EQT Corp. (NYSE:EQT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présente une volatilité significative, passant de 0.09 en 2017 à 0.31 en 2021, avec des fluctuations intermédiaires. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel, et son ajustement, démontre une détérioration progressive de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Il diminue de 0.94 en 2017 à 0.45 en 2021, indiquant une pression croissante sur la liquidité.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, affiche une augmentation modérée sur l’ensemble de la période, passant respectivement de 0.45 à 0.55 et de 0.3 à 0.5. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres reste relativement stable autour de 0.35. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) suit une tendance similaire, augmentant de 0.23 à 0.34. Le ratio d’endettement financier, et son ajustement, montrent également une augmentation, passant de 2.22 à 2.15 et de 1.46 à 1.97 respectivement, ce qui indique un recours accru au financement par emprunt.

Rentabilité

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant au niveau nominal qu’ajusté, présentent une forte volatilité et des valeurs généralement négatives sur la période 2018-2021. Le ratio nominal passe de 56.9% en 2017 à -16.99% en 2021, tandis que le ratio ajusté évolue de 10.88% à -23.42% sur la même période. Cette situation suggère des difficultés à maintenir la rentabilité.

Rendement

Le rendement des capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, est négatif sur l’ensemble de la période 2018-2021, indiquant une faible capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis. Le ratio de rendement de l’actif, et son ajustement, présentent également des valeurs négatives, signalant une rentabilité insatisfaisante des actifs.

En résumé, les données suggèrent une détérioration de la liquidité et de la rentabilité, accompagnée d’une augmentation de l’endettement. L’efficacité de l’utilisation des actifs semble variable. L’évolution des ratios nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les risques potentiels.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans les ventes et l'actif total sur la période considérée. Les ventes ont connu une augmentation notable entre 2017 et 2018, avant de diminuer en 2019 et 2020, puis de remonter de manière substantielle en 2021.

L'actif total a suivi une trajectoire inverse, diminuant de manière significative entre 2017 et 2020, avant d'augmenter à nouveau en 2021. Cette variation de l'actif total est reflétée dans le ratio de rotation de l'actif total, qui a augmenté de manière significative entre 2017 et 2018, puis a fluctué avant de connaître une nouvelle augmentation en 2021.

Ventes

Les ventes ont progressé de 76,7% entre 2017 et 2018, puis ont diminué de 19,2% entre 2018 et 2019, et de 24,4% entre 2019 et 2020. En 2021, une augmentation de 156,4% a été observée par rapport à 2020.

Actif Total

L'actif total a diminué de 30,5% entre 2017 et 2018, de 9,6% entre 2018 et 2019, et de 0,5% entre 2019 et 2020. En 2021, une augmentation de 19,3% a été constatée par rapport à 2020.

Ratio de Rotation de l'Actif Total

Le ratio de rotation de l'actif total a augmenté de 155,6% entre 2017 et 2018, puis a diminué de 13,0% entre 2018 et 2019, et de 25,0% entre 2019 et 2020. En 2021, une augmentation de 106,7% a été observée par rapport à 2020.

Les ratios de rotation de l'actif total, calculés avec et sans ajustement, présentent des valeurs identiques, ce qui indique que l'ajustement apporté à l'actif total n'a pas d'impact sur ce ratio. L'augmentation du ratio de rotation de l'actif total en 2021 suggère une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des ventes.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la composition de l'actif et du passif à court terme sur la période considérée. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2017 et 2018, suivie d'une diminution en 2019 et 2020, avant de remonter en 2021 pour atteindre son niveau le plus élevé.

Le passif à court terme a également augmenté de 2017 à 2018, mais a ensuite diminué en 2019. Il a connu une nouvelle augmentation en 2020, suivie d'une hausse substantielle en 2021, dépassant l'actif circulant.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,94 en 2017 à 0,45 en 2021. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs courants.

L'examen des actifs à court terme ajustés montre une évolution similaire à celle de l'actif circulant. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit la même tendance que le ratio de liquidité actuel non ajusté, confirmant la détérioration de la liquidité à court terme. Les valeurs des deux ratios sont identiques, ce qui suggère que l'ajustement n'a pas d'impact significatif sur l'évaluation de la liquidité.

En résumé, les données indiquent une augmentation du passif à court terme par rapport à l'actif circulant, ce qui se traduit par une diminution du ratio de liquidité actuel. Cette évolution pourrait signaler des difficultés potentielles à honorer les obligations financières à court terme.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution globale entre 2017 et 2020, passant de 5 997 329 US$ en milliers à 4 925 466 US$ en milliers. Cependant, une augmentation est observée en 2021, atteignant 5 485 002 US$ en milliers.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont diminué de 2017 à 2020, passant de 13 319 618 US$ en milliers à 9 255 240 US$ en milliers, avant de remonter en 2021 à 10 029 527 US$ en milliers. Cette fluctuation influence directement le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté progressivement de 0,45 en 2017 à 0,55 en 2021, indiquant une proportion croissante de dette par rapport aux capitaux propres. Cette augmentation suggère une plus grande dépendance au financement par la dette.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a également diminué entre 2017 et 2020, puis a augmenté en 2021. Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance comparable à celle des capitaux propres non ajustés.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a connu une augmentation plus marquée, passant de 0,3 en 2017 à 0,5 en 2021. Cette évolution confirme la tendance générale à une structure de capital plus fortement endettée.

En résumé, les données indiquent une période initiale de désendettement suivie d’une augmentation de l’endettement à partir de 2020. Le ratio d’endettement, tant non ajusté qu’ajusté, a augmenté au cours de la période analysée, signalant un changement dans la structure financière.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution globale entre 2017 et 2020, passant de 5 997 329 US$ en milliers à 4 925 466 US$ en milliers. Cependant, une augmentation est observée en 2021, atteignant 5 485 002 US$ en milliers.

Parallèlement, le total du capital a également diminué sur la période 2017-2020, passant de 19 316 947 US$ en milliers à 14 180 706 US$ en milliers, avant de remonter légèrement en 2021 à 15 514 529 US$ en milliers.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 0,31 en 2017 à 0,35 en 2018, puis est resté stable à 0,35 entre 2019 et 2021, indiquant une proportion constante de dette par rapport aux fonds propres au cours de ces dernières années.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a diminué entre 2017 et 2020, puis a augmenté en 2021. Le total des fonds propres ajustés a suivi une tendance similaire, avec une diminution jusqu’en 2020 et une légère augmentation en 2021.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a augmenté de 0,23 en 2017 à 0,34 en 2021, indiquant une augmentation progressive de l’endettement par rapport aux fonds propres ajustés sur l’ensemble de la période. L’augmentation est plus marquée entre 2017 et 2019, puis se stabilise entre 2019 et 2021 autour de 0,32-0,34.

En résumé, bien qu’il y ait eu une diminution initiale de la dette et du capital, les ratios d’endettement ajustés indiquent une tendance à l’augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres au fil du temps, particulièrement visible dans le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté).

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution notable entre 2017 et 2019, il s’est stabilisé puis a augmenté en 2021, atteignant un niveau supérieur à celui de 2017.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont également présenté une trajectoire variable. Une baisse significative est observée entre 2017 et 2020, suivie d’une reprise en 2021, sans toutefois retrouver le niveau initial de 2017.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement augmenté sur la période. Après une diminution initiale entre 2017 et 2018, il a progressé de manière constante jusqu’en 2021, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen du total de l’actif ajusté et du total des capitaux propres ajustés montre des évolutions similaires à celles des valeurs non ajustées. Le total de l’actif ajusté suit la même tendance que le total de l’actif, tandis que le total des capitaux propres ajustés présente une dynamique comparable à celle des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également augmenté sur la période, bien que dans une moindre mesure que le ratio non ajusté. Cette progression suggère une augmentation de l’endettement, même en tenant compte des ajustements apportés aux données.

En résumé, les données indiquent une tendance à l’augmentation de l’endettement relatif, conjuguée à une volatilité des capitaux propres. L’évolution du total de l’actif suggère une certaine instabilité, avec une reprise en 2021. L’analyse des ratios ajustés confirme la tendance générale à l’augmentation de l’endettement, bien que l’ampleur de cette augmentation soit légèrement atténuée par les ajustements.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'un résultat positif substantiel en 2017 à des pertes importantes les années suivantes, avant de se stabiliser à un niveau de perte élevé en 2021.

Les ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole ont affiché une croissance notable entre 2017 et 2018, suivie d'une diminution en 2019 et 2020. Une reprise significative des ventes est observée en 2021, atteignant le niveau le plus élevé de la période.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance inverse à celle des ventes, avec une forte baisse après 2017, indiquant une rentabilité en déclin. Bien que le ratio soit resté négatif pendant la majeure partie de la période, une légère amélioration est perceptible en 2021, bien qu'il demeure à un niveau défavorable.

Le bénéfice net ajusté présente également une trajectoire similaire au bénéfice net, avec une forte volatilité et des pertes importantes après 2017. L'ampleur des pertes ajustées est généralement comparable à celle des pertes nettes, suggérant que les ajustements n'ont pas eu d'impact majeur sur la rentabilité globale.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée reflète les tendances observées dans le bénéfice net ajusté, avec des valeurs négatives importantes après 2017. Une légère amélioration est également visible en 2021, mais le ratio reste négatif, indiquant une rentabilité ajustée insatisfaisante.

Bénéfice net attribuable à l'entreprise

Présente une forte volatilité, passant d'un bénéfice substantiel en 2017 à des pertes importantes les années suivantes.

Ventes

Croissance notable en 2018, suivie d'une diminution, puis d'une reprise significative en 2021.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Baisse importante après 2017, restant négatif pendant la majeure partie de la période, avec une légère amélioration en 2021.

Bénéfice net ajusté

Trajectoire similaire au bénéfice net, avec une forte volatilité et des pertes importantes après 2017.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Reflète les tendances du bénéfice net ajusté, avec des valeurs négatives importantes et une légère amélioration en 2021.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'un résultat positif substantiel en 2017 à des pertes importantes les années suivantes, avant de se stabiliser autour d'un niveau de perte élevé en 2021.

Bénéfice net

En 2017, le bénéfice net s'élevait à 1 508 529 milliers de dollars américains. Il a ensuite chuté à -2 244 568 milliers de dollars américains en 2018, puis à -1 221 695 milliers de dollars américains en 2019, -967 166 milliers de dollars américains en 2020 et -1 155 759 milliers de dollars américains en 2021. Cette tendance indique une détérioration de la rentabilité au fil du temps.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont également montré une variabilité. Après une diminution notable en 2018, ils ont continué à baisser jusqu'en 2020, avant de connaître une légère reprise en 2021.

Capitaux propres

Les capitaux propres sont passés de 13 319 618 milliers de dollars américains en 2017 à 10 029 527 milliers de dollars américains en 2021, avec des points bas intermédiaires en 2018, 2019 et 2020. La remontée en 2021 suggère une stabilisation relative.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une forte baisse et des valeurs négatives constantes à partir de 2018. Cette évolution reflète l'impact des pertes sur la capacité de l'entreprise à générer des rendements pour ses actionnaires.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a diminué de 11,33 % en 2017 à -20,48 % en 2018, puis est resté négatif, atteignant -11,52 % en 2021. Cette performance indique une efficacité décroissante de l'utilisation des capitaux propres.

L'analyse du bénéfice net ajusté et des capitaux propres ajustés présente des tendances similaires à celles des données non ajustées. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté confirme la baisse de la rentabilité, avec des valeurs négatives constantes sur la période.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a connu une évolution similaire au bénéfice net, avec une forte volatilité et des pertes importantes à partir de 2018.

Total des capitaux propres ajustés

Le total des capitaux propres ajustés a également montré une tendance à la baisse, suivie d'une légère reprise en 2021.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a affiché des valeurs négatives constantes, confirmant la détérioration de la rentabilité ajustée.

En conclusion, les données financières indiquent une période de difficultés financières caractérisée par des pertes nettes persistantes, une diminution des capitaux propres et une baisse du rendement des capitaux propres. Bien qu'une légère stabilisation puisse être observée en 2021, la situation financière globale reste préoccupante.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité, passant d'un résultat positif substantiel en 2017 à des pertes nettes importantes et persistantes de 2018 à 2021.

Bénéfice net

En 2017, le bénéfice net s'élevait à 1 508 529 milliers de dollars américains. Il a ensuite chuté à -2 244 568 milliers de dollars américains en 2018, puis à -1 221 695 milliers de dollars américains en 2019, -967 166 milliers de dollars américains en 2020 et -1 155 759 milliers de dollars américains en 2021. Cette tendance indique une détérioration continue de la rentabilité.

Le total de l'actif a également présenté des variations. Après une diminution notable entre 2017 et 2018, il a continué de baisser, bien que plus lentement, jusqu'en 2020. Une augmentation est observée en 2021, ramenant l'actif à un niveau supérieur à celui de 2019.

Total de l'actif

Le total de l'actif est passé de 29 522 604 milliers de dollars américains en 2017 à 20 721 344 milliers de dollars américains en 2018, 18 809 227 milliers de dollars américains en 2019, 18 113 469 milliers de dollars américains en 2020 et enfin à 21 607 388 milliers de dollars américains en 2021.

Le ratio de rendement de l'actif, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices, a suivi une trajectoire descendante. Il est passé de 5,11 % en 2017 à -5,35 % en 2021, reflétant la baisse de la rentabilité et l'impact des pertes nettes.

Ratio de rendement de l'actif

Le ratio de rendement de l'actif a évolué de 5,11 % en 2017 à -10,83 % en 2018, -6,5 % en 2019, -5,34 % en 2020 et -5,35 % en 2021.

L'analyse du bénéfice net ajusté et du total de l'actif ajusté présente des tendances similaires à celles observées pour les chiffres non ajustés. Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également connu une baisse significative, passant de 0,97 % en 2017 à -7,37 % en 2021.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a connu une évolution de 288 446 milliers de dollars américains en 2017 à -2 520 903 milliers de dollars américains en 2018, -1 498 338 milliers de dollars américains en 2019, -1 123 794 milliers de dollars américains en 2020 et -1 593 295 milliers de dollars américains en 2021.

Total de l'actif ajusté

Le total de l'actif ajusté a évolué de 29 726 314 milliers de dollars américains en 2017 à 20 830 747 milliers de dollars américains en 2018, 18 816 088 milliers de dollars américains en 2019, 18 119 708 milliers de dollars américains en 2020 et 21 607 709 milliers de dollars américains en 2021.

Ratio de rendement de l'actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a évolué de 0,97 % en 2017 à -12,1 % en 2018, -7,96 % en 2019, -6,2 % en 2020 et -7,37 % en 2021.

En résumé, les données indiquent une période de difficultés financières caractérisée par des pertes nettes persistantes, une diminution de la rentabilité des actifs et des fluctuations du total de l'actif. L'augmentation de l'actif en 2021 ne s'est pas traduite par une amélioration de la rentabilité.