Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Sherwin-Williams Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Sherwin-Williams Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué, passant de 4,74 à 2,36, suggérant une réduction du recours à l’endettement par rapport aux fonds propres. Cette tendance est également observable avec l’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation, bien que les valeurs restent plus élevées, évoluant de 5,59 à 2,81.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une légère diminution, passant de 0,83 à 0,70, indiquant une proportion moindre de dette par rapport à l’ensemble des fonds propres.
Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a également montré une tendance à la baisse, passant de 0,85 à 0,74. Le ratio d’endettement, quant à lui, a diminué de 0,49 à 0,42, reflétant une réduction de l’endettement global par rapport à l’actif total. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a suivi une trajectoire similaire, passant de 0,57 à 0,50.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de manière significative, passant de 9,73 à 5,63, ce qui indique une réduction de l’endettement financier global.
En parallèle, le ratio de couverture des intérêts a augmenté, passant de 7,47 à 8,18, puis diminuant à 8,67 et enfin à 8,18. Cette augmentation initiale suggère une amélioration de la capacité à honorer les charges d’intérêts, bien que la dernière période montre une légère diminution. L’ensemble des données suggère une gestion de la dette plus prudente au fil du temps, avec une réduction de l’endettement et une amélioration de la capacité à faire face aux obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Sherwin-Williams Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a fluctué, présentant une augmentation initiale avant de diminuer, puis de remonter. Une tendance à la hausse est observable sur l'ensemble de la période, avec un pic en fin de période.
- Total de la dette
- Le total de la dette a débuté à 10 592 700 US$ au 31 mars 2022, atteignant un maximum de 11 515 500 US$ au 31 décembre 2025. Une diminution notable est constatée entre le 31 mars 2023 et le 31 décembre 2023, suivie d’une reprise progressive.
Les capitaux propres ont connu une croissance plus régulière. Une augmentation constante est observée, avec une accélération notable au cours des premiers trimestres, suivie d’une progression plus modérée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont progressé de 2 234 300 US$ au 31 mars 2022 à 4 598 300 US$ au 31 décembre 2025, indiquant une amélioration de la base financière.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle des capitaux propres, reflétant l’impact combiné des variations de la dette et des capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 4.74 au 31 mars 2022 à 2.36 au 31 décembre 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. Une légère augmentation est observée en fin de période, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial.
En résumé, l’entreprise a augmenté ses capitaux propres tout en gérant son niveau d’endettement, ce qui a conduit à une amélioration de son ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. La volatilité du total de la dette nécessite une surveillance continue, mais la tendance générale suggère une consolidation financière.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sherwin-Williams Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. La dette totale, exprimée en milliers de dollars américains, a fluctué au cours des trimestres, présentant une tendance générale à la hausse jusqu’au premier trimestre 2023, puis une diminution progressive jusqu’au quatrième trimestre 2023. Une nouvelle augmentation est observée à partir du premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation relative avant une hausse plus marquée au cours de l’année 2025.
Les capitaux propres, également exprimés en milliers de dollars américains, ont connu une croissance plus constante. Une augmentation notable est visible entre le troisième et le quatrième trimestre de 2022, qui se poursuit au cours de l’année 2023. Cette croissance se maintient, bien que plus modérée, jusqu’au quatrième trimestre 2025.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, un indicateur financier clé, a montré une diminution globale sur la période. Après des valeurs relativement élevées au début de la période (5.59 et 5.62 au premier et deuxième trimestre 2022), le ratio a diminué de manière significative, atteignant un minimum au troisième trimestre 2023 (3.14). Une légère remontée est ensuite observée, suivie d’une stabilisation autour de 3 au cours de l’année 2024. Le ratio augmente légèrement au cours de l’année 2025, mais reste inférieur aux niveaux initiaux.
- Tendances de la dette totale
- Augmentation jusqu’au premier trimestre 2023, diminution jusqu’au quatrième trimestre 2023, puis nouvelle augmentation à partir du premier trimestre 2024, avec une accélération en 2025.
- Tendances des capitaux propres
- Croissance constante avec une augmentation notable entre le troisième et le quatrième trimestre 2022, et poursuite de la croissance en 2023 et 2024.
- Tendances du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution globale, avec un minimum au troisième trimestre 2023, suivie d’une légère remontée et stabilisation, puis une légère augmentation en 2025.
En résumé, l’entreprise a vu ses capitaux propres augmenter de manière régulière, tandis que sa dette totale a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué, indiquant une amélioration de la structure financière, bien qu’une légère augmentation soit observée à la fin de la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Sherwin-Williams Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trimestres. Une augmentation est observée entre mars 2022 et mars 2023, atteignant un pic à 11 075 000 US$. Ensuite, une diminution progressive est constatée jusqu'à décembre 2023, pour remonter à nouveau en mars 2024. Une nouvelle augmentation significative est perceptible entre mars 2024 et décembre 2025, atteignant 11 515 500 US$.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une progression constante est visible de mars 2022 à décembre 2025, passant de 12 827 000 US$ à 15 940 800 US$. Des variations trimestrielles sont néanmoins présentes, mais la trajectoire globale reste ascendante.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a montré une tendance à la baisse initiale, passant de 0.83 en mars 2022 à 0.71 en décembre 2023. Il a ensuite connu une légère remontée, atteignant 0.72 en mars 2024, puis s’est stabilisé autour de 0.70 à 0.72 jusqu'en décembre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la solvabilité, suivie d'une stabilisation.
En résumé, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, l'augmentation du capital a permis de maintenir le ratio d'endettement sous contrôle, voire de l'améliorer initialement. La récente augmentation de la dette observée à la fin de la période nécessite une surveillance continue pour évaluer son impact sur la structure financière globale.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sherwin-Williams Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a fluctué au cours des trimestres. Une légère augmentation est observée de mars 2022 à juin 2022, suivie d’une diminution à septembre 2022. Une remontée est ensuite constatée jusqu’à mars 2023, avant une baisse significative sur les trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est perceptible à partir de septembre 2024, se poursuivant jusqu’à décembre 2025, bien que restant globalement dans une fourchette similaire à celle observée en début de période.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une progression constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation significative est observée entre septembre 2022 et décembre 2022. Cette tendance se poursuit jusqu’à décembre 2023, avant de se stabiliser et de connaître une légère fluctuation. Une augmentation plus marquée est ensuite observée entre mars 2024 et décembre 2025.
- Ratio dette sur capital
- Le ratio dette sur capital a présenté une tendance à la baisse entre mars 2022 et juin 2023, indiquant une amélioration de la structure financière. Ce ratio s’est stabilisé autour de 0.76-0.77 pendant plusieurs trimestres. Une légère augmentation est ensuite observée à partir de septembre 2024, mais le ratio reste globalement stable et dans une fourchette relativement étroite, oscillant entre 0.74 et 0.78. La valeur la plus récente, en décembre 2025, se situe à 0.74, ce qui suggère une structure financière légèrement moins endettée par rapport au début de la période.
En résumé, l’entreprise a globalement amélioré sa structure financière en réduisant son ratio d’endettement, bien que des fluctuations trimestrielles soient observées. Le capital total a augmenté de manière constante, contribuant à cette amélioration. Une augmentation de la dette est cependant perceptible en fin de période, nécessitant un suivi attentif.
Ratio d’endettement
Sherwin-Williams Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trimestres. Une augmentation est observée entre mars 2022 et mars 2023, suivie d’une diminution progressive jusqu’à décembre 2023. Une remontée est ensuite constatée en mars 2024, puis une légère diminution avant une nouvelle augmentation significative en décembre 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante de mars 2022 à décembre 2023. Cette croissance s’est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu’en décembre 2024. Une accélération de la croissance est observée en mars 2025, se maintenant sur les trimestres suivants, atteignant un pic en décembre 2025.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a globalement diminué entre mars 2022 et décembre 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une légère augmentation est observée en mars 2024, suivie d’une stabilisation puis d’une nouvelle augmentation en décembre 2025. Les fluctuations restent cependant contenues dans une fourchette relativement étroite, oscillant entre 0.42 et 0.49.
En résumé, l’entreprise a augmenté son actif total sur l’ensemble de la période, tandis que sa dette a connu des variations plus importantes. Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation en fin de période, suggérant une gestion de la dette globalement prudente, mais nécessitant un suivi attentif de l’évolution récente.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sherwin-Williams Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
L’analyse des données révèle une évolution de la dette totale sur la période considérée. Initialement, la dette totale oscille autour de 12,5 milliards de dollars américains entre mars 2022 et décembre 2022, avec une légère fluctuation trimestrielle. Une augmentation notable est observée en mars 2023, atteignant 13 milliards de dollars, suivie d’une diminution progressive jusqu’à 11,88 milliards de dollars en septembre 2023. Une remontée s’amorce ensuite, culminant à 13,578 milliards de dollars en septembre 2025.
Le total de l’actif présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Il passe de 21,73 milliards de dollars en mars 2022 à 26,206 milliards de dollars en septembre 2025. Cette croissance n’est pas linéaire, avec des périodes de progression plus rapide, notamment entre décembre 2022 et mars 2023, et entre mars 2024 et septembre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif montre une diminution progressive entre mars 2022 (0,57) et septembre 2023 (0,51). Il se stabilise ensuite autour de 0,52, avec de légères variations trimestrielles. Une légère augmentation est observée en septembre 2024 (0,54) avant de revenir à 0,52 en septembre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation de l’endettement par rapport à l’actif en fin de période.
En résumé, l’entreprise a connu une augmentation de son actif total sur la période, tandis que sa dette totale a fluctué, avec une tendance à la hausse en fin de période. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a initialement diminué, indiquant une amélioration de la solvabilité, avant de se stabiliser et de montrer une légère augmentation en fin de période.
Ratio d’endettement financier
Sherwin-Williams Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation globale, passant d’environ 21,73 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à environ 26,21 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette croissance n’a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière significative, évoluant d’environ 2,23 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à environ 4,60 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. L’augmentation la plus marquée des capitaux propres s’est produite entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, suivie d’une progression plus modérée.
Le ratio d’endettement financier a présenté une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 9,73 au premier trimestre 2022 à 5,63 au troisième trimestre 2025. Cette diminution indique une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la solidité financière. La baisse la plus importante du ratio a été observée entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative.
- Total de l’actif
- Présente une croissance globale, avec des variations trimestrielles. Progression de 21,73 millions de dollars américains à 26,21 millions de dollars américains sur la période.
- Capitaux propres
- Augmentation significative, particulièrement marquée entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022. Progression de 2,23 millions de dollars américains à 4,60 millions de dollars américains sur la période.
- Ratio d’endettement financier
- Diminution constante, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Baisse de 9,73 à 5,63 sur la période.
Ratio de couverture des intérêts
Sherwin-Williams Co., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée du premier au deuxième trimestre 2022, suivie d'une progression continue jusqu'au troisième trimestre, avant un recul au quatrième trimestre. Cette tendance se répète en 2023, avec un pic au deuxième trimestre, puis une diminution au quatrième.
En 2024, l'EBIT présente une dynamique similaire, avec une forte performance au deuxième trimestre, suivie d'une baisse progressive. Le premier semestre de 2025 indique une stabilisation, mais le dernier trimestre montre une nouvelle diminution.
Les charges d'intérêts affichent une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Bien que des variations trimestrielles soient présentes, l'évolution générale est à la hausse, avec une accélération notable au cours de l'année 2025.
Le ratio de couverture des intérêts, quant à lui, démontre une amélioration constante de mars 2022 à décembre 2023. Ce ratio indique la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, suivie d'une baisse plus prononcée au cours de 2025, suggérant une capacité de couverture potentiellement réduite.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte saisonnalité avec des pics au deuxième trimestre de chaque année, suivis de baisses au quatrième trimestre. L'EBIT global a fluctué, mais semble se stabiliser autour d'un niveau inférieur à celui observé en 2022 et 2023.
- Charges d’intérêts
- Augmentation continue sur la période, avec une accélération en 2025. Cette augmentation pourrait être due à des taux d'intérêt plus élevés ou à un endettement accru.
- Ratio de couverture des intérêts
- A connu une amélioration jusqu'en 2023, mais a diminué en 2024 et 2025. Cette diminution, combinée à l'augmentation des charges d'intérêts, pourrait indiquer une vulnérabilité financière accrue.