Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Sherwin-Williams Co., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Revenu net	2,681,400)	2,388,800)	2,020,100)	1,864,400)	2,030,400)
Dépréciation	297,400)	292,300)	264,000)	263,100)	268,000)
Charges locatives hors trésorerie	460,500)	452,700)	416,900)	400,700)	381,300)
Amortissement des immobilisations incorporelles	326,600)	330,200)	317,100)	309,500)	313,400)
(Gain) perte sur cession d’entreprise	—)	(20,100)	—)	111,900)	—)
(Gain) perte à l’extinction de la dette	—)	12,800)	—)	(1,400)	21,300)
Déficience	—)	57,900)	15,500)	—)	2,300)
Provisions pour questions environnementales, montant net	(1,300)	80,700)	(7,100)	(4,000)	37,100)
Provisions pour restructuration	—)	15,300)	47,300)	—)	—)
Impôts différés	(74,900)	(88,900)	(144,800)	(80,300)	(145,300)
Coût net des autres régimes d’avantages après-retraite	(17,000)	(15,800)	(1,600)	(3,900)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	138,100)	115,900)	99,700)	97,700)	95,900)
Amortissement des placements non négociés	75,000)	65,400)	38,500)	53,600)	84,800)
(Gain) perte à la vente ou à la disposition d’actifs	(49,900)	900)	(10,700)	(6,100)	(9,400)
Autre	6,100)	7,000)	43,900)	10,700)	7,900)
(Augmentation) diminution des comptes débiteurs	(10,700)	85,600)	(200,200)	(287,800)	10,300)
(Augmentation) diminution des stocks	(32,900)	323,400)	(666,700)	(228,100)	84,400)
Augmentation (diminution) des comptes fournisseurs	21,800)	(241,100)	46,600)	346,100)	227,200)
Augmentation (diminution) des impôts courus	(14,300)	(8,900)	(38,100)	(32,700)	99,200)
Augmentation (diminution) de la rémunération accumulée et des retenues d’impôt	(7,900)	75,700)	65,800)	(10,900)	197,700)
(Augmentation) diminution de l’impôt remboursable sur le revenu	800)	25,800)	47,600)	(38,500)	40,600)
Autre	(20,700)	306,700)	32,500)	(46,800)	(62,000)
Variation des comptes de fonds de roulement	(63,900)	567,200)	(712,500)	(298,700)	597,400)
Variation des passifs liés aux contrats de location-exploitation	(460,700)	(453,400)	(405,300)	(401,400)	(371,400)
Coûts encourus pour des questions liées à l’environnement	(24,100)	(35,300)	(23,800)	(41,300)	(39,000)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets d’exploitation	611,900)	1,384,800)	(62,900)	410,100)	1,244,300)
Autre	(140,100)	(251,700)	(37,300)	(29,900)	133,900)
Trésorerie nette d’exploitation	3,153,200)	3,521,900)	1,919,900)	2,244,600)	3,408,600)
Dépenses en immobilisations	(1,070,000)	(888,400)	(644,500)	(372,000)	(303,800)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(78,900)	(264,700)	(1,003,100)	(210,900)	—)
Produit de la cession d’entreprise	—)	103,700)	—)	122,500)	—)
Produit de la vente d’actifs	11,600)	70,100)	33,200)	14,800)	60,700)
Autre	(59,000)	(60,000)	6,800)	(30,800)	(79,300)
Liquidités nettes d’investissement	(1,196,300)	(1,039,300)	(1,607,600)	(476,400)	(322,400)
Augmentation (diminution) nette des emprunts à court terme	288,600)	(603,900)	214,400)	763,900)	(204,600)
Produit de la dette à long terme	848,700)	—)	999,700)	994,800)	999,000)
Remboursement de la dette à long terme	(1,100,000)	(136,400)	(260,300)	(422,900)	(1,204,700)
Paiements des frais de facilité de crédit et d’émission de titres de créance	(8,600)	—)	(7,300)	(11,500)	(10,000)
Versement de dividendes en espèces	(723,400)	(623,700)	(618,500)	(587,100)	(488,000)
Produit de l’exercice des options d’achat d’actions	242,000)	111,600)	67,300)	192,800)	182,700)
Achat d’actions propres	(1,738,800)	(1,432,000)	(883,200)	(2,752,300)	(2,446,300)
Produit de l’émission d’actions propres	—)	—)	22,000)	11,700)	182,400)
Produit d’opérations de financement immobilier	244,200)	306,500)	207,300)	—)	—)
Autre	(69,800)	(46,700)	(23,800)	(23,400)	(30,600)
Trésorerie nette de financement	(2,017,100)	(2,424,600)	(282,400)	(1,834,000)	(3,020,100)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(6,200)	20,000)	3,200)	4,900)	(1,300)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(66,400)	78,000)	33,100)	(60,900)	64,800)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	276,800)	198,800)	165,700)	226,600)	161,800)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	210,400)	276,800)	198,800)	165,700)	226,600)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Trésorerie nette d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	La trésorerie nette d’exploitation de Sherwin-Williams Co. a augmenté de 2022 à 2023, puis a légèrement diminué de 2023 à 2024.
Liquidités nettes d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	La trésorerie nette d’investissement de Sherwin-Williams Co. a augmenté de 2022 à 2023, puis a légèrement diminué de 2023 à 2024.
Trésorerie nette de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	La trésorerie nette de financement de Sherwin-Williams Co. a diminué de 2022 à 2023, puis a légèrement augmenté de 2023 à 2024.

Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Tableau des flux de trésorerie