Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Nike Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une augmentation globale jusqu'au 31 août 2021, atteignant un pic à 3.19. Il connaît ensuite une fluctuation avec une tendance générale à la baisse, se stabilisant autour de 2.6 à 2.8 entre le 28 février 2022 et le 31 mai 2023. Une nouvelle diminution est observée à partir du 30 novembre 2023, avec une valeur de 2.4, qui continue de baisser jusqu'à 2.19 au 28 février 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire au ratio de liquidité actuel, avec une amélioration jusqu'au 31 mai 2021 (2.18), suivie d'une période de fluctuation et de déclin. Une baisse notable est visible à partir du 28 février 2022, et la tendance à la baisse se poursuit de manière plus marquée après le 31 mai 2023, atteignant 1.24 au 28 février 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio affiche également une progression initiale jusqu'au 31 août 2021 (1.66), puis une diminution progressive et plus prononcée. La baisse est continue après le 30 novembre 2021, avec une accélération à partir du 31 mai 2023. Le ratio atteint son point le plus bas à 0.79 au 28 février 2025.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité indiquent une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme au fil du temps. La diminution la plus significative est observée dans le ratio de liquidité de trésorerie, suggérant une réduction de la part des actifs les plus liquides dans le total des actifs courants. La tendance à la baisse des ratios de liquidité rapide et actuel confirme cette observation, bien que dans une moindre mesure.
Ratio de liquidité actuel
Nike Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 23,898) | 23,362) | 24,609) | 24,980) | 25,040) | 25,382) | 24,753) | 24,631) | 24,250) | 25,202) | 26,035) | 27,447) | 28,877) | 28,213) | 26,962) | 27,177) | 26,390) | 26,291) | 24,700) | 23,607) | 21,937) | |||||||
| Passif à court terme | 10,911) | 10,566) | 11,223) | 11,246) | 10,628) | 10,593) | 9,029) | 8,999) | 8,461) | 9,256) | 9,548) | 10,199) | 10,919) | 10,730) | 8,818) | 8,857) | 8,269) | 9,674) | 8,894) | 8,871) | 8,619) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.19 | 2.21 | 2.19 | 2.22 | 2.36 | 2.40 | 2.74 | 2.74 | 2.87 | 2.72 | 2.73 | 2.69 | 2.64 | 2.63 | 3.06 | 3.07 | 3.19 | 2.72 | 2.78 | 2.66 | 2.55 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 2.28 | 2.16 | 2.00 | 2.43 | 2.72 | 2.49 | 2.32 | 2.40 | 2.43 | 2.12 | 1.99 | 1.98 | 1.91 | 1.86 | 2.07 | 2.32 | 2.34 | 2.41 | 2.19 | 1.95 | 2.68 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 23,898 ÷ 10,911 = 2.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L’actif circulant a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant d’environ 21937 millions de dollars américains au 31 août 2020 à un pic de 28877 millions de dollars américains au 28 février 2022. Une fluctuation est ensuite observée, avec une diminution progressive jusqu’à 23898 millions de dollars américains au 28 février 2025, bien que restant globalement supérieur au niveau initial.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, mais de manière plus irrégulière. Il a progressé de 8619 millions de dollars américains au 31 août 2020 à 11246 millions de dollars américains au 31 août 2024, avant de diminuer légèrement à 10911 millions de dollars américains au 28 février 2025. L’augmentation est plus marquée entre le 30 novembre 2021 et le 31 mai 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à la hausse initiale, passant de 2.55 au 31 août 2020 à un maximum de 3.19 au 31 mai 2021. Par la suite, une diminution progressive est constatée, atteignant 2.19 au 28 février 2025. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants, bien que le ratio reste supérieur à 2, ce qui est généralement considéré comme un niveau acceptable.
- Tendances combinées
- L’augmentation de l’actif circulant et du passif à court terme a eu un impact sur le ratio de liquidité actuel. La diminution du ratio de liquidité actuel à partir de mai 2021 suggère que le passif à court terme a augmenté plus rapidement que l’actif circulant, ou que l’actif circulant a diminué plus rapidement que le passif à court terme. La période entre août 2024 et février 2025 montre une stabilisation relative du ratio, malgré une légère augmentation du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Nike Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 7,024) | 7,464) | 8,601) | 7,979) | 8,485) | 9,860) | 8,960) | 7,919) | 6,178) | 7,441) | 6,955) | 6,490) | 7,226) | 8,574) | 8,704) | 10,751) | 10,720) | 9,889) | 8,516) | 8,635) | 8,148) | |||||||
| Placements à court terme | 1,551) | 1,687) | 1,792) | 1,782) | 1,809) | 1,722) | 1,613) | 2,008) | 2,612) | 3,234) | 3,847) | 4,131) | 4,650) | 4,423) | 4,763) | 4,352) | 2,975) | 3,587) | 4,012) | 3,177) | 1,332) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 4,962) | 4,717) | 4,491) | 5,302) | 4,764) | 4,427) | 4,526) | 4,782) | 4,749) | 4,131) | 4,513) | 5,437) | 4,960) | 4,667) | 3,827) | 3,746) | 4,341) | 4,463) | 3,669) | 3,713) | 3,813) | |||||||
| Total des actifs rapides | 13,537) | 13,868) | 14,884) | 15,063) | 15,058) | 16,009) | 15,099) | 14,709) | 13,539) | 14,806) | 15,315) | 16,058) | 16,836) | 17,664) | 17,294) | 18,849) | 18,036) | 17,939) | 16,197) | 15,525) | 13,293) | |||||||
| Passif à court terme | 10,911) | 10,566) | 11,223) | 11,246) | 10,628) | 10,593) | 9,029) | 8,999) | 8,461) | 9,256) | 9,548) | 10,199) | 10,919) | 10,730) | 8,818) | 8,857) | 8,269) | 9,674) | 8,894) | 8,871) | 8,619) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.24 | 1.31 | 1.33 | 1.34 | 1.42 | 1.51 | 1.67 | 1.63 | 1.60 | 1.60 | 1.60 | 1.57 | 1.54 | 1.65 | 1.96 | 2.13 | 2.18 | 1.85 | 1.82 | 1.75 | 1.54 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 0.93 | 1.14 | 0.74 | 1.18 | 1.47 | 1.45 | 0.83 | 0.88 | 0.84 | 0.86 | 0.34 | 0.48 | 0.60 | 0.95 | 0.96 | 1.25 | 1.28 | 1.37 | 0.74 | 0.75 | 1.38 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 13,537 ÷ 10,911 = 1.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2021, atteignant un pic de 18036 millions de dollars américains. Par la suite, on observe une diminution progressive jusqu’au premier trimestre 2023, avant une remontée modérée jusqu’au deuxième trimestre 2024, suivie d’une nouvelle baisse jusqu’au dernier trimestre de la période analysée.
Le passif à court terme, quant à lui, connaît une augmentation constante jusqu’au deuxième trimestre 2022, atteignant 10730 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une nouvelle augmentation significative à partir du troisième trimestre 2023, culminant à 11246 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.
Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, suit une trajectoire fluctuante. Il s’améliore initialement, passant de 1.54 à 2.18, indiquant une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme. Cependant, à partir du deuxième trimestre 2022, le ratio diminue progressivement, passant de 1.65 à 1.24, suggérant une détérioration de la liquidité immédiate. Une stabilisation relative est observée au cours des derniers trimestres, avec des valeurs oscillant autour de 1.30.
- Tendances principales
- Augmentation initiale des actifs rapides suivie d’une diminution progressive. Augmentation constante du passif à court terme. Amélioration initiale du ratio de liquidité rapide suivie d’une détérioration progressive.
- Points de vigilance
- La diminution du ratio de liquidité rapide à partir du deuxième trimestre 2022 pourrait indiquer une pression accrue sur la capacité à honorer les dettes à court terme. L’augmentation continue du passif à court terme nécessite une surveillance attentive.
- Observations complémentaires
- Les fluctuations observées dans les actifs rapides pourraient être liées à des variations dans la gestion des stocks, les créances clients ou d’autres éléments de l’actif circulant. L’évolution du passif à court terme pourrait refléter des changements dans les politiques de financement ou les obligations envers les fournisseurs.
Ratio de liquidité de trésorerie
Nike Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | 7,024) | 7,464) | 8,601) | 7,979) | 8,485) | 9,860) | 8,960) | 7,919) | 6,178) | 7,441) | 6,955) | 6,490) | 7,226) | 8,574) | 8,704) | 10,751) | 10,720) | 9,889) | 8,516) | 8,635) | 8,148) | |||||||
| Placements à court terme | 1,551) | 1,687) | 1,792) | 1,782) | 1,809) | 1,722) | 1,613) | 2,008) | 2,612) | 3,234) | 3,847) | 4,131) | 4,650) | 4,423) | 4,763) | 4,352) | 2,975) | 3,587) | 4,012) | 3,177) | 1,332) | |||||||
| Total de la trésorerie | 8,575) | 9,151) | 10,393) | 9,761) | 10,294) | 11,582) | 10,573) | 9,927) | 8,790) | 10,675) | 10,802) | 10,621) | 11,876) | 12,997) | 13,467) | 15,103) | 13,695) | 13,476) | 12,528) | 11,812) | 9,480) | |||||||
| Passif à court terme | 10,911) | 10,566) | 11,223) | 11,246) | 10,628) | 10,593) | 9,029) | 8,999) | 8,461) | 9,256) | 9,548) | 10,199) | 10,919) | 10,730) | 8,818) | 8,857) | 8,269) | 9,674) | 8,894) | 8,871) | 8,619) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.79 | 0.87 | 0.93 | 0.87 | 0.97 | 1.09 | 1.17 | 1.10 | 1.04 | 1.15 | 1.13 | 1.04 | 1.09 | 1.21 | 1.53 | 1.71 | 1.66 | 1.39 | 1.41 | 1.33 | 1.10 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 0.84 | 1.08 | 0.66 | 1.10 | 1.37 | 1.38 | 0.75 | 0.80 | 0.76 | 0.77 | 0.27 | 0.41 | 0.54 | 0.90 | 0.89 | 1.19 | 1.22 | 1.30 | 0.66 | 0.69 | 1.30 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 8,575 ÷ 10,911 = 0.79
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable entre le 31 août 2020 et le 30 novembre 2021, passant de 9480 millions de dollars américains à 15103 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée jusqu'au 31 mai 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle baisse significative à partir du 28 février 2023. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'au 31 mai 2025, avec une valeur de 8575 millions de dollars américains. Des fluctuations trimestrielles sont présentes, mais la tendance générale sur la période récente est clairement descendante.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière progressive entre le 31 août 2020 et le 30 novembre 2022, atteignant un pic de 11246 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une légère diminution, mais reste à un niveau élevé par rapport aux périodes initiales. Une certaine volatilité est visible d'un trimestre à l'autre, mais la tendance générale est à la hausse sur l'ensemble de la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a augmenté entre le 31 août 2020 et le 31 mai 2021, atteignant un maximum de 1.71. Il a ensuite diminué de manière constante, avec une accélération de la baisse à partir du 31 mai 2022. Ce ratio se situe en dessous de 1 à partir du 31 août 2024, indiquant une capacité de couverture du passif à court terme par la trésorerie inférieure à 100%. La valeur la plus basse est enregistrée au 31 mai 2025, à 0.79.
En résumé, bien que la trésorerie ait initialement augmenté, elle a diminué de manière significative au cours des derniers trimestres, tandis que le passif à court terme a continué d'augmenter. Cette combinaison a entraîné une diminution du ratio de liquidité de trésorerie, signalant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs disponibles.