Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
EQT Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une baisse entre 2017 et 2018, passant de 3,99 à 3,78, ce qui indique une légère diminution de l'efficacité dans la gestion des crédits clients. Cependant, une forte augmentation est observée en 2019, atteignant 6,21, suggérant une amélioration significative dans la collecte des créances. La tendance se maintient avec une légère hausse à 4,68 en 2020, puis une augmentation marginale à 4,73 en 2021, bien que les valeurs restent proches de celles de 2018, indiquant une stabilisation relative après la forte progression en 2019.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté régulièrement tout au long de la période, passant de 3,65 en 2017 à 4,43 en 2018, puis à 4,76 en 2019. Une chute est constatée en 2020 à 3,76, avant une forte hausse à 5,08 en 2021. Cette évolution suggère une tendance à une gestion plus rapide des dettes fournisseurs en 2021 après une période de ralentissement en 2020, ce qui pourrait refléter une optimisation de la gestion des paiements ou des changements dans les termes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio est uniquement disponible pour 2020, avec une valeur de 9,27, ce qui indique une rotation rapide du fonds de roulement, typique d’une gestion efficace du cycle d’exploitation. L'absence de données pour les autres années limite toute analyse comparative ou de tendance.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation a augmenté de 92 à 97 jours entre 2017 et 2018, indiquant une période plus longue pour recouvrer les créances. Une baisse importante à 59 jours en 2019 reflète une amélioration significative de la récupération des créances. Cependant, cette tendance est inversée avec une augmentation à 78 jours en 2020, puis une stabilisation proche de ce niveau à 77 jours en 2021, signalant une détérioration relative de la gestion des comptes clients depuis 2019.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont varié, passant de 100 jours en 2017 à 82 jours en 2018, puis à 77 jours en 2019. Une augmentation à 97 jours en 2020 indique un allongement du délai de paiement, suivi d'une réduction à 72 jours en 2021, ce qui témoigne d’une tendance à réduire le délai de paiement aux fournisseurs. La fluctuation reflète la gestion des délais de paiement en réponse à diverses stratégies ou conditions économiques.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
EQT Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole | 6,804,020) | 2,650,299) | 3,791,414) | 4,695,519) | 2,651,318) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | 1,438,031) | 566,552) | 610,088) | 1,241,843) | 664,685) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 4.73 | 4.68 | 6.21 | 3.78 | 3.99 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 8.45 | 8.24 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 7.00 | 7.13 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.29 | 10.93 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.22 | 9.59 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Énergie | 8.77 | 8.84 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses
= 6,804,020 ÷ 1,438,031 = 4.73
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- Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant d'environ 2,65 milliards de dollars à près de 4,70 milliards. Ensuite, une baisse est observée en 2019 avec une diminution à environ 3,79 milliards, avant une chute en 2020 à environ 2,65 milliards. En 2021, une forte reprise est visible, avec des ventes atteignant environ 6,80 milliards de dollars, marquant une tendance haussière nette.
- Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses
- La valeur des débiteurs a augmenté de manière marquée entre 2017 et 2018, passant de 664,7 millions de dollars à 1,24 milliard. Ensuite, une baisse est constatée en 2019 et 2020, avec des valeurs approx. de 610 millions et 567 millions. En 2021, une nouvelle hausse remarquable à environ 1,44 milliard est enregistrée, reflétant soit une augmentation des créances clients, soit un changement dans la politique de gestion des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une évolution fluctuante au cours des années. Après une légère diminution de 3,99 en 2017 à 3,78 en 2018, il a connu une hausse significative en 2019 à 6,21, indiquant une rotation plus rapide des créances durant cette année. En 2020, une baisse à 4,68 se produit, suivie d'une stabilisation légèrement accrue en 2021 à 4,73. Ces variations suggèrent des changements dans la gestion des créances ou des variations dans les politiques de crédit accordé aux clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
EQT Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole | 6,804,020) | 2,650,299) | 3,791,414) | 4,695,519) | 2,651,318) | |
| Comptes créditeurs | 1,339,251) | 705,461) | 796,438) | 1,059,873) | 726,433) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.08 | 3.76 | 4.76 | 4.43 | 3.65 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.46 | 8.63 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 9.16 | 7.04 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.39 | 10.20 | — | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.94 | 9.38 | — | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 9.70 | 9.19 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole ÷ Comptes créditeurs
= 6,804,020 ÷ 1,339,251 = 5.08
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- Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole
- Les ventes ont connu une forte croissance entre 2017 et 2018, passant d'environ 2,65 milliards à près de 4,70 milliards de dollars, soit une augmentation significative. Entre 2018 et 2019, une diminution est observée, avec un déclin d'environ 1 milliard pour atteindre environ 3,79 milliards, marquant une contraction de l'activité. Cependant, à partir de 2020, une reprise notable est visible avec une baisse importante en 2020 par rapport à 2019, puis une hausse marquée en 2021, atteignant environ 6,80 milliards de dollars, ce qui indique une forte croissance après la période de baisse.
- Comptes créditeurs
- Le montant des comptes créditeurs a augmenté de façon régulière sur l'ensemble de la période, passant de 726 millions de dollars en 2017 à plus de 1,33 milliard en 2021. Cette augmentation suggère une hausse du passif à court terme liée aux fournisseurs ou aux fournisseurs de services, pouvant refléter une augmentation des achats ou une gestion différente des crédits fournisseurs au fil des ans.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une tendance à l'amélioration tout au long de la période, passant de 3,65 en 2017 à 5,08 en 2021. Cela indique une augmentation de la fréquence de renouvellement ou de paiement des comptes fournisseurs, ce qui peut refléter une gestion plus efficace du cycle d'approvisionnement ou une amélioration de la liquidité à court terme. La fluctuation en 2020, avec une baisse du ratio par rapport à 2019, est suivie d'une nouvelle hausse en 2021.
Taux de rotation du fonds de roulement
EQT Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 2,286,766) | 1,215,450) | 1,754,855) | 1,969,664) | 1,163,055) | |
| Moins: Passif à court terme | 5,080,171) | 1,762,410) | 1,345,902) | 2,355,001) | 1,232,237) | |
| Fonds de roulement | (2,793,405) | (546,960) | 408,953) | (385,337) | (69,182) | |
| Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole | 6,804,020) | 2,650,299) | 3,791,414) | 4,695,519) | 2,651,318) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | 9.27 | — | — | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.40 | 24.25 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 11.37 | 2.80 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 110.19 | — | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 35.45 | — | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Énergie | 31.75 | 203.11 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole ÷ Fonds de roulement
= 6,804,020 ÷ -2,793,405 = —
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- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une évolution significative au cours de la période. En 2017, il affichait une position négative de -69 182 milliers de dollars, indiquant un déficit. Ce déficit s’est accentué en 2018, où le fonds de roulement est devenu fortement négatif à -385 337 milliers de dollars. En 2019, une inversion partielle s’est produite, le fonds de roulement passant en positif à 408 953 milliers de dollars, témoignant d’une amélioration de la liquidité à court terme. Cependant, cette tendance ne s’est pas maintenue par la suite : en 2020, le fonds de roulement a de nouveau chuté, atteignant -546 960 milliers de dollars, puis a continué à se dégrader en 2021 pour culminer à -2 793 405 milliers de dollars. La tendance montre une dégradation progressive de la position de liquidité à court terme, notamment à partir de 2019, avec une accumulation de liquidités insuffisantes pour couvrir les engagements à court terme à partir de 2020, voire 2021.
- Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole
- Les ventes de produits énergétiques ont connu une évolution assez volatile mais globalement favorable. En 2017, ces ventes s’élevaient à 2 651 318 milliers de dollars, puis ont augmenté en 2018 à 4 695 519 milliers de dollars, réalisant une croissance significative. En 2019, une légère baisse s’est produite, portant les ventes à 3 791 414 milliers de dollars, avant de redémarrer une croissance importante en 2020 pour atteindre 2 650 299 milliers de dollars. La hausse la plus remarquable a été enregistrée en 2021, avec des ventes de 6 804 020 milliers de dollars, marquant une augmentation substantielle par rapport à l’année précédente. Cette tendance témoigne d’une croissance overall des revenus issus de la vente d’hydrocarbures, avec un pic en 2021, qui pourrait résulter d’une hausse des prix ou d’une augmentation des volumes de vente.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, présent uniquement pour 2020, est de 9.27, indiquant une utilisation efficace du fonds de roulement cette année-là. La valeur élevée suggère que le cycle d’exploitation était relativement court ou que la gestion du fonds de roulement était optimisée durant cette période. L’absence de données pour d’autres années limite une analyse approfondie, mais la valeur unique fournie témoigne d’une gestion potentiellement optimale du fonds de roulement en 2020, en dépit des fluctuations de la situation de liquidité.
Jours de rotation des comptes clients
EQT Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 4.73 | 4.68 | 6.21 | 3.78 | 3.99 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 77 | 78 | 59 | 97 | 92 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 43 | 44 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 52 | 51 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 35 | 33 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 40 | 38 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Énergie | 42 | 41 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 4.73 = 77
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- Ratio de rotation des créances
- De 2017 à 2021, le ratio de rotation des créances a varié de manière fluctuante, passant de 3,99 en 2017 à 4,73 en 2021. Après une légère baisse en 2018 (3,78), une augmentation significative est observée en 2019 (6,21), indiquant une amélioration de la gestion des créances. Cependant, cette tendance n’a pas été linéaire, avec une baisse en 2020 (4,68) avant une légère reprise en 2021 (4,73). La hausse en 2019 pourrait suggérer une meilleure récupération ou gestion plus efficace des créances, tandis que la baisse en 2020 pourrait résulter de conditions économiques ou d’autres facteurs affectant la recouvrabilité.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a connu une tendance à la baisse de 2018 à 2019, passant de 97 jours à 59 jours, ce qui indique une réduction du délai moyen de recouvrement. Cependant, en 2020, cette valeur a augmenté à 78 jours, puis s’est légèrement stabilisée à 77 jours en 2021. La baisse notable en 2019 suggère une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances durant cette année, tandis que l’augmentation en 2020 et 2021 peut refléter des retards ou des ajustements dans la politique de crédit ou dans les conditions de marché.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
EQT Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.08 | 3.76 | 4.76 | 4.43 | 3.65 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 72 | 97 | 77 | 82 | 100 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 39 | 42 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 40 | 52 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 35 | 36 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 37 | 39 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 38 | 40 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.08 = 72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une augmentation relative au fil des ans, passant de 3,65 en 2017 à 5,08 en 2021. Cette évolution indique une accélération dans le paiement des fournisseurs, avec une rotation plus fréquente des comptes au fil du temps.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont fluctué au cours de la période : ils ont diminué de 100 jours en 2017 à 82 jours en 2018, puis à 77 jours en 2019, témoignant d’une réduction progressive des délais de paiement. En 2020, la durée a augmenté à 97 jours, indiquant un retard temporaire dans le paiement, puis a à nouveau diminué pour atteindre 72 jours en 2021. La tendance générale montre une volonté de réduire la durée de paiement, malgré quelques fluctuations.
- Analyse globale
- Dans l'ensemble, l'entreprise a adopté une politique de paiement plus rapide à ses fournisseurs, comme en témoigne la hausse du taux de rotation des comptes fournisseurs et la diminution du nombre de jours de rotation. Ces changements peuvent refléter une gestion améliorée du fonds de roulement ou des modifications dans les conditions de crédit avec les fournisseurs. La fluctuation en 2020 pourrait être liée à des facteurs extérieurs ou à des ajustements temporaires, mais la tendance à long terme reste à une réduction de la durée de paiement.