Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Edwards Lifesciences Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 3,45 en mars 2017 à 3,08 en décembre 2021. On note une forte fluctuation entre décembre 2017 (1,8) et juin 2018 (2,07), suivie d'une augmentation progressive à partir de cette période, culminant autour de 3,84 au troisième trimestre 2021. Cette évolution indique une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, même si des variations significatives sont observées à certains moments, notamment au début de la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance similaire, en augmentation sur l'ensemble de la période, avec une valeur passant de 2,44 en mars 2017 à 2,54 en septembre 2021. Une baisse est cependant perceptible entre décembre 2017 (1,28) et juin 2018 (1,48), puis une stability relative ensuite, avec des valeurs oscillant autour de 2,2 à 2,5. Cette évolution suggère une amélioration de la liquidité immédiate, privilégiant les actifs rapidement mobilisables pour couvrir les passifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie suit une tendance à la hausse, débutant à 1,57 en mars 2017 et atteignant 1,86 en décembre 2021. La période est caractérisée par des variations régulières, avec un pic notable en juin 2021 à 1,86, puis une légère baisse en septembre 2021. La croissance de ce ratio indique une augmentation de la proportion d’actifs liquides (trésorerie) par rapport aux dettes à court terme, renforçant la position de liquidité immédiate de l'entreprise.
- Synthèse générale
- Dans l'ensemble, les ratios de liquidité de l'entreprise montrent une amélioration progressive de sa capacité à faire face à ses obligations à court terme, notamment à partir de 2018. La stabilité relative des ratios de liquidité rapide et de trésorerie au cours des dernières années offre une indication de gestion efficace de la trésorerie et des actifs liquides. Les fluctuations initiales peuvent refléter des changements dans la gestion des actifs ou des engagements financiers, mais la tendance à la hausse sur la période suggère un repositionnement favorable de la liquidité globale de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Edwards Lifesciences Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant :
- Une tendance positive est observable dans l'actif circulant sur la période analysée. Son niveau a augmenté de manière régulière, passant d’environ 2,02 millions de dollars en mars 2017 à plus de 3,51 millions de dollars en décembre 2021. Cette augmentation témoigne d'une amélioration de la liquidité ou d'une accumulation d'actifs à court terme, permettant à l'entreprise de disposer de ressources accrues pour ses opérations courantes ou pour faire face à d’éventuelles obligations à court terme.
- Évolution du passif à court terme :
- Le passif à court terme a connu une hausse notable entre mars 2017 et décembre 2019, atteignant près de 1,02 million de dollars, suivi d'une fluctuation durant la période suivante. Après avoir culminé en décembre 2019, il semble y avoir une tendance à la stabilité ou à une baisse relative jusqu'à la fin de la période, avec toutefois un niveau élevé de près de 1 million de dollars en décembre 2021. Cette évolution indique une gestion variable des dettes et obligations à court terme, avec une période de hausse significative au début de 2018.
- Ratio de liquidité actuel :
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, a connu des fluctuations importantes. Il a chuté en 2017, atteignant un point bas de 1,8 au deuxième trimestre, avant de remonter et de se stabiliser à un niveau supérieur à 3, notamment à près de 3,75 en décembre 2021. La hausse du ratio de liquidité actuel après 2017 indique une amélioration substantielle de la position de liquidité, reflétant une gestion plus prudente ou une augmentation relative des actifs liquides par rapport aux passifs à court terme.
- Analyse globale :
- La période étudiée montre une augmentation constante de l'actif circulant, ce qui suggère une consolidation de la liquidité ou une augmentation des liquidités disponibles. La progression du ratio de liquidité actuel confirme cette tendance positive, avec une meilleure capacité à couvrir les engagements à court terme. En revanche, la croissance du passif à court terme a été plus variable, avec des pics significatifs en 2018 et une stabilisation relative par la suite. Dans l'ensemble, ces tendances indiquent une gestion équilibrée entre l'accroissement des ressources à court terme et la maîtrise des obligations associées, tout en maintenant une position de liquidité saine au fil du temps.
Ratio de liquidité rapide
Edwards Lifesciences Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||||||||||||||||||||||
| Autres créances | ||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs et autres débiteurs, déduction faite des provisions (legacy) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance progressive sur la période analysée. Au début de 2017, leur valeur s'établissait à environ 1,43 milliard de dollars, atteignant un pic à plus de 2,26 milliards de dollars vers la fin de 2021. Cette tendance indique une augmentation significative de la liquidité immédiate de l'entreprise, suggérant une amélioration de la gestion de ses actifs à court terme. La croissance est particulièrement notable entre 2017 et 2019, avec des fluctuations modérées par la suite, mais la tendance globale demeure à la hausse.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a enregistré des variations importantes tout au long de la période. Après une baisse notable en 2017, le passif a fortement augmenté en 2018, culminant à près de 1,4 milliard de dollars, puis s'est modulé en fonction des périodes. À partir de 2019, la tendance montre une augmentation continue, dépassant 1 milliard de dollars en 2021. Cette évolution souligne une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations financières immédiates de l'entreprise, pouvant refléter des stratégies de financement ou des changements dans la gestion du fonds de roulement.
- Ratios de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance fluctuante mais généralement favorable, oscillant entre 1,28 en juin 2017 et 2,55 en septembre 2021. Ces ratios indiquent une capacité solide à couvrir les passifs à court terme avec des actifs rapidement mobilisables. Après une baisse en 2020, le ratio retrouve un niveau proche de 2,5 en 2021, ce qui signale une gestion saine des liquidités et une marge de sécurité significative pour faire face aux obligations immédiates.
En résumé, la période examinée révèle une augmentation importante des actifs rapides, corroborée par une gestion efficace de la liquidité. Par ailleurs, le passif à court terme a augmenté en valeur absolue, mais le ratio de liquidité rapide indique une capacité à faire face aux engagements à court terme demeure favorable et en amélioration sur la période. Ces éléments suggèrent une position financière globalement solide et une gestion active des actifs à court terme et des dettes courantes.
Ratio de liquidité de trésorerie
Edwards Lifesciences Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance à la hausse est observable dans le total de la trésorerie, avec une augmentation progressive entre le premier trimestre 2017 et le dernier trimestre 2021. Après une croissance significative en 2017, la trésorerie atteint un sommet à la fin de cette année, puis connaît une baisse au premier trimestre 2018, avant de repartir à la hausse. Sur la dernière année, la trésorerie continue d’augmenter régulièrement, culminant au quatrième trimestre 2021, suggérant une gestion conservatrice ou une croissance des flux de liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une évolution fluctuante. Suite à une hausse importante en 2017, il chute en 2018, puis remonte légèrement en 2019. Une baisse notable est enregistrée dans le troisième trimestre 2020, suivie d’une nouvelle augmentation à partir du dernier trimestre 2020 jusqu’au troisième trimestre 2021. La tendance générale indique une gestion variable de cet aspect du passif, avec une tendance à l’accroissement global dans la période considérée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio montre des fluctuations, mais dans l’ensemble, il reste supérieur à 1, ce qui indique une capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Après une baisse en 2017, il monte à nouveau en 2018, atteignant près de 1,75, ce qui témoigne d’une amélioration de la liquidité. La tendance soutient une gestion prudente et une capacité à maintenir un niveau de liquidités suffisant pour faire face à ses dettes à court terme, même si la fluctuation du ratio indique une certaine variabilité dans la gestion de la liquidité à court terme.