Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Structure du bilan : actif
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- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
EQT Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant de 14,42 % à -59,27 %, indiquant une transition d'une situation bénéficiaire à une situation de perte importante. Cette tendance négative s’est poursuivie en 2019 et 2020, avec des marges respectives de -30,39 % et -33,12 %, témoignant d’une détérioration persistante de la rentabilité opérationnelle. Bien qu’une amélioration partielle soit observable en 2021, le ratio demeure négatif à -20 %, reflétant une capacité encore insuffisante à générer des profits à l’exploitation.
- Évolution des marges bénéficiaires nettes
- Le ratio de marge bénéficiaire nette affiche également une tendance défavorable. Après un taux positif notable de 56,9 % en 2017, il chute brusquement à -47,8 % en 2018, puis continue à se dégrader à -32,22 % en 2019 et -36,49 % en 2020. En 2021, une certaine amélioration est perceptible avec un ratio de -16,99 %, cependant, celle-ci reste insuffisante pour revenir à une posture bénéficiaire solide. La forte volatilité démontre une difficulté persistante à maintenir une rentabilité nette durable.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été positif en 2017 à 11,33 %, mais a connu une chute significative en 2018, devenant négatif à -20,48 %. La situation s’est poursuivie avec des valeurs négatives en 2019 (-12,46 %) et en 2020 (-10,45 %), indiquant une perte de la rentabilité des investissements des actionnaires. En 2021, le ROE reste négatif à -11,52 %, ce qui souligne une difficulté persistante à générer des rendements positifs pour les actionnaires.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ratio ROA suit une tendance similaire, passant d’un taux positif de 5,11 % en 2017 à une situation de perte en 2018 (-10,83 %). La rentabilité de l’actif se dégrade également en 2019 (-6,5 %) et en 2020 (-5,34 %), puis reste proche de ce niveau en 2021 (-5,35 %). La stabilité relative de cette valeur en fin de période indique une incapacité à utiliser efficacement les actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
EQT Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice d'exploitation
- Le bénéfice d'exploitation de l'entreprise a montré une variation significative au cours de la période examinée. En 2017, un bénéfice de 382 212 US$ a été enregistré. Cependant, en 2018, une dégradation importante a conduit à une perte d'environ 2 783 124 US$, reflétant une forte baisse de la rentabilité opérationnelle. La tendance négative s'est poursuivie en 2019 et 2020, avec des pertes respectives de 1 152 110 US$ et 877 666 US$, indiquant une détérioration continue de la performance opérationnelle. En 2021, la perte s'est accentuée pour atteindre 1 360 975 US$, témoignant d'une persistance de la faiblesse de la rentabilité d'exploitation.
- Évolution des ventes en gaz naturel, liquides de gaz naturel et pétrole
- Les ventes de gaz naturel, liquides de gaz naturel et pétrole ont connu une croissance notable au fil des années. En 2017, les ventes s'élevaient à 2 651 318 US$. Cette valeur a augmenté de manière substantielle en 2018, atteignant 4 695 519 US$, puis a connu une légère baisse en 2019 à 3 791 414 US$. Les ventes ont de nouveau diminué en 2020 pour atteindre 2 650 299 US$, avant de connaître une forte reprise en 2021, atteignant 6 804 020 US$. La tendance générale montre une forte croissance en 2018 et 2021, avec des fluctuations intermédiaires, notamment une baisse en 2019 et 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a présenté une tendance négative globale. En 2017, ce ratio était de 14,42 %, ce qui indique une marge opérationnelle positive significative. En 2018, la marge a chuté drastiquement à -59,27 %, indiquant une perte opérationnelle importante relative aux ventes. Les années suivantes ont confirmé cette tendance négative : en 2019, la marge s'établit à -30,39 %, et en 2020 à -33,12 %. En 2021, le ratio reste en territoire négatif à -20 %, ce qui souligne une persistance de la faible ou nulle rentabilité opérationnelle malgré l'augmentation notable des ventes en 2021.
Ratio de marge bénéficiaire nette
EQT Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à EQT Corporation | ||||||
| Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à EQT Corporation ÷ Ventes de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net (perte nette) attribuable à EQT Corporation
- Le bénéfice net a connu une forte croissance positive en 2017, atteignant 1 508 529 milliers de dollars. Cependant, cette performance s'est rapidement détériorée en 2018, avec une perte nette importante de -2 244 568 milliers de dollars, indiquant une dégradation notable de la rentabilité. La tendance à la perte s'est maintenue en 2019, avec une perte accrue de -1 221 695 milliers de dollars. En 2020, la perte reste significative, s’élevant à -967 166 milliers de dollars, mais elle montre une légère amélioration par rapport à 2019. En 2021, la perte nette a encore diminué, s'établissant à -1 155 759 milliers de dollars, restant toutefois à un niveau élevé, ce qui suggère une persistance de résultats financiers faibles ou déficitaires sur cette période.
- Évolution des ventes de gaz naturel, liquides de gaz naturel et pétrole
- Les ventes ont connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 2 651 318 milliers de dollars à 4 695 519 milliers de dollars. Après cette année exceptionnelle, les ventes ont diminué en 2019, s'établissant à 3 791 414 milliers de dollars. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2020, atteignant 2 650 299 milliers de dollars, représentant une baisse notable par rapport à 2018. Cependant, en 2021, une reprise remarquable est observée, avec les ventes qui doublent pour atteindre 6 804 020 milliers de dollars. Cette augmentation suggère une relance ou une augmentation de la demande ou des prix sur cette période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a été forte en 2017, à 56,9 %, témoignant d'une rentabilité élevée cette année-là. Toutefois, cette marge s'est rapidement détériorée en 2018, devenant négative à -47,8 %, ce qui indique une dégradation de la profitabilité ou des pertes opérationnelles importantes. La tendance négative s'est poursuivie en 2019 avec un ratio de -32,22 %, et en 2020 avec -36,49 %, reflétant des marges bénéficiaires négatives persistantes. En 2021, le ratio s'est amélioré mais reste négatif à -16,99 %, pointant vers une certaine amélioration de la rentabilité, mais une situation encore dégradée par rapport à 2017.
Rendement des capitaux propres (ROE)
EQT Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à EQT Corporation | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à EQT Corporation ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à EQT Corporation
- Les bénéfices nets enregistrés ont connu une évolution défavorable au cours de la période analysée. En 2017, l'entreprise a généré un bénéfice net notable d'environ 1,51 milliard de dollars. Cependant, dès l'année suivante, cette performance s'est inversée avec une perte significative de près de 2,24 milliards de dollars en 2018. La tendance à la perte s'est poursuivie en 2019, 2020, et 2021, avec respectivement environ -1,22 milliard, -0,97 milliard et -1,16 milliard de dollars, indiquant une instabilité persistante dans la rentabilité de l'entreprise.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont diminué de manière continue entre 2017 et 2020, passant d'environ 13,3 milliards de dollars à environ 9,3 milliards, traduisant une dépréciation des fonds propres de l'entreprise. En 2021, une légère reprise est observée, avec une augmentation à environ 10,03 milliards de dollars, mais ce niveau reste inférieur à celui de 2017, ce qui reflète une dégradation globale de la situation patrimoniale sur cette période.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres a présenté une tendance négative, passant de 11,33% en 2017 à -20,48% en 2018, puis se maintenant en territoire négatif avec respectivement -12,46% en 2019, -10,45% en 2020, et -11,52% en 2021. Cette évolution indique une détérioration de la rentabilité des fonds propres, en particulier à partir de 2018, avec une persistance de cette faiblesse jusqu'à la dernière année. La situation reflète une difficulté à générer des bénéfices significatifs relatifs aux capitaux propres investis.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
EQT Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à EQT Corporation | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à EQT Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à EQT Corporation
- Les bénéfices nets ont connu une évolution fortement volatile sur la période. En 2017, un bénéfice notable de 1 508 529 milliers de dollars a été enregistré. Cependant, en 2018, l'entreprise a subi une perte importante de 2 244 568 milliers de dollars, marque d'une dégradation significative de la performance financière. Cette tendance à la pertes s'est maintenue jusqu'à 2021, où la société a enregistré une perte de 1 155 759 milliers de dollars, témoignant d’une persistance de la rentabilité négative et d'une difficulté à générer des bénéfices positifs sur cette période.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a diminué de manière notable entre 2017 et 2020, passant d’environ 29,52 milliards de dollars à environ 18,11 milliards de dollars. Cette réduction pourrait indiquer une désintégration ou une cession d’actifs, ou une dépréciation significative d’actifs. En 2021, on observe une hausse de l’actif à environ 21,61 milliards de dollars, marquant une reprise partielle après la diminution précédente, tout en restant en dessous des niveaux de 2017.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a connu une forte dégradation, passant de 5,11 % en 2017 à -10,83 % en 2018, ce qui reflète une baisse de la rentabilité relative des actifs de l'entreprise. La tendance négative s’est poursuivie jusqu’en 2019, où le ROA s’élevait à -6,5 %, puis a légèrement suivi en 2020 avec -5,34 %, et enfin en 2021 à -5,35 %. La cohérence dans la valeur négative indique que, durant toute cette période, l'entreprise n’a pas réussi à générer des retours positifs sur ses actifs, témoignant d’un contexte opérationnel ou financier défavorable.