Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
lululemon athletica inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une augmentation progressive à partir de la période du 4 août 2019, atteignant un pic à environ 6,85 en novembre 2020 et en février 2021. Ensuite, il a tendance à fluctuer légèrement mais reste globalement élevé, oscillant entre 6,22 et 6,5 en 2023. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations nettes, suggérant une meilleure rotation ou une optimisation dans leur gestion au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris les contrats de location)
- Ce ratio a connu une croissance constante jusqu'à atteindre un maximum de 3,73 en novembre 2022. Après cette période, une légère diminution est observée, avec une valeur de 3,17 en février 2025. La tendance indique une augmentation de l'efficacité globale dans l'utilisation des actifs sous location ou de droit d'usage, bien qu'une légère contraction soit perceptible vers la fin de la période analysée.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est resté relativement stable tout au long de la période, oscillant entre 1,05 et 1,53. Il a connu une croissance notable en 2020-2021, culminant à environ 1,53 en novembre 2021, avant de se maintenir à un niveau élevé. La stabilité dans ce ratio indique une gestion cohérente de l'actif total, avec une légère tendance à l'amélioration de la rotation de l'actif, traduisant une utilisation plus optimale des actifs globaux au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse continue depuis 2019, passant de 2,04 à environ 2,58 en octobre 2021, puis se stabilisant autour de 2,45 à 2,55 jusqu'en 2025. La croissance constante suggère une amélioration de la rentabilité ou de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. La stabilité relative après 2021 indique une gestion équilibrée des capitaux propres face aux performances globales de l'entreprise.
Ratio de rotation net des immobilisations
lululemon athletica inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 2,370,660) | 3,611,497) | 2,396,660) | 2,371,078) | 2,208,891) | 3,205,103) | 2,204,218) | 2,209,165) | 2,000,792) | 2,771,838) | 1,856,889) | 1,868,328) | 1,613,463) | 2,129,113) | 1,450,421) | 1,450,618) | 1,226,465) | 1,729,549) | 1,117,426) | 902,942) | 651,962) | 1,397,491) | 916,138) | 883,352) | 782,315) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,846,609) | 1,780,617) | 1,697,759) | 1,614,893) | 1,561,185) | 1,545,811) | 1,413,918) | 1,367,172) | 1,312,793) | 1,269,614) | 1,122,490) | 1,059,859) | 974,784) | 927,710) | 876,489) | 806,387) | 774,685) | 745,687) | 719,880) | 698,514) | 659,265) | 671,693) | 656,372) | 617,090) | 582,738) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 5.82 | 5.95 | 6.00 | 6.19 | 6.29 | 6.22 | 6.50 | 6.46 | 6.47 | 6.39 | 6.65 | 6.66 | 6.82 | 6.74 | 6.68 | 6.85 | 6.42 | 5.90 | 5.65 | 5.54 | 5.84 | 5.92 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | — | 9.59 | 10.14 | 10.08 | 10.11 | 10.27 | 10.15 | 10.00 | 10.07 | 10.08 | 10.25 | 10.12 | 9.87 | 9.75 | 9.74 | 9.62 | 9.49 | 9.08 | 7.77 | 7.71 | 7.51 | 7.69 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025
+ Chiffre d’affaires netQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (2,370,660 + 3,611,497 + 2,396,660 + 2,371,078)
÷ 1,846,609 = 5.82
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- Analyse des tendances du chiffre d’affaires net
- Au cours de la période analysée, le chiffre d’affaires net a connu une croissance significative, passant d’environ 782 millions de dollars en mai 2019 à plus de 3,6 milliards de dollars en avril 2025. Après une progression régulière jusque fin 2021, avec notamment un pic à plus de 2,7 milliards en mai 2022, la croissance s’est poursuivie, atteignant des niveaux record en début 2025. Cette tendance indique une augmentation continue de la performance commerciale, avec une accélération notable à partir de 2021, probablement liée à une expansion de la clientèle ou à l’élargissement de la gamme de produits.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles, mesurées en montant net, ont également connu une hausse constante, passant de 582 millions de dollars en mai 2019 à plus de 1,8 milliard en février 2025. Cette augmentation témoigne d’un effort soutenu d’investissement dans les actifs immobilisés, probablement en lien avec la croissance de l’activité et le besoin d’expansion des infrastructures ou des équipements. La croissance de ces immobilisations est régulière, avec une tendance à l’accroissement toute au long de la période, indiquant une stratégie d’investissement à long terme.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, indiquant l’efficacité de l’utilisation des immobilisations dans la génération du chiffre d’affaires, a connu une évolution variable. Après un début incertain, cet indicateur s’est stabilisé autour de 6,5 à 6,8 entre début 2020 et fin 2021. Par la suite, il a fluctué légèrement, se situant souvent autour de 6, mais a montré une tendance à la légère baisse à partir de 2022, avec un dernier niveau à environ 5,82 en février 2025. La faible fluctuation du ratio, malgré la croissance importante des immobilisations, suggère une relative stabilité dans l’efficacité d’utilisation des actifs immobilisés, bien qu’une baisse pourrait indiquer une nécessité d’optimisation ou une augmentation des immobilisations sans proportionnelle augmentation du chiffre d’affaires.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
lululemon athletica inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 2,370,660) | 3,611,497) | 2,396,660) | 2,371,078) | 2,208,891) | 3,205,103) | 2,204,218) | 2,209,165) | 2,000,792) | 2,771,838) | 1,856,889) | 1,868,328) | 1,613,463) | 2,129,113) | 1,450,421) | 1,450,618) | 1,226,465) | 1,729,549) | 1,117,426) | 902,942) | 651,962) | 1,397,491) | 916,138) | 883,352) | 782,315) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,846,609) | 1,780,617) | 1,697,759) | 1,614,893) | 1,561,185) | 1,545,811) | 1,413,918) | 1,367,172) | 1,312,793) | 1,269,614) | 1,122,490) | 1,059,859) | 974,784) | 927,710) | 876,489) | 806,387) | 774,685) | 745,687) | 719,880) | 698,514) | 659,265) | 671,693) | 656,372) | 617,090) | 582,738) | ||||||||
| Actifs au titre de contrats de location-exploitation au titre du droit d’utilisation | 1,549,401) | 1,416,256) | 1,360,589) | 1,302,947) | 1,263,749) | 1,265,610) | 1,048,607) | 1,079,198) | 993,471) | 969,419) | 946,687) | 867,901) | 819,998) | 803,543) | 789,381) | 729,621) | 719,139) | 734,835) | 714,086) | 725,805) | 731,883) | 689,664) | 652,492) | 657,044) | 626,974) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 3,396,010) | 3,196,873) | 3,058,348) | 2,917,840) | 2,824,934) | 2,811,421) | 2,462,525) | 2,446,370) | 2,306,264) | 2,239,033) | 2,069,177) | 1,927,760) | 1,794,782) | 1,731,253) | 1,665,870) | 1,536,008) | 1,493,824) | 1,480,522) | 1,433,966) | 1,424,319) | 1,391,148) | 1,361,357) | 1,308,864) | 1,274,134) | 1,209,712) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.17 | 3.31 | 3.33 | 3.42 | 3.48 | 3.42 | 3.73 | 3.61 | 3.68 | 3.62 | 3.61 | 3.66 | 3.70 | 3.61 | 3.52 | 3.60 | 3.33 | 2.97 | 2.84 | 2.72 | 2.77 | 2.92 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | — | 6.14 | 6.52 | 6.45 | 6.46 | 6.65 | 6.50 | 6.37 | 6.40 | 6.40 | 6.51 | 6.41 | 6.16 | 6.05 | 5.34 | 5.91 | 5.81 | 5.56 | 4.75 | 4.76 | 4.59 | 4.70 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025
+ Chiffre d’affaires netQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (2,370,660 + 3,611,497 + 2,396,660 + 2,371,078)
÷ 3,396,010 = 3.17
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- Analyse de l'évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net présente une tendance générale à la croissance sur la période analysée. Après une augmentation forte entre mai 2019 et novembre 2019, période durant laquelle il passe d’environ 782 millions de dollars à plus de 916 millions, une croissance significative est observée au premier trimestre 2020, atteignant près de 1,4 milliard de dollars. Cependant, cette croissance est interrompue par l’impact de la pandémie de COVID-19, avec une baisse notable au deuxième trimestre 2020, représentant une chute à environ 652 millions de dollars. La reprise commence ensuite au troisième trimestre 2020, avec des chiffres atteignant près de 1,12 milliard, puis une croissance progressive s’installe à partir de là, culminant à plus de 3,6 milliards de dollars au dernier trimestre de 2024. En somme, la période est caractérisée par une tendance haussière à long terme, malgré une chute temporaire au début de la pandémie.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles suivent une tendance d’accroissement constante, passant d’environ 1,2 milliard de dollars en mai 2019 à plus de 3,3 milliards de dollars en février 2025. La croissance est régulière avec des augmentations périodiques, notamment entre fin 2019 et début 2020, puis une extension continue tout au long de la période. La hausse reflète probablement des investissements soutenus dans des actifs corporels liés aux opérations et à la capacité de production ou de distribution de la société. La croissance constante indique une stratégie d’expansion ou de modernisation continue des immobilisations physiques.
- Analyse du ratio net de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations montre une stabilité relative avec une légère tendance à la réduction vers la fin de la période. En début de période, le ratio n’est pas disponible, mais à partir de 2020, il fluctue généralement entre 2,72 et 3,73. À partir de 2022, le ratio tend à diminuer, passant d’environ 3,62 à 3,17 en février 2025. Cette diminution pourrait indiquer une baisse de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer du chiffre d’affaires, ou un investissement accru dans des actifs qui prennent plus de temps à produire des revenus. Cependant, la stabilité relative dans la majorité de la période suggère une gestion cohérente des actifs physiques par la société.
Ratio de rotation de l’actif total
lululemon athletica inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 2,370,660) | 3,611,497) | 2,396,660) | 2,371,078) | 2,208,891) | 3,205,103) | 2,204,218) | 2,209,165) | 2,000,792) | 2,771,838) | 1,856,889) | 1,868,328) | 1,613,463) | 2,129,113) | 1,450,421) | 1,450,618) | 1,226,465) | 1,729,549) | 1,117,426) | 902,942) | 651,962) | 1,397,491) | 916,138) | 883,352) | 782,315) | ||||||||
| Total de l’actif | 7,430,543) | 7,603,292) | 7,083,669) | 6,744,135) | 6,828,495) | 7,091,941) | 6,022,264) | 5,992,458) | 5,571,544) | 5,607,038) | 5,309,436) | 4,920,711) | 4,697,212) | 4,942,478) | 4,572,007) | 4,405,098) | 4,329,831) | 4,185,215) | 3,627,920) | 3,494,027) | 3,201,786) | 3,281,354) | 2,855,144) | 2,694,744) | 2,463,020) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.45 | 1.39 | 1.44 | 1.48 | 1.44 | 1.36 | 1.53 | 1.47 | 1.53 | 1.45 | 1.41 | 1.44 | 1.41 | 1.27 | 1.28 | 1.25 | 1.15 | 1.05 | 1.12 | 1.11 | 1.20 | 1.21 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | — | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.32 | 1.35 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.36 | 1.32 | 1.24 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.22 | 1.18 | 1.06 | 1.10 | 1.12 | 1.19 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025
+ Chiffre d’affaires netQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= (2,370,660 + 3,611,497 + 2,396,660 + 2,371,078)
÷ 7,430,543 = 1.45
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- Évolution du chiffre d'affaires net
- Les données montrent une croissance continue du chiffre d'affaires net sur la période, avec des pics importants notamment à partir du deuxième trimestre 2022. Après une phase de croissance régulière, la société a connu une accélération significative à partir de mai 2022, atteignant un sommet en avril 2024. La tendance indique une expansion soutenue de l'activité, avec des augmentations importantes entre mai 2022 et avril 2024. La croissance semble être un moteur principal de cette période, suggérant des stratégies commerciales ou d'expansion efficaces, mais potentiellement aussi des facteurs de marché favorables.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une croissance constante, passant de 2,46 millions de dollars en mai 2019 à environ 7,6 millions de dollars en février 2025. La progression de l’actif suit une tendance haussière régulière, ce qui est cohérent avec la croissance du chiffre d'affaires. La croissance de l’actif pourrait indiquer une augmentation des investissements, de la capacité opérationnelle ou de la diversification des actifs liés à l’expansion commerciale.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a montré une évolution fluctante. Il n’a pas suivi une tendance claire de hausse ou de baisse constante, oscillant entre environ 1,11 et 1,53. Après une période initiale de stabilité ou d’absence de données, le ratio a augmenté significativement à partir de l’automne 2021, atteignant un pic à environ 1,53 entre 2022 et 2023, puis fluctuant légèrement par la suite. Cette hausse pourrait indiquer une amélioration de la productivité ou une utilisation plus efficace des actifs, bien que la fluctuation témoigne également de variations dans la gestion ou la rentabilité à court terme.
- Synthèse générale
- Dans l’ensemble, ces données traduisent une dynamique de croissance soutenue de l’activité, accompagnée d’un développement proportionnel des actifs, dont l’efficacité s’est améliorée notamment à partir de 2021. La tendance indique une période d’expansion commerciale significative, caractérisée par des investissements croissants et une utilisation potentiellement plus efficace des ressources. Cependant, la fluctuation du ratio de rotation de l’actif souligne qu’il pourrait y avoir une variabilité dans la gestion opérationnelle ou la rentabilité à court terme au cours de cette période de croissance rapide.
Ratio de rotation des capitaux propres
lululemon athletica inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 2,370,660) | 3,611,497) | 2,396,660) | 2,371,078) | 2,208,891) | 3,205,103) | 2,204,218) | 2,209,165) | 2,000,792) | 2,771,838) | 1,856,889) | 1,868,328) | 1,613,463) | 2,129,113) | 1,450,421) | 1,450,618) | 1,226,465) | 1,729,549) | 1,117,426) | 902,942) | 651,962) | 1,397,491) | 916,138) | 883,352) | 782,315) | ||||||||
| Capitaux propres | 4,289,570) | 4,324,047) | 3,985,732) | 4,031,645) | 4,219,808) | 4,232,081) | 3,525,849) | 3,533,482) | 3,320,076) | 3,148,799) | 3,039,204) | 2,857,798) | 2,668,050) | 2,740,046) | 2,658,455) | 2,671,166) | 2,639,855) | 2,558,566) | 2,162,953) | 2,001,102) | 1,835,787) | 1,952,218) | 1,648,736) | 1,507,379) | 1,366,720) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 2.51 | 2.45 | 2.55 | 2.48 | 2.33 | 2.27 | 2.61 | 2.50 | 2.56 | 2.58 | 2.46 | 2.47 | 2.49 | 2.28 | 2.20 | 2.07 | 1.89 | 1.72 | 1.88 | 1.93 | 2.10 | 2.04 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | — | 3.50 | 3.41 | 3.49 | 3.59 | 3.56 | 3.63 | 3.64 | 3.68 | 3.66 | 3.48 | 3.22 | 2.98 | 3.06 | 3.16 | 3.10 | 3.22 | 3.49 | 3.23 | 3.60 | 4.05 | 4.64 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025
+ Chiffre d’affaires netQ2 2025)
÷ Capitaux propres
= (2,370,660 + 3,611,497 + 2,396,660 + 2,371,078)
÷ 4,289,570 = 2.51
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- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une croissance soutenue sur la période analysée. Après une augmentation de 782 millions de dollars en mai 2019 à 883 millions en août 2019, puis à 916 millions en novembre 2019, la tendance s’est accentuée avec une forte progression atteignant 1,4 milliard en février 2020. Cependant, une baisse significative est observée au deuxième trimestre 2020, avec un chiffre d’affaires de 651 millions, probablement en raison des impacts liés à la pandémie de COVID-19. Par la suite, la reprise est rapide et régulière, atteignant 2,77 milliards en mai 2021, avec une croissance notable en 2022 et 2023. Notamment, le chiffre d’affaires dépasse les 3,6 milliards de dollars en février 2025, indiquant une croissance globale persistante à long terme.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression constante tout au long de la période. Ils ont augmenté de 1,37 milliard de dollars en mai 2019 à plus de 4,3 milliards en février 2025. Cette croissance témoigne d’une augmentation régulière de la valeur nette de l’entreprise, avec un pic en 2024. La tendance indique une gestion efficace des bénéfices accumulés, consolidant la structure financière de l'entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, un indicateur de la rentabilité des capitaux propres, montre une tendance à la hausse sur la période considérée. Après un certain silence dans les premiers résultats, il se stabilise autour de 2.04 en août 2019, puis oscille dans une fourchette comprise entre 1.72 et 2.58. La hausse progressive de ce ratio, notamment franchissant la barre des 2.5 à plusieurs reprises, traduit une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des ventes. La tendance à l’amélioration de ce ratio est cohérente avec la croissance soutenue du chiffre d’affaires et des capitaux propres, indiquant une meilleure performance opérationnelle à long terme.