Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Deckers Outdoor Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017
Bénéfice net (perte nette)	389,919)	178,547)	63,552)	91,787)	278,662)	101,524)	44,849)	68,819)	232,943)	102,063)	48,124)	33,458)	255,536)	101,554)	(7,973)	16,090)	201,593)	77,810)	(19,351)	23,969)	196,374)	74,372)	(30,407)	20,615)	86,341)	49,559)	(42,121)
Dépréciation et désamortissement	15,763)	12,785)	12,353)	12,769)	12,071)	11,313)	11,705)	11,676)	11,271)	9,960)	9,971)	9,893)	11,138)	10,223)	9,276)	9,475)	9,471)	9,621)	10,345)	11,394)	11,413)	10,729)	11,405)	11,917)	12,202)	12,185)	12,268)
Amortissement des ententes d’informatique en nuage	520)	573)	558)	577)	571)	621)	380)	398)	387)	390)	377)	317)	216)	120)	84)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perte à l’extinction de la dette	—)	—)	—)	—)	226)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	445)	—)	—)	—)	—)	—)
Charges pour créances irrécouvrables (bénéfice)	(4,693)	9,879)	(2,974)	(1,709)	(752)	4,232)	212)	(88)	(244)	2,444)	(2,454)	(3,339)	(771)	4,499)	2,664)	2,805)	(283)	1,913)	(937)	878)	(423)	1,786)	608)	519)	(1,029)	1,663)	3,015)
Charge d’impôt différé (avantage)	4,116)	(1,744)	478)	(9,376)	(1,131)	1,432)	(644)	(23,533)	(1,024)	763)	(4,002)	(10,030)	356)	1,517)	(14)	3,954)	(608)	1,234)	(1,646)	1,845)	7,123)	(804)	(1,225)	(4,194)	15,781)	(517)	(2,932)
Rémunération à base d’actions	11,968)	9,730)	6,989)	8,767)	7,580)	6,716)	3,834)	8,535)	6,489)	6,234)	5,558)	5,142)	9,924)	3,948)	3,687)	1,711)	4,269)	5,024)	3,473)	3,234)	4,088)	3,881)	3,571)	3,711)	3,725)	4,162)	2,704)
(Gain) perte sur cession d’actifs à long terme	90)	145)	—)	2,673)	(6)	9)	15)	70)	14)	18)	5)	760)	124)	157)	(22)	19)	288)	332)	59)	190)	181)	(152)	58)	55)	59)	147)	126)
Dépréciation d’actifs incorporels	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,522)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation du contrat de location-exploitation et d’autres actifs à long terme	336)	793)	—)	732)	1,017)	—)	1,068)	—)	3,186)	—)	—)	10,024)	1,380)	—)	2,680)	(17)	1,259)	123)	—)	—)	180)	—)	—)	517)	1,507)	262)	131)
Charges de restructuration	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	295)	—)	—)	149)	—)	1,518)
Gain sur règlement des obligations de mise hors service d’actifs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10)	(10)	—)	(42)	(127)	(38)	(705)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Créances commerciales, montant net	160,692)	(226,353)	33,282)	26,539)	109,085)	(116,910)	(19,520)	31,941)	36,065)	(154,000)	(633)	100,535)	14,124)	(195,541)	47,709)	98,489)	47,993)	(176,835)	19,860)	99,481)	43,245)	(170,823)	11,940)	88,370)	75,007)	(199,340)	46,733)
Inventaires	187,369)	14,221)	(207,701)	190,513)	201,678)	(85,534)	(332,713)	43,954)	85,520)	(178,565)	(179,463)	27,057)	178,839)	(49,163)	(123,355)	54,327)	192,928)	(85,480)	(194,552)	63,200)	172,884)	(90,616)	(136,641)	96,707)	159,251)	(113,912)	(142,797)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	12,771)	(26,797)	(8,472)	42,173)	(24,991)	(30,424)	7,633)	14,841)	(22,994)	14,433)	(25,375)	10,259)	(20,375)	(9,117)	(2,895)	22,447)	(4,921)	(7,877)	(7,172)	19,293)	(14,843)	4,330)	(9,295)	20,199)	(6,979)	(12,208)	10,112)
Impôt sur le revenu à recevoir	(2,097)	5,041)	(13,529)	(253)	19,846)	(5,785)	(349)	(4,190)	(238)	(9,977)	2,472)	4,147)	900)	3,647)	(6,852)	(30)	(2,629)	(1,653)	(1,499)	192)	(802)	674)	(229)	6,202)	3,798)	25,217)	(8,218)
Actifs nets des contrats de location-exploitation et passifs locatifs	(721)	1,252)	7,657)	(1,969)	(2,282)	843)	(4,900)	546)	(3,304)	(698)	6,645)	(1,402)	5,037)	(2,334)	(1,051)	(1,572)	(875)	216)	(1,033)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres actifs	(4,709)	47)	(1,933)	(1,401)	12,333)	462)	1,846)	(965)	1,056)	(1,936)	(26,451)	(80)	(606)	(1,060)	(1,357)	(634)	(5,785)	408)	(547)	(1,084)	1,992)	304)	1,418)	(447)	(600)	(549)	(118)
Comptes fournisseurs commerciaux	27,122)	(38,689)	254,063)	(235,759)	4,357)	(122,635)	279,790)	(157,780)	(9,064)	103,884)	152,144)	(73,621)	(9,492)	56,086)	106,203)	(96,482)	(68,619)	13,284)	175,129)	(103,460)	(49,143)	15,069)	168,569)	(105,494)	(45,584)	16,786)	132,108)
Autres charges à payer	93,521)	31,768)	(33,247)	(31,153)	57,369)	15,892)	(30,580)	(31,152)	48,455)	(3,255)	(34,418)	(21,873)	64,224)	23,525)	(12,091)	(32,616)	52,560)	(22,458)	(8,598)	(22,615)	43,575)	(26,325)	(1,795)	(33,399)	50,894)	24,370)	(13,238)
Impôt sur le revenu à payer	47,857)	33,480)	10,691)	(59,039)	37,021)	20,476)	6,439)	(14,343)	9,578)	(23,777)	4,048)	(20,026)	25,236)	19,049)	1,558)	(29,969)	27,125)	13,870)	(19,205)	(20,245)	23,258)	6,390)	(5,594)	(32,323)	25,346)	12,487)	(7,203)
Autres passifs à long terme	506)	(8,412)	3,495)	23,668)	2,075)	(10,157)	2,014)	(3,746)	1,948)	(4,333)	7,130)	(788)	2,475)	(4,113)	2,956)	317)	1,115)	941)	(955)	3,493)	1,373)	1,635)	(4,310)	1,300)	56,018)	4,246)	564)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	522,311)	(214,442)	44,306)	(46,681)	416,491)	(333,772)	(90,340)	(120,894)	147,022)	(258,224)	(93,901)	24,208)	260,362)	(159,021)	10,825)	14,277)	238,892)	(265,584)	(38,572)	38,255)	221,539)	(259,362)	24,063)	41,115)	317,151)	(242,903)	17,943)
Rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) et des flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	550,411)	(182,281)	61,710)	(32,248)	436,067)	(309,449)	(73,770)	(123,836)	167,101)	(238,405)	(84,456)	40,497)	282,687)	(138,684)	29,142)	31,519)	253,288)	(247,337)	(27,278)	55,796)	244,103)	(243,182)	38,480)	53,640)	349,545)	(225,001)	34,773)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	940,330)	(3,734)	125,262)	59,539)	714,729)	(207,925)	(28,921)	(55,017)	400,044)	(136,342)	(36,332)	73,955)	538,223)	(37,130)	21,169)	47,609)	454,881)	(169,527)	(46,629)	79,765)	440,477)	(168,810)	8,073)	74,255)	435,886)	(175,442)	(7,348)
Achats d’immobilisations corporelles	(16,642)	(26,704)	(30,732)	(24,966)	(31,805)	(11,787)	(12,467)	(9,702)	(14,596)	(11,204)	(15,515)	(10,918)	(7,967)	(4,080)	(9,253)	(8,791)	(8,720)	(7,551)	(7,393)	(7,254)	(7,741)	(6,805)	(7,286)	(13,404)	(11,251)	(6,323)	(3,835)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	—)	34)	—)	6)	6)	—)	—)	8)	—)	—)	—)	—)	—)	8)	41)	225)	26)	13)	227)	—)	—)	21)	47)	109)	—)	7)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(16,642)	(26,670)	(30,732)	(24,960)	(31,799)	(11,787)	(12,467)	(9,694)	(14,596)	(11,204)	(15,515)	(10,918)	(7,967)	(4,072)	(9,212)	(8,566)	(8,694)	(7,538)	(7,166)	(7,254)	(7,741)	(6,784)	(7,239)	(13,295)	(11,251)	(6,316)	(3,835)
Frais de montage de prêts sur facilités de crédit renouvelables	—)	—)	—)	—)	(1,537)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit d’emprunts à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,100)	—)	—)	39,873)	29,463)	—)	—)	54,000)	108,001)	—)	—)	58,000)	156,751)	—)
Remboursements d’emprunts à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9,478)	—)	—)	(6,019)	(47,178)	(16,000)	—)	—)	(124,621)	(37,000)	—)	—)	(190,889)	(24,000)	—)
Coûts d’émission de titres de créance sur emprunts à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	(16)	(1,276)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions	—)	1,165)	—)	1,124)	—)	1,046)	—)	1,077)	—)	914)	—)	804)	—)	698)	—)	670)	—)	618)	—)	550)	—)	474)	—)	412)	—)	353)	—)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	1,444)	533)	548)	2,526)	40)	1,830)	—)	—)	1,135)	—)	69)	1,192)	4,202)	1,134)	247)	470)	186)	186)	2,773)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rachats d’actions ordinaires	(99,697)	(185,469)	(25,469)	(102,510)	(44,622)	(50,247)	(99,993)	(89,969)	(130,711)	(53,807)	(82,166)	(99,147)	—)	—)	—)	—)	—)	(155,400)	(35,005)	—)	(26,660)	(124,735)	(10,000)	(125,000)	(24,687)	—)	—)
Encaisse versée pour les actions retenues à la source pour l’impôt	(696)	(7,759)	(698)	(11,274)	(312)	(5,059)	(43)	(248)	(4,496)	(9,195)	(85)	(229)	(149)	(6,964)	(90)	(153)	(251)	(5,370)	(374)	(428)	(311)	(4,090)	(499)	(389)	(5,845)	(978)	(893)
Remboursement du capital de l’hypothèque	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30,431)	(161)	(155)	(154)	(155)	(154)	(148)	(146)	(153)	(146)	(140)	(139)	(146)	(139)	(132)	(133)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(98,949)	(191,530)	(25,619)	(110,134)	(46,431)	(52,430)	(100,036)	(89,140)	(134,072)	(62,088)	(82,182)	(127,811)	(5,586)	3,813)	3)	(5,187)	(7,524)	(146,651)	(32,752)	(36)	(97,754)	(58,766)	(10,638)	(125,123)	(163,560)	131,994)	(1,026)
Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	3,012)	(1,904)	(3,817)	(493)	2,085)	(3,829)	(6,873)	(883)	674)	(867)	1,380)	(2,421)	5,473)	1,861)	545)	(1,284)	528)	(1,237)	(519)	1,279)	(1,236)	(1,299)	(2,315)	1,131)	1,341)	410)	385)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	827,751)	(223,838)	65,094)	(76,048)	638,584)	(275,971)	(148,297)	(154,734)	252,050)	(210,501)	(132,649)	(67,195)	530,143)	(35,528)	12,505)	32,572)	439,191)	(324,953)	(87,066)	73,754)	333,746)	(235,659)	(12,119)	(63,032)	262,416)	(49,354)	(11,824)

Tendances générales du bénéfice net: Le bénéfice net affiche une tendance volatile avec des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une perte significative à la fin de 2017, un recul temporaire intervient au cours de l’année 2018, suivie d’une forte reprise début 2019. La période s’achève sur une tendance à la hausse avec un bénéfice net record à la fin de 2023, indiquant une amélioration globale de la rentabilité.
Évolution des charges et des dépréciations: Les dépréciations et désamortissements restent relativement stables, avec une hausse notable en fin 2023. Les amortissements liés aux ententes en nuage apparaissent uniquement à partir de mi-2019, avec une tendance à la croissance constante. Les charges pour créances irrécouvrables montrent un comportement très fluctuant, avec des périodes de pertes importantes et des reprises temporaires. La dépréciation d’actifs incorporels apparaît ponctuellement et augmente en fin de période, probablement en lien avec les activités d’investissement ou de restructuration.
Charges de restructuration et gains exceptionnels: Les charges de restructuration sont limitées, apparaissant sporadiquement, mais des gains liés aux règlements d’obligations d’actifs et autres opérations exceptionnelles sont signalés ponctuellement, influençant fortement certaines périodes.
Impôts sur le revenu: Les charges ou avantages d’impôt différés fluctuants, montrent une tendance à la volatilité importante, avec des périodes de charges importantes en 2021 et 2022, contrastant avec d’autres périodes où des avantages fiscaux sont enregistrés. La charge fiscale semble corrélée aux variations du résultat opérationnel ou exceptionnel.
Comptes clients, inventaires et autres actifs circulants: Les comptes clients présentent une grande volatilité, avec une alternance de positions fortement négatives et positives. Les inventaires suivent également une tendance incertaine, oscillant entre des valeurs négatives importantes et des pics positifs selon les périodes, ce qui pourrait refléter des enjeux liés à la gestion des stocks ou à la saisonnalité. Les autres actifs connaissent aussi des fluctuations considérables, notamment en fin de période, avec des mouvements à la hausse et à la baisse qui indiquent des ajustements ponctuels ou des investissements spécifiques.
Passifs et passifs à long terme: Les comptes fournisseurs enregistrent des variations importantes, notamment des pics à certains moments, liés probablement aux stratégies d’approvisionnement ou aux achats. Les autres passifs à long terme montrent des fluctuations significatives, notamment en 2017, 2018 et 2021, pouvant refléter des opérations de financement ou de restructuration de dettes.
Variations de l’actif et du passif d’exploitation: Cette ligne montre des fluctuations extrêmes, avec des périodes de croissance massive suivies de retraits importants, témoignant de changements dans la gestion de l’exploitation ou dans la stratégie opérationnelle, notamment autour des crédits ou débits liés aux opérations courantes.
Flux de trésorerie liés à l’exploitation, investissement et financement: Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation sont très volatiles, passant de valeurs négatives notables à des valeurs positives, ce qui reflète une performance opérationnelle fluctuante. En investissement, on observe généralement des sorties de trésorerie significatives, notamment pour les achats d’immobilisations ou la vente d’actifs, avec des périodes exceptionnelles en début d’année 2020. Les activités de financement montrent aussi une grande variabilité avec des emprunts importants à certaines périodes et des rachats d’actions ou remboursements de dettes notablement significatifs, notamment en 2022 et 2023.
Effet des variations de taux de change et variation nette de la trésorerie: Les effets de change contribuent de façon marginale aux flux de trésorerie, avec des variations parfois négatives ou positives. La variation nette de la trésorerie est très fluctueuse, avec des périodes de forte augmentation ou diminution, notamment en 2020 et 2023, indiquant une gestion active de la liquidité et des investissements ou désinvestissements importants.

Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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Données trimestrielles