Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Nike Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio oscille initialement autour de 2,0, puis connaît une augmentation progressive jusqu'à atteindre un pic à 3,19. Une stabilisation relative s'ensuit, suivie d'une diminution graduelle à partir du quatrième trimestre 2022, se terminant par une valeur de 2,19. L'ensemble de la période indique une capacité à couvrir les obligations à court terme supérieure à 1, suggérant une bonne liquidité générale.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio présente une évolution similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des valeurs plus faibles. Il débute à 1,03 et augmente progressivement jusqu'à 2,18, avant de diminuer à 1,31. Bien que plus conservateur que le ratio de liquidité actuel, il reste généralement supérieur à 1, indiquant une capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio affiche la plus forte volatilité. Il démarre à 0,45 et connaît une augmentation significative au cours de l'année 2020, atteignant 1,66. Par la suite, il diminue progressivement, se stabilisant autour de 1,1 à 1,2 avant de baisser à 0,79. Cette évolution suggère une gestion de la trésorerie fluctuante, avec une amélioration notable en 2020 suivie d'une diminution progressive.
Dans l'ensemble, les ratios de liquidité indiquent une position financière saine, bien que la tendance à la baisse observée à partir de fin 2022 pour les trois ratios mérite une attention particulière. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie est particulièrement notable, nécessitant une analyse plus approfondie des flux de trésorerie et des stratégies de gestion de la liquidité.
Ratio de liquidité actuel
Nike Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 23,898) | 23,362) | 24,609) | 24,980) | 25,040) | 25,382) | 24,753) | 24,631) | 24,250) | 25,202) | 26,035) | 27,447) | 28,877) | 28,213) | 26,962) | 27,177) | 26,390) | 26,291) | 24,700) | 23,607) | 21,937) | 20,556) | 15,744) | 16,369) | 16,228) | ||||||||
| Passif à court terme | 10,911) | 10,566) | 11,223) | 11,246) | 10,628) | 10,593) | 9,029) | 8,999) | 8,461) | 9,256) | 9,548) | 10,199) | 10,919) | 10,730) | 8,818) | 8,857) | 8,269) | 9,674) | 8,894) | 8,871) | 8,619) | 8,284) | 8,280) | 8,264) | 8,070) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.19 | 2.21 | 2.19 | 2.22 | 2.36 | 2.40 | 2.74 | 2.74 | 2.87 | 2.72 | 2.73 | 2.69 | 2.64 | 2.63 | 3.06 | 3.07 | 3.19 | 2.72 | 2.78 | 2.66 | 2.55 | 2.48 | 1.90 | 1.98 | 2.01 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 2.28 | 2.16 | 2.00 | 2.43 | 2.72 | 2.49 | 2.32 | 2.40 | 2.43 | 2.12 | 1.99 | 1.98 | 1.91 | 1.86 | 2.07 | 2.32 | 2.34 | 2.41 | 2.19 | 1.95 | 2.68 | 2.91 | 2.53 | 2.41 | 2.33 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 23,898 ÷ 10,911 = 2.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au fil des trimestres. Une augmentation significative est observée entre février 2020 et mai 2020, suivie d’une progression continue jusqu’à mai 2021. Par la suite, l’actif circulant présente une certaine volatilité, avec des fluctuations trimestrielles, mais se maintient globalement à un niveau élevé. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de mai 2022, qui se poursuit jusqu’en août 2025, bien que les variations soient moins prononcées.
Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse sur la majorité de la période analysée. Une augmentation constante est visible de 2019 à novembre 2020. Après une légère diminution en février 2021, le passif à court terme reprend une trajectoire ascendante jusqu’en février 2022. À partir de ce point, on observe une stabilisation relative, avec des fluctuations modérées, et une légère augmentation en fin de période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une évolution fluctuante. Il oscille initialement autour de 2,0, puis connaît une amélioration notable à partir de février 2020, atteignant un pic en février 2021 avec une valeur de 3,19. Après ce pic, le ratio diminue progressivement, se stabilisant autour de 2,2 à 2,4 entre février 2022 et mai 2024. Une légère baisse est observée en fin de période, avec des valeurs se rapprochant de 2,2.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais à des rythmes différents. Le ratio de liquidité actuel, bien qu’ayant connu des fluctuations, est resté globalement supérieur à 2,0, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme. La tendance à la baisse de l’actif circulant et la stabilisation du passif à court terme en fin de période pourraient nécessiter un suivi attentif pour évaluer l’impact sur la liquidité future.
Ratio de liquidité rapide
Nike Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 7,024) | 7,464) | 8,601) | 7,979) | 8,485) | 9,860) | 8,960) | 7,919) | 6,178) | 7,441) | 6,955) | 6,490) | 7,226) | 8,574) | 8,704) | 10,751) | 10,720) | 9,889) | 8,516) | 8,635) | 8,148) | 8,348) | 2,863) | 3,070) | 3,446) | ||||||||
| Placements à court terme | 1,551) | 1,687) | 1,792) | 1,782) | 1,809) | 1,722) | 1,613) | 2,008) | 2,612) | 3,234) | 3,847) | 4,131) | 4,650) | 4,423) | 4,763) | 4,352) | 2,975) | 3,587) | 4,012) | 3,177) | 1,332) | 439) | 319) | 432) | 198) | ||||||||
| Débiteurs, montant net | 4,962) | 4,717) | 4,491) | 5,302) | 4,764) | 4,427) | 4,526) | 4,782) | 4,749) | 4,131) | 4,513) | 5,437) | 4,960) | 4,667) | 3,827) | 3,746) | 4,341) | 4,463) | 3,669) | 3,713) | 3,813) | 2,749) | 4,473) | 4,792) | 4,656) | ||||||||
| Total des actifs rapides | 13,537) | 13,868) | 14,884) | 15,063) | 15,058) | 16,009) | 15,099) | 14,709) | 13,539) | 14,806) | 15,315) | 16,058) | 16,836) | 17,664) | 17,294) | 18,849) | 18,036) | 17,939) | 16,197) | 15,525) | 13,293) | 11,536) | 7,655) | 8,294) | 8,300) | ||||||||
| Passif à court terme | 10,911) | 10,566) | 11,223) | 11,246) | 10,628) | 10,593) | 9,029) | 8,999) | 8,461) | 9,256) | 9,548) | 10,199) | 10,919) | 10,730) | 8,818) | 8,857) | 8,269) | 9,674) | 8,894) | 8,871) | 8,619) | 8,284) | 8,280) | 8,264) | 8,070) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.24 | 1.31 | 1.33 | 1.34 | 1.42 | 1.51 | 1.67 | 1.63 | 1.60 | 1.60 | 1.60 | 1.57 | 1.54 | 1.65 | 1.96 | 2.13 | 2.18 | 1.85 | 1.82 | 1.75 | 1.54 | 1.39 | 0.92 | 1.00 | 1.03 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 0.93 | 1.14 | 0.74 | 1.18 | 1.47 | 1.45 | 0.83 | 0.88 | 0.84 | 0.86 | 0.34 | 0.48 | 0.60 | 0.95 | 0.96 | 1.25 | 1.28 | 1.37 | 0.74 | 0.75 | 1.38 | 1.83 | 1.08 | 1.18 | 1.19 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 13,537 ÷ 10,911 = 1.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une volatilité notable. Après une légère diminution entre août 2019 et février 2020, on observe une augmentation substantielle au cours du trimestre se terminant en mai 2020. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'en février 2021, atteignant un pic. Par la suite, une diminution progressive est observée jusqu'en août 2022, suivie d'une légère reprise avant de connaître une nouvelle baisse jusqu'en août 2025. Les valeurs les plus élevées sont concentrées entre février 2021 et mai 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation constante entre août 2019 et novembre 2020. Une forte hausse est ensuite enregistrée entre février 2021 et mai 2022, atteignant son maximum. Une diminution est ensuite observée jusqu'en août 2023, suivie d'une légère augmentation jusqu'en novembre 2024, avant une nouvelle baisse en février et mai 2025. Les valeurs les plus élevées se situent entre mai 2022 et novembre 2024.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue au cours de la période. Il est initialement inférieur à 1,03 en août 2019, puis oscille autour de 1,0 jusqu'en février 2020. Une amélioration significative est constatée entre février 2020 et février 2021, avec une valeur maximale de 2,18. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1,6 à 1,8 jusqu'en mai 2023. Une tendance à la baisse est ensuite observée, avec des valeurs descendant jusqu'à 1,24 en août 2025. Bien que des fluctuations existent, le ratio reste généralement supérieur à 1, indiquant une capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides.
En résumé, l'entreprise a connu une période de croissance des actifs rapides et du passif à court terme, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution des actifs rapides, tandis que le passif à court terme a continué d'évoluer. Le ratio de liquidité rapide a montré une amélioration significative avant de connaître une tendance à la baisse, mais est resté globalement positif sur l'ensemble de la période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Nike Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 7,024) | 7,464) | 8,601) | 7,979) | 8,485) | 9,860) | 8,960) | 7,919) | 6,178) | 7,441) | 6,955) | 6,490) | 7,226) | 8,574) | 8,704) | 10,751) | 10,720) | 9,889) | 8,516) | 8,635) | 8,148) | 8,348) | 2,863) | 3,070) | 3,446) | ||||||||
| Placements à court terme | 1,551) | 1,687) | 1,792) | 1,782) | 1,809) | 1,722) | 1,613) | 2,008) | 2,612) | 3,234) | 3,847) | 4,131) | 4,650) | 4,423) | 4,763) | 4,352) | 2,975) | 3,587) | 4,012) | 3,177) | 1,332) | 439) | 319) | 432) | 198) | ||||||||
| Total de la trésorerie | 8,575) | 9,151) | 10,393) | 9,761) | 10,294) | 11,582) | 10,573) | 9,927) | 8,790) | 10,675) | 10,802) | 10,621) | 11,876) | 12,997) | 13,467) | 15,103) | 13,695) | 13,476) | 12,528) | 11,812) | 9,480) | 8,787) | 3,182) | 3,502) | 3,644) | ||||||||
| Passif à court terme | 10,911) | 10,566) | 11,223) | 11,246) | 10,628) | 10,593) | 9,029) | 8,999) | 8,461) | 9,256) | 9,548) | 10,199) | 10,919) | 10,730) | 8,818) | 8,857) | 8,269) | 9,674) | 8,894) | 8,871) | 8,619) | 8,284) | 8,280) | 8,264) | 8,070) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.79 | 0.87 | 0.93 | 0.87 | 0.97 | 1.09 | 1.17 | 1.10 | 1.04 | 1.15 | 1.13 | 1.04 | 1.09 | 1.21 | 1.53 | 1.71 | 1.66 | 1.39 | 1.41 | 1.33 | 1.10 | 1.06 | 0.38 | 0.42 | 0.45 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 0.84 | 1.08 | 0.66 | 1.10 | 1.37 | 1.38 | 0.75 | 0.80 | 0.76 | 0.77 | 0.27 | 0.41 | 0.54 | 0.90 | 0.89 | 1.19 | 1.22 | 1.30 | 0.66 | 0.69 | 1.30 | 1.76 | 1.02 | 1.13 | 1.15 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 8,575 ÷ 10,911 = 0.79
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L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable. Une diminution est observée entre août 2019 et février 2020. Un pic significatif est enregistré en mai 2020, suivi d'une augmentation continue jusqu'en février 2021. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu'en mai 2022, avant une nouvelle diminution progressive jusqu'en août 2023. Une remontée est ensuite constatée jusqu'en mai 2024, suivie d'une nouvelle baisse en août 2024 et une stabilisation relative jusqu'en mai 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une progression constante est visible entre août 2019 et novembre 2020. Une augmentation plus marquée est observée en février 2021, suivie d'une légère diminution. Le passif à court terme augmente à nouveau de manière significative en novembre 2021 et en mai 2022, avant de diminuer progressivement jusqu'en août 2023. Une légère augmentation est ensuite observée jusqu'en novembre 2024, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en mai 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une évolution marquée. Il a diminué entre août 2019 et février 2020. Un bond significatif est enregistré en mai 2020, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Le ratio continue d'augmenter jusqu'en février 2021, puis se stabilise avant de diminuer progressivement à partir de mai 2022. Une nouvelle baisse est observée jusqu'en août 2024, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en mai 2025. Il est à noter que le ratio a atteint son point le plus bas en août 2025.
En résumé, bien que le total de la trésorerie ait connu des fluctuations, le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie reflète ces tendances, avec une amélioration initiale suivie d'une diminution progressive, suggérant une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme vers la fin de la période analysée.