Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
EQT Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative de 0,94 en 2017 à 0,84 en 2018, puis a connu une augmentation notable jusqu'en 2019 pour atteindre 1,3, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme. Cependant, cette tendance s’est inversée à partir de 2020, où le ratio a chuté à 0,69, et a continué à diminuer pour atteindre 0,45 en 2021, reflétant une diminution de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, passant de 0,56 en 2017 à 0,53 en 2018, puis en se réduisant à 0,46 en 2019. La tendance s’est accentuée en 2020, avec une réduction à 0,33, et a légèrement diminué à 0,31 en 2021. Cette évolution indique une réduction progressive de la capacité immédiate à faire face aux obligations à court terme sans tenir compte des stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été très faible tout au long de la période, passant de 0,02 en 2017 à 0 en 2018 et 2019. Il a connu une légère augmentation en 2020 à 0,01, puis à 0,02 en 2021. La faiblesse constante de ce ratio indique que la trésorerie et l’équivalent de trésorerie constituent une part très limitée des actifs à court terme, ce qui peut témoigner d’une gestion prudente de la liquidité immédiate ou d’un environnement nécessitant une optimisation de la gestion de trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
EQT Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont montré une croissance importante entre 2017 et 2018, passant de 1 163 055 à 1 969 664 milliers de dollars. Cette hausse s’est ensuite stabilisée en 2019 à un niveau légèrement inférieur, avant de diminuer notablement en 2020 à 1 215 450 milliers de dollars. Une nouvelle augmentation significative est observée en 2021, atteignant 2 286 766 milliers de dollars, dépassant ainsi les niveaux de 2018 et 2017, témoignant d’un accroissement de la liquidité à court terme de l’entreprise sur cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des fluctuations importantes. Après avoir augmenté de 2017 à 2018, passant de 1 232 237 à 2 355 001 milliers de dollars, il a diminué en 2019 à 1 345 902 milliers, puis a rebondi en 2020 à 1 762 410 milliers. En 2021, le passif à court terme a encore fortement augmenté pour atteindre 5 080 171 milliers de dollars, indiquant une augmentation substantielle des obligations financières à court terme de l’entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0,94 en 2017 à 0,84 en 2018, puis a connu une augmentation significative en 2019 à 1,3, ce qui indique une capacité accrue à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs liquides. Cependant, en 2020, il a fortement chuté à 0,69, s’approchant de la zone critique, avant de continuer à diminuer en 2021 pour atteindre 0,45. Cette baisse constante du ratio indique une détérioration progressive de la liquidité relative de l’entité, malgré l’augmentation matérielle de ses actifs circulants en 2021, probablement en relation avec la croissance du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
EQT Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la hausse est observée pour le total des actifs rapides, passant d'environ 690 996 milliers de dollars en 2017 à un pic de 1 551 994 milliers de dollars en 2021. Après une augmentation significative entre 2017 et 2018, une baisse est constatée en 2019, suivie d'une remontée en 2020 et une nouvelle augmentation en 2021, indiquant une croissance globale de la liquidité à court terme, particulièrement forte en 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance continue sur la période, passant de 1 232 237 milliers de dollars en 2017 à 5 080 171 milliers de dollars en 2021. La hausse est progressive, avec une accélération notable en 2021, ce qui reflète une augmentation significative des obligations à court terme de l'entreprise, possiblement liée à une stratégie de financement ou à une augmentation de l'activité qui nécessite davantage de liquidités à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, indicateur de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, montre une tendance à la dégradation. Il passe de 0,56 en 2017 à 0,31 en 2021, avec une baisse régulière chaque année. La réduction du ratio suggère une diminution de la liquidité relative, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations ou une réduction des actifs liquides par rapport au passif à court terme. La baisse la plus marquée en 2020 et 2021 souligne une possible pression financière accrue ou une gestion différente des ressources à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
EQT Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance significative à la hausse est observable dans le total de la trésorerie de l'entreprise. Après une baisse notable entre 2017 et 2018, où la trésorerie est passée de 26 311 milliers de dollars à 3 487 milliers, suivie d'une légère augmentation en 2019 à 4 596 milliers, la trésorerie connaît une croissance substantielle à partir de 2020, culminant à 113 963 milliers de dollars en 2021. Cette évolution indique une amélioration notable de la liquidité disponible de l'entreprise sur la période, en particulier en 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une trajectoire ascendante tout au long de la période analysée. Il augmente de façon régulière, passant de 1 232 237 milliers de dollars en 2017 à 5 080 171 milliers en 2021. Cette croissance importante reflète une augmentation significative des obligations à court terme, pouvant indiquer une augmentation de l'endettement à court terme ou une augmentation des dettes fournisseurs et autres engagements immédiats. La progression pourrait poser des questions quant à la gestion du passif à court terme, notamment si la croissance de la trésorerie suit ou non cette évolution.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio reste très faible tout au long de la période, variant entre 0 et 0,02. En 2018 et 2019, il n'est pas calculé ou manquant, mais en 2017, il est à 0,02, puis il chute à 0 en 2018 et 2019, pour redevenir à 0,01 en 2020 puis à 0,02 en 2021. La stabilité relativement basse de ce ratio indique une faible capacité de la trésorerie à couvrir le passif à court terme. La constance minimale du ratio en 2020 et 2021, malgré une trésorerie en forte hausse, pourrait suggérer que l'augmentation du passif à court terme dépasse celle de la trésorerie, ou que la liquidité immédiate n'est pas suffisante pour couvrir intégralement ces obligations à court terme.