Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

lululemon athletica inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	1 févr. 2026	2 nov. 2025	3 août 2025	4 mai 2025	2 févr. 2025	27 oct. 2024	28 juil. 2024	28 avr. 2024	28 janv. 2024	29 oct. 2023	30 juil. 2023	30 avr. 2023	29 janv. 2023	30 oct. 2022	31 juil. 2022	1 mai 2022	30 janv. 2022	31 oct. 2021	1 août 2021	2 mai 2021	31 janv. 2021	1 nov. 2020	2 août 2020	3 mai 2020
Revenu net	586,871)	306,835)	370,905)	314,572)	748,403)	351,870)	392,922)	321,421)	669,468)	248,714)	341,603)	290,405)	119,811)	255,470)	289,521)	189,998)	434,504)	187,788)	208,074)	144,956)	329,837)	143,643)	86,801)	28,632)
Dotations aux amortissements	134,525)	127,459)	119,715)	114,529)	133,593)	113,599)	103,573)	95,759)	103,290)	97,969)	94,009)	84,116)	80,162)	79,188)	67,971)	64,470)	62,120)	57,963)	53,638)	50,485)	52,269)	49,033)	40,644)	43,532)
Disposition relative à l’obsolescence de lululemon Studio	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,709)	—)	—)	62,928)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation d’actifs et coûts de restructuration	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	74,501)	—)	—)	407,913)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain sur la cession d’actifs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10,180)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	24,398)	16,558)	(1,844)	23,091)	18,517)	24,169)	21,567)	25,758)	23,403)	24,573)	24,283)	21,301)	18,588)	20,312)	20,817)	18,358)	17,259)	21,657)	15,289)	14,932)	13,699)	15,186)	15,784)	6,128)
Annulation de la comptabilisation de la responsabilité en matière de cartes-cadeaux non utilisées	(37,766)	—)	—)	—)	(36,231)	—)	—)	—)	(28,547)	—)	—)	—)	(23,337)	—)	—)	—)	(18,699)	—)	—)	—)	(13,696)	—)	—)	—)
Règlement de produits dérivés non désignés dans le cadre d’une relation de couverture	(16,475)	(6,156)	35,599)	(47,520)	(28,118)	(6,829)	(12,500)	(316)	3,028)	10,629)	19,591)	(721)	(19,447)	(11,147)	2,323)	(10,378)	(15,236)	(14,583)	23,495)	21,515)	14,326)	3,697)	(7,869)	(5,669)
Impôts différés	(53,379)	—)	—)	—)	57,451)	—)	—)	—)	(28,383)	—)	—)	—)	3,042)	—)	—)	—)	(5,180)	—)	—)	—)	34,908)	—)	—)	—)
Comptes débiteurs	61,664)	(111,490)	2,575)	(18,504)	21,062)	(16,808)	(4)	(2,624)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Inventaires	328,774)	(279,581)	(63,584)	(174,319)	321,597)	(351,606)	(89,651)	(36,425)	368,385)	(67,751)	(78,876)	(155,174)	258,586)	(321,457)	(189,960)	(320,607)	(34,788)	(151,457)	(63,146)	(74,218)	137,606)	(95,960)	(15,384)	(122,810)
Impôts payés d’avance et à recevoir	77,834)	(107,076)	(92,947)	(48,027)	72,884)	(46,361)	(18,450)	(10,104)	116,524)	(75,341)	(42,524)	3,249)	10,744)	(29,948)	(50,156)	2,646)	20,991)	(22,646)	20,996)	767)	29,147)	(43,253)	(35,703)	(4,157)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	1,082)	(22,340)	46,361)	22,676)	(40,290)	(18,159)	6,568)	(19,908)	5,965)	3,607)	10,084)	27,511)	(23,308)	(92,130)	(2,678)	4,296)	(39,009)	(35,058)	2,767)	(11,104)	(4,221)	(10,397)	(6,445)	(49,936)
Autres actifs non courants	(28,926)	(8,095)	(19,806)	(13,524)	(12,567)	(11,870)	(30,799)	(17,969)	(22,767)	(13,959)	(9,332)	(7,222)	(10,793)	(10,679)	(10,523)	(4,523)	(8,764)	(3,305)	(6,592)	1,105)	(12,637)	(15,989)	(17,008)	(3,422)
Comptes créditeurs	(26,954)	(18,344)	68,665)	22,489)	(102,623)	69,262)	58,683)	(82,366)	35,682)	15,678)	9,072)	116,935)	(133,817)	54,786)	(48,879)	20,630)	66,752)	22,671)	8,609)	19,623)	9,067)	37,629)	33,745)	2,222)
Charges à payer et autres	28,313)	201,748)	(88,669)	(42,971)	21,573)	111,443)	22,589)	37,534)	(55,496)	(24,776)	62,223)	(53,685)	33,597)	25,685)	(22,031)	28,113)	15,999)	22,385)	27,313)	38,181)	25,425)	(5,454)	24,140)	55,050)
Charges à payer et charges connexes	(2,093)	38,605)	4,386)	(65,635)	21,520)	14,180)	42,703)	(190,513)	71,823)	54,220)	64,983)	(120,699)	60,948)	36,493)	33,936)	(84,123)	24,836)	31,177)	(3,504)	22,764)	30,385)	11,960)	11,100)	(60,137)
Impôts courants et non courants à payer	(23,732)	38,450)	(4,919)	(160,295)	86,590)	79,277)	(49,778)	41,116)	(19,657)	13,677)	(25,979)	(141,237)	90,340)	37,520)	28,085)	(119,959)	90,916)	29,406)	5,889)	(5,433)	1,486)	(69,537)	40,215)	3,711)
Responsabilité civile en matière de cartes-cadeaux non utilisées	98,523)	2,346)	(18,951)	(40,665)	109,033)	(12,397)	(17,054)	(37,172)	120,242)	(550)	(8,871)	(26,506)	101,747)	1,618)	(11,283)	(23,816)	90,410)	408)	(3,539)	(15,838)	63,586)	(1,776)	(208)	(13,640)
Actifs locatifs au titre du droit d’utilisation et passifs locatifs à court et à court terme	4,864)	4,796)	148)	(2,924)	7,267)	(2,644)	17,781)	1,097)	17,637)	5,849)	8,794)	5,255)	8,620)	6,510)	1,660)	7,115)	7,176)	5,053)	(555)	1,820)	6,690)	(811)	24,256)	(16,868)
Autres passifs courants et non courants	(14,652)	66,169)	(28,958)	(1,927)	1,729)	3,533)	(5,010)	2,236)	3,501)	(896)	7,650)	1,975)	(60)	13,596)	(985)	(15,476)	21,697)	6,893)	(3,071)	4,554)	55)	7,371)	(12,763)	16,121)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	504,697)	(194,812)	(195,699)	(523,626)	507,775)	(182,150)	(62,422)	(315,098)	641,839)	(90,242)	(2,776)	(349,598)	396,604)	(278,006)	(272,814)	(505,704)	256,216)	(94,473)	(14,833)	(17,779)	286,589)	(186,217)	45,945)	(193,866)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	556,000)	(56,951)	(42,229)	(433,526)	652,987)	(51,211)	50,218)	(193,897)	714,630)	141,139)	135,107)	(244,902)	926,453)	(189,653)	(191,883)	(433,254)	296,480)	(29,436)	77,589)	69,153)	388,095)	(118,301)	94,504)	(149,875)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	1,142,871)	249,884)	328,676)	(118,954)	1,401,390)	300,659)	443,140)	127,524)	1,384,098)	389,853)	476,710)	45,503)	1,046,264)	65,817)	97,638)	(243,256)	730,984)	158,352)	285,663)	214,109)	717,932)	25,342)	181,305)	(121,243)
Achat d’immobilisations corporelles	(183,200)	(167,441)	(177,898)	(152,263)	(234,982)	(178,483)	(145,086)	(130,681)	(206,512)	(162,900)	(145,511)	(136,942)	(206,980)	(175,607)	(144,718)	(111,352)	(127,511)	(122,497)	(80,269)	(64,225)	(58,396)	(66,107)	(52,622)	(52,101)
Règlement des couvertures nettes d’investissement	14,923)	(1,169)	(35,220)	48,671)	35,172)	890)	15,007)	(856)	(2,295)	1,235)	728)	(1,277)	18,646)	13,689)	5,445)	10,024)	13,058)	10,552)	(25,760)	(21,239)	(20,474)	(5,114)	4,506)	6,475)
Acquisition, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	—)	(23,150)	(130,996)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(452,581)	—)
Autres activités d’investissement	(4,784)	(487)	—)	(3,250)	—)	—)	(5,009)	—)	—)	—)	(658)	—)	5,259)	—)	15,657)	—)	—)	—)	(10,000)	—)	(118)	—)	1,000)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(173,061)	(169,097)	(213,118)	(106,842)	(222,960)	(308,589)	(135,088)	(131,537)	(208,807)	(161,665)	(145,441)	(138,219)	(183,075)	(161,918)	(123,616)	(101,328)	(114,453)	(111,945)	(116,029)	(85,464)	(78,988)	(71,221)	(499,697)	(45,626)
Produit du règlement de la rémunération à base d’actions	2,828)	71)	5,257)	221)	12,536)	1,514)	2,370)	3,393)	17,493)	8,836)	4,228)	11,873)	1,461)	4,057)	1,043)	5,143)	574)	7,907)	5,218)	4,495)	1,121)	1,679)	9,328)	3,135)
Impôts payés liés au règlement net de la rémunération à base d’actions	(612)	(246)	(873)	(25,641)	(1,151)	(888)	(829)	(32,542)	(1,697)	(1,142)	(942)	(28,793)	(463)	(1,917)	(719)	(32,059)	(328)	(3,914)	(2,668)	(42,899)	(505)	(926)	(898)	(30,059)
Rachat d’actions ordinaires	(271,769)	(190,908)	(281,233)	(434,439)	(335,351)	(412,593)	(589,456)	(299,479)	(54,009)	(212,626)	(193,538)	(98,479)	(69,025)	(16,992)	(125,340)	(232,644)	(321,266)	(236,423)	(171,082)	(83,831)	—)	—)	—)	(63,663)
Autres activités de financement	(107)	(3,090)	—)	(8,115)	(32)	—)	—)	—)	(32)	—)	—)	—)	(32)	—)	—)	—)	(770)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(269,660)	(194,173)	(276,849)	(467,974)	(323,998)	(411,967)	(587,915)	(328,628)	(38,245)	(204,932)	(190,252)	(115,399)	(68,059)	(14,852)	(125,016)	(259,560)	(321,790)	(232,430)	(168,532)	(122,235)	616)	753)	8,430)	(90,587)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	71,190)	(6,546)	(8,187)	34,706)	(58,515)	(1,796)	(10,697)	(10,658)	15,787)	(39,648)	15,906)	3,855)	7,113)	(35,254)	809)	(6,711)	(28,461)	9,573)	(10,800)	22,812)	29,376)	3,709)	9,954)	(13,043)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	771,340)	(119,932)	(169,478)	(659,064)	795,917)	(421,693)	(290,560)	(343,299)	1,152,833)	(16,392)	156,923)	(204,260)	802,243)	(146,207)	(150,185)	(610,855)	266,280)	(176,450)	(9,698)	29,222)	668,936)	(41,417)	(300,008)	(270,499)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus, les dépenses et les flux de trésorerie.

Revenu net: Le revenu net a connu une croissance notable au fil du temps. Après une période initiale de fluctuations, une augmentation significative est observée à partir du troisième trimestre 2021, avec des pics successifs, suggérant une expansion de l'activité. Cependant, une certaine volatilité persiste, avec des baisses trimestrielles occasionnelles.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont augmenté de manière constante tout au long de la période analysée. Cette augmentation peut être liée à des investissements continus dans des actifs corporels, nécessitant une dépréciation accrue.
Disposition relative à l’obsolescence de lululemon Studio et Dépréciation d’actifs et coûts de restructuration: Des charges significatives liées à l'obsolescence et à la restructuration sont apparues à partir du quatrième trimestre 2022, impactant négativement les résultats. Ces éléments suggèrent des ajustements stratégiques ou des difficultés opérationnelles.
Charge de rémunération à base d’actions: La charge de rémunération à base d’actions a fluctué, mais a globalement augmenté au fil du temps, indiquant une utilisation continue de ces mécanismes de rémunération pour les employés.
Annulation de la comptabilisation de la responsabilité en matière de cartes-cadeaux non utilisées: Des annulations de la comptabilisation de la responsabilité en matière de cartes-cadeaux non utilisées ont été enregistrées, avec une augmentation de l'importance des annulations au fil du temps. Cela pourrait indiquer des changements dans les politiques de gestion des cartes-cadeaux ou une estimation plus précise de leur utilisation future.
Règlement de produits dérivés non désignés dans le cadre d’une relation de couverture: Les gains et pertes liés au règlement de produits dérivés ont été variables, avec des fluctuations importantes d'un trimestre à l'autre. Ces variations peuvent être liées à des stratégies de couverture ou à des changements dans les conditions de marché.
Inventaires: Les niveaux d'inventaires ont connu des fluctuations importantes. Des augmentations significatives ont été observées à certains trimestres, suivies de baisses, ce qui pourrait refléter des problèmes de gestion des stocks ou des changements dans la demande.
Comptes créditeurs et Charges à payer et autres: Les comptes créditeurs et les charges à payer ont montré une tendance générale à l'augmentation, ce qui pourrait indiquer une augmentation des achats ou des délais de paiement plus longs.
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation ont été globalement positifs, mais ont connu des fluctuations importantes. Une augmentation notable est observée à partir du deuxième trimestre 2021, reflétant une amélioration de la rentabilité et de la gestion du fonds de roulement.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement ont été principalement négatifs, ce qui est typique des entreprises en croissance qui investissent dans des actifs corporels. Des fluctuations importantes sont observées, reflétant des variations dans les dépenses d'investissement.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement: Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement ont été principalement négatifs, en raison des rachats d'actions ordinaires importants. Cela suggère que l'entreprise utilise ses excédents de trésorerie pour récompenser ses actionnaires.
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: L'augmentation ou la diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie a été variable, reflétant l'interaction des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, d'investissement et de financement.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance significative de ses revenus, mais a également été confrontée à des défis liés à la gestion des stocks, aux restructurations et aux fluctuations des flux de trésorerie. Les rachats d'actions ordinaires importants ont eu un impact significatif sur les flux de trésorerie liés aux activités de financement.

lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles