Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Elevance Health Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution notable des immobilisations de l’entreprise sur la période considérée. Les logiciels informatiques, achetés et développés en interne, constituent la part la plus importante de l’actif immobilisé, affichant une croissance globale, bien que non linéaire. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une légère diminution en 2022, puis d’une reprise en 2023 et 2024.
Le matériel informatique, le mobilier et autre matériel ont connu une diminution significative entre 2022 et 2023, suivie d’une stabilisation relative en 2024. Les améliorations locatives présentent une tendance à la hausse constante sur l’ensemble de la période, suggérant un investissement continu dans l’amélioration des locaux.
La construction et les améliorations montrent une diminution constante et importante, indiquant potentiellement la fin de projets d’investissement majeurs dans ce domaine. Les terrains et améliorations restent stables à un niveau bas tout au long de la période.
Les immobilisations corporelles brutes ont augmenté globalement, avec une croissance plus marquée entre 2020 et 2021, puis une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation en 2024. La dépréciation et l’amortissement cumulés ont également augmenté, mais à un rythme plus lent que les immobilisations brutes, ce qui contribue à l’augmentation du montant net des immobilisations corporelles.
Le montant net des immobilisations corporelles a connu une croissance constante sur l’ensemble de la période, passant de 3483 millions de dollars américains en 2020 à 4652 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation indique un investissement continu dans l’actif immobilisé, malgré les fluctuations observées dans les différentes composantes.
- Logiciels informatiques, achetés et développés en interne
- Croissance globale avec fluctuations annuelles.
- Matériel informatique, mobilier et autre matériel
- Diminution significative en 2023, stabilisation en 2024.
- Améliorations locatives
- Tendance à la hausse constante.
- Construction et améliorations
- Diminution constante.
- Terrains et améliorations
- Stabilité à un niveau bas.
- Immobilisations corporelles brutes
- Augmentation globale avec stabilisation relative.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation à un rythme plus lent que les immobilisations brutes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Croissance constante sur l’ensemble de la période.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Elevance Health Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs indicateurs clés. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 52,59% à 39,38%. Cette baisse s'est stabilisée par la suite, avec une légère augmentation en 2023 (44,85%) et une nouvelle diminution en 2024 (44,15%).
- Durée de vie utile totale estimée
- Cet indicateur a augmenté de 11 à 12 ans entre 2020 et 2021, puis a diminué à 9 ans en 2022 et est resté stable à 9 ans pour les années 2023 et 2024.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a été constante à 6 ans entre 2020 et 2022, puis est restée stable à 4 ans pour les années 2023 et 2024.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a augmenté de 5 à 6 ans entre 2020 et 2021, puis est restée stable à 6 ans en 2022, avant de redescendre à 5 ans en 2023 et 2024.
Il est observé une corrélation entre la diminution du ratio moyen d’âge et la réduction de la durée de vie utile totale estimée et de la durée de vie restante estimée. La stabilisation de ces indicateurs à partir de 2022 suggère une possible stabilisation des tendances sous-jacentes. L'évolution du temps écoulé depuis l'achat indique un renouvellement ou un remplacement des actifs, ce qui pourrait influencer les estimations de durée de vie.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l'évolution des immobilisations et de leur âge. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 3844 millions de dollars américains à 4340 millions. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2022, à 2803 millions, suivie d'une remontée progressive en 2023 (3544 millions) et 2024 (3677 millions). Cette fluctuation suggère potentiellement des ajustements comptables importants ou des cessions d'actifs en 2022.
Les immobilisations corporelles, brutes, ont progressé de 7327 millions de dollars américains en 2020 à 8259 millions en 2021, indiquant un investissement dans de nouveaux actifs. En 2022, une baisse est constatée (7119 millions), suivie d'une reprise modérée en 2023 (7903 millions) et une nouvelle augmentation en 2024 (8329 millions). Cette évolution pourrait refléter des cycles d'investissement et de désinvestissement.
La valeur des terrains et améliorations est restée relativement stable et faible sur l'ensemble de la période, se maintenant autour de 17 millions de dollars américains en 2020 et 2021, puis diminuant à 1 million de dollars américains en 2022, 2023 et 2024. Cette constance suggère que les terrains et améliorations ne constituent pas une part significative de l'actif immobilisé.
Le ratio moyen d’âge des actifs a présenté une diminution notable entre 2020 (52.59%) et 2022 (39.38%), indiquant un renouvellement du parc d'actifs. Une légère augmentation est ensuite observée en 2023 (44.85%), suivie d'une nouvelle baisse en 2024 (44.15%). Cette tendance générale à la baisse du ratio d’âge, malgré les fluctuations annuelles, suggère une politique de modernisation des actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation initiale suivie d'une forte diminution et d'une reprise progressive.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance initiale, diminution en 2022, puis reprise.
- Terrains et améliorations
- Valeur stable et faible sur la période.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution globale, indiquant un renouvellement des actifs, avec des fluctuations annuelles.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations) ÷ Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 7327 millions de dollars américains à 8259 millions. Une diminution est ensuite observée en 2022, avec une valeur de 7119 millions, suivie d'une reprise progressive en 2023 (7903 millions) et 2024 (8329 millions). Cette évolution suggère des investissements initiaux importants suivis d'une possible cession d'actifs ou d'une réévaluation, puis d'un retour à une phase d'investissement.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations est relativement stable et faible, s'établissant à 17 millions de dollars américains en 2020 et 2021, puis diminuant à 1 million de dollars américains en 2022, 2023 et 2024. Cette constance, suivie d'une forte baisse, pourrait indiquer une reclassification de ces actifs ou une modification de leur évaluation.
- Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
- La dépréciation et l'amortissement des immobilisations corporelles ont augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de 638 millions de dollars américains en 2020 à 914 millions en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'évolution des immobilisations brutes, reflétant l'usure et la consommation des actifs au fil du temps. L'accélération de l'augmentation de la dépréciation entre 2022 et 2024 pourrait également indiquer une accélération du rythme d'utilisation des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une variation significative. Elle est passée de 11 ans en 2020 à 12 ans en 2021, puis a diminué à 9 ans en 2022 et est restée stable à 9 ans en 2023 et 2024. Cette diminution de la durée de vie utile estimée pourrait refléter une obsolescence technologique plus rapide, des conditions d'utilisation plus intensives ou une réévaluation des estimations initiales.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une augmentation de 2020 à 2021, une diminution substantielle est observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024, bien que ne retrouvant pas les niveaux initiaux.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- En 2020, la valeur s'élevait à 3844 millions de dollars américains. Elle a progressé pour atteindre 4340 millions en 2021, puis a chuté à 2803 millions en 2022. Une remontée est ensuite constatée avec 3544 millions en 2023 et 3677 millions en 2024. Cette variation suggère potentiellement des cessions d'actifs importants en 2022 ou des ajustements comptables significatifs.
La dépréciation et l'amortissement des immobilisations corporelles présentent une tendance à la hausse constante sur l'ensemble de la période. L'augmentation est progressive, passant de 638 millions de dollars américains en 2020 à 914 millions en 2024. Cette progression indique un investissement continu dans des immobilisations corporelles ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
- Les valeurs annuelles sont les suivantes : 638 millions (2020), 668 millions (2021), 784 millions (2022), 872 millions (2023) et 914 millions (2024). L'augmentation régulière suggère une expansion des actifs physiques ou une réévaluation de leur durée de vie utile.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est relativement stable. Elle se maintient à 6 ans en 2020 et 2021, puis diminue à 4 ans en 2022 et reste à ce niveau jusqu'en 2024. Cette diminution pourrait indiquer des acquisitions d'actifs plus récents, compensant potentiellement la dépréciation des actifs plus anciens.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La valeur est de 6 ans en 2020 et 2021, puis de 4 ans en 2022, 2023 et 2024. Cette stabilité relative, après une diminution, suggère un renouvellement partiel du parc d'actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations) ÷ Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 3483 millions de dollars américains en 2020 à 4652 millions de dollars américains en 2024.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'augmentation du montant net suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise. Le rythme de croissance semble s'accélérer entre 2022 et 2024.
Concernant les terrains et améliorations, une diminution notable est observée entre 2020 et 2022, passant de 17 millions de dollars américains à 1 million de dollars américains. Cette valeur est restée stable par la suite.
- Terrains et améliorations
- La réduction de la valeur des terrains et améliorations pourrait indiquer des cessions d'actifs ou une réévaluation de leur valeur.
La dépréciation et l'amortissement des immobilisations corporelles ont augmenté de manière régulière, passant de 638 millions de dollars américains en 2020 à 914 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles.
- Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
- L'augmentation de la dépréciation et de l'amortissement reflète l'utilisation continue des actifs et leur dépréciation progressive au fil du temps.
La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 5 ans en 2020 à 6 ans en 2021, puis est revenue à 5 ans en 2023 et est restée à ce niveau en 2024.
- Durée de vie restante estimée
- Les variations de la durée de vie restante estimée peuvent être dues à des changements dans les méthodes d'amortissement, à des acquisitions de nouveaux actifs avec des durées de vie différentes, ou à des révisions des estimations initiales.