Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

HCA Healthcare Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017
Comptes créditeurs	4,010)	4,111)	3,759)	3,531)	3,524)	3,535)	3,270)	2,882)	2,750)	2,905)	2,610)	2,609)	2,693)	2,577)	2,414)	2,457)	2,538)	2,606)	2,314)	2,245)	2,233)
Salaires à recevoir	1,865)	1,912)	2,134)	1,896)	1,767)	1,720)	1,971)	1,631)	1,560)	1,775)	1,669)	1,497)	1,424)	1,580)	1,456)	1,315)	1,238)	1,369)	1,312)	1,209)	1,150)
Autres charges à payer	3,157)	3,322)	3,481)	2,935)	3,117)	3,240)	2,843)	3,181)	2,547)	2,932)	2,697)	2,782)	2,618)	2,624)	2,170)	2,161)	2,005)	1,983)	1,783)	2,104)	1,868)
Responsabilité des remboursements de relance gouvernementaux	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,123)	4,999)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dette à long terme exigible dans un délai d’un an	1,486)	237)	250)	253)	234)	209)	172)	163)	162)	145)	148)	2,073)	3,796)	788)	191)	1,692)	1,697)	200)	202)	213)	212)
Passif à court terme	10,518)	9,582)	9,624)	8,615)	8,642)	8,704)	14,379)	12,856)	7,019)	7,757)	7,124)	8,961)	10,531)	7,569)	6,231)	7,625)	7,478)	6,158)	5,611)	5,771)	5,463)
Dette à long terme exigible après un an, moins les frais d’émission de dette et les escomptes	36,210)	34,342)	32,049)	32,319)	30,838)	30,795)	30,792)	30,779)	34,699)	33,577)	34,097)	34,120)	31,019)	32,033)	32,916)	31,500)	31,594)	32,858)	32,751)	31,448)	31,302)
Risques de responsabilité professionnelle	1,508)	1,514)	1,522)	1,585)	1,553)	1,486)	1,434)	1,485)	1,432)	1,370)	1,349)	1,354)	1,313)	1,275)	1,239)	1,283)	1,244)	1,198)	1,179)	1,144)	1,134)
Obligations au titre du droit d’utilisation de contrats de location-exploitation non courants	1,790)	1,755)	1,742)	1,767)	1,730)	1,673)	1,635)	1,531)	1,497)	1,499)	1,440)	1,460)	1,494)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts sur les bénéfices et autres passifs	1,768)	2,060)	2,800)	2,088)	2,032)	1,940)	1,477)	1,490)	1,477)	1,420)	1,349)	1,324)	1,277)	1,248)	1,388)	1,459)	1,417)	1,374)	1,256)	1,282)	1,253)
Passifs non courants	41,276)	39,671)	38,113)	37,759)	36,153)	35,894)	35,338)	35,285)	39,105)	37,866)	38,235)	38,258)	35,103)	34,556)	35,543)	34,242)	34,255)	35,430)	35,186)	33,874)	33,689)
Total du passif	51,794)	49,253)	47,737)	46,374)	44,795)	44,598)	49,717)	48,141)	46,124)	45,623)	45,359)	47,219)	45,634)	42,125)	41,774)	41,867)	41,733)	41,588)	40,797)	39,645)	39,152)
Actions ordinaires 0,01 $ au pair	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	3)	4)	4)	4)	4)	4)
Capital supérieur à la valeur nominale	—)	—)	—)	—)	—)	294)	185)	88)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cumul des autres éléments du résultat global	(447)	(404)	(492)	(475)	(491)	(502)	(515)	(562)	(571)	(460)	(461)	(431)	(374)	(381)	(266)	(261)	(197)	(278)	(268)	(293)	(320)
Bénéfices non répartis (déficit)	(1,589)	(532)	(206)	(121)	735)	777)	(647)	(1,315)	(2,394)	(2,351)	(3,107)	(3,474)	(3,983)	(4,572)	(5,342)	(5,731)	(6,051)	(6,532)	(6,516)	(6,503)	(6,701)
Capitaux propres (déficit) attribuables à HCA Healthcare, Inc.	(2,033)	(933)	(695)	(593)	247)	572)	(974)	(1,786)	(2,962)	(2,808)	(3,565)	(3,902)	(4,354)	(4,950)	(5,605)	(5,989)	(6,244)	(6,806)	(6,780)	(6,792)	(7,017)
Participations ne donnant pas le contrôle	2,447)	2,422)	2,520)	2,383)	2,235)	2,320)	2,273)	2,354)	2,259)	2,243)	2,118)	2,132)	2,099)	2,032)	1,875)	1,864)	1,810)	1,811)	1,714)	1,713)	1,660)
Total des capitaux propres (déficit)	414)	1,489)	1,825)	1,790)	2,482)	2,892)	1,299)	568)	(703)	(565)	(1,447)	(1,770)	(2,255)	(2,918)	(3,730)	(4,125)	(4,434)	(4,995)	(5,066)	(5,079)	(5,357)
Total du passif et des capitaux propres (déficit)	52,208)	50,742)	49,562)	48,164)	47,277)	47,490)	51,016)	48,709)	45,421)	45,058)	43,912)	45,449)	43,379)	39,207)	38,044)	37,742)	37,299)	36,593)	35,731)	34,566)	33,795)

Évolution de la structure du passif

Le total du passif a connu une croissance constante sur la période observée, passant d’environ 39,2 milliards de dollars à près de 52 milliards de dollars. La composante la plus significative de cette augmentation provient de la progression des passifs non courants, qui ont augmenté de manière régulière, contribuant à l’accroissement global du passif total. La dette à long terme exigible dans un délai d’un an a également connu une augmentation notable, notamment vers la fin de la période, ce qui indique une accumulation de dettes à court terme plus importantes en comparaison avec les périodes antérieures.

Les dettes à long terme

La dette à long terme exigible après un an, diminuant initialement puis augmentant dans la dernière année, est passée d’environ 31,3 milliards de dollars à plus de 36,2 milliards, ce qui reflète potentiellement de nouveaux emprunts ou des refinancements. La dette à long terme exigible dans un délai d’un an a fluctué, avec une hausse significative en juin 2019, atteignant près de 4,4 milliards, avant de redescendre, indiquant une gestion dynamique de la dette à court terme.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont suivi un trend de réduction jusqu’en mars 2021, passant d’environ -5,4 milliards à un creux de -3,5 milliards, puis ont connu une amélioration relative, passant à un actif de près de 0,6 milliard en décembre 2021. Toutefois, après cette période favorable, ils ont de nouveau diminué, atteignant environ -2 milliards à la fin de la période, notamment sous l’effet de pertes cumulées et de la baisse des bénéfices non répartis.

Détails relatifs aux capitaux propres

Les bénéfices non répartis ont connu une tendance très volatile : après une augmentation significative en 2021, avec des bénéfices positifs, ils ont chuté en 2022, témoignant de pertes importantes récentes. La ligne des actions ordinaires est restée stable à 3 millions de dollars, tandis que le capital supérieur à la valeur nominale a augmenté dans la dernière année, indiquant probablement une émission ou une augmentation du capital à une prime.

Les éléments liés aux charges et passifs courants

Les comptes créditeurs ont augmenté largement, passant d’environ 2,2 milliards à 4,1 milliards de dollars, reflétant probablement une hausse des obligations fournisseurs ou autres créditeurs. Les autres charges à payer ont connu une croissance constante, contribuant à l’accroissement du passif à court terme. La responsabilité des remboursements de relance gouvernementaux apparaît dans la dernière période à 6,1 milliards, ce qui témoigne d’engagements liés à des mesures de soutien ou programmes spécifiques.

Les obligations relatives aux contrats de location-exploitation ont également augmenté de façon régulière, passant de 1,4 milliard à 1,7 milliard, indiquant peut-être une adoption accrue de contrats de location ou une extension des obligations existantes.

Les passifs liés aux impôts et autres charges

Les impôts sur les bénéfices et autres passifs ont connu une croissance significative à partir de 2020, atteignant 2,8 milliards de dollars fin 2021, suggérant une augmentation des impôts différés ou des passifs fiscaux courants. Cette évolution peut aussi indiquer une modification des bénéfices imposables ou des stratégies fiscales.

Le risque de responsabilité professionnelle a augmenté légèrement, reflet d’une éventuelle intensification des activités ou du recours à des services professionnels.

Évolutions générales

La croissance générale des passifs, notamment le total, couplée à la volatilité et à la tendance négative des capitaux propres, indique une situation financière sous pression en fin de période, exacerbée par des pertes cumulées ou des investissements importants financés par l’endettement. La structure du bilan montre une augmentation du poids de l’endettement à long terme, associés à une dégradation progressive ou une difficulté à maintenir la rentabilité, comme en témoigne la baisse des bénéfices non répartis et le déficit global.

Ces tendances suggèrent une situation financière à surveiller, avec un besoin potentiel d’actions correctives pour renforcer les capitaux propres et maîtriser la croissance de l’endettement.

HCA Healthcare Inc. (NYSE:HCA)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles