Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
LyondellBasell Industries N.V., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 0,58 au premier trimestre de 2014 à un pic de 1,49 au troisième trimestre de 2016. Après ce point culminant, il a connu une diminution progressive, atteignant 0,78 au premier trimestre de 2019. La fluctuation indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres jusqu'à 2016, suivie d'une réduction de l'endettement relatif à cette période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire au ratio précédent, avec une croissance jusqu’à un maximum de 1,49 au troisième trimestre de 2016, puis une baisse notable pour revenir à 1,09 au troisième trimestre de 2019. Cela suggère une augmentation de l’endettement global, y compris les passifs de location, jusqu’en 2016, suivie d’un désendettement relatif.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et du ratio de la dette sur le total du capital
- Ces deux ratios ont également augmenté jusqu’en 2016, atteignant respectivement 0,6 et 0,59. Après cette période, ils ont connu une baisse progressive, indiquant une réduction de la part de la dette dans la structure financière globale, mais sans retrouver les niveaux initiaux de 2014.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio, plus global, est resté relativement stabilisé autour de 0,25 à 0,38 dans la majeure partie de la période, avec une légère hausse à 0,39 en 2016, avant de revenir à 0,33 en 2019. La stabilité relative indique une gestion prudente de l’endettement opérationnel, malgré une légère tendance à la hausse jusqu’à 2016.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a progressé de 0,25 en début de période à un maximum de 0,39 en 2016, puis a diminué pour atteindre 0,38 en 2019. La tendance reflète une augmentation de la part de la dette dans l’actif total, suivie d’un désendettement relatif similaire à celui observé pour d’autres ratios.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a enregistré une tendance à la hausse jusqu’à 3,85 au troisième trimestre 2016, puis a diminué pour atteindre 2,91 au troisième trimestre 2019. La variation indique une augmentation de la dette financière par rapport à l’EBITDA, ce qui peut représenter une pression accrue sur la capacité de service de la dette jusqu’en 2016, avant une amélioration de la situation financière.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, non mesuré jusqu’en juin 2014, a augmenté jusqu’à 21,47 au troisième trimestre 2015, puis a légèrement diminué pour atteindre environ 12, de 2016 à 2019. La baisse de ce ratio suggère une réduction de la capacité relative à couvrir les intérêts avec l’EBITDA, indiquant une pression accrue sur la rentabilité en termes de service de la dette à partir de 2016, mais restant à un niveau suffisamment confortable jusqu’en 2017. Après cette période, la couverture des intérêts se réduit significativement, ce qui pourrait signaler des enjeux pour la rentabilité ou la gestion de la dette.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
LyondellBasell Industries N.V., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Part totale de la Société dans les capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Part totale de la Société dans les capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse globale, passant d'environ 6,8 milliards de dollars US en mars 2014 à près de 10,4 milliards de dollars US en juin 2019. Cette augmentation indique une croissance progressive de l'endettement, avec des pics observés vers la fin 2015 et l'année 2018, témoignant de financements supplémentaires ou de refinancements réalisés durant cette période. Cependant, la croissance n'est pas linéaire, avec certaines périodes de stabilisation et de légère baisse, notamment entre mi-2017 et début 2018, avant une nouvelle augmentation à partir de 2018.
- Part totale de la Société dans les capitaux propres
- La part détenue par la société dans ses capitaux propres, exprimée en millions de dollars, présente une tendance variable. Après un déclin important de 2014 à 2015, de 11 791 millions USD à 6 344 millions USD, cette contribution remonte de façon progressive à partir de 2016 jusqu’à atteindre près de 10 700 millions USD en juin 2019. Cette évolution reflète probablement une augmentation des fonds propres à partir de 2016, en parallèle de la croissance de la dette, ce qui pourrait indiquer une stratégie visant à renforcer le capital tout en augmentant l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de financement par emprunt par rapport aux fonds propres, connaît une augmentation significative de 2014 à 2015, passant de 0,58 à 1,11. La période suivante voit une tendance à la stabilisation avec quelques oscillations, culminant à 1,45 en septembre 2016. Ensuite, le ratio diminue régulièrement, atteignant environ 0,81 en septembre 2018. Cette baisse traduit une amélioration relative de la structure financière, avec une diminution du levier financier ou un renforcement des fonds propres. Vers 2019, le ratio fléchit légèrement puis se stabilise autour de 0,97 à la fin de la période, indiquant une gestion équilibrée de la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
LyondellBasell Industries N.V., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Part totale de la Société dans les capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Part totale de la Société dans les capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale :
- La dette totale enregistre une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle commence à environ 6,8 milliards de dollars en mars 2014 et atteint plus de 11,7 milliards de dollars au deuxième trimestre 2019. Cette augmentation progressive indique une montée significative de l'endettement, notamment après le premier semestre 2015, où la dette dépasse rapidement la barre des 8 milliards de dollars et continue de croître par la suite.
- Variation des capitaux propres :
- Les capitaux propres de l'entreprise suivent une tendance fluctuante mais globalement à la hausse à partir de leur point bas en mars 2015, puis continuent d’augmenter, culminant à un peu plus de 11 milliards de dollars au troisième trimestre 2017. Cependant, ils présentent également une période de déclin, notamment entre 2014 et 2015, puis augmentent de nouveau par la suite. La croissance des capitaux propres devient plus stabilisée vers la fin de la période, atteignant environ 10,7 milliards de dollars en juin 2019.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres :
- Ce ratio montre une tendance d’augmentation jusqu’au troisième trimestre 2015, culminant à environ 1.45, ce qui indique un endettement substantiel par rapport aux fonds propres. À partir de cette période, il commence à diminuer, atteignant un point bas à environ 0.78 au troisième trimestre 2018, témoignant d’une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres. Cependant, la tendance se réinverse légèrement vers la fin, retrouvant un ratio supérieur à 1 en mars 2019, ce qui indique une reprise du niveau d’endettement par rapport aux fonds propres.
- Observations générales :
- La période considérée témoigne d’une augmentation constante de l’endettement global, dans un contexte où la part des capitaux propres varie mais tend à augmenter après des baisses intermédiaires. Le ratio d’endettement a connu une forte hausse, illustrant une reliance accrue à la dette pour financer l’activité ou d’autres opérations. La stabilité relative des capitaux propres après 2015 suggère une gestion prudente visant à équilibrer la structure financière, mais la croissance de la dette reste une caractéristique notable durant cette période, pouvant indiquer une stratégie financière orientée vers un financement à effet de levier accru.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
LyondellBasell Industries N.V., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Part totale de la Société dans les capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une tendance globale à la hausse. À partir de 6 827 millions de dollars en mars 2014, la dette a augmenté de manière continue, atteignant 10 904 millions de dollars à la fin juin 2019. Des fluctuations mineures ont été observées, notamment une phase de stabilisation autour de 8 613 à 8 540 millions de dollars entre 2017 et 2018, avant une nouvelle croissance significative débutée en 2018, culminant à plus de 10 milliards de dollars en juin 2019. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement de l'entreprise sur la période.
- Total du capital
- Le total du capital suit une tendance à la hausse sur la période, passant de 18 618 millions de dollars en mars 2014 à 20 1423 millions de dollars en juin 2019. Dans l’ensemble, cette augmentation reflète une croissance de l’actif total de l’entreprise, avec des périodes de stabilité ou de légère baisse, notamment entre 2014 et début 2017, avant une augmentation significative à partir de 2017. La croissance du capital indique que l'entreprise a renforcé ses fonds propres au fil du temps, probablement à travers des bénéfices réinvestis ou des émissions de capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 0,37 en mars 2014 à un pic de 0,60 en décembre 2016. Après cette période, une tendance à la baisse est observée, le ratio diminuant pour atteindre environ 0,45 à 0,47 au troisième trimestre 2018, puis se stabilisant autour de 0,49 jusqu’au dernier point de la période analysée. La hausse initiale indique un accroissement du levier financier de l’entreprise, alors que la baisse ultérieure suggère un efforts pour réduire la dépendance à l’endettement ou une amélioration de la structure de financement via une augmentation des fonds propres. La stabilité récente du ratio reflète une gestion équilibrée du levier financier à la fin de la période.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
LyondellBasell Industries N.V., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Part totale de la Société dans les capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise a connu une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Après une valeur initiale d’environ 6,8 milliards de dollars en mars 2014, la dette a augmenté de manière progressive, atteignant un pic à environ 11,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2019. Cette croissance indique une augmentation progressive de l’endettement sur la période, notamment à partir de 2015, où la dette dépasse régulièrement les 8 milliards et continue d’augmenter jusqu’à dépasser 11 milliards en 2019. La tendance témoigne d’un recours accru au financement par emprunt au fil du temps. La vitesse de croissance semble s’accélérer dans la dernière phase, évoquant une augmentation plus soutenue de l’endettement dans cette période.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, incluant le passif et le patrimoine, présente une tendance haussière continue tout au long de la période, passant de 18,6 milliards de dollars en mars 2014 à plus de 22,4 milliards de dollars en juin 2019. Le capital a connu des fluctuations, notamment une baisse notable entre 2014 et 2015, puis une reprise régulière à partir de cette année. La croissance du capital montre une extension constante, reflétant peut-être une valorisation progressive des actifs ou d’apports en capital. En somme, la croissance du total du capital a permis d’accompagner l’augmentation de la dette tout en conservant une structure financière globalement en expansion.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, indicateur clé de la structure financière, a connu une évolution en dents de scie avec une tendance globale à l’augmentation jusqu’en 2016, atteignant environ 0,60, ce qui indique que la dette représentait près de 60% du total du capital à cette période. Par la suite, une amélioration partielle s’observe à partir de 2017, avec le ratio passant sous la barre de 0,50, signifiant une réduction relative de la dette par rapport au capital. Cependant, à partir de 2018, le ratio remonte, se stabilisant à environ 0,52, signalant une dégradation relative, possiblement due à une augmentation proportionnelle de la dette ou à une stagnation ou décroissance du capital. Ce mouvement reflète une structure de financement qui a connu des ajustements, avec une période de relative désendettement puis une stabilisation ou une augmentation modérée de l’endettement par rapport au capital total dans la période récente.
Ratio d’endettement
LyondellBasell Industries N.V., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a augmenté de manière constante. Au premier trimestre 2014, elle s'élevait à 6 827 millions de dollars américains, puis a connu une croissance progressive pour atteindre 9 904 millions de dollars à la fin du deuxième trimestre 2019. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement global sur la période, avec une hausse notable à partir de 2015, atteignant un pic en 2019. La croissance de la dette peut refléter des stratégies d'investissement ou de financement de projets, mais aussi une augmentation de la levée de capitaux par emprunt.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l'entreprise a connu une tendance à la hausse, passant de 27 827 millions de dollars en mars 2014 à 31 171 millions de dollars en septembre 2019. Malgré une baisse initiale, notamment au cours de l’année 2014, la tendance generale est une augmentation continue, confirmant une expansion du portefeuille d’actifs. Cette croissance pourrait résulter de nouvelles acquisitions, investissements ou de l’accroissement de la valeur des actifs existants.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a augmenté de 0,25 au premier trimestre 2014 à 0,39 en septembre 2015, marquant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres ou à la capitalisation totale. Par la suite, une légère diminution est observée, passant à 0,35 en décembre 2016, puis à 0,33 en juin 2017, où il se stabilise. La tendance indique qu’après une période d’accroissement du levier financier, l’entreprise a cherché à réduire son ratio d’endettement, probablement pour améliorer sa structure financière ou gérer ses risques. La stabilité relative de ce ratio à partir de 2017 témoigne d’une gestion plus prudente de l’endettement en contexte de croissance de l’actif et de la dette totale.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
LyondellBasell Industries N.V., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 6 827 millions de dollars en mars 2014 à un pic de 11 706 millions de dollars en septembre 2019. Après une croissance régulière, notamment entre 2014 et 2016, la dette a continué d'augmenter, atteignant son maximum en fin de période. Cette augmentation indique une augmentation du financement par endettement sur la période, potentiellement pour financer des investissements ou couvrir des besoins de liquidités.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a également progressé de manière continue, passant de 27 827 millions de dollars en mars 2014 à 31 171 millions de dollars en septembre 2019. La croissance de l'actif est régulière, avec une hausse notable à partir de 2016, suggérant une expansion de l'entreprise ou l'acquisition d'actifs. La croissance de l'actif total sur la période témoigne d'une stratégie d'investissement ou de développement soutenue.
- Ratio d'endettement par rapport à l'actif
- Le ratio d'endettement a augmenté progressivement de 0,25 en mars 2014 à un maximum de 0,39 en septembre 2015, puis a diminué à plusieurs reprises jusqu'à atteindre 0,30 en mars 2019. Cette évolution indique une fluctuation de la proportion de la dette par rapport à l'actif total, avec une tendance générale à une réduction du levier financier à partir de 2016, ce qui pourrait refléter une amélioration de la structure financière ou une gestion prudente de l'endettement après une phase d'expansion.
Ratio d’endettement financier
LyondellBasell Industries N.V., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Part totale de la Société dans les capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Part totale de la Société dans les capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l'entreprise présente une tendance à la croissance globale. Après une réduction de la valeur entre le premier trimestre 2014 (27827 millions de dollars) et le troisième trimestre 2015 (23419 millions de dollars), on observe une reprise et une augmentation progressive à partir de cette date. Au dernier trimestre de l’échantillon, en septembre 2019, le total de l’actif atteint 31171 millions de dollars, représentant une augmentation significative par rapport au début de la période analysée.
- Évolution de la part totale dans les capitaux propres
- La part totale dans les capitaux propres suit une tendance à la progression sur la période considérée. Elle diminue initialement entre mars 2014 (11791 millions de dollars) et juin 2014 (10753 millions de dollars), puis chute davantage jusqu’en sept. 2015 (6283 millions de dollars). À partir de cette phase de déclin, on constate une reprise progressive, avec une croissance notable à partir de 2016. En septembre 2017, la part dans les capitaux propres atteint 10602 millions de dollars, et continue de croître pour dépasser 11000 millions de dollars au premier semestre 2019. Cette évolution reflète une amélioration progressive de la solvabilité et de la position financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2015 (3.73), illustrant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. Après ce pic, une tendance à la baisse est observée, notamment à partir de 2016, où il décroît pour atteindre 2.55 au troisième trimestre 2018, signalant une réduction relative de la dette ou une amélioration de la solvabilité à cette période. Toutefois, à la fin du premier semestre 2019, le ratio reprend une légère hausse à 2.95, indiquant une nouvelle augmentation de l’endettement ou une baisse de la capacité d’autofinancement relative.
- Analyse générale
- Les tendances observées suggèrent une phase initiale de réduction du total d’actif et de la part dans les capitaux propres, accompagnée d’une augmentation du ratio d’endettement, ce qui pourrait refléter une période de restructuration ou de prise de risques financiers accru. Par la suite, une période de redressement apparaît avec une croissance du total d’actifs et des capitaux propres, accompagnée d’une diminution du ratio d’endettement, ce qui indique une amélioration de la structure financière. La reprise du ratio d’endettement en dernière phase pourrait signaler un repositionnement stratégique vers une gestion plus agressive de la dette ou une augmentation des investissements financés par l’endettement.
Ratio de couverture des intérêts
LyondellBasell Industries N.V., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Société | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2019
+ EBITQ1 2019
+ EBITQ4 2018
+ EBITQ3 2018)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2019
+ Charges d’intérêtsQ1 2019
+ Charges d’intérêtsQ4 2018
+ Charges d’intérêtsQ3 2018)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a connu une période de fluctuations, avec une tendance générale à la baisse à partir du premier trimestre 2014, atteignant un point bas au troisième trimestre 2018. Après cette baisse, une reprise progressive est observée à partir du début de 2019, avec des valeurs qui remontent progressivement pour atteindre environ 1 256 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. Cela indique une évolution contrastée, marquée par une période de déclin suivie d'une tentative de reprise.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont généralement été stables, avec une moyenne avoisinant les 80 millions de dollars, mais un pic notable apparaît au premier trimestre 2017 avec un montant de 207 millions de dollars, soit une variation très significative par rapport aux autres périodes. Ce pic pourrait refléter une restructuration financière ou un événement exceptionnel. Par la suite, les charges d’intérêt se stabilisent autour de 90 millions de dollars.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a présenté une tendance à la dégradation en deux phases : d’abord une amélioration de 17.23 en juin 2014 à 21.47 en décembre 2014, puis une stabilité relative jusqu’en septembre 2016. Après cette période, une réduction progressive est observée, passant à environ 11.94 en décembre 2016, indiquant une capacité de couverture qui se détériore. A partir de ce point, le ratio fluctue mais reste inférieur à 17, atteignant un minimum de 11.82 en septembre 2017, avant de remonter légèrement vers 15.75 en septembre 2018. Cette évolution traduit une capacité à couvrir les charges d’intérêts qui a connu un déclin notable après 2014, puis une légère amélioration à partir de 2017, sans toutefois retrouver les niveaux initiaux.