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L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation, débutant à 2.68, diminuant jusqu’à 1.86, puis augmentant progressivement pour atteindre 2.72 avant de se stabiliser autour de 2.28. Cette évolution suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme, avec une amélioration notable vers la fin de la période.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille, mais tend à se maintenir au-dessus de 1.90, indiquant une capacité générale à faire face aux dettes à court terme. Les pics initiaux et finaux suggèrent des périodes de forte liquidité, tandis que les creux indiquent une pression potentielle sur la trésorerie.

Le ratio de liquidité rapide démontre une plus grande volatilité. Il diminue significativement de 1.38 à 0.48, puis connaît une reprise partielle pour atteindre 1.47 avant de retomber à 0.74. Cette trajectoire indique une dépendance accrue aux stocks pour couvrir les dettes à court terme, et une vulnérabilité potentielle en cas de difficultés de vente des stocks.

Ratio de liquidité rapide

Les fluctuations importantes de ce ratio soulignent une variabilité dans la capacité à honorer les obligations à court terme sans recourir à la vente des stocks. Les valeurs les plus basses signalent une position de liquidité plus fragile.

Le ratio de liquidité de trésorerie suit une tendance similaire au ratio de liquidité rapide, avec une baisse initiale suivie d’une reprise, mais moins prononcée. Il passe de 1.3 à 0.27, puis remonte à 1.38 avant de se stabiliser autour de 0.8. Cette évolution reflète une gestion de la trésorerie variable, avec des périodes de forte disponibilité des liquidités et d’autres plus tendues.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio, le plus conservateur des trois, met en évidence la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides. Sa volatilité suggère une gestion de la trésorerie réactive aux conditions du marché.

En résumé, l’entreprise présente une liquidité générale satisfaisante, mesurée par le ratio de liquidité actuel, mais une dépendance variable aux stocks et une gestion de la trésorerie fluctuante, comme l’indiquent les ratios de liquidité rapide et de trésorerie. L’évolution des ratios suggère une adaptation aux conditions économiques changeantes, avec des périodes de consolidation et de croissance.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au fil des trimestres. Une diminution est observée entre le 3 mai 2020 et le 2 août 2020, suivie d’une reprise progressive jusqu’au 31 janvier 2021. L’actif circulant continue ensuite d’augmenter, atteignant un pic au 30 janvier 2022, avant de connaître une fluctuation avec une baisse au 1 mai 2022, puis une nouvelle augmentation jusqu’au 30 juillet 2023. Une diminution significative est ensuite constatée au 29 octobre 2023, suivie d’une reprise et d’une stabilisation relative jusqu’au 4 mai 2025.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Une augmentation significative est observée entre le 3 mai 2020 et le 2 août 2020. Cette tendance se poursuit, bien que de manière moins marquée, jusqu’au 28 janvier 2024. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une reprise modérée au 4 mai 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 2, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l’actif circulant. Une baisse est observée entre le 3 mai 2020 et le 2 août 2020, suivie d’une amélioration progressive jusqu’au 31 janvier 2021. Le ratio connaît ensuite des fluctuations, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 2,2 à 2,4 entre le 30 avril 2023 et le 28 janvier 2024. Une augmentation notable est ensuite observée jusqu’au 28 juillet 2024, suivie d’une légère diminution au 27 octobre 2024 et d’une stabilisation relative jusqu’au 4 mai 2025.

En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais à des rythmes différents, ce qui a entraîné des fluctuations du ratio de liquidité actuel. Ce dernier est resté globalement stable, indiquant une gestion saine de la liquidité.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les actifs rapides et le passif à court terme sur la période considérée. Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces éléments, présente également une variabilité notable.

Actifs rapides

Les actifs rapides ont connu une diminution notable entre le 3 mai 2020 et le 2 août 2020, suivie d’une nouvelle baisse jusqu’au 1 novembre 2020. Une augmentation substantielle est ensuite observée jusqu’au 31 janvier 2021, puis une légère fluctuation sur les trimestres suivants. Une baisse significative est constatée au 1 mai 2022, suivie d’une remontée au 29 janvier 2023. Une forte progression est ensuite enregistrée jusqu’au 30 juillet 2023, avant une diminution progressive sur les trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est observée au 28 avril 2024, suivie d’une fluctuation jusqu’au 4 mai 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté entre le 3 mai 2020 et le 2 août 2020, puis a continué à croître jusqu’au 30 janvier 2022. Une diminution est ensuite observée au 1 mai 2022, suivie d’une nouvelle augmentation au 29 janvier 2023. Le passif à court terme a continué à augmenter jusqu’au 28 janvier 2024, puis a connu une légère diminution sur les trimestres suivants.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide a débuté à 1,38 au 3 mai 2020, puis a diminué à 0,75 au 2 août 2020 et à 0,74 au 1 novembre 2020. Il a ensuite augmenté à 1,37 au 31 janvier 2021, puis a fluctué autour de 1,25-1,28 au cours des trimestres suivants. Une baisse significative est observée au 30 octobre 2022 (0,6) et au 29 janvier 2023 (0,34). Le ratio a rebondi à 0,86 au 30 avril 2023, puis a fluctué entre 0,83 et 1,47. Une baisse est constatée au 28 juillet 2024 (0,74), suivie d’une remontée à 1,14 au 2 février 2025.

L’évolution du ratio de liquidité rapide suggère des périodes de liquidité confortable alternant avec des périodes de tension. La forte baisse observée fin 2022 et début 2023 mérite une attention particulière. La remontée ultérieure indique une amélioration de la situation de liquidité, mais des fluctuations persistent. L’analyse de ces tendances nécessite une contextualisation plus large, incluant des informations sur les activités opérationnelles et les stratégies de financement.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une fluctuation importante. Après un pic notable au cours du premier trimestre 2021, il a diminué progressivement jusqu'au troisième trimestre 2022. Une remontée significative a été observée au premier trimestre 2023, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation au premier trimestre 2024. Les derniers trimestres montrent une tendance à la baisse, mais restent à un niveau supérieur à celui observé avant le pic de 2021. L'évolution la plus récente indique une certaine volatilité.

Passif à court terme

Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une progression constante est visible jusqu'au premier trimestre 2023, avec des fluctuations trimestrielles modérées. À partir de ce point, une diminution progressive est observée, bien que les niveaux restent supérieurs à ceux des premières périodes analysées. La tendance la plus récente suggère une stabilisation.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une variabilité considérable. Il a débuté à un niveau relativement élevé, puis a diminué de manière significative jusqu'au deuxième trimestre 2022, atteignant son point le plus bas. Une amélioration a été constatée au premier trimestre 2023, suivie d'une nouvelle baisse. Les derniers trimestres montrent une certaine fluctuation, mais restent globalement inférieurs aux niveaux initiaux. Le ratio indique une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

En résumé, l'entreprise a géré sa trésorerie de manière dynamique, avec des périodes d'accumulation et de diminution. Le passif à court terme a augmenté globalement, tandis que le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance à la baisse, suggérant une potentielle vulnérabilité accrue en matière de liquidité à court terme, bien que des améliorations ponctuelles aient été observées. L'évolution récente de ces indicateurs nécessite un suivi attentif.