Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
LyondellBasell Industries N.V., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montrée une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Il commence à 2,62 au premier trimestre 2014, puis fluctue quelque peu, atteignant un niveau plus faible à plusieurs reprises, notamment à 1,47 au deuxième trimestre 2019. Cette baisse progressive indique une stabilité relative de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs courants, mais une diminution du niveau de couverture au fil du temps, signalant une consolidation ou une réduction des actifs à court terme disponibles pour couvrir ces dettes.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une diminution notable tout au long de la période. Il débute à 1,44 en mars 2014 et chute à 0,64 au deuxième trimestre 2019. La réduction du ratio suggère une diminution de la liquidité immédiate, notamment une baisse de la proportion d’actifs rapidement mobilisables par rapport aux dettes à court terme. La tendance est marquée par une baisse régulière, avec quelques fluctuations, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une dégradation de la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie affiche la tendance la plus marquée à la baisse. Il démarre à 0,72 fin mars 2014, puis descend de façon constante, atteignant 0,11 au deuxième trimestre 2019. Cela indique une réduction significative des liquidités immédiates en trésorerie ou équivalents de trésorerie, remettant en question la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités disponibles. La baisse continue pourrait signaler un retrait ou une utilisation accrue de la trésorerie ou une difficulté à maintenir des soldes de trésorerie suffisants.
- Résumé général
- Les trois ratios de liquidité présentent une tendance à la dégradation sur la période analysée, avec une baisse progressive de leur capacité à couvrir les obligations à court terme à l’aide des actifs disponibles. La diminution du ratio de liquidité actuel n’est pas aussi marquée que celle du ratio de liquidité de trésorerie, ce qui laisse entendre que la partie la plus liquide des actifs s’est fortement réduite. La tendance globale dénote une détérioration du profil de liquidité, pouvant poser des enjeux de gestion de la liquidité à court terme, notamment en termes de capacité à faire face rapidement à des obligations financières sans devoir mobiliser des actifs à plus long terme ou liquider rapidement des investissements.
Ratio de liquidité actuel
LyondellBasell Industries N.V., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la baisse de l'actif circulant est observable sur la période, passant d'environ 14 993 millions de dollars au premier trimestre 2014 à un niveau inférieur d'environ 10 566 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. Cette réduction progressive indique une diminution globale des liquidités ou des actifs à court terme, avec certaines fluctuations saisonnières ou spécifiques à chaque trimestre. Après un recul notable entre le troisième trimestre 2014 et le premier trimestre 2015, la valeur reste globalement en diminution, témoignant d'une gestion ou d'une évolution dans la liquidité ou la rotation des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à l’augmentation sur la période, passant de 5 720 millions de dollars au premier trimestre 2014 à un pic de 7 538 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Après une baisse significative entre 2014 et 2016, le passif à court terme affiche une reprise et une croissance continue, notamment à partir de 2018. Cette évolution pourrait indiquer un accroissement des obligations immédiates ou une consolidation du financement à court terme de la société.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, montre une tendance à la baisse initiale, passant d’un niveau élevé de 2.62 en mars 2014 à 1.47 en juin 2019. Bien que ce ratio ait connu une stabilité relative entre 2016 et 2018 (se maintenant généralement autour de 2 à 2.4), la chute observée en 2019 indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. Cela pourrait signaler une gestion plus tendue de la liquidité ou une modification dans la structure des actifs et passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
LyondellBasell Industries N.V., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a montré une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 8 248 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 à un niveau plus faible de 4 461 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Après une diminution progressive jusqu'au troisième trimestre 2015, une stabilité relative a été observée avec des fluctuations mineures, avant une nouvelle tendance à la baisse à partir du troisième trimestre 2017. La diminution significative entre fin 2017 et fin 2018, notamment, indique une contraction importante de ces actifs rapidement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance générale à la hausse depuis 2014, passant de 5 720 millions de dollars à 7 513 millions au troisième trimestre 2019. Cette augmentation montre une intensification du besoin en financement à court terme, notamment à partir de 2018, où une croissance notable a été enregistrée, signalant potentiellement une pression accrue sur la liquidité à court terme ou une gestion accrue des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
-
- Ce ratio, indicatif de la capacité de couvrir les passifs à court terme par les actifs rapidement mobilisables, a présenté une tendance variable sur la période. Après être tombé à un niveau bas de 0,64 en fin 2018, il a rebondi à 0,68 au deuxième trimestre 2019, mais reste inférieur à 1 depuis début 2018, suggérant une liquidité plus tendue et une capacité limitée à couvrir immédiatement les obligations à court terme avec les actifs rapides disponibles.
- Les valeurs fluctuantes et en baisse du ratio, notamment en 2018, indiquent une détérioration de la position de liquidité à court terme, pouvant refléter une gestion prudente ou des contraintes financières accrues.
- Analyse globale
- Les données indiquent une contraction sensible des actifs rapides, couplée à une augmentation du passif à court terme, traduisant une pression accrue sur la liquidité à court terme de l'entreprise. La baisse persistante du ratio de liquidité rapide renforce cette interprétation, illustrant une réduction de la capacité à faire face rapidement aux obligations immédiates. Ces tendances doivent être surveillées de près, car elles mettent en évidence un possible resserrement des ressources de liquidité face à des besoins de financement croissants à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
LyondellBasell Industries N.V., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise présente une tendance à la baisse au cours de la période analysée. Après un pic à 4 107 millions de dollars en mars 2014, elle diminue de façon progressive, atteignant un minimum à 1 293 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. Cette baisse constante indique une réduction des liquidités disponibles ou une utilisation accrue des fonds de trésorerie au fil du temps.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme demeure relativement élevé tout au long de la période, avec une tendance générale à la hausse. En mars 2014, il se situe à 5 720 millions de dollars, puis progresse pour atteindre 7 513 millions de dollars en juin 2019. Cette augmentation suggère une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations immédiates de l'entreprise, ce qui pourrait impacter sa liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une tendance à la dégradation progressive, passant de 0,72 en mars 2014 à un minimum de 0,11 en juin 2019, avec quelques fluctuations intercalaires. La baisse de ce ratio traduit une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible. La chute notable à partir de 2018 indique une fragilisation de la liquidité relative face au passif à court terme accru.
- Synthèse générale
- Au cours de la période étudiée, l'entreprise a connu une diminution importante de sa trésorerie, accompagnée d'une augmentation du passif à court terme. La contraction du ratio de liquidité de trésorerie reflète une dégradation progressive de sa capacité à faire face à ses obligations immédiates par ses liquidités disponibles. Ces tendances pourraient signaler des défis en termes de gestion de liquidité, nécessitant une attention particulière pour assurer la stabilité financière à court terme. La période montre également une volatilité dans certains indicateurs, soulignant l'importance d'une gestion stratégique pour optimiser la position financière face aux pressions du marché et aux enjeux opérationnels.