Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Structure du compte de résultat
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
HCA Healthcare Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Analyse des tendances générales
- Les indicateurs financiers observés présentent des variations notables sur la période étudiée, témoignant d’évolutions tant en termes d’efficacité opérationnelle que de gestion du fonds de roulement. L’analyse révèle que certains ratios de rotation stagnent ou fluctuent dans une fourchette relativement stable, tandis que d’autres, notamment le cycle de conversion de trésorerie, connaissent des variations marquées.
- Rotations des stocks, encours clients et fournisseurs
- Le taux de rotation des stocks se maintient dans une fourchette comprise entre environ 4,1 et 4,8, avec une tendance à la légère augmentation vers la fin de la période. Cela suggère une gestion relativement constante du stockage, avec une tendance possible à une légère amélioration de l’efficience. La rotation des créances évolue positivement, passant d’environ 6,7 à plus de 7,1 vers la fin de la période, indiquant une amélioration progressive dans la collecte des créances. En revanche, le ratio de rotation des comptes fournisseurs diminue sur la période, descendant de plus de 3 à environ 2,4, traduisant peut-être une prolongation du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des relations fournisseurs.
- Fonds de roulement et cycle de fonctionnement
- Le taux de rotation du fonds de roulement montre une forte volatilité, culminant à près de 83 en juin 2018, avant de redescendre à environ 13 à la fin de la période. Cette fluctuation indique des changements significatifs dans la gestion du fonds de roulement. Le cycle de fonctionnement, correspondant au nombre de jours nécessaires pour réaliser le cycle d’exploitation, varie correspondamment, oscillant entre environ 126 et 140 jours. La tendance générale indique une certaine stabilité mais avec des phases d’allongement du cycle, notamment en fin de période.
- Jours de rotation et cycle de trésorerie
- Les jours de rotation de l’inventaire oscillent à environ 76 à 89 jours, semblant relativement stables sans tendance claire. La rotation des comptes clients reste généralement autour de 50 jours, avec une légère baisse vers la fin, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace du recouvrement à l’approche de la fin de la période. En revanche, les jours de rotation des comptes fournisseurs varient fortement, notamment avec une augmentation notable vers 158 jours en fin de période, signalant une extension du délai de paiement ou une stratégie de gestion du crédit fournisseur.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio montre une tendance à une période négative ou proche de zéro à partir de 2018, descendant à -25 jours en septembre 2022. Une valeur négative indique généralement que l'entreprise obtient des financements à court terme via ses dettes fournisseurs ou autres formes de crédit, ce qui pourrait refléter une optimisation de la gestion de trésorerie ou des changements dans la politique de paiement et d’encaissement. La forte volatilité et le passage dans le négatif indiquent une évolution vers une gestion plus flexible de la trésorerie, avec une capacité à différer les paiements tout en maintenant les flux positifs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
HCA Healthcare Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ravitaillement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (RavitaillementQ1 2022
+ RavitaillementQ4 2021
+ RavitaillementQ3 2021
+ RavitaillementQ2 2021)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ravitaillement
- Les flux de ravitaillement ont connu une tendance globale à la hausse sur la période, passant d'environ 1 797 millions de dollars au premier trimestre de 2017 à un pic de 2 463 millions de dollars au troisième trimestre de 2021. Après un sommet en mars 2022 à 2 414 millions, une légère baisse est observée par rapport au trimestre précédent, mais le niveau reste supérieur à celui du début de la période. Cette progression indique une augmentation variable mais soutenue des investissements ou dépenses liées à l'approvisionnement dans le temps.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires présentent une croissance constante, passant de 1 501 millions de dollars en mars 2017 à environ 2 003 millions de dollars en septembre 2022. La progression est régulière, avec une variation annuelle reflétant une augmentation du stock en réserve ou en produits finis. La tendance à l'accumulation d'inventaires pourrait suggérer une stratégie de gestion visant à maintenir des niveaux plus élevés pour répondre à une demande anticipée ou pour maîtriser la production et la distribution.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a affiché une tendance volatile mais globale à la baisse sur la période, depuis environ 4.65 en juin 2017, jusqu'à atteindre 4.13 en septembre 2020. Après cette période, une reprise progressive est observée, atteignant 4.78 en septembre 2022. La baisse initiale indique une augmentation des stocks par rapport à la vitesse de leur renouvellement, pouvant suggérer une accumulation ou un ralentissement dans la gestion du cycle de rotation. La reprise subséquente du taux pourrait indiquer une amélioration de la gestion ou une augmentation de l'efficacité dans le renouvellement des stocks.
Ratio de rotation des créances
HCA Healthcare Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021
+ RevenusQ2 2021)
÷ Comptes débiteurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globalement à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation progressive jusqu'au troisième trimestre 2018, les revenus ont atteint un pic à environ 14 435 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Ensuite, une légère baisse s'observe à la fin de la période, avec des revenus s'établissant autour de 14 945 millions de dollars au troisième trimestre 2022, témoignant d'une stabilité relative dans la croissance à long terme. La période du début 2020 possède un léger recul, probablement liée à des événements exceptionnels, mais la tendance générale reste à la croissance.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont augmenté de manière constante durant toute la période, passant d'environ 5 664 millions de dollars au premier trimestre 2017 à plus de 8 095 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette croissance indique que l'entreprise a accumulé davantage de créances clients au fil du temps, ce qui pourrait refléter une extension de l'activité commerciale ou un changement dans les politiques de crédit accordé aux clients. La variation des comptes débiteurs doit toutefois être surveillée pour ne pas avoir un impact négatif sur la trésorerie.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances s'est montré relativement stable, oscillant entre 6.44 et 8.17. La valeur la plus faible est observée au troisième trimestre 2020, tandis que le pic se situe au deuxième trimestre 2019. Ces fluctuations indiquent une gestion des comptes débiteurs assez régulière, sans variations excessives. La stabilité du ratio suggère une efficacité modérée dans la collecte des créances, malgré l'augmentation du montant absolu des comptes débiteurs. La légère hausse du ratio vers la fin de la période pourrait indiquer une amélioration dans la gestion des créances ou une réduction des délais de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
HCA Healthcare Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ravitaillement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (RavitaillementQ1 2022
+ RavitaillementQ4 2021
+ RavitaillementQ3 2021
+ RavitaillementQ2 2021)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de ravitaillement
- Les données relatives au ravitaillement montrent une évolution globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère diminution au premier trimestre 2017, les valeurs connaissent une croissance régulière à partir du deuxième trimestre 2017, atteignant un pic à 2 463 millions de dollars américains au troisième trimestre 2021. Cette augmentation indique une augmentation probable des dépenses ou des investissements liés au ravitaillement au fil du temps. La tendance à la hausse peut également refléter une expansion ou une intensification des opérations ou des stocks, avec des fluctuations ponctuelles mais une progression générale sur plusieurs années.
- Analyse des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une croissance constante, passant de 2 233 millions de dollars en mars 2017 à un sommet de 4 111 millions de dollars au mars 2022. La progression montre une tendance d'accumulation de dettes fournisseurs, pouvant indiquer une stratégie de gestion de trésorerie ou une augmentation du volume d'achats. La hausse régulière des comptes créditeurs reflète une situation où l'entreprise semble étendre ses crédits fournisseurs sur la période, ce qui pourrait être interprété comme une optimisation de sa gestion de liquidités ou une croissance de ses opérations.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une diminution notable, passant de valeurs autour de 3,18 à un minimum de 2,31 au dernier trimestre de 2021. Après une période où ce ratio fluctue généralement autour de 2,9 à 3,1, une tendance à la baisse apparente se dessine à partir de 2020. Cela suggère que l'entreprise règle ses comptes fournisseurs plus lentement, ou utilise davantage de crédit fournisseur sur la période, en lien avec l'augmentation des comptes créditeurs. La baisse du ratio indique une rotation plus faible, ce qui peut signifier une prolongation du délai de paiement ou une gestion plus prudente de ses créances.
Taux de rotation du fonds de roulement
HCA Healthcare Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021
+ RevenusQ2 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la tendance du fonds de roulement
- Les données montrent une fluctuation significative du fonds de roulement au cours de la période considérée. Après une légère baisse en 2017, le fonds de roulement a connu une stabilité relative en 2018, avec une valeur oscillant autour de 2750 à 3850 millions de dollars américains. Une tendance à la hausse s'observe à partir de 2019, culminant à 4488 millions de dollars en mars 2022. Par ailleurs, le taux de rotation du fonds de roulement présente une forte variabilité, avec un pic exceptionnel en septembre 2018 à 82,79, avant de diminuer à des niveaux plus raisonnables et stables postérieurement, généralement compris entre 12 et 17. La période autour de mars 2020 affiche des taux plus faibles, indiquant une possible augmentation de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement ou une réduction de son niveau de liquidité relative.
- Analyse du chiffre d'affaires
- Les revenus présentent une tendance globale à la hausse, avec une progression continue de 10 623 millions de dollars en mars 2017 à un maximum de 15 276 millions de dollars en mars 2022. Entre 2017 et 2019, la croissance est régulière, tandis qu’en 2020, une contraction apparente est observée en raison de valeurs inférieures à celles de 2019, notamment au deuxième trimestre. Toutefois, cette baisse est rapidement compensée par une reprise significative, avec une croissance soutenue en 2021, atteignant près de 15 000 millions de dollars à la fin de la période. La perception générale indique une tendance favorable de la rentabilité commerciale à long terme, malgré des fluctuations à court terme.
- Interprétation générale
- La période étudiée montre une stabilité relative du fonds de roulement en termes absolus, avec des variations accentuées par des fluctuations saisonnières ou liées à des événements spécifiques (notamment en 2018). La hausse continue des revenus reflète une croissance durable de l’activité, même si celle-ci est ponctuellement impactée par des événements exceptionnels ou conjoncturels. La variabilité du taux de rotation du fonds de roulement signale une gestion adaptable des liquidités en phase avec les évolutions opérationnelles ou stratégiques de l'entreprise. Dans l'ensemble, la trajectoire indique une capacité à maintenir un fonds de roulement suffisant pour soutenir la croissance des revenus tout en adaptant l'efficacité de sa gestion financière à différentes périodes.
Jours de rotation de l’inventaire
HCA Healthcare Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, mesuré en ratio financier, présente une tendance relativement stable au cours de la période, oscillant autour de 4,1 à 4,8. Après une absence de données jusqu'au troisième trimestre 2017, il est observé une légère fluctuation vers un pic à 4,78 à la fin de 2021, suivi d'une stabilisation proche de 4,77 au deuxième trimestre 2022. Cette stabilité indique que la fréquence de renouvellement des stocks est restée relativement constante au fil du temps, avec de faibles variations.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire, calculés en nombre de jours, suivent une tendance similaire à celle du ratio, restant généralement dans une fourchette entre 76 et 89 jours. La période observée révèle une légère augmentation progressive, passant de 78 jours en 2017 à un maximum de 89 jours à la fin de 2021, avant de revenir à 76 jours à la fin de 2021. Cette fluctuation suggère une stabilité relative dans la gestion de l'inventaire, avec une légère tendance à l'allongement de la durée entre deux rotations, éventuellement indicative d'une gestion plus prudente ou d'une variation dans la nature des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
HCA Healthcare Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance globalement stable avec de légères fluctuations sur la période analysée. Après une période initiale sans données, les valeurs ont été observées à partir de la deuxième moitié de 2017, culminant à 8,17 en mars 2020, avant de diminuer à 7,01 en mars 2022. Cette évolution indique une certaine stabilité dans la gestion des créances, avec une légère tendance à une rotation plus rapide vers la fin de la période, suggérant une amélioration de la recouvrabilité ou une politique de crédit plus stricte.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une certaine stabilité avec quelques variations mineures. La période la plus courte observée était de 45 jours en juin 2020, tandis que la durée maximale était de 57 jours en juin 2019. De façon générale, cette tendance indique une gestion relativement constante des délais de recouvrement, avec un léger ralentissement ponctuel en 2019, suivi d'une amélioration en 2020, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la politique de crédit ou de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
HCA Healthcare Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l'inventaire
- Une tendance générale à la hausse peut être observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire sur la période analysée. Après une phase relativement stable avec des valeurs proches de 78-82 jours jusqu'au troisième trimestre 2017, une augmentation progressive apparaît à partir de 2018, culminant à 89 jours au troisième trimestre 2021. Cette évolution suggère une rotation plus lente des stocks, ce qui pourrait indiquer une gestion des inventaires plus longue ou une accumulation accrue de stocks. Toutefois, une légère baisse est notée à la fin de la période, avec 76 jours au troisième trimestre 2021 et 2022, pouvant indiquer une tentative d'optimisation ou une réduction de stock en fin de cycle.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une évolution fluctuante est observable dans le cycle de rotation des comptes clients. Après un niveau stable autour de 52-54 jours jusqu'en 2017, une hausse est notée en 2018 avec un pic à 57 jours au troisième trimestre. Après cette augmentation, le nombre de jours diminue de façon significative vers 45 jours au premier trimestre 2020, puis oscille entre 45 et 53 jours par la suite. Cette tendance pourrait indiquer une amélioration de la gestion du crédit client, avec un raccourcissement du délai de recouvrement au fil du temps, notamment à partir de 2019, ce qui peut contribuer à une liquidité améliorée.
- Cycle de fonctionnement
- Ce ratio, qui combine généralement la rotation des stocks et des comptes clients, montre une tendance similaire aux deux composantes précédentes. La durée du cycle, initialement autour de 130-135 jours, tend à augmenter progressivement pour atteindre environ 138-140 jours vers la fin de la période analysée. La variation indique une extension du cycle opérationnel, suggérant que le délai moyen entre l’achat ou la production et la réalisation de la vente se rallonge, ce qui peut impacter la gestion de trésorerie. Cependant, en fin de période, une légère réduction du cycle à 126-128 jours pourrait laisser penser à une tentative d'amélioration de l'efficience opérationnelle.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
HCA Healthcare Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance globalement en augmentation à partir de la fin de l'année 2017, passant de valeurs inférieures à 3.00 et culminant à plus de 3.16 à la fin de 2018. Ensuite, une baisse progressive est observée à partir de 2019, atteignant une valeur de 2.31 au troisième trimestre 2022. Cette évolution indique une tendance à la réduction de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, traduisant éventuellement une période durant laquelle l'entreprise a allongé ses délais de paiement ou rencontré des changements dans ses relations avec ses fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs suivent une tendance à la hausse notable à partir du second semestre 2018, passant de valeurs proches de 115 jours, pour atteindre un pic à 158 jours au troisième trimestre 2022. Cette augmentation indique une prolongation progressive du délai moyen de paiement vis-à-vis des fournisseurs. La corrélation avec la baisse du taux de rotation suggère que l'entreprise a, au fil du temps, accordé davantage de délai pour régler ses fournisseurs, potentiellement dans une optique de gestion de ses flux de trésorerie ou suite à des modifications de ses accords commerciaux.
Cycle de conversion de trésorerie
HCA Healthcare Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a montré une stabilisation autour de 78 à 83 jours durant la période analysée, avec une légère tendance à l'augmentation vers la fin de la période. Après un pic à 88 jours à la fin de 2020, on observe une légère baisse à 76 jours au troisième trimestre de 2022, suggérant une amélioration de la gestion des stocks ou une réduction du délai de stockage.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont fluctué modérément, passant d’environ 52 à 54 jours en 2017, puis variant dans une fourchette de 45 à 53 jours jusqu’à 2022. Une tendance générale à la baisse se dessine à partir de 2019, culminant à environ 45 jours au troisième trimestre de 2020, indiquant une amélioration de la gestion du recouvrement des créances. Cette tendance à la réduction des délais pourrait témoigner d’une meilleure gestion du poste clients ou de stratégies de recouvrement plus efficaces.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une hausse significative, passant de 130 jours début 2017 à un pic de 158 jours au troisième trimestre de 2022. La tendance à long terme est à l’allongement du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait indiquer une stratégie de gestion de flux de trésorerie visant à prolonger le délai de paiement ou une détérioration des conditions de crédit fournisseur. La forte progression depuis 2018 souligne un changement notable dans la politique de gestion des comptes fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une évolution marquée, passant d’un solde proche de 2 jours début 2017 à des valeurs négatives atteignant -32 jours au troisième trimestre de 2022. On note une tendance à la diminution, avec notamment des valeurs négatives dès 2020, traduisant une réduction ou une accélération du délai global entre l’entrée et la sortie de trésorerie. La valeur négative indique que l'entreprise encaisse plus rapidement qu’elle ne paie, améliorant ainsi potentiellement sa liquidité et son cycle d’exploitation, bien que cette situation puisse aussi refléter une gestion plus agressive des paiements et des encaissements.