Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Deckers Outdoor Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
- Tendances du taux de rotation des stocks
- Au cours de la période examinée, le taux de rotation des stocks montre des fluctuations significatives. Une tendance générale indique une augmentation de la rotation vers la fin de la période, avec un pic notable à 3.48 au dernier trimestre de 2023. Entre-temps, on observe des périodes de ralentissement relatives, notamment entre 2017 et 2018, où le ratio atteint un minimum à 1.81. Ces fluctuations peuvent refléter des ajustements de la gestion des stocks, des variations dans la demande ou des stratégies d'inventaire adoptées par l'entreprise.
- Tendances du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente également une évolution variable, avec une tendance à l'augmentation progressive sur l'ensemble de la période. Après une baisse initiale en 2017, le ratio tend à s'améliorer, culminant à 13.6 dans la dernière période considérée. Cette évolution pourrait indiquer une amélioration dans la gestion du recouvrement des créances ou une accélération des cycles de paiement clients, contribuant à une meilleure rotation des créances.
- Tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une volatilité importante, avec des pics autour de 6.78 en 2022 et des minima à environ 2.67. La tendance générale ne montre pas de progression claire, mais plutôt des variations importantes. Cela pourrait refléter des changements dans la politique de paiement ou dans la gestion des relations fournisseurs, impactant la capacité à renforcer ou à réduire la durée de paiement.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement reste relativement stable, oscillant autour de 2.5 à 3.12, avec une légère tendance à l'augmentation vers la fin de la période analysée. La stabilité relative indique une gestion cohérente du fonds de roulement, malgré les fluctuations des autres ratios métier.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce chiffre montre une variabilité importante, avec un maximum de 202 jours dans le quatrième trimestre de 2018, et un minimum de 87 jours au troisième trimestre de 2021. La tendance générale suggère une période de rotation plus rapide vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une optimisation de la gestion des stocks ou une accélération des processus de vente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont fluctué, atteignant un maximum de 60 jours en fin d'année 2017-2018, puis une diminution notable à 27 jours en fin 2023. La tendance à la baisse souligne une amélioration dans la collecte des créances, permettant une meilleure liquidité et réduction du cycle de conversion client.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée totale du cycle opérationnel, montre une variabilité significative, allant de 118 à 261 jours. Une tendance à la réduction est perceptible vers la fin de la période, avec un cycle de 134 jours dans le dernier trimestre de 2023. Cela peut indiquer une efficience accrue dans la gestion globale des opérations, notamment par une meilleure synchronisation entre Inventaire, créances et paiements fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs varient fortement, culminant à 137 jours en fin 2021 et descendant à environ 54 jours dans certains trimestres. La tendance générale montre une réduction, ce qui pourrait refléter un aménagement plus rapide des paiements ou des changements dans la stratégie de gestion des fournisseurs, impactant directement le cycle de trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, essentiel à la gestion de trésorerie, présente une tendance générale à la réduction, passant de 113 jours en 2020 à 35 jours au dernier trimestre de 2023. La diminution notable dans cette mesure indique une optimisation progressive de l'efficacité de la gestion de la trésorerie, notamment par une accélération du recouvrement des créances et une réduction du délai de paiement des fournisseurs. Cette amélioration du cycle de conversion constitue un signe positif en termes de liquidité et de performance financière globale.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Deckers Outdoor Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ3 2024
+ Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des coûts des ventes
- Les coûts des ventes présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 119 millions USD au troisième trimestre 2017 à plus de 643 millions USD au troisième trimestre 2023. Cette augmentation significative indique une croissance substantielle de l’activité ou une augmentation des coûts liés à la production ou l’approvisionnement. La croissance paraît relativement régulière, malgré quelques fluctuations trimestrielles, notamment une baisse lors du quatrième trimestre 2018 par rapport au troisième trimestre 2018, puis une reprise à partir de cette date.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires oscillent au cours de la période, avec des valeurs allant de 299 millions USD au premier trimestre 2018 jusqu’à un pic de plus de 925 millions USD au quatrième trimestre 2022. La tendance générale montre une augmentation notable des niveaux d’inventaire, particulièrement à partir de 2019, ce qui pourrait refléter une stratégie d’accumulation de stocks ou une gestion prudente face à la demande anticipée. Cependant, au troisième trimestre 2023, les inventaires diminue sensiblement par rapport au pic précédent, passant à environ 538 millions USD, suggérant une possible réduction ou rotation de stocks en fin de cycle.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations importantes, notamment une baisse importante à 1.81 en décembre 2018, suivi d’une reprise jusqu’à atteindre 4.21 au troisième trimestre 2021, puis une nouvelle baisse à 2.45 en décembre 2022. Le ratio le plus élevé lors de cette période indique une meilleure rotation, probablement liée à une gestion plus efficiente des stocks. La baisse récente pourrait indiquer une immobilisation accrue des stocks ou une réduction de leur rotation, ce qui impacte la gestion de la liquidité et la performance opérationnelle.
- Observations complémentaires
- Les valeurs d’inventaires sont généralement plus élevées que les coûts des ventes, ce qui peut indiquer une stratégie de stockage ou une capacité de production importante. La hausse continue des coûts de vente et des inventaires sur la période pourrait également refléter une croissance du chiffre d’affaires ou une hausse des prix. La fluctuation du taux de rotation des stocks souligne une gestion dynamique des stocks, avec des périodes d’accumulation importantes suivies de phases de rotation accélérée.
Ratio de rotation des créances
Deckers Outdoor Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs commerciaux, déduction faite des provisions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2024
+ RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023)
÷ Comptes débiteurs commerciaux, déduction faite des provisions
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du chiffre d'affaires (Revenu)
- Les revenus ont connu une croissance significative entre le deuxième trimestre 2017 et le troisième trimestre 2023. Après une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2017, atteignant plus de 810 millions de dollars, la tendance générale montre une progression continue avec des pics à plusieurs reprises, notamment en fin d'année 2021 et début 2023, dépassant respectivement 1,5 milliard de dollars. La croissance semble être soutenue, avec une progression constante sur l'ensemble de la période, illustrant une expansion régulière des activités de l'entreprise.
- Évolution des comptes débiteurs commerciaux
- Les comptes débiteurs ont également présenté une tendance à la hausse sur la période considérée. Après une baisse notable au quatrième trimestre 2017, il y a eu une augmentation constante, atteignant plus de 487 millions de dollars au quatrième trimestre 2023. Cette croissance indique une augmentation probable des ventes à crédit, ou une modification dans la politique de crédit ou la clientèle. La variation de ces comptes doit toutefois être analysée en parallèle avec le ratio de rotation des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une évolution oscillante tout au long de la période, avec plusieurs fluctuations. Après une période où il n’était pas disponible, le ratio a été enregistré à des valeurs comprises entre 6.1 et 15.82, indiquant une certaine volatilité dans la gestion du crédit client. Des ratios plus faibles peuvent signaler un ralentissement dans la récupération des créances ou un allongement des délais de paiement, tandis que des ratios plus élevés indiquent une meilleure efficacité dans le recouvrement. La tendance générale ne montre pas une amélioration ou une dégradation systématique, mais plutôt une variance, ce qui pourrait refléter des changements dans la politique commerciale ou dans la structure des clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Deckers Outdoor Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ3 2024
+ Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023)
÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Entre le 30 juin 2017 et le 31 décembre 2023, le coût des ventes a connu une augmentation significative, passant de 119 092 US$ à 643 738 US$, en consolidant une tendance à la hausse constante. Après une montée initiale jusqu’à environ 387 007 US$ à la fin de 2017, les coûts ont fluctué avec une croissance marquée à partir de 2018, atteignant un pic fin 2023. Cette tendance indique une augmentation continue des coûts de production ou d’approvisionnement sur l’ensemble de la période, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents.
- Évolution des comptes fournisseurs
- Les comptes fournisseurs ont également augmenté globalement, passant de 229 519 US$ en juin 2017 à 507 161 US$ en décembre 2023. Cependant, des fluctuations importantes apparaissent, notamment des baisses notables en mars 2018 (à 93 939 US$) et en mars 2019 (à 124 974 US$), suivies par une reprise et une croissance soutenue à partir de 2020. Ces variations peuvent refléter des changements dans les conditions d’achat, de négociation avec les fournisseurs ou dans la stratégie de gestion des paiements.
- Forte fluctuation du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des variations importantes, oscillant entre 2,67 en septembre 2021 et 10,34 en septembre 2017. Ces fluctuations indiquent des variations dans la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs : une rotation plus faible suggère un allongement des délais de paiement, tandis qu'une rotation plus élevée indique une gestion plus rapide des obligations. La fluctuation montre une gestion variable des délais de paiement ou des changements dans les termes contractuels avec les fournisseurs au fil du temps.
- Analyse globale
- Globalement, l'entreprise a connu une croissance progressive de ses coûts de ventes et de ses comptes fournisseurs sur la période considérée. La volatilité du taux de rotation des comptes fournisseurs témoigne d’une gestion variable des paiements, ce qui pourrait influencer la trésorerie ou les relations avec les fournisseurs. La tendance à l’augmentation continue des coûts pourrait indiquer une croissance de l’activité ou des pressions sur les marges si ces coûts ne sont pas maîtrisés proportionnellement aux revenus générés.
Taux de rotation du fonds de roulement
Deckers Outdoor Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2024
+ RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des fonds de roulement
- Les fonds de roulement présentent une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Au début de la période, ils étaient d'environ 617,5 millions de dollars en juin 2017, puis ont connu une augmentation significative pour atteindre un pic à environ 1,725 milliard de dollars en décembre 2023. Cette progression indique une amélioration progressive de la liquidité à court terme, permettant à l'entreprise de mieux couvrir ses obligations à court terme. La croissance du fonds de roulement semble s’accompagner d’une stabilité relative avec des fluctuations modérées, ce qui suggère une gestion équilibrée de la liquidité dans le temps.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une évolution volatile au fil des trimestres. Après une croissance notable entre juin 2017 (209,7 millions de dollars) et décembre 2017 (810,5 millions de dollars), une forte chute est observée au trimestre suivant, atteignant 400,7 millions de dollars. La période suivante voit des rebonds et des baisses successives, avec un point haut au premier trimestre 2020 (938,7 millions) avant une baisse importante durant le trimestre suivant (374,9 millions). La tendance volatile se poursuit avec une croissance significative à partir de 2021, culminant à 1,56 milliard de dollars au troisième trimestre 2023. Ces fluctuations indiquent des variations dans la performance commerciale, probablement influencées par des facteurs saisonniers, de marché ou d'événements spécifiques.
- Ratio de rotation du fonds de roulement
- Le ratio de rotation du fonds de roulement montre une tendance fluctuante, avec des oscillations significatives tout au long de la période. À partir d’un niveau non spécifié initialement, une croissance notable est observée en 2018 et 2019, atteignant des valeurs proches de 2.88 en septembre 2019. Cependant, il baisse durant la période suivante, atteignant son minimum à 1.84 en fin 2020, avant de remonter progressivement jusqu’à environ 2.75 en décembre 2023. La variation de ce ratio reflète probablement une gestion dynamique des éléments du fonds de roulement, s’adaptant aux besoins opérationnels et stratégiques de l'entreprise. La hausse récente pourrait indiquer une utilisation plus efficace ou plus intensive de ses actifs courants pour générer des revenus ou gérer ses obligations à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Deckers Outdoor Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une variation importante au cours de la période analysée. Après une absence de données initiale, le ratio a commencé à fluctuer à partir du troisième trimestre 2017, atteignant un pic à 4,21 au premier trimestre 2021. Dès lors, on observe une tendance à la baisse en 2022, avec un ratio oscillant autour de 2,45 à 2,57, avant de retrouver un niveau plus élevé au quatrième trimestre 2023, à 3,48. Cette évolution indique une augmentation de la fréquence de rotation des stocks vers la fin de la période, ce qui pourrait suggérer une meilleure gestion des inventaires ou une accélération des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données montrent une tendance inverse avec le nombre de jours nécessaires pour écouler l’inventaire. Après une période de fluctuations, le nombre de jours a atteint un sommet à 202 jours au troisième trimestre 2018, puis s’est généralement réduit par la suite, atteignant un minimum à 87 jours au troisième trimestre 2021. La période suivante a connu une augmentation significative, culminant à 197 jours au troisième trimestre 2022, avant une nouvelle diminution au dernier trimestre 2023, à 105 jours. Ces variations traduisent une gestion de stock qui semble devenir plus efficace vers la fin de la période, corrélée à une augmentation du taux de rotation des stocks, ce qui indique une réduction de la durée de stockage avant vente.
Jours de rotation des comptes clients
Deckers Outdoor Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Dans la période analysée, le ratio de rotation des créances a connu des fluctuations importantes, à partir de la période du troisième trimestre 2017. Après une absence de données initiales, le ratio a augmenté significativement pour atteindre un sommet à 15.82 au quatrième trimestre 2018. Par la suite, il a démontré une certaine volatilité, avec des valeurs oscillant entre environ 6.81 et 13.6 jusqu’au dernier trimestre 2023. La tendance globale semble indiquer une variabilité dans la gestion des créances, avec des pics notables en 2018 et 2023, suggérant des périodes où la rotation des créances était plus ou moins efficace. La valeur la plus basse enregistrée (6.1) survient au troisième trimestre 2018, tandis que la plus haute (15.82) est observée au quatrième trimestre 2018. Depuis 2019, le ratio reste généralement dans une fourchette comprise entre 6 et 13, indiquant une stabilité relative, bien que la variabilité persiste. Ceci peut refléter des changements dans les politiques de crédit ou dans la gestion du recouvrement des créances au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données sur le nombre de jours de rotation des comptes clients confirment la tendance de volatilité observée dans le ratio de rotation. Jusqu’au troisième trimestre 2018, cette métrique variait principalement entre 23 et 60 jours, avec une tendance à une gestion plus rapide ou plus lente des comptes clients à certains moments (par exemple, 23 jours en mars 2019 contre 60 jours en décembre 2017). À partir de 2019, la tendance montre une certaine stabilité avec des valeurs autour de 27 à 36 jours, mais des fluctuations périodiques indiquent des variations dans le délai de recouvrement. La valeur la plus basse de 23 jours en mars 2019 laisse penser une amélioration de l’efficacité du recouvrement à cette période, tandis que la valeur la plus haute de 60 jours en décembre 2017 marque une période de délai plus long pour la collecte. Vers la fin de la période, en 2023, le nombre de jours oscille autour de 29 à 46 jours, illustrant une gestion relativement constante mais toujours sujette à des ajustements.
Cycle de fonctionnement
Deckers Outdoor Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
1 Q3 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Au cours de la période analysée, les jours de rotation de l’inventaire ont présenté une variabilité notable. À partir de la fin 2017, une tendance à l’augmentation est observée, culminant à 202 jours au troisième trimestre 2018, indiquant un allongement significatif du délai de renouvellement des stocks. Par la suite, une baisse progressive intervient, atteignant 102 jours au premier trimestre 2021, puis fluctuant autour de 140 à 150 jours jusqu’à la fin de l’année 2023. Ces fluctuations peuvent refléter des changements dans la gestion des stocks ou dans la stratégie commerciale, avec une tendance générale à une rotation plus rapide à partir de 2021.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données indiquent une tendance générale à la réduction des jours de rotation des comptes clients. Après un pic de 60 jours au quatrième trimestre 2017, une tendance à la baisse est observée, atteignant une moyenne d’environ 29 jours à partir de 2019. Cette amélioration suggère une gestion plus efficace du recouvrement des créances ou une modification de politique de crédit, avec une réduction significative du délai de paiement moyen pour les clients.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, en nombre de jours, montre une augmentation notable entre 2017 et 2018, culminant à 252 jours au quatrième trimestre 2018. Cette croissance indique une extension du délai global depuis l’entrée des stocks jusqu’à la collecte des créances. Toutefois, à compter de 2019, une diminution progressive s’opère, ramenant le cycle à 134 jours au dernier trimestre 2023, ce qui témoigne d'une amélioration de la fluidité du cycle opérationnel.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Deckers Outdoor Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu’au troisième trimestre 2017, une diminution notable est observée à partir du quatrième trimestre 2017, passant de valeurs supérieures à 10 à des niveaux inférieurs à 4. Cette tendance à la baisse s'accompagne d'une plus grande volatilité, avec certains pics au second trimestre 2018 (7.84) et au troisième trimestre 2019 (6.96). La tendance générale montre une période de stabilité relative entre le troisième trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2022, avec des taux oscillant autour de 3 à 4. Après cette période, une tendance à la hausse apparaît, culminant à 6.78 au dernier trimestre 2022, avant de redescendre à des niveaux proches de 3.7 au troisième trimestre 2023. La variation du ratio indique une instabilité dans la gestion des crédits fournisseurs, pouvant traduire des changements dans les modalités de paiement ou une modification dans la politique commerciale de l'entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les chiffres exprimés en jours ont suivi une tendance semblable à celle du ratio de rotation, avec une période initiale sans données jusqu’au troisième trimestre 2017. À partir de cette période, l’encours moyen de paiement a connu une variabilité significative. La durée de paiement a atteint un pic notable au troisième trimestre 2019 et au troisième trimestre 2021 (137 et 136 jours respectivement), indiquant une augmentation du délai moyen de paiement. Par contraste, une réduction substantielle est observée à partir du premier trimestre 2023, où la durée passe en dessous de 100 jours, atteignant 54 jours au quatrième trimestre 2022, ce qui peut suggérer une stratégie de gestion plus agressive des paiements ou une amélioration des conditions financières. Ces fluctuations reflètent probablement des ajustements dans la politique de gestion du fonds de roulement ou des modifications dans la relation avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Deckers Outdoor Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Nike Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Les données indiquent une forte variabilité du cycle de conversion de trésorerie au cours de la période analysée. Après une tendance initiale à une durée relativement stable autour de 89 à 92 jours entre fin 2017 et début 2019, on observe une réduction significative à 49 jours en fin 2020, puis une reprise à des valeurs supérieures à 80 jours à partir de 2021. La période la plus courte enregistrée est de 35 jours en mars 2023, suggérant une amélioration ponctuelle de l'efficacité du cycle, suivie d'une augmentation à 95 jours en septembre 2023. Ces fluctuations peuvent témoigner de changements dans la gestion des liquidités, des délais de paiements ou de l'efficacité opérationnelle dans la gestion du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La rotation des stocks a connu une tendance à la hausse au fil du temps, passant de valeurs comprises entre 102 et 113 jours en 2017-2018, pour atteindre un pic à 197 jours en septembre 2022. Après cette période, une réduction à 142 jours est observée en fin 2023. Cette augmentation prolongée indique une gestion du stock plus longue ou une accumulation de stocks, tandis que la baisse récente pourrait suggérer une tentative d'amélioration de la gestion des inventaires ou une réduction des niveaux de stock dans un contexte de restructuration ou d'ajustements opérationnels.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les délais de recouvrement des créances clients ont montré des fluctuations significatives. Après une période initiale de relatively faible rotation entre 23 et 32 jours en 2017-2018, une augmentation notable à 60 et 50 jours est enregistrée en décembre 2017 et mars 2018. Ensuite, la rotation revient à des valeurs plus basses, généralement entre 27 et 54 jours, avec une tendance à la hausse en 2020 à plus près de 48-49 jours, puis une nouvelle augmentation avec 46 jours en 2022. La variation dans ces délais peut refléter des changements dans la politique de crédit ou dans le profil des clients, ou des conditions économiques variables affectant la capacité de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les délais de paiement aux fournisseurs ont connu une évolution complexe. Après une baisse initiale à 35 jours en 2017, une forte augmentation est observée, atteignant 113 jours en décembre 2018, puis une nouvelle période d’augmentation jusqu’à 137 jours en décembre 2022, suivie d’une baisse à 99 jours en mars 2023. Les variations importantes dans ces délais peuvent indiquer une gestion différenciée des paiements, une stratégie de différé ou des changements dans les conditions de négociation avec les fournisseurs.
- Résumé général
- Les tendances observées montrent une gestion du fonds de roulement en évolution, avec des cycles de conversion de trésorerie qui ont fluctué en réponse probablement aux conditions opérationnelles et stratégiques de l'entreprise. La rotation des stocks a tendance à augmenter, ce qui pourrait indiquer une accumulation de stocks ou une demande plus longue pour écouler l'inventaire, tandis que les délais de recouvrement et de paiement ont eux aussi varié, soulignant une gestion dynamique des créances et dettes commerciales. La réduction du cycle de conversion de trésorerie en mars 2023 constitue un point notable, suggérant une amélioration potentielle de l'efficacité de la gestion financière à cette période.