Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
lululemon athletica inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une fluctuation, débutant à 55,98%, augmentant à 57,68%, puis diminuant à 55,39%, avant de remonter à 58,31% et 59,22%, pour finalement redescendre à 56,6%. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la capacité à maintenir les coûts de production par rapport aux revenus.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une trajectoire ascendante globale, passant de 18,63% à 21,31%, puis à 22,17% et 23,67%. Cependant, une baisse est observée en 2026, ramenant le ratio à 19,91%. Cette fluctuation indique une variabilité dans la gestion des dépenses d’exploitation.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire, avec une augmentation de 13,38% à 15,59%, une diminution à 10,54%, puis une remontée à 16,12% et 17,14%, avant de baisser à 14,22%. Cette évolution reflète l’impact combiné des marges brutes, des dépenses d’exploitation et des autres éléments du compte de résultat.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une croissance notable, passant de 23,02% à 35,6%, puis à 36,63% et 41,97%. Une diminution est ensuite constatée, avec un ROE de 31,83%. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également montré une tendance à la hausse, passant de 14,07% à 19,73%, puis à 21,86% et 23,87%. Une baisse est observée en 2026, ramenant le ratio à 18,67%. Cette évolution indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Tendances générales
- Les ratios de rentabilité (marge brute, marge d’exploitation, marge nette, ROE et ROA) présentent une volatilité sur la période analysée, avec des phases de croissance suivies de phases de déclin. Les années 2023 et 2026 semblent marquer des points d’inflexion dans ces tendances.
- Observations spécifiques
- Le ROE et le ROA ont atteint leurs points culminants en 2025, suggérant une performance financière particulièrement forte cette année-là. La baisse observée en 2026 pour la plupart des ratios indique un potentiel ralentissement de la performance.
- Implications potentielles
- La volatilité des ratios de rentabilité pourrait indiquer une sensibilité aux conditions du marché, aux coûts des intrants ou aux stratégies de tarification. Le suivi continu de ces ratios est essentiel pour évaluer la santé financière et la performance à long terme.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
lululemon athletica inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | 6,284,132) | 6,270,811) | 5,609,405) | 4,492,340) | 3,608,565) | 2,463,991) | |
| Chiffre d’affaires net | 11,102,600) | 10,588,126) | 9,619,278) | 8,110,518) | 6,256,617) | 4,401,879) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 56.60% | 59.22% | 58.31% | 55.39% | 57.68% | 55.98% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Nike Inc. | — | 42.73% | 44.56% | 43.52% | 45.98% | 44.82% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × 6,284,132 ÷ 11,102,600 = 56.60%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle une progression constante de la marge brute sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une légère diminution en 2023. Les années 2024 et 2025 présentent une nouvelle tendance à la hausse, atteignant un pic en 2025, avant une légère correction en 2026.
Le chiffre d’affaires net démontre une croissance soutenue tout au long de la période. L’augmentation la plus importante se produit entre 2021 et 2022, suivie d’une croissance continue, bien que légèrement moins prononcée, jusqu’en 2026. Le rythme de croissance du chiffre d’affaires semble se stabiliser vers la fin de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une fluctuation modérée. Il augmente de 2021 à 2022, diminue en 2023, puis augmente à nouveau en 2024 et 2025. Une légère baisse est constatée en 2026, mais le ratio reste globalement stable et supérieur à 55% sur l’ensemble de la période. Cette stabilité suggère une gestion efficace des coûts des marchandises vendues.
L’évolution du chiffre d’affaires net et de la marge brute indique une capacité croissante à générer des revenus tout en maintenant une rentabilité brute solide. La corrélation entre ces deux indicateurs suggère une stratégie commerciale efficace et une bonne maîtrise des coûts. La légère diminution du ratio de marge bénéficiaire brute en 2026, malgré une augmentation continue du chiffre d’affaires net, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
lululemon athletica inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation | 2,210,615) | 2,505,697) | 2,132,676) | 1,328,408) | 1,333,355) | 819,986) | |
| Chiffre d’affaires net | 11,102,600) | 10,588,126) | 9,619,278) | 8,110,518) | 6,256,617) | 4,401,879) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 19.91% | 23.67% | 22.17% | 16.38% | 21.31% | 18.63% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Nike Inc. | — | 7.99% | 12.29% | 11.55% | 14.29% | 15.58% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | — | 10.91% | 13.85% | 12.21% | 15.12% | 15.85% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 9.27% | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × 2,210,615 ÷ 11,102,600 = 19.91%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle une progression générale des performances sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une augmentation significative entre 2021 et 2024, passant de 819 986 milliers de dollars américains à 2 132 676 milliers de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2025 (2 505 697 milliers de dollars américains) suivie d’une nouvelle baisse en 2026 (2 210 615 milliers de dollars américains), bien que le niveau reste supérieur à celui de 2021.
Le chiffre d’affaires net a également affiché une croissance constante, doublant presque entre 2021 (4 401 879 milliers de dollars américains) et 2024 (9 619 278 milliers de dollars américains). La croissance se poursuit en 2025 (10 588 126 milliers de dollars américains) et en 2026 (11 102 600 milliers de dollars américains), mais à un rythme plus modéré.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2025, passant de 18,63 % à 23,67 %. Cette amélioration suggère une gestion efficace des coûts et une rentabilité accrue. Cependant, une légère diminution est constatée en 2026, avec un ratio de 19,91 %, indiquant une possible pression sur les marges.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du chiffre d’affaires net sur l’ensemble de la période.
- Augmentation significative du résultat d’exploitation jusqu’en 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse.
- Amélioration de la marge bénéficiaire d’exploitation jusqu’en 2025, suivie d’un recul en 2026.
En résumé, les données indiquent une période de forte croissance et d’amélioration de la rentabilité, suivie d’une stabilisation et d’une légère détérioration des marges en 2026. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour identifier les facteurs sous-jacents à ces évolutions.
Ratio de marge bénéficiaire nette
lululemon athletica inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | 1,579,183) | 1,814,616) | 1,550,190) | 854,800) | 975,322) | 588,913) | |
| Chiffre d’affaires net | 11,102,600) | 10,588,126) | 9,619,278) | 8,110,518) | 6,256,617) | 4,401,879) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 14.22% | 17.14% | 16.12% | 10.54% | 15.59% | 13.38% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Nike Inc. | — | 6.95% | 11.10% | 9.90% | 12.94% | 12.86% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | — | 8.85% | 11.89% | 9.99% | 13.26% | 12.91% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 7.84% | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × 1,579,183 ÷ 11,102,600 = 14.22%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2021 et 2024, passant de 588 913 milliers de dollars américains à 1 550 190 milliers de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2025 (1 814 616 milliers de dollars américains) suivie d’une baisse plus prononcée en 2026 (1 579 183 milliers de dollars américains).
Le chiffre d’affaires net a également affiché une progression constante de 2021 à 2025, augmentant de 4 401 879 milliers de dollars américains à 10 588 126 milliers de dollars américains. Une croissance plus modérée est constatée en 2026, atteignant 11 102 600 milliers de dollars américains. Cette progression suggère une expansion continue des activités commerciales, bien que le rythme de croissance semble ralentir vers la fin de la période.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une volatilité plus importante. Il est passé de 13,38 % en 2021 à 15,59 % en 2022, puis a diminué à 10,54 % en 2023. Une reprise significative est ensuite observée en 2024 (16,12 %) et 2025 (17,14 %), suivie d’un recul à 14,22 % en 2026. Cette fluctuation indique une variabilité dans la rentabilité de l’entreprise, potentiellement influencée par des facteurs tels que les coûts des matières premières, les dépenses d’exploitation ou les stratégies de tarification.
- Tendances clés
- Croissance du revenu net et du chiffre d’affaires net jusqu’en 2025, suivie d’un ralentissement en 2026.
- Volatilité de la rentabilité
- Fluctuations du ratio de marge bénéficiaire nette, indiquant une sensibilité aux conditions du marché ou aux décisions internes.
- Ralentissement de la croissance
- Diminution du rythme de croissance du chiffre d’affaires net et du revenu net en 2026.
Rendement des capitaux propres (ROE)
lululemon athletica inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | 1,579,183) | 1,814,616) | 1,550,190) | 854,800) | 975,322) | 588,913) | |
| Capitaux propres | 4,961,840) | 4,324,047) | 4,232,081) | 3,148,799) | 2,740,046) | 2,558,566) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 31.83% | 41.97% | 36.63% | 27.15% | 35.60% | 23.02% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Nike Inc. | — | 24.36% | 39.50% | 36.20% | 39.57% | 44.86% | |
| ROEsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | — | 28.70% | 38.85% | 34.54% | 38.96% | 41.21% | |
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 20.91% | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 1,579,183 ÷ 4,961,840 = 31.83%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2021 et 2024, passant de 588 913 milliers de dollars américains à 1 550 190 milliers de dollars américains. Cependant, une légère diminution du revenu net est observée en 2025 et 2026, atteignant respectivement 1 814 616 milliers de dollars américains et 1 579 183 milliers de dollars américains.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante tout au long de la période. Ils sont passés de 2 558 566 milliers de dollars américains en 2021 à 4 961 840 milliers de dollars américains en 2026, indiquant une amélioration de la base financière de l’entité.
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- Le ROE a présenté une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de 23,02 % en 2021 à 35,6 % en 2022, puis a diminué à 27,15 % en 2023. Une nouvelle augmentation est constatée en 2024, atteignant 36,63 %, suivie d’une hausse à 41,97 % en 2025. Enfin, le ROE diminue à 31,83 % en 2026. Cette volatilité suggère une sensibilité du rendement des capitaux propres aux variations du revenu net et des capitaux propres.
En résumé, l’entité a démontré une croissance significative de son revenu net et de ses capitaux propres sur la période analysée. Bien que le revenu net ait connu une légère baisse en 2025 et 2026, les capitaux propres ont continué à augmenter. Le ROE a fluctué, mais a globalement maintenu un niveau relativement élevé, indiquant une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
lululemon athletica inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | 1,579,183) | 1,814,616) | 1,550,190) | 854,800) | 975,322) | 588,913) | |
| Total de l’actif | 8,456,743) | 7,603,292) | 7,091,941) | 5,607,038) | 4,942,478) | 4,185,215) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 18.67% | 23.87% | 21.86% | 15.25% | 19.73% | 14.07% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Nike Inc. | — | 8.80% | 14.96% | 13.51% | 14.99% | 15.17% | |
| ROAsecteur | |||||||
| Biens de consommation durables et vêtements | — | 11.39% | 16.04% | 13.73% | 15.51% | 15.06% | |
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 6.71% | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,579,183 ÷ 8,456,743 = 18.67%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle une évolution significative des performances sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2021 et 2024, passant de 588 913 milliers de dollars américains à 1 550 190 milliers de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2025 (1 814 616 milliers de dollars américains) suivie d’une baisse plus marquée en 2026 (1 579 183 milliers de dollars américains).
Le total de l’actif a également augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 4 185 215 milliers de dollars américains en 2021 à 8 456 743 milliers de dollars américains en 2026. Cette progression suggère une expansion des opérations et des investissements.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA a présenté une tendance générale à la hausse, bien que fluctuante. Il est passé de 14,07 % en 2021 à 19,73 % en 2022, puis à 15,25 % en 2023. Une amélioration significative est constatée en 2024 avec 21,86 %, suivie d’un pic à 23,87 % en 2025. En 2026, le ROA diminue à 18,67 %, ce qui pourrait indiquer une efficacité moindre dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices, malgré l’augmentation du revenu net.
En résumé, l’entreprise a démontré une croissance du revenu net et de l’actif sur la période. Le ROA a globalement augmenté, mais la diminution observée en 2026 mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler un changement dans la rentabilité des actifs.