Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

lululemon athletica inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	2 nov. 2025	3 août 2025	4 mai 2025	2 févr. 2025	27 oct. 2024	28 juil. 2024	28 avr. 2024	28 janv. 2024	29 oct. 2023	30 juil. 2023	30 avr. 2023	29 janv. 2023	30 oct. 2022	31 juil. 2022	1 mai 2022	30 janv. 2022	31 oct. 2021	1 août 2021	2 mai 2021	31 janv. 2021	1 nov. 2020	2 août 2020	3 mai 2020	2 févr. 2020	3 nov. 2019	4 août 2019	5 mai 2019
Revenu net	306,835)	370,905)	314,572)	748,403)	351,870)	392,922)	321,421)	669,468)	248,714)	341,603)	290,405)	119,811)	255,470)	289,521)	189,998)	434,504)	187,788)	208,074)	144,956)	329,837)	143,643)	86,801)	28,632)	298,021)	125,982)	124,990)	96,603)
Dotations aux amortissements	127,459)	119,715)	114,529)	133,593)	113,599)	103,573)	95,759)	103,290)	97,969)	94,009)	84,116)	80,162)	79,188)	67,971)	64,470)	62,120)	57,963)	53,638)	50,485)	52,269)	49,033)	40,644)	43,532)	47,489)	44,022)	37,599)	32,823)
Disposition relative à l’obsolescence de lululemon Studio	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,709)	—)	—)	62,928)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation d’actifs et coûts de restructuration	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	74,501)	—)	—)	407,913)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain sur la cession d’actifs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10,180)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	16,558)	(1,844)	23,091)	18,517)	24,169)	21,567)	25,758)	23,403)	24,573)	24,283)	21,301)	18,588)	20,312)	20,817)	18,358)	17,259)	21,657)	15,289)	14,932)	13,699)	15,186)	15,784)	6,128)	9,523)	14,065)	11,848)	10,157)
Annulation de la comptabilisation de la responsabilité en matière de cartes-cadeaux non utilisées	—)	—)	—)	(36,231)	—)	—)	—)	(28,547)	—)	—)	—)	(23,337)	—)	—)	—)	(18,699)	—)	—)	—)	(13,696)	—)	—)	—)	(11,939)	—)	—)	—)
Règlement de produits dérivés non désignés dans le cadre d’une relation de couverture	(6,156)	35,599)	(47,520)	(28,118)	(6,829)	(12,500)	(316)	3,028)	10,629)	19,591)	(721)	(19,447)	(11,147)	2,323)	(10,378)	(15,236)	(14,583)	23,495)	21,515)	14,326)	3,697)	(7,869)	(5,669)	1,450)	2,055)	(447)	(4,983)
Impôts différés	—)	—)	—)	57,451)	—)	—)	—)	(28,383)	—)	—)	—)	3,042)	—)	—)	—)	(5,180)	—)	—)	—)	34,908)	—)	—)	—)	24,129)	—)	—)	—)
Comptes débiteurs	(111,490)	2,575)	(18,504)	21,062)	(16,808)	(4)	(2,624)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Inventaires	(279,581)	(63,584)	(174,319)	321,597)	(351,606)	(89,651)	(36,425)	368,385)	(67,751)	(78,876)	(155,174)	258,586)	(321,457)	(189,960)	(320,607)	(34,788)	(151,457)	(63,146)	(74,218)	137,606)	(95,960)	(15,384)	(122,810)	107,533)	(131,766)	(50,502)	(42,856)
Impôts payés d’avance et à recevoir	(107,076)	(92,947)	(48,027)	72,884)	(46,361)	(18,450)	(10,104)	116,524)	(75,341)	(42,524)	3,249)	10,744)	(29,948)	(50,156)	2,646)	20,991)	(22,646)	20,996)	767)	29,147)	(43,253)	(35,703)	(4,157)	41,555)	(14,143)	(30,371)	(32,816)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(22,340)	46,361)	22,676)	(40,290)	(18,159)	6,568)	(19,908)	5,965)	3,607)	10,084)	27,511)	(23,308)	(92,130)	(2,678)	4,296)	(39,009)	(35,058)	2,767)	(11,104)	(4,221)	(10,397)	(6,445)	(49,936)	(6,094)	(2,121)	(29,375)	(16,164)
Autres actifs non courants	(8,095)	(19,806)	(13,524)	(12,567)	(11,870)	(30,799)	(17,969)	(22,767)	(13,959)	(9,332)	(7,222)	(10,793)	(10,679)	(10,523)	(4,523)	(8,764)	(3,305)	(6,592)	1,105)	(12,637)	(15,989)	(17,008)	(3,422)	(12,405)	(15,447)	—)	—)
Comptes créditeurs	(18,344)	68,665)	22,489)	(102,623)	69,262)	58,683)	(82,366)	35,682)	15,678)	9,072)	116,935)	(133,817)	54,786)	(48,879)	20,630)	66,752)	22,671)	8,609)	19,623)	9,067)	37,629)	33,745)	2,222)	(35,895)	5,294)	21,211)	(5,420)
Charges à payer et autres	201,748)	(88,669)	(42,971)	21,573)	111,443)	22,589)	37,534)	(55,496)	(24,776)	62,223)	(53,685)	33,597)	25,685)	(22,031)	28,113)	15,999)	22,385)	27,313)	38,181)	25,425)	(5,454)	24,140)	55,050)	4,132)	4,248)	3,192)	(6,894)
Charges à payer et charges connexes	38,605)	4,386)	(65,635)	21,520)	14,180)	42,703)	(190,513)	71,823)	54,220)	64,983)	(120,699)	60,948)	36,493)	33,936)	(84,123)	24,836)	31,177)	(3,504)	22,764)	30,385)	11,960)	11,100)	(60,137)	35,549)	(2,737)	25,012)	(32,498)
Impôts courants et non courants à payer	38,450)	(4,919)	(160,295)	86,590)	79,277)	(49,778)	41,116)	(19,657)	13,677)	(25,979)	(141,237)	90,340)	37,520)	28,085)	(119,959)	90,916)	29,406)	5,889)	(5,433)	1,486)	(69,537)	40,215)	3,711)	14,436)	6,935)	5,025)	(60,533)
Responsabilité civile en matière de cartes-cadeaux non utilisées	2,346)	(18,951)	(40,665)	109,033)	(12,397)	(17,054)	(37,172)	120,242)	(550)	(8,871)	(26,506)	101,747)	1,618)	(11,283)	(23,816)	90,410)	408)	(3,539)	(15,838)	63,586)	(1,776)	(208)	(13,640)	57,472)	(4,770)	(5,772)	(13,641)
Actifs locatifs au titre du droit d’utilisation et passifs locatifs à court et à court terme	4,796)	148)	(2,924)	7,267)	(2,644)	17,781)	1,097)	17,637)	5,849)	8,794)	5,255)	8,620)	6,510)	1,660)	7,115)	7,176)	5,053)	(555)	1,820)	6,690)	(811)	24,256)	(16,868)	7,628)	169)	1,440)	8,185)
Autres passifs courants et non courants	66,169)	(28,958)	(1,927)	1,729)	3,533)	(5,010)	2,236)	3,501)	(896)	7,650)	1,975)	(60)	13,596)	(985)	(15,476)	21,697)	6,893)	(3,071)	4,554)	55)	7,371)	(12,763)	16,121)	(8,374)	13,278)	(1,005)	5,234)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(194,812)	(195,699)	(523,626)	507,775)	(182,150)	(62,422)	(315,098)	641,839)	(90,242)	(2,776)	(349,598)	396,604)	(278,006)	(272,814)	(505,704)	256,216)	(94,473)	(14,833)	(17,779)	286,589)	(186,217)	45,945)	(193,866)	205,537)	(141,060)	(61,145)	(197,403)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	(56,951)	(42,229)	(433,526)	652,987)	(51,211)	50,218)	(193,897)	714,630)	141,139)	135,107)	(244,902)	926,453)	(189,653)	(191,883)	(433,254)	296,480)	(29,436)	77,589)	69,153)	388,095)	(118,301)	94,504)	(149,875)	276,189)	(80,918)	(12,145)	(159,406)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	249,884)	328,676)	(118,954)	1,401,390)	300,659)	443,140)	127,524)	1,384,098)	389,853)	476,710)	45,503)	1,046,264)	65,817)	97,638)	(243,256)	730,984)	158,352)	285,663)	214,109)	717,932)	25,342)	181,305)	(121,243)	574,210)	45,064)	112,845)	(62,803)
Achat d’immobilisations corporelles	(167,441)	(177,898)	(152,263)	(234,982)	(178,483)	(145,086)	(130,681)	(206,512)	(162,900)	(145,511)	(136,942)	(206,980)	(175,607)	(144,718)	(111,352)	(127,511)	(122,497)	(80,269)	(64,225)	(58,396)	(66,107)	(52,622)	(52,101)	(68,831)	(78,453)	(67,330)	(68,434)
Règlement des couvertures nettes d’investissement	(1,169)	(35,220)	48,671)	35,172)	890)	15,007)	(856)	(2,295)	1,235)	728)	(1,277)	18,646)	13,689)	5,445)	10,024)	13,058)	10,552)	(25,760)	(21,239)	(20,474)	(5,114)	4,506)	6,475)	(3,031)	(1,684)	405)	4,657)
Acquisition, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	(23,150)	(130,996)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(452,581)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités d’investissement	(487)	—)	(3,250)	—)	—)	(5,009)	—)	—)	—)	(658)	—)	5,259)	—)	15,657)	—)	—)	—)	(10,000)	—)	(118)	—)	1,000)	—)	5,929)	(369)	(1,136)	(131)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(169,097)	(213,118)	(106,842)	(222,960)	(308,589)	(135,088)	(131,537)	(208,807)	(161,665)	(145,441)	(138,219)	(183,075)	(161,918)	(123,616)	(101,328)	(114,453)	(111,945)	(116,029)	(85,464)	(78,988)	(71,221)	(499,697)	(45,626)	(65,933)	(80,506)	(68,061)	(63,908)
Produit du règlement de la rémunération à base d’actions	71)	5,257)	221)	12,536)	1,514)	2,370)	3,393)	17,493)	8,836)	4,228)	11,873)	1,461)	4,057)	1,043)	5,143)	574)	7,907)	5,218)	4,495)	1,121)	1,679)	9,328)	3,135)	3,140)	1,516)	1,337)	12,177)
Impôts payés liés au règlement net de la rémunération à base d’actions	(246)	(873)	(25,641)	(1,151)	(888)	(829)	(32,542)	(1,697)	(1,142)	(942)	(28,793)	(463)	(1,917)	(719)	(32,059)	(328)	(3,914)	(2,668)	(42,899)	(505)	(926)	(898)	(30,059)	(451)	(2,093)	(461)	(18,939)
Rachat d’actions ordinaires	(190,908)	(281,233)	(434,439)	(335,351)	(412,593)	(589,456)	(299,479)	(54,009)	(212,626)	(193,538)	(98,479)	(69,025)	(16,992)	(125,340)	(232,644)	(321,266)	(236,423)	(171,082)	(83,831)	—)	—)	—)	(63,663)	(307)	(7,993)	(1,569)	(163,530)
Autres activités de financement	(3,090)	—)	(8,115)	(32)	—)	—)	—)	(32)	—)	—)	—)	(32)	—)	—)	—)	(770)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(194,173)	(276,849)	(467,974)	(323,998)	(411,967)	(587,915)	(328,628)	(38,245)	(204,932)	(190,252)	(115,399)	(68,059)	(14,852)	(125,016)	(259,560)	(321,790)	(232,430)	(168,532)	(122,235)	616)	753)	8,430)	(90,587)	2,382)	(8,570)	(693)	(170,292)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(6,546)	(8,187)	34,706)	(58,515)	(1,796)	(10,697)	(10,658)	15,787)	(39,648)	15,906)	3,855)	7,113)	(35,254)	809)	(6,711)	(28,461)	9,573)	(10,800)	22,812)	29,376)	3,709)	9,954)	(13,043)	(3,307)	6,427)	3,406)	(8,076)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(119,932)	(169,478)	(659,064)	795,917)	(421,693)	(290,560)	(343,299)	1,152,833)	(16,392)	156,923)	(204,260)	802,243)	(146,207)	(150,185)	(610,855)	266,280)	(176,450)	(9,698)	29,222)	668,936)	(41,417)	(300,008)	(270,499)	507,352)	(37,585)	47,497)	(305,079)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus, les dépenses et les flux de trésorerie.

Revenu net: Le revenu net a connu une croissance importante au fil du temps. Après des fluctuations initiales, une augmentation notable est observée à partir du 3 mai 2020, suivie d'une croissance continue avec des pics successifs, notamment au cours des périodes se terminant le 28 janvier 2024 et le 28 avril 2024. Les revenus semblent avoir atteint un plateau ou une légère diminution au cours des derniers trimestres analysés.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont augmenté de manière constante tout au long de la période analysée. Cette augmentation suggère un investissement continu dans des actifs à long terme, nécessitant des amortissements plus importants.
Disposition relative à l’obsolescence de lululemon Studio et Dépréciation d’actifs et coûts de restructuration: Des charges significatives liées à l'obsolescence de lululemon Studio et à la dépréciation d'actifs et aux coûts de restructuration sont apparues à partir du 31 janvier 2021. Ces charges ont eu un impact notable sur les résultats financiers, en particulier au cours des trimestres suivants.
Charge de rémunération à base d’actions: La charge de rémunération à base d’actions a fluctué au fil du temps, mais a globalement augmenté. Cette augmentation peut refléter une politique de rémunération axée sur les actions pour les employés.
Annulation de la comptabilisation de la responsabilité en matière de cartes-cadeaux non utilisées: Des annulations de la comptabilisation de la responsabilité en matière de cartes-cadeaux non utilisées ont été enregistrées à plusieurs reprises, avec une augmentation progressive des montants annulés. Cela pourrait indiquer une réévaluation des estimations concernant l'utilisation future des cartes-cadeaux.
Règlement de produits dérivés non désignés dans le cadre d’une relation de couverture: Les gains et pertes liés au règlement de produits dérivés ont été variables, avec des fluctuations significatives d'un trimestre à l'autre. Ces variations peuvent être liées à des stratégies de gestion des risques.
Impôts différés: Les impôts différés ont fluctué, avec des gains et des pertes enregistrés à différents moments. Ces fluctuations peuvent être liées à des changements dans les lois fiscales ou à des ajustements des actifs et passifs fiscaux différés.
Inventaires: Les inventaires ont connu des variations importantes, avec des augmentations et des diminutions significatives. Les fluctuations les plus importantes se sont produites à partir du 3 mai 2020. Ces variations peuvent être liées à des changements dans la demande, à des problèmes de chaîne d'approvisionnement ou à des stratégies de gestion des stocks.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation ont été variables, mais ont globalement augmenté au fil du temps. Une augmentation significative est observée à partir du 2 mai 2021. Ces flux de trésorerie positifs indiquent une capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement ont été négatifs tout au long de la période analysée, ce qui indique des investissements importants dans des actifs à long terme.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement: Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement ont été principalement négatifs, en raison du rachat important d'actions ordinaires. Cela suggère que l'entreprise utilise ses liquidités pour réduire le nombre d'actions en circulation.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance constante de ses revenus nets, soutenue par des investissements dans des actifs à long terme et une gestion active de ses flux de trésorerie. Les charges liées à la restructuration et à l'obsolescence de certains actifs ont eu un impact sur les résultats financiers, mais l'entreprise a continué à générer des flux de trésorerie positifs provenant de ses activités d'exploitation.

lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles