Stock Analysis on Net
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Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 27 juillet 2022.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Sherwin-Williams Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 juin 2022 78.89% = 7.96% × 9.91
31 mars 2022 81.71% = 8.40% × 9.73
31 déc. 2021 76.50% = 9.02% × 8.48
30 sept. 2021 73.13% = 9.49% × 7.71
30 juin 2021 76.43% = 10.58% × 7.22
31 mars 2021 68.81% = 10.37% × 6.64
31 déc. 2020 56.23% = 9.95% × 5.65
30 sept. 2020 44.49% = 9.00% × 4.95
30 juin 2020 45.03% = 8.50% × 5.30
31 mars 2020 49.19% = 7.86% × 6.25
31 déc. 2019 37.38% = 7.52% × 4.97
30 sept. 2019 34.64% = 6.68% × 5.19
30 juin 2019 31.25% = 5.53% × 5.65
31 mars 2019 31.90% = 5.27% × 6.06
31 déc. 2018 29.72% = 5.79% × 5.13
30 sept. 2018 47.93% = 9.53% × 5.03
30 juin 2018 49.84% = 9.27% × 5.38
31 mars 2018 48.33% = 8.76% × 5.52
31 déc. 2017 48.00% = 8.88% × 5.41
30 sept. 2017 — = — × 7.58
30 juin 2017 — = — × 8.66
31 mars 2017 — = — × 3.38

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours du T2 2022 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Sherwin-Williams Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2022 78.89% = 8.45% × 0.94 × 9.91
31 mars 2022 81.71% = 9.00% × 0.93 × 9.73
31 déc. 2021 76.50% = 9.35% × 0.97 × 8.48
30 sept. 2021 73.13% = 10.00% × 0.95 × 7.71
30 juin 2021 76.43% = 11.05% × 0.96 × 7.22
31 mars 2021 68.81% = 11.23% × 0.92 × 6.64
31 déc. 2020 56.23% = 11.06% × 0.90 × 5.65
30 sept. 2020 44.49% = 10.41% × 0.86 × 4.95
30 juin 2020 45.03% = 9.83% × 0.87 × 5.30
31 mars 2020 49.19% = 8.98% × 0.88 × 6.25
31 déc. 2019 37.38% = 8.61% × 0.87 × 4.97
30 sept. 2019 34.64% = 7.81% × 0.86 × 5.19
30 juin 2019 31.25% = 6.61% × 0.84 × 5.65
31 mars 2019 31.90% = 6.27% × 0.84 × 6.06
31 déc. 2018 29.72% = 6.32% × 0.92 × 5.13
30 sept. 2018 47.93% = 10.92% × 0.87 × 5.03
30 juin 2018 49.84% = 10.84% × 0.85 × 5.38
31 mars 2018 48.33% = 11.02% × 0.79 × 5.52
31 déc. 2017 48.00% = 11.83% × 0.75 × 5.41
30 sept. 2017 — = — × — × 7.58
30 juin 2017 — = — × — × 8.66
31 mars 2017 — = — × — × 3.38

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2022 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Sherwin-Williams Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2022 78.89% = 0.83 × 0.86 × 11.89% × 0.94 × 9.91
31 mars 2022 81.71% = 0.83 × 0.87 × 12.52% × 0.93 × 9.73
31 déc. 2021 76.50% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97 × 8.48
30 sept. 2021 73.13% = 0.81 × 0.88 × 14.11% × 0.95 × 7.71
30 juin 2021 76.43% = 0.80 × 0.89 × 15.48% × 0.96 × 7.22
31 mars 2021 68.81% = 0.80 × 0.89 × 15.76% × 0.92 × 6.64
31 déc. 2020 56.23% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90 × 5.65
30 sept. 2020 44.49% = 0.81 × 0.87 × 14.76% × 0.86 × 4.95
30 juin 2020 45.03% = 0.81 × 0.86 × 14.04% × 0.87 × 5.30
31 mars 2020 49.19% = 0.78 × 0.86 × 13.44% × 0.88 × 6.25
31 déc. 2019 37.38% = 0.78 × 0.85 × 13.02% × 0.87 × 4.97
30 sept. 2019 34.64% = 0.78 × 0.83 × 12.00% × 0.86 × 5.19
30 juin 2019 31.25% = 0.78 × 0.80 × 10.47% × 0.84 × 5.65
31 mars 2019 31.90% = 0.81 × 0.79 × 9.77% × 0.84 × 6.06
31 déc. 2018 29.72% = 0.82 × 0.79 × 9.85% × 0.92 × 5.13
30 sept. 2018 47.93% = 1.24 × 0.81 × 10.94% × 0.87 × 5.03
30 juin 2018 49.84% = 1.20 × 0.81 × 11.15% × 0.85 × 5.38
31 mars 2018 48.33% = 1.20 × 0.82 × 11.20% × 0.79 × 5.52
31 déc. 2017 48.00% = 1.19 × 0.85 × 11.68% × 0.75 × 5.41
30 sept. 2017 — = — × — × — × — × 7.58
30 juin 2017 — = — × — × — × — × 8.66
31 mars 2017 — = — × — × — × — × 3.38

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T2 2022 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Sherwin-Williams Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 juin 2022 7.96% = 8.45% × 0.94
31 mars 2022 8.40% = 9.00% × 0.93
31 déc. 2021 9.02% = 9.35% × 0.97
30 sept. 2021 9.49% = 10.00% × 0.95
30 juin 2021 10.58% = 11.05% × 0.96
31 mars 2021 10.37% = 11.23% × 0.92
31 déc. 2020 9.95% = 11.06% × 0.90
30 sept. 2020 9.00% = 10.41% × 0.86
30 juin 2020 8.50% = 9.83% × 0.87
31 mars 2020 7.86% = 8.98% × 0.88
31 déc. 2019 7.52% = 8.61% × 0.87
30 sept. 2019 6.68% = 7.81% × 0.86
30 juin 2019 5.53% = 6.61% × 0.84
31 mars 2019 5.27% = 6.27% × 0.84
31 déc. 2018 5.79% = 6.32% × 0.92
30 sept. 2018 9.53% = 10.92% × 0.87
30 juin 2018 9.27% = 10.84% × 0.85
31 mars 2018 8.76% = 11.02% × 0.79
31 déc. 2017 8.88% = 11.83% × 0.75
30 sept. 2017 — = — × —
30 juin 2017 — = — × —
31 mars 2017 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T2 2022 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Sherwin-Williams Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 juin 2022 7.96% = 0.83 × 0.86 × 11.89% × 0.94
31 mars 2022 8.40% = 0.83 × 0.87 × 12.52% × 0.93
31 déc. 2021 9.02% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97
30 sept. 2021 9.49% = 0.81 × 0.88 × 14.11% × 0.95
30 juin 2021 10.58% = 0.80 × 0.89 × 15.48% × 0.96
31 mars 2021 10.37% = 0.80 × 0.89 × 15.76% × 0.92
31 déc. 2020 9.95% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90
30 sept. 2020 9.00% = 0.81 × 0.87 × 14.76% × 0.86
30 juin 2020 8.50% = 0.81 × 0.86 × 14.04% × 0.87
31 mars 2020 7.86% = 0.78 × 0.86 × 13.44% × 0.88
31 déc. 2019 7.52% = 0.78 × 0.85 × 13.02% × 0.87
30 sept. 2019 6.68% = 0.78 × 0.83 × 12.00% × 0.86
30 juin 2019 5.53% = 0.78 × 0.80 × 10.47% × 0.84
31 mars 2019 5.27% = 0.81 × 0.79 × 9.77% × 0.84
31 déc. 2018 5.79% = 0.82 × 0.79 × 9.85% × 0.92
30 sept. 2018 9.53% = 1.24 × 0.81 × 10.94% × 0.87
30 juin 2018 9.27% = 1.20 × 0.81 × 11.15% × 0.85
31 mars 2018 8.76% = 1.20 × 0.82 × 11.20% × 0.79
31 déc. 2017 8.88% = 1.19 × 0.85 × 11.68% × 0.75
30 sept. 2017 — = — × — × — × —
30 juin 2017 — = — × — × — × —
31 mars 2017 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T2 2022 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Sherwin-Williams Co., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 juin 2022 8.45% = 0.83 × 0.86 × 11.89%
31 mars 2022 9.00% = 0.83 × 0.87 × 12.52%
31 déc. 2021 9.35% = 0.83 × 0.87 × 12.95%
30 sept. 2021 10.00% = 0.81 × 0.88 × 14.11%
30 juin 2021 11.05% = 0.80 × 0.89 × 15.48%
31 mars 2021 11.23% = 0.80 × 0.89 × 15.76%
31 déc. 2020 11.06% = 0.81 × 0.88 × 15.57%
30 sept. 2020 10.41% = 0.81 × 0.87 × 14.76%
30 juin 2020 9.83% = 0.81 × 0.86 × 14.04%
31 mars 2020 8.98% = 0.78 × 0.86 × 13.44%
31 déc. 2019 8.61% = 0.78 × 0.85 × 13.02%
30 sept. 2019 7.81% = 0.78 × 0.83 × 12.00%
30 juin 2019 6.61% = 0.78 × 0.80 × 10.47%
31 mars 2019 6.27% = 0.81 × 0.79 × 9.77%
31 déc. 2018 6.32% = 0.82 × 0.79 × 9.85%
30 sept. 2018 10.92% = 1.24 × 0.81 × 10.94%
30 juin 2018 10.84% = 1.20 × 0.81 × 11.15%
31 mars 2018 11.02% = 1.20 × 0.82 × 11.20%
31 déc. 2017 11.83% = 1.19 × 0.85 × 11.68%
30 sept. 2017 — = — × — × —
30 juin 2017 — = — × — × —
31 mars 2017 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T2 2022 est la baisse de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.