Medtronic PLC (NYSE:MDT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une augmentation significative entre le 31 juillet 2020 et le 29 janvier 2021, passant de 32.34 à 55.13. Il a ensuite diminué pour atteindre un minimum de 23.38 le 29 avril 2022, avant de remonter progressivement pour se stabiliser autour de 25 à 27 au cours des trimestres suivants. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 25.37.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Similaire au P/E, ce ratio a augmenté initialement, culminant à 49.88 le 29 janvier 2021. Une baisse notable s’ensuit, atteignant 17.99 le 29 avril 2022. Il montre ensuite une certaine volatilité, avec une tendance générale à la hausse, se stabilisant autour de 19 à 22. Une légère augmentation est visible au dernier trimestre, atteignant 19.31.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a connu une légère augmentation initiale, atteignant un pic de 5.74 le 30 juillet 2021. Il a ensuite diminué de manière constante, atteignant un minimum de 3.3 le 28 octobre 2022. Il oscille ensuite autour de 3.3 à 3.5, avec une légère augmentation à 3.46 au dernier trimestre.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a augmenté progressivement entre le 31 juillet 2020 et le 30 juillet 2021, passant de 2.84 à 3.52. Il a ensuite diminué pour atteindre un minimum de 2.03 le 29 avril 2022. Il montre une tendance à la remontée, se stabilisant autour de 2.1 à 2.4, avec une légère augmentation à 2.47 au dernier trimestre.

Globalement, les ratios P/E et P/OP présentent des mouvements corrélés, suggérant une influence commune des bénéfices et des résultats d’exploitation sur l’évaluation du cours de l’action. Les ratios P/S et P/BV montrent une tendance à la baisse initiale suivie d’une stabilisation, indiquant une possible correction de l’évaluation par rapport aux ventes et à la valeur comptable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression significative entre le 31 juillet 2020 et le 30 juillet 2021, passant de 106.15 US$ à 134.73 US$. Une forte baisse a ensuite été observée au cours du trimestre suivant, atteignant 107.28 US$ le 29 octobre 2021. Une période de fluctuation a suivi, avec une diminution notable jusqu'à 79.25 US$ le 29 avril 2022. Le cours a montré une reprise progressive jusqu'à 92.18 US$ le 25 juillet 2025, mais avec des variations trimestrielles.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a diminué entre le 31 juillet 2020 (3.28 US$) et le 29 janvier 2021 (2.15 US$). Une amélioration a été constatée par la suite, atteignant un pic de 3.79 US$ le 28 janvier 2022. L’EPS a ensuite connu une baisse jusqu'à 2.82 US$ le 27 janvier 2023, avant de remonter à 3.64 US$ le 25 avril 2025, avec des fluctuations intermédiaires.

Ratio P/E

Le ratio P/E a augmenté de manière significative entre le 31 juillet 2020 (32.34) et le 29 janvier 2021 (55.13). Il a ensuite diminué de manière importante, atteignant un minimum de 22.61 le 29 avril 2022. Le ratio P/E a fluctué par la suite, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 25-30, atteignant 25.37 le 25 avril 2025.

Il est à noter que les variations du ratio P/E semblent être corrélées inversement avec les fluctuations du cours de l’action, ce qui est conforme aux attentes. L'évolution de l'EPS et du cours de l'action ne sont pas toujours synchronisées, ce qui peut indiquer l'influence d'autres facteurs sur la valorisation de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression constante de juillet 2020 à juillet 2021, passant de 106.15 US$ à 134.73 US$. Une baisse significative a ensuite été observée en octobre 2021, avec une valeur de 107.28 US$. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie jusqu’en janvier 2023, atteignant un point bas à 79.25 US$. Une certaine volatilité a été constatée par la suite, avec des fluctuations entre 79.27 US$ et 92.18 US$ jusqu’à juillet 2025. La dernière valeur enregistrée, en juillet 2025, s’établit à 92.18 US$.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a présenté une trajectoire globalement ascendante sur la période analysée. Après une légère diminution initiale de juillet 2020 à janvier 2021, il a augmenté de 2.37 US$ à 4.24 US$ entre janvier 2021 et janvier 2022. Cette croissance s’est maintenue, atteignant 4.77 US$ en juillet 2025, bien que des fluctuations trimestrielles aient été observées. La valeur la plus récente est de 4.77 US$.

P/OP

Le ratio P/OP a affiché une forte volatilité. Il a augmenté de 35.86 à 49.88 entre juillet 2020 et janvier 2021, puis a diminué de manière significative pour atteindre 20.48 en octobre 2021. Une nouvelle phase de baisse a été observée jusqu’en janvier 2023, avec une valeur de 17.99. Le ratio a ensuite connu des fluctuations, atteignant un maximum de 22.1 en octobre 2024, avant de se stabiliser autour de 19.31 en juillet 2025.

En résumé, le résultat d’exploitation par action a démontré une croissance régulière, tandis que le cours de l’action a connu des fluctuations plus importantes, avec une baisse notable en 2021 et une reprise progressive par la suite. Le ratio P/OP a présenté une volatilité significative, reflétant potentiellement des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression constante de juillet 2020 à juillet 2021, passant de 106.15 US$ à 134.73 US$. Une baisse significative a ensuite été observée en octobre 2021, avec une valeur de 107.28 US$. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie jusqu’en janvier 2023, atteignant un point bas à 79.25 US$. Une légère reprise a été constatée par la suite, mais le cours de l’action est resté relativement stable entre 79 US$ et 88 US$ jusqu’en janvier 2024. Une nouvelle augmentation est perceptible à partir de janvier 2024, culminant à 92.18 US$ en juillet 2025.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance régulière de juillet 2020 à juillet 2021, passant de 20.78 US$ à 23.48 US$. Cette croissance s’est maintenue, bien que plus modérée, jusqu’en avril 2024, atteignant 25.24 US$. Une accélération de la croissance est ensuite observée, avec une valeur de 26.66 US$ en juillet 2025. L’évolution est globalement positive sur l’ensemble de la période.

P/S

Le ratio P/S a suivi une trajectoire ascendante de juillet 2020 à juillet 2021, passant de 5.11 à 5.74. Une diminution notable a été enregistrée en octobre 2021, avec une valeur de 4.54. Cette baisse s’est accentuée jusqu’en avril 2022, atteignant un minimum de 3.42. Le ratio a connu une légère fluctuation par la suite, se stabilisant autour de 3.3 à 3.5 jusqu’en avril 2025, où il atteint 3.46. L’évolution globale indique une diminution du ratio P/S sur la période, suggérant potentiellement une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses revenus.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression significative entre le 31 juillet 2020 et le 30 juillet 2021, passant de 106,15 US$ à 134,73 US$. Une forte baisse a ensuite été observée au cours du trimestre suivant, atteignant 107,28 US$ le 29 octobre 2021. Une période de fluctuation a suivi, avec une diminution notable jusqu'à 79,25 US$ le 29 avril 2022. Le cours a montré une certaine reprise jusqu'au 28 janvier 2023, avant de connaître une nouvelle phase de baisse. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du 26 janvier 2024, avec une progression continue jusqu'à 92,18 US$ le 25 juillet 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance modérée et relativement stable entre le 31 juillet 2020 et le 28 avril 2023, évoluant de 37,42 US$ à 38,70 US$. Une légère diminution est ensuite constatée, avec un point bas à 37,34 US$ le 25 avril 2025. L'évolution globale sur la période analysée est donc faible.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 2,84 à 3,52 entre juillet 2020 et juillet 2021, reflétant l'optimisme du marché. La baisse du cours de l’action en octobre 2021 a entraîné une diminution du ratio à 2,77. Une baisse plus prononcée est observée en 2022, atteignant un minimum de 2,03 en avril. Le ratio a ensuite connu une certaine reprise, mais est resté relativement bas par rapport aux niveaux de 2021. Une augmentation est visible à partir de 2024, atteignant 2,47 en juillet 2025, ce qui suggère une réévaluation potentielle de l'entreprise par le marché.

En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l’action, une stabilité relative de la valeur comptable par action et une fluctuation du ratio cours/valeur comptable, corrélée aux variations du cours de l’action. La récente tendance à la hausse du cours de l’action et du ratio P/BV pourrait signaler un regain d’intérêt des investisseurs.