Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

L’analyse des ratios de liquidité révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une variabilité notable, oscillant entre 2.41 et 4.37. On observe une tendance générale à la stabilisation autour de 2.7 à 3.2 au cours des dernières années, bien que des pics ponctuels persistent.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Les fluctuations suggèrent une gestion de la liquidité qui peut être influencée par des facteurs saisonniers ou des variations dans les niveaux de stocks et de créances.

Le ratio de liquidité rapide, plus conservateur, exclut les stocks du calcul. Il suit une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, avec des valeurs allant de 1.12 à 3.07. Une observation importante est la remontée de ce ratio à partir de 2019, suggérant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente rapide des stocks.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio offre une vision plus prudente de la liquidité, en se concentrant sur les actifs les plus liquides. Son évolution indique une amélioration progressive de la capacité à honorer les dettes à court terme, indépendamment des stocks.

Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif, se concentre uniquement sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Il présente les fluctuations les plus marquées, avec des valeurs allant de 0.38 à 2.35. Cette volatilité indique une forte dépendance à la trésorerie disponible pour couvrir les obligations immédiates. Une augmentation notable est visible à partir de 2020, suivie d'une stabilisation relative, mais des variations subsistent.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides. Sa forte variabilité souligne une gestion de la trésorerie potentiellement réactive aux conditions du marché et aux besoins opérationnels.

En résumé, les ratios de liquidité indiquent une gestion de la liquidité qui, bien que variable, montre une tendance à l'amélioration au fil du temps, notamment en ce qui concerne la liquidité rapide. La dépendance à la trésorerie disponible reste un point d'attention, compte tenu de la volatilité du ratio de liquidité de trésorerie.

L’analyse des données révèle une évolution significative de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d’environ 1 039 960 unités monétaires au 30 juin 2018 à 2 648 854 unités monétaires au 31 décembre 2023. Des pics sont identifiables au 31 décembre 2019, au 31 mars 2021 et au 31 décembre 2023.

Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, mais avec des variations plus marquées. Il évolue de 354 591 unités monétaires au 30 juin 2018 à 927 442 unités monétaires au 31 décembre 2023. Des augmentations notables sont constatées au 30 septembre 2018 et au 30 juin 2019, suivies de périodes de diminution.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel démontre une volatilité importante. Il débute à 2,93 au 30 juin 2018, puis diminue à 2,41 au 30 septembre 2018. Une amélioration significative est ensuite observée, atteignant 4,37 au 31 mars 2019. Le ratio oscille ensuite entre 2,44 et 3,97 jusqu’au 30 septembre 2020. Une nouvelle augmentation est visible au 31 mars 2021 (3,52), suivie d’une stabilisation relative autour de 2,7 à 3,2 jusqu’au 30 septembre 2022. Enfin, le ratio augmente à 3,84 au 31 mars 2023, avant de revenir à 2,87 au 31 décembre 2023.

En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations importantes, indiquant des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme. L’analyse suggère une gestion active de la liquidité, avec des périodes de renforcement et d’affaiblissement de la position financière à court terme.

L’analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio s’établit à 1,55, puis diminue à 1,12 avant de remonter à 2,02. Une forte augmentation est observée au trimestre suivant, atteignant 3,07, suivie d’une baisse à 1,5. Le ratio oscille ensuite autour de 1,1 et 1,95 avant de connaître une nouvelle hausse, culminant à 2,77.

Tendances générales du ratio de liquidité rapide

Le ratio présente une volatilité notable, avec des périodes de croissance et de déclin. Une tendance générale à l’amélioration est perceptible sur l’ensemble de la période, avec des pics à 3,07 et 2,77. Cependant, des baisses significatives sont également enregistrées, notamment entre 3,07 et 1,5, et entre 2,12 et 1,27.

Le ratio de liquidité rapide dépasse généralement la valeur de 1,5, ce qui suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations observées pourraient être liées à des variations dans la gestion du fonds de roulement, des investissements ou des besoins de financement à court terme.

Évolution des actifs rapides

Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse sur la période, bien que des fluctuations trimestrielles soient observées. On note une augmentation significative entre 503976 et 794900, suivie d’une baisse à 662305. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, atteignant 1982479 à la fin de la période.

Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse, mais à un rythme moins rapide que les actifs rapides. Des augmentations notables sont observées entre 354591 et 448217, puis entre 441745 et 503842. La valeur finale du passif à court terme s’établit à 927442.

Relation entre actifs rapides et passif à court terme

L’évolution du ratio de liquidité rapide est directement influencée par la dynamique entre les actifs rapides et le passif à court terme. Les périodes de hausse du ratio correspondent généralement à une augmentation plus rapide des actifs rapides par rapport au passif à court terme, et inversement.

En conclusion, l’entreprise démontre une capacité à faire face à ses obligations à court terme, bien que cette capacité soit soumise à des fluctuations trimestrielles. L’évolution des actifs rapides et du passif à court terme doit être surveillée de près pour anticiper les éventuels besoins de financement et optimiser la gestion du fonds de roulement.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période considérée. On observe une diminution notable de la trésorerie entre le 30 juin 2018 et le 30 septembre 2018, suivie d’une remontée significative au 31 décembre 2018. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu’au 31 mars 2019, avant de connaître une nouvelle baisse au 30 juin 2019. La trésorerie fluctue ensuite de manière plus modérée jusqu’au 31 mars 2020, puis connaît une augmentation substantielle au 30 juin 2020, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Une diminution est ensuite observée jusqu’au 31 mars 2021, suivie d’une nouvelle augmentation au 30 juin 2021. La trésorerie diminue progressivement au cours des trimestres suivants, atteignant son point le plus bas au 30 septembre 2022, avant de remonter significativement au 31 décembre 2022 et de continuer à croître jusqu’au 31 mars 2023 et au 30 juin 2023. Une légère diminution est observée au 30 septembre 2023, suivie d’une remontée au 31 décembre 2023.

Le passif à court terme présente également des variations. Il augmente entre le 30 juin 2018 et le 30 septembre 2018, puis diminue légèrement au 31 décembre 2018. Il connaît une nouvelle augmentation au 30 juin 2019 et au 30 septembre 2019, avant de diminuer au 31 décembre 2019. Le passif à court terme augmente à nouveau au 31 mars 2020 et au 30 juin 2020, atteignant un niveau élevé. Il diminue ensuite progressivement jusqu’au 30 septembre 2020, puis augmente à nouveau au 31 décembre 2020 et au 31 mars 2021. Une diminution est observée au 30 juin 2021, suivie d’une augmentation au 30 septembre 2021. Le passif à court terme fluctue ensuite de manière plus modérée jusqu’au 31 mars 2023, puis augmente au 30 juin 2023 et au 30 septembre 2023, avant de diminuer au 31 décembre 2023.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie oscille considérablement. Il débute à 1.18 au 30 juin 2018, diminue fortement au 30 septembre 2018 (0.41), puis remonte à 1.31 au 31 décembre 2018 et atteint un pic à 2.35 au 31 mars 2019. Il diminue ensuite au 30 juin 2019 (1.14) et au 30 septembre 2019 (0.38), avant de remonter à 1.33 au 31 décembre 2019. Le ratio augmente à nouveau au 31 mars 2020 (2.16) et au 30 juin 2020 (1.68), puis diminue au 31 décembre 2020 (1.24). Il connaît une remontée au 31 mars 2021 (2.02) et au 30 juin 2021 (2.33), avant de diminuer progressivement au cours des trimestres suivants, atteignant son point le plus bas au 30 septembre 2022 (0.58). Une remontée est observée au 31 décembre 2022 (1.30) et au 31 mars 2023 (1.97), suivie d’une légère diminution au 30 juin 2023 (1.42) et au 30 septembre 2023 (1.08), avant de remonter au 31 décembre 2023 (1.78).

Les fluctuations du ratio de liquidité de trésorerie suggèrent des variations dans la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Les pics observés indiquent une forte liquidité, tandis que les creux signalent une liquidité plus faible. L’évolution du ratio semble corrélée aux variations de la trésorerie et du passif à court terme.