78, ce qui indique une augmentation du levier financier de l'entreprise par rapport à la période précédente. La tendance récente suggère une augmentation du niveau d'endettement relatif aux capitaux propres, potentiellement signalant une reprise ou une intensification du recours à la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cigna Group, ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
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- Total de la dette
- Entre 2020 et 2024, le total de la dette a connu une légère fluctuation. Après une augmentation de 2020 à 2021, passant de 32 919 à 33 670 millions de dollars, une baisse est observée en 2022, atteignant 31 093 millions. Cette réduction se maintient également en 2023, avec une valeur proche de 30 930 millions, puis une reprise apparaît en 2024, atteignant 31 972 millions. Ces variations indiquent une gestion dynamique de l'endettement, avec une légère tendance à la stabilisation en fin de période.
- Total du capital
- Le capital total a connu une tendance générale à la baisse sur la période, passant de 83 240 millions de dollars en 2020 à 73 005 millions en 2024. Après une diminution notable en 2021 et 2022, une stabilisation relative est constatée en 2023, puis une nouvelle baisse en 2024. Cette tendance suggère une réduction progressive du capital propre de l'entreprise, possiblement liée à des distributions ou à une gestion patrimoniale visant à optimiser la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une évolution relativement stable, avec une légère augmentation de 0,4 en 2020 à 0,42 en 2021, puis une stabilité à 0,41 en 2022. En 2023, il revient à 0,4, avant d'augmenter à 0,44 en 2024. Cette augmentation en 2024 indique une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, traduisant une possible augmentation de l'endettement ou une diminution des fonds propres, ce qui pourrait influencer la structure financière et le niveau de levier de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cigna Group, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données indiquent une légère fluctuation de la dette totale au cours de la période analysée. Elle a augmenté de 33 562 millions de dollars en 2020 à 34 265 millions en 2021, puis a diminué à 31 553 millions en 2022. La dette a connu une stabilisation relative en 2023, se situant à 31 375 millions, avant de repartir à la hausse en 2024 à 31 972 millions. Dans l'ensemble, l'évolution montre une tendance de légère diminution entre 2021 et 2023, suivie d'une augmentation en 2024.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une baisse continue sur la période, passant de 83 883 millions de dollars en 2020 à 81 377 millions en 2021, puis à 76 425 millions en 2022. Il a augmenté légèrement en 2023 pour atteindre 77 598 millions, avant de reculer à nouveau en 2024 à 73 005 millions. La tendance générale montre une réduction progressive du capital total, avec une contraction notable entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation partielle puis d’un nouveau recul.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu des fluctuations mineures, passant de 0,40 en 2020 à 0,42 en 2021, indiquant une augmentation relative de la dette par rapport au capital. Il s’est stabilisé à 0,41 en 2022, puis est revenu à 0,40 en 2023. Cependant, une hausse sensible est observée en 2024, avec un ratio de 0,44, ce qui indique une augmentation de la part de la dette dans la structure du capital. La tendance générale montre une légère augmentation du niveau d’endettement relatif à la capitalisation globale à la fin de la période.
Ratio d’endettement
Cigna Group, ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu de légères fluctuations au cours des cinq années analysées. Après une augmentation modérée entre 2020 (32 919 millions de dollars) et 2021 (33 670 millions), la dette a diminué en 2022 pour atteindre 31 093 millions. En 2023, la dette a légèrement reculé à 30 930 millions, avant de remonter en 2024 à 31 972 millions. Dans l'ensemble, la tendance montre une relative stabilité dans le montant de la dette, avec des variations mineures d'une année à l'autre.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif semble suivre une tendance légèrement volatile, oscillant autour de 154 889 millions en 2021, puis diminuant significativement en 2022 pour atteindre 143 932 millions. En 2023, l’actif se redresse à 152 761 millions, avant d’atteindre 155 881 millions en 2024, rapprochant ainsi la valeur du niveau de 2020. Ces variations reflètent une certaine stabilité relative à long terme, malgré une baisse notable en 2022, suivie d’un rebond en fin de période analysée.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, est resté relativement stable dans la fourchette de 0,21 à 0,22 sur l’ensemble de la période. Il a augmenté de 0,21 en 2020 à 0,22 en 2021, puis est resté constant en 2022, avant de revenir à 0,20 en 2023. En 2024, il revient à 0,21, indiquant une stabilité de la structure de financement de l'entreprise et un maintien coherent de sa politique d’endettement par rapport à ses actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cigna Group, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une certaine stabilité sur la période analysée. Après une légère augmentation de 2020 à 2021, la dette a diminué en 2022, atteignant un creux à 31 553 millions de dollars. Cependant, elle a ensuite repris une légère progression en 2023 et en 2024, terminant à 31 972 millions de dollars. Cette tendance indique une gestion prudente de la dette avec une tendance à la stabilisation dans les niveaux d'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de l'entreprise a connu une baisse notable en 2022, passant de 155 451 millions de dollars en 2020 à 143 932 millions. Par la suite, il a augmenté de nouveau pour atteindre 152 761 millions en 2023, puis a légèrement augmenté en 2024 pour finir à 155 881 millions, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2020. La tendance montre une fluctuation, avec une perte d'actifs significative en 2022 qui a été partiellement compensée par une croissance en 2023 et 2024.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a maintenu une stabilité tout au long de la période, oscillant autour de 0,22 en 2020 et 2021, puis diminuant légèrement à 0,21 en 2023 et 2024. La stabilité de ce ratio indique une gestion cohérente de l'endettement par rapport à la taille de l'entreprise, avec une tendance à une légère réduction du niveau d'endettement par rapport à l'actif total.
Ratio d’endettement financier
Cigna Group, ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Sur la période analysée, le total de l’actif a connu une tendance fluctuante. Après une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 155 451 millions de dollars à 143 932 millions de dollars, une remontée sensible a été observée en 2023 pour atteindre 152 761 millions de dollars, suivi d'une nouvelle hausse en 2024 pour atteindre 155 881 millions de dollars. Ces variations indiquent une certaine stabilité en termes d’actifs, avec une oscillation liée probablement à des opérations d’investissement ou de désinvestissement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une tendance à la baisse continue sur la période, passant de 50 321 millions de dollars en 2020 à 44 872 millions en 2022. En 2023, une légère augmentation est observée, portant les capitaux propres à 46 223 millions de dollars, avant de chuter à nouveau en 2024 pour atteindre 41 033 millions. La baisse prolongée des capitaux propres pourrait refléter des distributions, des pertes ou des effets de rachats d’actions, malgré une reprise partielle en 2023.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une tendance à la hausse, notamment une augmentation plutôt significative entre 2023 et 2024, passant de 3.3 à 3.8. Initialement, le ratio oscillait légèrement autour de 3.09 à 3.29, témoignant d’un niveau d’endettement relativement constant, mais la croissance en 2024 suggère une augmentation du levier financier, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement plus agressive ou une réduction des capitaux propres sans diminution correspondante des dettes.
Ratio de couverture des intérêts
Cigna Group, le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts sur la dette à long terme et à court terme | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l'EBIT montre une fluctuation significative au cours de la période analysée. Après une baisse notable entre 2020 et 2021, où il passe de 12 268 millions de dollars à 8 082 millions, une légère reprise est observée en 2022 avec une valeur de 9 653 millions. Cependant, cette amélioration n’est pas maintenue, car en 2023, l’EBIT chute à 6 913 millions, et continue de diminuer en 2024 pour atteindre 6 769 millions. La tendance générale indique une réduction progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise sur cette période.
- Charges d’intérêts sur la dette à long terme et à court terme
- Les charges d’intérêts restent relativement stables, avec une légère augmentation au fil des années. Après une réduction de 100 millions entre 2020 (1 400 millions) et 2021 (1 300 millions), elles se maintiennent à ce niveau en 2022, puis augmentent à 1 400 millions en 2023 et atteignent 1 500 millions en 2024. Cette hausse progressive suggère une augmentation de la niveau de la dette ou une majoration des taux d’intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts témoigne d’une détérioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt avec ses bénéfices avant intérêts et impôts. En 2020, le ratio est de 8.76, indiquant une grande marge de sécurité. Puis, une chute de 2,54 points est observée en 2021 pour atteindre 6.22. Après un léger rebond en 2022 à 7.43, le ratio continue à décroître, passant à 4.94 en 2023 et 4.51 en 2024. La tendance reflète une réduction de la marge de sécurité pour couvrir la charge d’intérêt, potentiellement liée à la baisse des profits opérationnels et à l'augmentation des charges d’intérêt.
Taux de couverture des charges fixes
Cigna Group, taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts sur la dette à long terme et à court terme | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts sur la dette à long terme et à court terme | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Dans la période étudiée, le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une tendance générale à la baisse. Après une valeur relativement élevée de 12 458 millions de dollars en 2020, une diminution significative est observée en 2021, avec une baisse à 8 252 millions de dollars. Bien qu'une légère reprise soit notée en 2022 à 9 777 millions de dollars, le montant ne retrouve pas le niveau initial de 2020. Par la suite, la valeur poursuit sa baisse pour atteindre 7 028 millions de dollars en 2023, et continue de diminuer en 2024 à 6 769 millions de dollars, indiquant une réduction progressive des bénéfices dans cette catégorie.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont affiché une légère diminution entre 2020 et 2022, passant de 1 590 millions de dollars à 1 424 millions de dollars. En 2023, une augmentation marginale est enregistrée, s’élevant à 1 515 millions de dollars, puis une légère réduction à 1 500 millions de dollars en 2024. La stabilité relative des charges fixes témoigne d’un contrôle relativement constant des coûts fixes au cours de la période
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui reflète la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a diminué de manière notable. En 2020, il s’établissait à 7.84, mais a chuté à 5.61 en 2021, indiquant une réduction de la capacité de couverture. En 2022, le ratio a rebondi à 6.87, mais une nouvelle baisse est observée en 2023 à 4.64, puis en 2024 à 4.51. La tendance à la baisse de ce ratio suggère une dégradation progressive de la marge de sécurité financière pour faire face aux charges fixes.