Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Edwards Lifesciences Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une progression globale sur la période analysée. Il évolue de 74.08% au premier trimestre 2018 à 76.13% au quatrième trimestre 2021, avec une légère fluctuation trimestrielle. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts de production par rapport au prix de vente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation démontre une volatilité plus importante. Après une période initiale relativement stable autour de 30%, une baisse significative est observée au cours de 2018, atteignant un minimum de 20.1%. Une reprise s’ensuit, culminant à 33.19% au quatrième trimestre 2021. Cette évolution indique des variations dans la gestion des dépenses d’exploitation.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance générale à la hausse, passant de 16.25% au premier trimestre 2018 à 28.73% au quatrième trimestre 2021. Des fluctuations sont également présentes, notamment une baisse au deuxième trimestre 2020, mais la tendance globale reste positive. Cette progression reflète une amélioration de la rentabilité globale.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) présente une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une augmentation globale de 17.25% à 25.76% sur la période. Des variations trimestrielles sont observées, mais la tendance générale indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit également une tendance à la hausse, passant de 9.61% au premier trimestre 2018 à 17.68% au quatrième trimestre 2021. Comme pour les autres ratios, des fluctuations sont présentes, mais la tendance globale suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, les données indiquent une amélioration générale de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres sur la période analysée, malgré certaines fluctuations trimestrielles.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Edwards Lifesciences Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Marge brute | 1,020,200) | 998,500) | 1,041,700) | 923,200) | 895,400) | 859,900) | 686,800) | 863,600) | 887,900) | 801,600) | 782,900) | 761,200) | 743,000) | 681,700) | 697,500) | 661,200) | |||||
| Revenu | 1,329,700) | 1,310,200) | 1,376,000) | 1,216,600) | 1,191,700) | 1,140,900) | 925,000) | 1,128,700) | 1,174,100) | 1,094,000) | 1,086,900) | 993,000) | 977,700) | 906,600) | 943,700) | 894,800) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 76.13% | 75.74% | 75.53% | 75.22% | 75.36% | 75.50% | 74.97% | 74.40% | 74.37% | 74.40% | 74.89% | 75.46% | 74.77% | 74.13% | 73.84% | 74.08% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ4 2021
+ Marge bruteQ3 2021
+ Marge bruteQ2 2021
+ Marge bruteQ1 2021)
÷ (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
= 100 × (1,020,200 + 998,500 + 1,041,700 + 923,200)
÷ (1,329,700 + 1,310,200 + 1,376,000 + 1,216,600)
= 76.13%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2019, culminant au quatrième trimestre 2021.
- Revenu
- Le revenu a progressé de 894 800 unités monétaires au premier trimestre 2018 à 1 329 700 unités monétaires au quatrième trimestre 2021. Des variations trimestrielles sont perceptibles, avec un ralentissement au deuxième trimestre 2020, probablement lié à des facteurs externes. La reprise est ensuite rapide et soutenue.
La marge brute a également suivi une trajectoire ascendante, en corrélation avec l'évolution du revenu. Cependant, des fluctuations trimestrielles sont également présentes, notamment une baisse significative au deuxième trimestre 2020.
- Marge brute
- La marge brute a augmenté de 661 200 unités monétaires au premier trimestre 2018 à 1 020 200 unités monétaires au quatrième trimestre 2021. La diminution observée au deuxième trimestre 2020 est moins prononcée en pourcentage que la diminution du revenu, ce qui suggère une gestion efficace des coûts.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a maintenu une stabilité relative tout au long de la période, avec une légère tendance à la hausse vers la fin de la période analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a oscillé entre 73,84% et 76,13% sur l'ensemble de la période. Une augmentation progressive est visible à partir du troisième trimestre 2018, atteignant son niveau le plus élevé au quatrième trimestre 2021. Cette stabilité indique une bonne maîtrise des coûts de production par rapport au revenu généré.
En résumé, les données indiquent une croissance globale du revenu et de la marge brute, soutenue par une stabilité du ratio de marge bénéficiaire brute. Le deuxième trimestre 2020 représente une période de ralentissement temporaire, mais la reprise est rapide et la performance globale est positive sur l'ensemble de la période.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Edwards Lifesciences Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 374,400) | 390,300) | 542,100) | 383,500) | 351,400) | 357,800) | (169,700) | 358,100) | 310,800) | 294,300) | 267,500) | 274,200) | (5,300) | 248,900) | 252,100) | 252,500) | |||||
| Revenu | 1,329,700) | 1,310,200) | 1,376,000) | 1,216,600) | 1,191,700) | 1,140,900) | 925,000) | 1,128,700) | 1,174,100) | 1,094,000) | 1,086,900) | 993,000) | 977,700) | 906,600) | 943,700) | 894,800) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 32.30% | 32.73% | 33.19% | 20.63% | 20.46% | 19.62% | 18.36% | 27.45% | 26.38% | 20.01% | 19.81% | 20.15% | 20.10% | 30.15% | 29.89% | 30.46% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2021
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2021
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2021
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2021)
÷ (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
= 100 × (374,400 + 390,300 + 542,100 + 383,500)
÷ (1,329,700 + 1,310,200 + 1,376,000 + 1,216,600)
= 32.30%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu des fluctuations notables. Après une période de stabilité relative entre mars 2018 et septembre 2018, une perte importante a été enregistrée en décembre 2018. Une reprise s’est ensuite observée, avec une croissance continue jusqu’à décembre 2019. En 2020, une nouvelle perte a été constatée en décembre, suivie d’une reprise progressive au cours de l’année 2021.
Le revenu a affiché une tendance globalement croissante sur l’ensemble de la période. Une augmentation constante a été observée de mars 2018 à décembre 2019. Le revenu a diminué en 2020, mais a rebondi de manière significative en 2021, atteignant son niveau le plus élevé en décembre 2021.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une variabilité importante. Il s’est maintenu autour de 30% de mars 2018 à septembre 2018, avant de chuter considérablement en décembre 2018. Une amélioration progressive a été constatée jusqu’en décembre 2019, avec des valeurs supérieures à 26%. Le ratio a de nouveau diminué en 2020, atteignant un point bas en décembre. L’année 2021 a été marquée par une forte augmentation du ratio, dépassant les 32% en décembre.
- Bénéfice d’exploitation
- Présente une volatilité marquée, avec des pertes significatives en décembre 2018 et 2020, mais une tendance générale à la hausse sur la période.
- Revenu
- Démontre une croissance globale, malgré une légère baisse en 2020, avec une forte reprise en 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Suit l’évolution du bénéfice d’exploitation, avec des fluctuations importantes et une amélioration notable en 2021.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Edwards Lifesciences Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 335,300) | 340,100) | 489,500) | 338,200) | 309,500) | 325,200) | (121,900) | 310,600) | 280,200) | 274,700) | 242,300) | 249,700) | 7,000) | 225,900) | 282,700) | 206,600) | |||||
| Revenu | 1,329,700) | 1,310,200) | 1,376,000) | 1,216,600) | 1,191,700) | 1,140,900) | 925,000) | 1,128,700) | 1,174,100) | 1,094,000) | 1,086,900) | 993,000) | 977,700) | 906,600) | 943,700) | 894,800) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 28.73% | 29.00% | 29.69% | 19.02% | 18.77% | 18.18% | 17.21% | 24.71% | 24.08% | 18.64% | 18.29% | 20.03% | 19.40% | 19.61% | 18.50% | 16.25% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2021)
÷ (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
= 100 × (335,300 + 340,100 + 489,500 + 338,200)
÷ (1,329,700 + 1,310,200 + 1,376,000 + 1,216,600)
= 28.73%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu des fluctuations notables. Après une progression de mars à juin 2018, il a diminué au troisième trimestre avant de chuter considérablement au quatrième trimestre 2018. Une reprise s’est ensuite observée en 2019, avec une croissance continue tout au long de l’année. Le premier trimestre 2020 a affiché une croissance, mais le deuxième trimestre a subi une perte nette importante, suivie d’une reprise progressive au cours des trimestres suivants. L’année 2021 a été marquée par une forte augmentation du bénéfice net, culminant au quatrième trimestre.
Le revenu a montré une tendance globalement croissante sur l’ensemble de la période. Une augmentation constante a été observée de mars 2018 à décembre 2019. Le premier semestre 2020 a été impacté par une baisse significative du revenu, notamment au deuxième trimestre. Cependant, une reprise s’est enclenchée au troisième trimestre 2020 et s’est poursuivie en 2021, avec une croissance soutenue tout au long de l’année, atteignant son point culminant au quatrième trimestre.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de mars à septembre 2018, puis a fluctué entre 19% et 20% au cours de l’année 2019. Une baisse notable a été enregistrée au deuxième trimestre 2020, en raison de la perte nette. Le ratio a ensuite augmenté progressivement, atteignant des niveaux élevés au quatrième trimestre 2019, au premier trimestre 2021 et au quatrième trimestre 2021, dépassant les 29% à ces périodes. Cette augmentation suggère une amélioration de la rentabilité par rapport au revenu.
- Bénéfice net (perte nette)
- Présente une volatilité importante, avec une perte significative au deuxième trimestre 2020 et une forte croissance en 2021.
- Revenu
- Démontre une tendance générale à la hausse, malgré une baisse notable au deuxième trimestre 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Varie considérablement, reflétant les fluctuations du bénéfice net et du revenu, avec des pics de rentabilité en fin de période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Edwards Lifesciences Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 335,300) | 340,100) | 489,500) | 338,200) | 309,500) | 325,200) | (121,900) | 310,600) | 280,200) | 274,700) | 242,300) | 249,700) | 7,000) | 225,900) | 282,700) | 206,600) | |||||
| Capitaux propres | 5,835,900) | 5,541,300) | 5,133,300) | 4,658,400) | 4,574,300) | 4,210,300) | 3,839,100) | 3,901,100) | 4,148,300) | 3,814,800) | 3,500,300) | 3,447,500) | 3,140,400) | 3,361,300) | 3,164,200) | 3,245,700) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 25.76% | 26.66% | 28.49% | 18.27% | 18.00% | 18.86% | 19.37% | 28.40% | 25.24% | 20.28% | 20.71% | 22.20% | 23.00% | 21.19% | 20.75% | 17.25% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2021)
÷ Capitaux propres
= 100 × (335,300 + 340,100 + 489,500 + 338,200)
÷ 5,835,900 = 25.76%
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L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la structure du capital. Le bénéfice net présente une volatilité notable sur la période considérée. Après une progression de mars à juin 2018, il connaît une baisse au troisième trimestre, suivie d’une forte diminution au quatrième trimestre 2018. Une reprise s’observe ensuite en 2019, avec une progression constante tout au long de l’année. Le deuxième trimestre 2020 est marqué par une perte nette substantielle, suivie d’une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Le bénéfice net atteint son apogée au premier trimestre 2021, avant de diminuer légèrement au cours des trimestres suivants.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement croissante sur l’ensemble de la période. Une fluctuation est observable entre mars et décembre 2018, mais une augmentation continue est constatée à partir de 2019. Cette croissance s’accélère en 2020 et 2021, atteignant des niveaux significativement plus élevés à la fin de la période analysée.
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- Le ROE fluctue également au cours de la période. Il affiche une progression de mars à juin 2018, puis se stabilise autour de 20-23% jusqu’au troisième trimestre 2019. Une forte augmentation est observée au quatrième trimestre 2019, suivie d’une baisse significative au deuxième trimestre 2020, corrélée à la perte nette. Le ROE se redresse ensuite, atteignant un pic au premier trimestre 2021, avant de se stabiliser autour de 25-28% au cours des trimestres suivants. L'évolution du ROE semble donc fortement liée à la performance du bénéfice net.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du bénéfice net, une croissance soutenue des capitaux propres et une fluctuation du ROE, étroitement liée à la performance du bénéfice net. La perte nette observée au deuxième trimestre 2020 représente un point de rupture notable dans l’évolution de ces indicateurs.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Edwards Lifesciences Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 335,300) | 340,100) | 489,500) | 338,200) | 309,500) | 325,200) | (121,900) | 310,600) | 280,200) | 274,700) | 242,300) | 249,700) | 7,000) | 225,900) | 282,700) | 206,600) | |||||
| Total de l’actif | 8,502,600) | 8,160,300) | 7,662,100) | 7,213,700) | 7,237,100) | 6,800,800) | 6,424,100) | 6,076,100) | 6,488,100) | 5,966,300) | 5,573,500) | 5,469,300) | 5,323,700) | 5,958,200) | 5,686,100) | 5,825,100) | |||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 17.68% | 18.10% | 19.09% | 11.80% | 11.38% | 11.68% | 11.58% | 18.23% | 16.14% | 12.97% | 13.01% | 13.99% | 13.57% | 11.96% | 11.55% | 9.61% | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2021)
÷ Total de l’actif
= 100 × (335,300 + 340,100 + 489,500 + 338,200)
÷ 8,502,600 = 17.68%
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L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net présente une volatilité notable. Après une progression de mars à juin 2018, il diminue au troisième trimestre avant de chuter drastiquement au quatrième trimestre 2018. Une reprise s’ensuit en 2019, avec une progression constante tout au long de l’année. Le premier trimestre 2020 est marqué par une perte nette importante, suivie d’une reprise progressive au cours de l’année. En 2021, le bénéfice net atteint des niveaux élevés, avec un pic au premier trimestre, puis se stabilise à un niveau supérieur à celui de 2019.
- Bénéfice net (perte nette)
- L’évolution du bénéfice net indique une sensibilité aux conditions économiques et/ou à des facteurs spécifiques à l’entreprise. La perte nette du quatrième trimestre 2018 et du premier trimestre 2020 nécessitent une investigation plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période. Après une légère diminution entre mars et juin 2018, il connaît une progression constante jusqu’en décembre 2020. La croissance s’accélère en 2021, atteignant son niveau le plus élevé au quatrième trimestre.
- Total de l’actif
- L’augmentation du total de l’actif suggère une expansion des activités de l’entreprise, potentiellement par le biais d’investissements ou d’acquisitions. Il est important de noter que cette augmentation doit être analysée en relation avec l’évolution du bénéfice net pour évaluer l’efficacité de l’utilisation des actifs.
Le ROA (Return on Assets) présente une tendance générale à la hausse, bien que fluctuante. Il augmente de manière significative entre 2018 et 2019, puis connaît une baisse au premier trimestre 2020, en corrélation avec la perte nette. Le ROA rebondit ensuite et atteint des niveaux élevés en 2021, dépassant les valeurs observées en 2019.
- ROA
- L’évolution du ROA indique une amélioration de la rentabilité des actifs de l’entreprise. Les fluctuations du ROA sont étroitement liées à celles du bénéfice net, ce qui confirme l’impact de la performance financière sur la rentabilité des actifs. Le ROA élevé en 2021 suggère une utilisation efficace des actifs pour générer des bénéfices.