Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le rendement de l’actif, le niveau d’endettement et le rendement des capitaux propres.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une progression générale sur la période analysée. Après un niveau initial de 9,09%, il a augmenté de manière notable pour atteindre 18,52%, puis a fluctué entre 15% et 17% avant de remonter significativement à partir de 2021. Les derniers trimestres enregistrés montrent une forte performance, culminant à 21,62% et 21,5%.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a présenté une certaine volatilité. Il a initialement augmenté, passant de 1,54 à 1,85, avant de diminuer progressivement jusqu’à 1,50. Une légère augmentation est observée en 2022, suivie d’une stabilisation autour de 1,58 à 1,59. Les variations suggèrent une gestion active de la dette, avec des périodes de recours accru au financement et des périodes de consolidation.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une tendance à la hausse, avec une augmentation significative à partir de 2018. Il est passé de 13,98% à un pic de 30,43% en 2019. Après une légère fluctuation, le ROE a continué à croître, atteignant des niveaux élevés à partir de 2021, avec une accélération notable vers la fin de la période analysée, culminant à 34,4%.

Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration constante de la rentabilité, mesurée par le ROA et le ROE, parallèlement à une gestion relativement stable de l’endettement financier. L’augmentation du ROE, en particulier, suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.

L’analyse des données révèle une tendance générale à l’amélioration de la rentabilité au fil du temps. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression constante, passant de 6,49% au 30 juin 2018 à 17,57% au 31 mars 2023, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres, atteignant 15,69% au 31 décembre 2023.

Le ratio de rotation des actifs présente une volatilité plus importante. Après une période initiale de relative stabilité autour de 1,4, il a diminué jusqu'à 0,99 au 30 septembre 2020, avant de remonter progressivement pour atteindre 1,37 au 31 mars 2023, puis de redescendre légèrement à 1,23 au 31 décembre 2023. Cette fluctuation suggère des variations dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Le ratio d’endettement financier a montré une certaine instabilité. Il a augmenté de 1,54 au 30 juin 2018 à 1,85 au 30 septembre 2019, puis a diminué jusqu'à 1,45 au 31 mars 2023, avant de remonter à 1,59 au 31 décembre 2023. Cette évolution indique des changements dans la structure financière et le recours à l'endettement.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une croissance significative, passant de 13,98% au 30 juin 2018 à 34,4% au 31 mars 2023. Cette augmentation témoigne d'une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis. Le ROE a ensuite légèrement diminué à 34,12% au 31 décembre 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Tendance à la hausse, avec une accélération récente.

Ratio de rotation des actifs

Volatilité significative, avec une diminution puis une remontée.

Ratio d’endettement financier

Instabilité, avec des fluctuations au cours de la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Croissance importante, suivie d'une légère diminution.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio oscille autour de 0.8, avec une variabilité modérée. Il a débuté à 0.53, augmenté pour atteindre 0.83, puis s’est stabilisé entre 0.76 et 0.81 avant de revenir à 0.77-0.78 vers la fin de la période. Cette relative stabilité suggère une gestion constante de la fiscalité.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio est resté très stable à 0.99 durant la majeure partie de la période. Une augmentation à 1 est observée à partir de septembre 2020, se maintenant jusqu’à mars 2022, avant de revenir à 0.99. Cette constance indique une gestion prudente de la dette et des charges d’intérêt.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio a connu une augmentation progressive et notable. Partant de 12.5%, il a atteint 22.64% en mars 2023, avec des pics à 19.95%, 20.85% et 20.47% au cours de la période. Cette amélioration continue de la marge EBIT suggère une meilleure rentabilité opérationnelle et une gestion efficace des coûts.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une certaine volatilité. Il a fluctué entre 0.99 et 1.42. Une tendance à la hausse est perceptible vers la fin de la période, atteignant 1.42 en juin 2023, ce qui indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a montré une certaine variabilité, oscillant entre 1.37 et 1.85. Il a diminué vers la fin de la période, atteignant 1.45 en septembre 2023, ce qui pourrait indiquer une réduction du niveau d’endettement ou une augmentation des capitaux propres.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une augmentation significative sur la période, passant de 13.98% à 34.4% en décembre 2023. Cette forte croissance indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires et une utilisation efficace des capitaux propres. Des pics sont observés en septembre 2019 (30.43%) et en juin 2021 (30.91%).

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration continue de la performance financière, notamment en termes de rentabilité opérationnelle et de rendement pour les actionnaires. La gestion de la dette et de la fiscalité semble stable et prudente.

L’analyse des données révèle une tendance générale à l’amélioration de la rentabilité au fil du temps. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression significative, passant de 6,49% au 30 juin 2018 à 17,57% au 31 décembre 2023. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance globale est clairement à la hausse.

Concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation des actifs présente une volatilité plus importante. Il a fluctué entre 0,99 et 1,42 sur la période analysée. On observe une légère tendance à la hausse à partir du 30 septembre 2020, mais le ratio reste relativement stable autour de 1,2 à 1,4.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, affichant une amélioration constante. Il est passé de 9,09% au 30 juin 2018 à 21,62% au 31 décembre 2023. Comme pour le ratio de marge bénéficiaire nette, cette progression n’est pas uniforme, mais la tendance générale est à la hausse, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Progression constante de 6,49% à 17,57% sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.

Ratio de rotation des actifs

Volatilité significative, oscillant entre 0,99 et 1,42, avec une légère tendance à la hausse à partir de septembre 2020.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Amélioration continue, passant de 9,09% à 21,62%, reflétant une utilisation plus efficace des actifs.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une certaine volatilité. Il augmente de 0.53 à 0.83 entre juin 2018 et décembre 2018, puis se stabilise autour de 0.80 durant 2019. Une légère diminution est observée en 2020, se maintenant autour de 0.79, avant de remonter légèrement à 0.78 en 2023. Les fluctuations suggèrent des variations dans la structure des bénéfices ou des changements dans les réglementations fiscales.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est remarquablement stable, se maintenant proche de 1.00 sur l’ensemble de la période. Une augmentation à 1.00 est observée à partir de septembre 2019 et se maintient jusqu'en mars 2023, avant de revenir à 0.99 en décembre 2023. Cette constance indique une gestion stable de la dette et des obligations d’intérêt.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT démontre une tendance générale à la hausse. Il progresse de 12.5% en juin 2018 à 22.64% en décembre 2023, avec une accélération notable à partir de 2020. Des fluctuations trimestrielles sont présentes, mais la tendance globale est clairement positive, suggérant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs présente une certaine variabilité. Il diminue de 1.4 en juin 2018 à 0.99 en décembre 2020, puis remonte à 1.37 en décembre 2023. Cette fluctuation indique des changements dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes. Une légère tendance à la hausse est visible sur la période récente.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à la marge EBIT, avec une augmentation globale sur la période. Il passe de 9.09% en juin 2018 à 21.62% en décembre 2023. Cette progression est significative et reflète une amélioration de la rentabilité par rapport aux actifs investis. Des variations trimestrielles sont observées, mais la tendance générale est positive.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité opérationnelle et de l’efficacité de l’utilisation des actifs au fil du temps, malgré une certaine volatilité dans la charge fiscale et la rotation des actifs. La gestion de la dette semble stable, comme en témoigne la constance du ratio de charge d’intérêt.

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une certaine volatilité. Il augmente de 0.53 à 0.83 entre juin 2018 et décembre 2018, puis se stabilise autour de 0.80 durant 2019. Une légère diminution est observée en 2020, atteignant 0.76, avant de remonter légèrement pour se stabiliser autour de 0.78-0.79 en 2021 et 2022. Une légère baisse est constatée en 2023, se terminant à 0.78.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est remarquablement stable, se maintenant proche de 1.00 sur l’ensemble de la période. Une légère augmentation est observée à partir de septembre 2020, atteignant 1.00 et se maintenant à ce niveau jusqu'en mars 2023, avant de revenir à 0.99 en juin 2023 et de remonter à 1.00 pour la fin de l'année.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT affiche une tendance générale à la hausse. Il progresse de 12.5% en juin 2018 à 15.67% en décembre 2018, puis continue d’augmenter pour atteindre un pic de 19.95% en décembre 2020. Une légère fluctuation est observée en 2021, avec un maximum de 20.85%, suivie d’une baisse en 2022. Une nouvelle augmentation est constatée en 2023, culminant à 22.64% en décembre.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation globale sur la période. Il passe de 6.49% en juin 2018 à 12.87% en décembre 2018, puis continue d’augmenter pour atteindre 15.48% en décembre 2020. Une légère fluctuation est observée en 2021, avec un maximum de 15.85%, suivie d’une stabilisation relative en 2022. Le ratio atteint un pic de 17.57% en décembre 2023, indiquant une amélioration significative de la rentabilité nette.

En résumé, les données suggèrent une amélioration progressive de la rentabilité, comme en témoignent les tendances haussières des ratios de marge EBIT et bénéficiaire nette. La stabilité du ratio de charge d’intérêt indique une gestion prudente de la dette. Le ratio de la charge fiscale présente une certaine variabilité, mais reste globalement stable.