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L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks présente une volatilité significative sur la période observée, avec une diminution notable jusqu'à 2,1 au cours du premier trimestre 2022, suivie d'une reprise progressive pour atteindre 3,03 et 3,04 au cours des trimestres suivants, avant de redescendre à 2,33 puis de remonter à 2,99 et 2,65. Cette fluctuation suggère des variations dans l'efficacité de la gestion des stocks.

Le ratio de rotation des créances affiche une tendance générale à la stabilité, avec des valeurs oscillant principalement entre 70 et 98. Cependant, une baisse est observée au quatrième trimestre 2022, atteignant 61,02, suivie d'une remontée. Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une diminution initiale, atteignant un minimum de 9,14, puis une augmentation progressive, avec des pics à 20,95 et 15,91, indiquant une gestion variable des délais de paiement aux fournisseurs.

Le taux de rotation du fonds de roulement présente une tendance à l'augmentation, passant de 3,62 à 6,06, puis se stabilisant autour de 5,5. Cette évolution pourrait indiquer une amélioration de l'utilisation des actifs pour générer des ventes.

En termes de jours de rotation, l'inventaire montre une augmentation des jours de rotation, passant de 133 à 195, avant de se stabiliser autour de 140-160, ce qui indique une détérioration de la vitesse de vente des stocks. Les jours de rotation des comptes clients restent relativement stables, autour de 4 à 5 jours, suggérant une gestion efficace des recouvrements. Les jours de rotation des comptes fournisseurs augmentent initialement, puis se stabilisent, indiquant une gestion variable des délais de paiement.

Le cycle de fonctionnement suit une tendance similaire à celle des jours de rotation de l'inventaire, avec une augmentation initiale puis une stabilisation. Le cycle de conversion de trésorerie montre également une volatilité, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation, puis d'une stabilisation autour de 130 jours. Ces fluctuations peuvent être liées aux variations dans la gestion des stocks, des créances et des dettes fournisseurs.

Taux de rotation des stocks

Volatilité significative, avec une reprise après une diminution notable.

Ratio de rotation des créances

Stabilité générale, avec une baisse au quatrième trimestre 2022.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Diminution initiale suivie d'une augmentation progressive.

Taux de rotation du fonds de roulement

Tendance à l'augmentation, puis stabilisation.

Jours de rotation de l’inventaire

Augmentation initiale, puis stabilisation autour de 140-160 jours.

Jours de rotation des comptes clients

Relativement stables, autour de 4 à 5 jours.

Cycle de fonctionnement

Suivant la tendance des jours de rotation de l'inventaire.

Cycle de conversion de trésorerie

Volatilité, avec une stabilisation autour de 130 jours.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des marchandises vendues, les niveaux d’inventaire et le taux de rotation des stocks.

Coût des marchandises vendues

Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une hausse notable entre le 3 mai 2020 et le 31 janvier 2021, une progression plus modérée s’est observée jusqu’au 30 octobre 2022. Une augmentation substantielle est ensuite enregistrée, culminant au 29 janvier 2023, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle hausse significative au 28 janvier 2024 et au 28 juillet 2024. Les données les plus récentes indiquent une continuation de cette tendance à la hausse.

Inventaires

Les niveaux d’inventaire ont également augmenté sur l’ensemble de la période. Une croissance constante est visible jusqu’au 1 mai 2022, après quoi une légère diminution est observée. Cependant, une augmentation plus marquée se produit ensuite, atteignant un pic au 1800893 US$ en milliers le 27 octobre 2024. Les données les plus récentes montrent une fluctuation autour de ce niveau élevé.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks présente une volatilité plus importante. Après une période initiale de fluctuation autour de 2,7, une augmentation est observée en 2021. Une baisse significative est ensuite constatée à partir du 30 octobre 2022, atteignant un minimum de 1,88 au 29 janvier 2023. Une reprise partielle est ensuite observée, suivie d’une nouvelle baisse au 2 février 2025. Les données suggèrent une tendance générale à la diminution du taux de rotation des stocks, malgré des fluctuations à court terme.

L’augmentation du coût des marchandises vendues, combinée à l’augmentation des niveaux d’inventaire et à la diminution du taux de rotation des stocks, pourrait indiquer une gestion des stocks moins efficace ou une demande fluctuante. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes sous-jacentes de ces tendances et évaluer leur impact sur la rentabilité globale.

L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. On observe une croissance soutenue à partir du troisième trimestre 2020, avec une accélération notable au cours de l’année 2021. Le chiffre d’affaires atteint son point culminant au premier trimestre 2022, avant de connaître une légère contraction au deuxième trimestre de la même année. Une reprise s’ensuit, avec une nouvelle augmentation significative au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023. Le chiffre d’affaires continue de croître, atteignant des niveaux plus élevés au cours des trimestres suivants, avec une accélération marquée au premier trimestre 2024. Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres suivants, suivie d’une nouvelle augmentation au premier trimestre 2025.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net présente une tendance générale à la hausse, bien que des fluctuations trimestrielles soient perceptibles. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2023, avec des pics au premier trimestre de 2022 et 2024. Les derniers trimestres montrent une stabilisation, suivie d’une reprise.

Le montant net des débiteurs suit également une tendance à la hausse, mais de manière moins prononcée que le chiffre d’affaires net. On constate une augmentation progressive des débiteurs à partir du troisième trimestre 2020, avec une accélération au cours de l’année 2021. Le montant des débiteurs atteint son point culminant au premier trimestre 2023, avant de connaître une légère diminution au cours des trimestres suivants. Une stabilisation relative est observée, avec des fluctuations modérées.

Débiteurs, montant net

Le montant net des débiteurs augmente globalement, mais à un rythme plus lent que le chiffre d’affaires net. Cette évolution suggère une gestion efficace des créances, bien que des variations trimestrielles soient observées.

Le ratio de rotation des créances présente des fluctuations significatives sur la période. On observe une diminution du ratio au cours du quatrième trimestre 2020 et du premier trimestre 2021, suivie d’une augmentation notable au cours des trimestres suivants. Le ratio atteint son point culminant au deuxième trimestre 2021, avant de connaître une diminution progressive au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est observée au cours du quatrième trimestre 2023 et du premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation relative.

Ratio de rotation des créances

Le ratio de rotation des créances indique l’efficacité avec laquelle l’entreprise recouvre ses créances. Les fluctuations observées suggèrent des variations dans les conditions de crédit et les délais de paiement. Une diminution du ratio peut indiquer un allongement des délais de recouvrement, tandis qu’une augmentation peut indiquer une amélioration de l’efficacité du recouvrement.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des marchandises vendues, les comptes créditeurs et le taux de rotation des comptes fournisseurs.

Coût des marchandises vendues

Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après un bond significatif entre le 3 mai 2020 et le 31 janvier 2021, une croissance plus modérée a été observée jusqu’au 30 octobre 2022. Une forte augmentation est ensuite constatée entre le 30 octobre 2022 et le 29 janvier 2023, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle hausse notable au 28 janvier 2024. La tendance générale indique une progression continue du coût des marchandises vendues, avec des accélérations périodiques.

Comptes créditeurs

Les comptes créditeurs ont également augmenté sur l’ensemble de la période. L’augmentation est plus marquée entre le 3 mai 2020 et le 30 janvier 2022. Une diminution est observée au 29 janvier 2023, suivie d’une reprise de la croissance jusqu’au 28 janvier 2024. Les comptes créditeurs semblent suivre une trajectoire ascendante, bien que ponctuée de fluctuations.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une volatilité plus importante. Après un niveau initial de 21.7, il a diminué de manière significative jusqu’en 2021, se stabilisant autour de 10 à 12. Une augmentation notable est observée au 29 janvier 2023, atteignant 20.95, avant de redescendre et de remonter à nouveau. La tendance générale suggère une certaine instabilité, avec des périodes de rotation plus lente suivies de reprises ponctuelles. Les fluctuations pourraient indiquer des changements dans les conditions de paiement avec les fournisseurs ou dans la gestion des stocks.

En résumé, l’entreprise a connu une augmentation constante du coût des marchandises vendues et des comptes créditeurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs, bien que variable, a globalement diminué sur la période, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière en matière de gestion des relations fournisseurs et de contrôle des flux de trésorerie.

L’analyse des données révèle une évolution significative du fonds de roulement au cours de la période considérée. Initialement, une diminution est observée, suivie d’une remontée notable et d’une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation plus marquée. Le fonds de roulement passe de 1 063 049 US$ en mai 2020 à un pic de 1 937 563 US$ en janvier 2023, puis connaît une fluctuation avant d’atteindre 2 140 672 US$ en février 2025.

Fonds de roulement

Le fonds de roulement présente une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période, bien que des variations trimestrielles soient perceptibles. Les fluctuations suggèrent une gestion active de la trésorerie et des actifs courants en fonction des cycles d’activité.

Le chiffre d’affaires net démontre une croissance soutenue, avec une accélération notable à partir de novembre 2020. Il passe de 651 962 US$ en mai 2020 à 3 611 497 US$ en février 2025. Cette croissance n’est pas linéaire, avec des variations saisonnières et des périodes de ralentissement.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net affiche une progression significative, indiquant une expansion de l’activité commerciale. Les pics observés en fin d’année civile pourraient être liés à des événements promotionnels ou à la saisonnalité des ventes.

Le taux de rotation du fonds de roulement présente une variabilité. Il oscille entre 3,55 et 6,06. Une augmentation du taux de rotation indique une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des ventes.

Taux de rotation du fonds de roulement

Le taux de rotation du fonds de roulement montre une amélioration globale, suggérant une meilleure gestion des actifs et des passifs courants. Les fluctuations peuvent être attribuées à des changements dans les politiques de crédit, les délais de paiement des clients ou les niveaux de stocks.

En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, avec une augmentation du chiffre d’affaires net et une gestion du fonds de roulement qui s’améliore, comme en témoigne l’évolution du taux de rotation.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une volatilité significative sur la période observée.

Tendance générale du taux de rotation des stocks

Initialement, le taux de rotation a diminué de 2,74 à 2,34 entre le 3 mai 2020 et le 1 novembre 2020. Il a ensuite connu une remontée notable pour atteindre 2,99 au 31 janvier 2021, avant de se stabiliser autour de 2,9 durant les trimestres suivants. Une baisse est observée à partir du 30 octobre 2022, atteignant un minimum de 1,88 au 29 janvier 2023. Une reprise s’amorce ensuite, avec une fluctuation autour de 2,3 à 3,0 jusqu’au 28 janvier 2024. Enfin, une nouvelle tendance à la baisse est perceptible, avec une stabilisation autour de 2,6 à 2,9 au cours des derniers trimestres.

Jours de rotation de l’inventaire

Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance inverse au taux de rotation des stocks. Une augmentation progressive est constatée de 133 jours à 156 jours entre mai 2020 et novembre 2020. Une diminution significative est ensuite observée, passant à 122 jours en janvier 2021. Les jours de rotation restent relativement stables autour de 120-140 jours jusqu’au 30 octobre 2022. Une augmentation marquée est ensuite enregistrée, atteignant 195 jours en janvier 2023. Une diminution est ensuite observée, avec une fluctuation autour de 120-160 jours jusqu’au 28 janvier 2024. Enfin, une légère augmentation est perceptible au cours des derniers trimestres.

Observations complémentaires

La corrélation entre le taux de rotation des stocks et les jours de rotation de l’inventaire est conforme aux attentes théoriques. Les fluctuations observées pourraient être liées à des variations de la demande, des stratégies de gestion des stocks, ou des facteurs saisonniers. La période allant du 30 octobre 2022 au 29 janvier 2023 semble indiquer une difficulté à écouler les stocks, ce qui se traduit par une baisse du taux de rotation et une augmentation des jours de rotation. La reprise observée par la suite suggère une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la demande.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une volatilité significative sur la période observée.

Tendances générales du ratio de rotation des créances

Initialement stable autour de 79 au premier semestre 2020, le ratio diminue au troisième trimestre 2020 pour remonter significativement au premier semestre 2021, atteignant un pic de 98.38. Une nouvelle baisse est ensuite observée au second semestre 2021, suivie d’une stabilisation relative au cours de 2022. Une diminution notable est constatée au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023, avant un rebond partiel au cours des trimestres suivants. La tendance la plus récente, à partir du quatrième trimestre 2023, indique une certaine instabilité avec des fluctuations autour de 77-88.

Jours de rotation des comptes clients

Les jours de rotation des comptes clients sont globalement stables, se situant principalement entre 4 et 5 jours. Une légère augmentation à 6 jours est observée au deuxième trimestre 2023, corrélée à la diminution du ratio de rotation des créances à cette période. Le retour à une valeur de 5 jours au trimestre suivant confirme cette corrélation inverse.

Corrélation entre les ratios

Une relation inverse est clairement identifiable entre le ratio de rotation des créances et les jours de rotation des comptes clients. Une augmentation du ratio de rotation correspond à une diminution des jours de rotation, et inversement. Cette relation est conforme aux principes fondamentaux de l’analyse financière.

Observations spécifiques

La période allant du troisième trimestre 2020 au premier semestre 2021 présente une amélioration significative de la rotation des créances, suggérant une gestion plus efficace des recouvrements ou une modification des conditions de crédit. La baisse observée au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023 pourrait indiquer des difficultés de recouvrement ou un allongement des délais de paiement accordés aux clients.

En conclusion, la gestion des créances semble sujette à des variations périodiques, nécessitant un suivi attentif des indicateurs clés pour identifier les causes de ces fluctuations et ajuster les stratégies de recouvrement en conséquence.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l’inventaire et des créances clients.

Jours de rotation de l’inventaire

On observe une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire entre le 3 mai 2020 et le 30 octobre 2022, passant de 133 jours à 195 jours. Cette tendance indique un ralentissement de la vitesse à laquelle l’inventaire est vendu. Une diminution est ensuite constatée jusqu’au 28 janvier 2024, atteignant 120 jours, suivie d’une fluctuation avec une remontée à 157 jours au 2 février 2025. Les données les plus récentes suggèrent une stabilisation autour de 138 à 141 jours.

Jours de rotation des comptes clients

Les jours de rotation des comptes clients sont relativement stables, oscillant principalement entre 4 et 5 jours sur l’ensemble de la période analysée. Une légère augmentation à 6 jours est observée au 31 juillet 2022, mais elle retombe rapidement aux niveaux précédents. Les données les plus récentes indiquent une stabilité autour de 5 jours.

Cycle de fonctionnement

Le cycle de fonctionnement suit une tendance similaire à celle des jours de rotation de l’inventaire, avec une augmentation générale entre le 3 mai 2020 et le 30 octobre 2022, passant de 138 jours à 200 jours. Une diminution est ensuite observée jusqu’au 28 janvier 2024, atteignant 125 jours. Le cycle de fonctionnement fluctue ensuite, atteignant 162 jours au 2 février 2025. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation autour de 143 à 146 jours.

En résumé, la gestion de l’inventaire semble avoir connu des difficultés entre 2020 et 2022, avec un allongement du temps nécessaire pour écouler les stocks. La rotation des comptes clients est restée stable, suggérant une gestion efficace des créances. Le cycle de fonctionnement global est influencé par l’évolution des jours de rotation de l’inventaire.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une fluctuation significative sur la période observée.

Tendance générale du taux de rotation

Initialement élevé à 21,7, le taux de rotation a diminué progressivement pour atteindre un minimum d’environ 9,14 avant de remonter. Une augmentation notable est observée vers la fin de la période, atteignant 15,91 et 14,38, avant de se stabiliser autour de 11,95 à 15,65. La dernière valeur enregistrée indique une rotation de 15,91.

Évolution des jours de rotation

Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont suivi une tendance inverse à celle du taux de rotation. Ils ont augmenté de 17 jours à un maximum de 40 jours, puis ont diminué pour se stabiliser autour de 23 à 34 jours. Une diminution est observée au cours des derniers trimestres, avec des valeurs de 23, 25 et 31 jours.

Variations saisonnières potentielles

Il semble y avoir une certaine variabilité saisonnière, avec des pics dans les jours de rotation et des creux dans le taux de rotation au cours du quatrième trimestre de chaque année. Cependant, cette observation nécessite une analyse plus approfondie sur une période plus longue.

Amélioration récente

Les données les plus récentes suggèrent une amélioration de la gestion des comptes fournisseurs, avec une augmentation du taux de rotation et une diminution des jours de rotation. Cette tendance pourrait indiquer une meilleure efficacité dans le processus de paiement des fournisseurs ou une modification des conditions de crédit.

En conclusion, la gestion des comptes fournisseurs a connu des fluctuations au cours de la période analysée, mais semble s’améliorer récemment. Le suivi continu de ces indicateurs est recommandé pour évaluer la pérennité de cette tendance et identifier d’éventuels problèmes de trésorerie.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant de 133 à 141 jours, avec des fluctuations trimestrielles. Une accélération notable est observée vers la fin de la période, avec une diminution à 120 jours avant de remonter à 141 jours.

Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables, oscillant principalement autour de 4 à 5 jours. Une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période, atteignant 5 jours.

Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une plus grande variabilité. Une augmentation significative est observée au cours des premiers trimestres, atteignant un pic à 40 jours, suivie d’une diminution et d’une stabilisation relative autour de 28 à 34 jours. Une nouvelle augmentation est constatée vers la fin de la période, atteignant 31 jours.

Le cycle de conversion de trésorerie a suivi une tendance générale à la hausse, passant de 121 à 115 jours. Des fluctuations trimestrielles sont également présentes, avec une diminution notable à 93 jours avant de remonter à 115 jours. L’évolution du cycle de conversion de trésorerie semble être influencée par les variations combinées des jours de rotation de l’inventaire, des comptes clients et des comptes fournisseurs.

Jours de rotation de l’inventaire

Tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles. Accélération vers la fin de la période, suivie d'une remontée.

Jours de rotation des comptes clients

Stabilité relative autour de 4 à 5 jours, avec une légère augmentation vers la fin de la période.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Variabilité importante, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une nouvelle augmentation vers la fin de la période.

Cycle de conversion de trésorerie

Tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles, influencée par les variations des autres ratios.