Stock Analysis on Net
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LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 2 août 2019.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

LyondellBasell Industries N.V., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 juin 2019 33.77% = 11.61% × 2.91
31 mars 2019 42.14% = 14.29% × 2.95
31 déc. 2018 45.71% = 16.58% × 2.76
30 sept. 2018 53.35% = 20.53% × 2.60
30 juin 2018 55.05% = 21.60% × 2.55
31 mars 2018 54.62% = 19.75% × 2.76
31 déc. 2017 54.52% = 18.62% × 2.93
30 sept. 2017 51.16% = 14.85% × 3.45
30 juin 2017 53.06% = 15.10% × 3.51
31 mars 2017 55.76% = 15.16% × 3.68
31 déc. 2016 63.43% = 16.36% × 3.88
30 sept. 2016 63.60% = 16.52% × 3.85
30 juin 2016 65.27% = 17.50% × 3.73
31 mars 2016 68.41% = 18.41% × 3.72
31 déc. 2015 68.34% = 19.67% × 3.47
30 sept. 2015 61.05% = 18.69% × 3.27
30 juin 2015 57.36% = 18.48% × 3.10
31 mars 2015 58.77% = 18.31% × 3.21
31 déc. 2014 50.20% = 17.19% × 2.92
30 sept. 2014 — = — × 2.60
30 juin 2014 — = — × 2.48
31 mars 2014 — = — × 2.36

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

LyondellBasell Industries N.V., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2019 33.77% = 9.82% × 1.18 × 2.91
31 mars 2019 42.14% = 11.24% × 1.27 × 2.95
31 déc. 2018 45.71% = 12.02% × 1.38 × 2.76
30 sept. 2018 53.35% = 15.01% × 1.37 × 2.60
30 juin 2018 55.05% = 15.51% × 1.39 × 2.55
31 mars 2018 54.62% = 14.83% × 1.33 × 2.76
31 déc. 2017 54.52% = 14.15% × 1.32 × 2.93
30 sept. 2017 51.16% = 11.32% × 1.31 × 3.45
30 juin 2017 53.06% = 11.40% × 1.32 × 3.51
31 mars 2017 55.76% = 11.67% × 1.30 × 3.68
31 déc. 2016 63.43% = 13.14% × 1.24 × 3.88
30 sept. 2016 63.60% = 13.57% × 1.22 × 3.85
30 juin 2016 65.27% = 13.91% × 1.26 × 3.73
31 mars 2016 68.41% = 13.87% × 1.33 × 3.72
31 déc. 2015 68.34% = 13.67% × 1.44 × 3.47
30 sept. 2015 61.05% = 12.44% × 1.50 × 3.27
30 juin 2015 57.36% = 11.46% × 1.61 × 3.10
31 mars 2015 58.77% = 10.30% × 1.78 × 3.21
31 déc. 2014 50.20% = 9.15% × 1.88 × 2.92
30 sept. 2014 — = — × — × 2.60
30 juin 2014 — = — × — × 2.48
31 mars 2014 — = — × — × 2.36

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

LyondellBasell Industries N.V., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2019 33.77% = 0.84 × 0.92 × 12.68% × 1.18 × 2.91
31 mars 2019 42.14% = 0.89 × 0.93 × 13.54% × 1.27 × 2.95
31 déc. 2018 45.71% = 0.88 × 0.94 × 14.51% × 1.38 × 2.76
30 sept. 2018 53.35% = 1.01 × 0.94 × 15.83% × 1.37 × 2.60
30 juin 2018 55.05% = 0.98 × 0.94 × 16.78% × 1.39 × 2.55
31 mars 2018 54.62% = 0.90 × 0.94 × 17.51% × 1.33 × 2.76
31 déc. 2017 54.52% = 0.89 × 0.92 × 17.31% × 1.32 × 2.93
30 sept. 2017 51.16% = 0.72 × 0.92 × 17.12% × 1.31 × 3.45
30 juin 2017 53.06% = 0.72 × 0.92 × 17.17% × 1.32 × 3.51
31 mars 2017 55.76% = 0.74 × 0.92 × 17.23% × 1.30 × 3.68
31 déc. 2016 63.43% = 0.73 × 0.94 × 19.00% × 1.24 × 3.88
30 sept. 2016 63.60% = 0.74 × 0.94 × 19.46% × 1.22 × 3.85
30 juin 2016 65.27% = 0.73 × 0.95 × 20.20% × 1.26 × 3.73
31 mars 2016 68.41% = 0.72 × 0.95 × 20.40% × 1.33 × 3.72
31 déc. 2015 68.34% = 0.72 × 0.95 × 19.91% × 1.44 × 3.47
30 sept. 2015 61.05% = 0.72 × 0.95 × 18.20% × 1.50 × 3.27
30 juin 2015 57.36% = 0.73 × 0.95 × 16.56% × 1.61 × 3.10
31 mars 2015 58.77% = 0.73 × 0.95 × 14.82% × 1.78 × 3.21
31 déc. 2014 50.20% = 0.73 × 0.94 × 13.30% × 1.88 × 2.92
30 sept. 2014 — = — × — × — × — × 2.60
30 juin 2014 — = — × — × — × — × 2.48
31 mars 2014 — = — × — × — × — × 2.36

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T2 2019 est la diminution de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

LyondellBasell Industries N.V., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 juin 2019 11.61% = 9.82% × 1.18
31 mars 2019 14.29% = 11.24% × 1.27
31 déc. 2018 16.58% = 12.02% × 1.38
30 sept. 2018 20.53% = 15.01% × 1.37
30 juin 2018 21.60% = 15.51% × 1.39
31 mars 2018 19.75% = 14.83% × 1.33
31 déc. 2017 18.62% = 14.15% × 1.32
30 sept. 2017 14.85% = 11.32% × 1.31
30 juin 2017 15.10% = 11.40% × 1.32
31 mars 2017 15.16% = 11.67% × 1.30
31 déc. 2016 16.36% = 13.14% × 1.24
30 sept. 2016 16.52% = 13.57% × 1.22
30 juin 2016 17.50% = 13.91% × 1.26
31 mars 2016 18.41% = 13.87% × 1.33
31 déc. 2015 19.67% = 13.67% × 1.44
30 sept. 2015 18.69% = 12.44% × 1.50
30 juin 2015 18.48% = 11.46% × 1.61
31 mars 2015 18.31% = 10.30% × 1.78
31 déc. 2014 17.19% = 9.15% × 1.88
30 sept. 2014 — = — × —
30 juin 2014 — = — × —
31 mars 2014 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T2 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

LyondellBasell Industries N.V., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 juin 2019 11.61% = 0.84 × 0.92 × 12.68% × 1.18
31 mars 2019 14.29% = 0.89 × 0.93 × 13.54% × 1.27
31 déc. 2018 16.58% = 0.88 × 0.94 × 14.51% × 1.38
30 sept. 2018 20.53% = 1.01 × 0.94 × 15.83% × 1.37
30 juin 2018 21.60% = 0.98 × 0.94 × 16.78% × 1.39
31 mars 2018 19.75% = 0.90 × 0.94 × 17.51% × 1.33
31 déc. 2017 18.62% = 0.89 × 0.92 × 17.31% × 1.32
30 sept. 2017 14.85% = 0.72 × 0.92 × 17.12% × 1.31
30 juin 2017 15.10% = 0.72 × 0.92 × 17.17% × 1.32
31 mars 2017 15.16% = 0.74 × 0.92 × 17.23% × 1.30
31 déc. 2016 16.36% = 0.73 × 0.94 × 19.00% × 1.24
30 sept. 2016 16.52% = 0.74 × 0.94 × 19.46% × 1.22
30 juin 2016 17.50% = 0.73 × 0.95 × 20.20% × 1.26
31 mars 2016 18.41% = 0.72 × 0.95 × 20.40% × 1.33
31 déc. 2015 19.67% = 0.72 × 0.95 × 19.91% × 1.44
30 sept. 2015 18.69% = 0.72 × 0.95 × 18.20% × 1.50
30 juin 2015 18.48% = 0.73 × 0.95 × 16.56% × 1.61
31 mars 2015 18.31% = 0.73 × 0.95 × 14.82% × 1.78
31 déc. 2014 17.19% = 0.73 × 0.94 × 13.30% × 1.88
30 sept. 2014 — = — × — × — × —
30 juin 2014 — = — × — × — × —
31 mars 2014 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T2 2019 est la diminution de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

LyondellBasell Industries N.V., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 juin 2019 9.82% = 0.84 × 0.92 × 12.68%
31 mars 2019 11.24% = 0.89 × 0.93 × 13.54%
31 déc. 2018 12.02% = 0.88 × 0.94 × 14.51%
30 sept. 2018 15.01% = 1.01 × 0.94 × 15.83%
30 juin 2018 15.51% = 0.98 × 0.94 × 16.78%
31 mars 2018 14.83% = 0.90 × 0.94 × 17.51%
31 déc. 2017 14.15% = 0.89 × 0.92 × 17.31%
30 sept. 2017 11.32% = 0.72 × 0.92 × 17.12%
30 juin 2017 11.40% = 0.72 × 0.92 × 17.17%
31 mars 2017 11.67% = 0.74 × 0.92 × 17.23%
31 déc. 2016 13.14% = 0.73 × 0.94 × 19.00%
30 sept. 2016 13.57% = 0.74 × 0.94 × 19.46%
30 juin 2016 13.91% = 0.73 × 0.95 × 20.20%
31 mars 2016 13.87% = 0.72 × 0.95 × 20.40%
31 déc. 2015 13.67% = 0.72 × 0.95 × 19.91%
30 sept. 2015 12.44% = 0.72 × 0.95 × 18.20%
30 juin 2015 11.46% = 0.73 × 0.95 × 16.56%
31 mars 2015 10.30% = 0.73 × 0.95 × 14.82%
31 déc. 2014 9.15% = 0.73 × 0.94 × 13.30%
30 sept. 2014 — = — × — × —
30 juin 2014 — = — × — × —
31 mars 2014 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au T2 2019 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.