Nike Inc. (NYSE:NKE)

L’analyse des ratios financiers disponibles révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation globale sur la période, passant de 7.51 à 10.27, puis une légère diminution à 9.55 et 9.59. L’augmentation initiale suggère une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. La stabilisation et la légère baisse récente pourraient indiquer une saturation de l’efficacité ou des investissements dans de nouvelles immobilisations qui n’ont pas encore pleinement contribué aux revenus.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de rotation net des immobilisations, avec une augmentation globale de 4.59 à 6.65, suivie d’une légère baisse à 6.14 et 6.12. L’inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d’utilisation semble amplifier l’impact de l’utilisation des actifs sur la génération de revenus. La stabilisation récente est également observable ici.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio démontre une progression constante, bien que modérée, de 1.12 à 1.40, puis une stabilisation et une légère diminution à 1.24. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’ensemble des actifs de l’entreprise sont utilisés pour générer des ventes. La stabilisation récente suggère que l’entreprise a atteint un niveau d’efficacité optimal dans l’utilisation de ses actifs.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio présente une volatilité plus importante que les autres. Il diminue initialement de 4.05 à 2.98, puis augmente à nouveau pour atteindre 3.68, avant de se stabiliser autour de 3.45. Cette fluctuation pourrait être liée à des variations dans la structure du capital de l’entreprise, des rachats d’actions, ou des changements dans la rentabilité des capitaux propres. La stabilisation récente suggère une certaine constance dans la performance des capitaux propres.

En résumé, les données indiquent une amélioration générale de l’efficacité dans l’utilisation des actifs et des immobilisations, bien que cette amélioration semble se stabiliser vers la fin de la période analysée. Le ratio de rotation des capitaux propres présente une plus grande volatilité, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus et l’utilisation des immobilisations corporelles.

Revenus

Les revenus présentent une volatilité notable sur la période analysée. Après une augmentation initiale, une baisse est observée avant une reprise significative. Un pic est atteint au cours du premier semestre 2022, suivi d’une stabilisation puis d’une nouvelle diminution au cours de l’année 2024. Une légère reprise est ensuite constatée au cours des derniers trimestres disponibles. Les revenus semblent donc suivre un cycle, avec des périodes de croissance et de contraction.

Immobilisations corporelles, montant net

Les immobilisations corporelles, nettes, montrent une tendance générale à la diminution sur l’ensemble de la période. Cette diminution est relativement stable, bien que des fluctuations mineures soient observées d’un trimestre à l’autre. La baisse s’accentue légèrement vers la fin de la période analysée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la hausse sur la majeure partie de la période. Il augmente de manière constante, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. Cependant, une stabilisation est observée à partir du premier semestre 2022, suivie d’une légère diminution au cours des derniers trimestres. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des immobilisations ou une croissance plus lente des revenus par rapport aux immobilisations.

En résumé, l’entreprise a connu des fluctuations de revenus tout en diminuant progressivement ses immobilisations corporelles. Le ratio de rotation des immobilisations a augmenté, suggérant une meilleure efficacité dans l’utilisation des actifs, mais cette tendance s’est stabilisée et légèrement inversée vers la fin de la période analysée. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes sous-jacentes de ces tendances et leur impact sur la performance globale.

L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation globale des revenus, avec des fluctuations trimestrielles. Après une croissance notable entre le 31 août 2020 et le 31 mai 2021, une légère diminution est constatée au 31 août 2021, suivie d’une reprise et d’une croissance continue jusqu’au 30 novembre 2023. Une baisse est ensuite observée au 31 mai 2024, qui se poursuit sur les trimestres suivants, avec une stabilisation relative au 31 août 2025.

Revenus

Les revenus présentent une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période, avec une volatilité trimestrielle. La période de croissance la plus rapide se situe entre le 31 août 2020 et le 30 novembre 2023. Une diminution des revenus est ensuite observée à partir du 31 mai 2024.

Concernant les immobilisations corporelles nettes, une relative stabilité est observée jusqu’au 28 février 2022. Une augmentation significative est ensuite enregistrée au 31 mai 2022, suivie d’une légère diminution et d’une stabilisation relative. Une baisse plus marquée est ensuite observée à partir du 31 mai 2024, qui se poursuit sur les trimestres suivants.

Immobilisations corporelles, montant net

Les immobilisations corporelles nettes montrent une augmentation notable au 31 mai 2022, suivie d’une stabilisation puis d’une diminution à partir du 31 mai 2024. Cette évolution pourrait indiquer des investissements importants en 2022, suivis d’une période de consolidation ou de cession d’actifs.

Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une tendance à la hausse sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. Ce ratio indique l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses immobilisations pour générer des revenus. L’augmentation du ratio suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs immobilisés. Une légère diminution est observée au 31 août 2025.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio de rotation nette des immobilisations augmente globalement, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. La légère diminution au 31 août 2025 pourrait signaler un ralentissement de cette efficacité.

L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation générale des revenus, avec des fluctuations trimestrielles. Après une croissance notable entre le 31 août 2020 et le 31 mai 2021, une légère diminution est constatée au 31 août 2021, suivie d’une reprise et d’une accélération de la croissance jusqu’au 30 novembre 2023. Les revenus connaissent ensuite une baisse au 31 août 2024, puis une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation au 31 mai 2025.

Le total de l’actif présente une tendance à la hausse sur la majeure partie de la période. Une augmentation continue est visible du 31 août 2020 au 28 février 2022. À partir du 31 mai 2022, on constate une diminution du total de l’actif, qui se poursuit jusqu’au 28 février 2023. Une légère reprise est observée par la suite, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution à nouveau au 28 février 2025.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total montre une amélioration progressive sur la période. Il passe de 1.12 au 31 août 2020 à 1.4 au 28 février 2023, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Après un pic à 1.4, le ratio diminue légèrement, mais reste globalement stable, se situant autour de 1.27 à 1.35 entre le 31 août 2023 et le 31 mai 2025. Cette stabilisation suggère que l'efficacité de l'utilisation des actifs se maintient à un niveau élevé.

En résumé, les données indiquent une croissance des revenus, une gestion de l’actif relativement stable et une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, mesurée par le ratio de rotation de l’actif total. Les fluctuations trimestrielles des revenus nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée.

Revenus

Les revenus présentent une volatilité notable. Après une augmentation initiale, une baisse est observée avant de remonter significativement. Un pic est atteint, suivi d’une nouvelle phase de diminution, puis d’une reprise. Les derniers trimestres montrent une stabilisation relative, avec une légère tendance à la baisse, mais restent globalement à un niveau élevé par rapport au début de la période. Les revenus semblent être saisonniers, avec des pics au cours du quatrième trimestre.

Capitaux propres

Les capitaux propres affichent une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période. Une croissance soutenue est visible, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Les derniers trimestres indiquent une certaine fluctuation, mais les capitaux propres restent à un niveau supérieur à celui initial. Une légère baisse est observée vers la fin de la période.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres oscille autour d’une moyenne de 3,3. Des fluctuations sont constatées, mais le ratio reste relativement stable. Une légère tendance à la baisse est perceptible au fil du temps, suivie d’une reprise. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 3,4 à 3,5, suggérant une efficacité constante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Une légère diminution est observée vers la fin de la période.

En résumé, l’entreprise démontre une capacité à générer des revenus importants et à maintenir des capitaux propres solides. Le ratio de rotation des capitaux propres indique une utilisation efficace des fonds propres, bien qu’une légère diminution soit observée sur la période la plus récente. Les fluctuations des revenus suggèrent une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs saisonniers.