Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Nike Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute affiche une tendance générale à la stabilisation, oscillant autour de 43 à 45 % entre août 2019 et novembre 2024, avec une légère augmentation ponctuelle à plus de 45 % lors de certaines périodes. Cette stabilité suggère une maîtrise constante du coût des marchandises vendues par rapport aux ventes.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation évolue de façon plus variable, connaissant une hausse significative jusqu'à 15,58 % à l'été 2020, puis un déclin progressif pour atteindre environ 7,99 % en février 2025. La forte croissance en 2020 peut être liée à une amélioration temporaire de la rentabilité opérationnelle, suivie d’un assainissement ou de marges moindres sur la période suivante.
Quant au ratio de marge bénéficiaire nette, il présente une tendance à la hausse jusqu’en août 2021, atteignant un pic à 13,17 %, puis subit un déclin pour se stabiliser autour de 9 à 10 % en fin de période considérée. Ce mouvement pourrait indiquer une augmentation de la rentabilité après une période d’amélioration, suivie d’un retour à des marges plus modérées, voire une pression sur la rentabilité nette à l’approche de 2025.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche des fluctuations importantes, entamant la période à un niveau élevé à plus de 44 % en 2020, une baisse progressive jusqu’à 2024, où il se stabilise autour de 24 à 39 %. La tendance générale à la baisse indique une diminution de la rentabilité des fonds propres sur la période, avec cependant des pics de reprise ponctuels pouvant refléter des améliorations temporaires ou des ajustements opérationnels.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2020 atteignant plus de 16 %, puis une baisse progressive à environ 12 à 14 % en 2024, et une poursuite de la tendance à la baisse pour atteindre environ 8,8 % en février 2025. La contraction du ROA indique une réduction de la rentabilité globale des actifs, possiblement en lien avec des investissements ou des fluctuations dans la génération de bénéfices en regard des actifs totaux.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Nike Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 4,469) | 4,675) | 5,389) | 5,257) | 5,634) | 5,562) | 5,971) | 5,720) | 5,595) | 5,371) | 5,711) | 5,615) | 5,503) | 5,067) | 5,213) | 5,696) | 5,655) | 4,719) | 4,847) | 4,741) | 2,353) | 4,473) | 4,544) | 4,871) | |||||||
| Revenus | 11,097) | 11,269) | 12,354) | 11,589) | 12,606) | 12,429) | 13,388) | 12,939) | 12,825) | 12,390) | 13,315) | 12,687) | 12,234) | 10,871) | 11,357) | 12,248) | 12,344) | 10,357) | 11,243) | 10,594) | 6,313) | 10,104) | 10,326) | 10,660) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 42.73% | 43.82% | 44.60% | 44.84% | 44.56% | 44.30% | 43.96% | 43.52% | 43.52% | 43.85% | 44.59% | 45.38% | 45.98% | 46.20% | 45.96% | 45.28% | 44.82% | 43.26% | 42.91% | 43.15% | 43.42% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 59.22% | 58.85% | 58.54% | 58.34% | 58.31% | 56.97% | 56.75% | 56.16% | 55.39% | 56.25% | 56.53% | 56.88% | 57.68% | 57.80% | 57.62% | 56.87% | 55.98% | 55.58% | 55.31% | 55.50% | 55.87% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025)
÷ (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
= 100 × (4,469 + 4,675 + 5,389 + 5,257)
÷ (11,097 + 11,269 + 12,354 + 11,589)
= 42.73%
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- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. Après une baisse initiale en fin d'année 2019, les revenus ont augmenté de manière significative à partir du premier trimestre 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2021 avec environ 13 388 millions de dollars. Par la suite, une certaine volatilité a été observée, avec des épisodes de baisse et de reprise, notamment une diminution au quatrième trimestre 2024, suivie d'une nouvelle hausse prévue pour le dernier trimestre 2025. Ces tendances indiquent une croissance globale, malgré des variations trimestrielles, probablement liées à des facteurs saisonniers ou à des événements économiques extérieurs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a présenté une croissance progressive au fil du temps, passant de ratios inférieurs à 44% en 2019 à un maximum avoisinant 46,2% lors du troisième trimestre 2021. Cette amélioration indique une amélioration de la rentabilité brute, potentiellement due à une gestion plus efficace des coûts ou à une meilleure stratégie de tarification. Après cette période de pointe, une légère baisse de la marge brute a été observée, tombant en dessous de 44% à plusieurs reprises, notamment vers la fin de la période analysée. La stabilité relative des marges dans la fourchette de 43 à 45% suggère une gestion maîtrisée de la rentabilité brute malgré les fluctuations du chiffre d'affaires.
- Relation entre revenus et marge brute
- Les données indiquent que l'entreprise a réussi à maintenir une marge brute relativement stable alors que ses revenus ont fluctué. La croissance du chiffre d'affaires n'a pas toujours été accompagnée d'une augmentation proportionnelle de la marge brute, ce qui peut refléter des variations dans la structure des coûts ou dans la stratégie commerciale. La stabilité relative du ratio de marge brute dans une fourchette étroite malgré ces changements souligne une gestion efficace des coûts directs liés à la production ou à l'approvisionnement.
- Conclusion
- Dans l'ensemble, l'entreprise a montré une tendance haussière à long terme en termes de revenus, accompagnée d'une amélioration progressive de la marge brute, illustrant une gestion profitable et une adaptation stratégique favorable. Les fluctuations trimestrielles semblent être influencées par des facteurs saisonniers ou conjoncturels, mais la tendance générale reste positive. La stabilité du ratio de marge brute dans une gamme étroite indique une capacité à gérer efficacement ses coûts quels que soient les niveaux de revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Nike Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 321) | 788) | 1,384) | 1,209) | 1,546) | 1,336) | 1,825) | 1,604) | 1,221) | 1,412) | 1,587) | 1,695) | 1,468) | 1,629) | 1,454) | 2,124) | 1,913) | 1,678) | 1,580) | 1,766) | (838) | 1,190) | 1,220) | 1,543) | |||||||
| Revenus | 11,097) | 11,269) | 12,354) | 11,589) | 12,606) | 12,429) | 13,388) | 12,939) | 12,825) | 12,390) | 13,315) | 12,687) | 12,234) | 10,871) | 11,357) | 12,248) | 12,344) | 10,357) | 11,243) | 10,594) | 6,313) | 10,104) | 10,326) | 10,660) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 7.99% | 10.30% | 11.18% | 11.83% | 12.29% | 11.61% | 11.76% | 11.32% | 11.55% | 12.17% | 12.99% | 13.25% | 14.29% | 15.21% | 15.48% | 15.79% | 15.58% | 10.87% | 9.67% | 8.94% | 8.33% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 23.67% | 23.35% | 22.27% | 22.02% | 22.17% | 16.69% | 17.51% | 17.29% | 16.38% | 21.49% | 21.38% | 21.07% | 21.31% | 20.50% | 20.78% | 19.71% | 18.63% | 19.13% | 19.37% | 20.60% | 22.34% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025)
÷ (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
= 100 × (321 + 788 + 1,384 + 1,209)
÷ (11,097 + 11,269 + 12,354 + 11,589)
= 7.99%
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- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont montré une croissance constante de 2019 à la fin de 2023, passant d’environ 10,66 milliards de dollars en août 2019 à près de 13,39 milliards de dollars en mai 2023, avec des fluctuations temporaires. Cependant, à partir de cette période, une légère baisse est observable, notamment en février 2024, avec un montant inférieur à celui de mai 2023, indiquant une possible contraction du chiffre d’affaires récente ou une saisonnalité spécifique.
- Evolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une forte progression entre 2019 et 2021, atteignant un pic à environ 2,13 milliards de dollars en août 2021. Avant cette période, le résultat était positif, mais en mai 2020, en raison probablement des impacts liés à la pandémie de COVID-19, il devient négatif, avec une perte de 838 millions de dollars. La tendance à partir de cette crise montre une reprise progressive, atteignant des niveaux supérieurs à 1,4 milliard de dollars jusqu’à fin 2023. En février 2025, le résultat est encore faible ou pourrait être manquant, ce qui laisse penser à une récupération toujours en cours ou à une volatilité récente.
- Variation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation montre une tendance à l’amélioration significative entre 2020 et 2021, passant d’un chiffre inconnu à un maximum de 15,58% en août 2021. Ce pic indique une meilleure rentabilité opérationnelle à cette période. Après 2021, cette marge tend à diminuer, oscillant autour de 11% à 12% jusqu’en 2024. La baisse après le pic de 2021 pourrait refléter une pression concurrentielle accrue, une hausse des coûts ou une politique de pricing plus prudente. La baisse à 7,99% en début 2025 pourrait signaler une diminution de la rentabilité ou des impacts sectoriels spécifiques récents.
- Analyse globale
- Dans l’ensemble, la société a connu une croissance soutenue de ses revenus sur plusieurs années, avec une résilience après la crise de 2020, et une amélioration notable dans son résultat d’exploitation jusqu’à 2021. La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une période d’amélioration significative, culminant en 2021, mais s’est ensuite adaptée à une baisse graduelle, suggérant des défis concurrentiels ou opérationnels récents. Les données illustrent un contexte de reprise après la crise, avec des signs de stabilité ou d’éventuelles pressions sectorielles à partir de 2022-2024.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Nike Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 211) | 794) | 1,163) | 1,051) | 1,500) | 1,172) | 1,578) | 1,450) | 1,031) | 1,240) | 1,331) | 1,468) | 1,439) | 1,396) | 1,337) | 1,874) | 1,509) | 1,449) | 1,251) | 1,518) | (790) | 847) | 1,115) | 1,367) | |||||||
| Revenus | 11,097) | 11,269) | 12,354) | 11,589) | 12,606) | 12,429) | 13,388) | 12,939) | 12,825) | 12,390) | 13,315) | 12,687) | 12,234) | 10,871) | 11,357) | 12,248) | 12,344) | 10,357) | 11,243) | 10,594) | 6,313) | 10,104) | 10,326) | 10,660) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 6.95% | 9.43% | 9.98% | 10.60% | 11.10% | 10.14% | 10.28% | 9.82% | 9.90% | 10.82% | 11.47% | 11.96% | 12.94% | 13.06% | 13.32% | 13.17% | 12.86% | 8.90% | 7.39% | 7.20% | 6.79% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 17.14% | 17.05% | 16.34% | 16.09% | 16.12% | 10.89% | 11.40% | 11.24% | 10.54% | 15.66% | 15.60% | 15.36% | 15.59% | 14.87% | 14.96% | 14.17% | 13.38% | 13.69% | 13.94% | 15.01% | 16.22% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
= 100 × (211 + 794 + 1,163 + 1,051)
÷ (11,097 + 11,269 + 12,354 + 11,589)
= 6.95%
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- Évolution du revenu net
- Après une baisse significative lors du trimestre se terminant en février 2020, le revenu net a connu une chute marquée au trimestre suivant, atteignant une perte importante en mai 2020. Ensuite, la tendance montre une reprise progressive, avec une croissance régulière à partir du troisième trimestre de 2020 jusqu'au troisième trimestre de 2021, atteignant un pic de près de 1 874 millions de dollars en août 2021. Par la suite, le revenu net présente une certaine volatilité, avec une baisse notable en novembre 2022, mais reste généralement en croissance par rapport à la période prépandémique, culminant à 1 450 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La tendance indique une récupération progressive de la profitabilité après la chute liée à la pandémie, bien que la profitabilité en termes de revenu net reste sujette à fluctuation.
- Évolution des revenus
- Les revenus affichent une tendance globale à la croissance sur la période analysée, malgré des fluctuations trimestrielles. La période 2019-2020 connaît une relative stabilité avec des revenus oscillant autour de 10 000 à 11 000 millions de dollars. La pandémie a entraîné une baisse significative au deuxième trimestre 2020, mais la reprise est amorcée rapidement dès le troisième trimestre de 2020. Entre la fin 2020 et le deuxième trimestre 2021, les revenus progressent régulièrement, atteignant plus de 13 000 millions de dollars. Cependant, à partir du troisième trimestre 2022, la croissance semble ralentir, voire se stabiliser, avec un sommet à environ 13 388 millions de dollars au troisième trimestre 2023, avant une légère baisse au dernier trimestre reporté.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une progression notable à partir du troisième trimestre de 2020, culminant à 13.32 % au quatrième trimestre 2021. La tendance montre une amélioration de la rentabilité nette, visible dans l'augmentation du ratio depuis environ 6.79 % en 2019. Le ratio atteint un sommet de 13.17 % au quatrième trimestre 2021, puis se maintient à un niveau élevé, oscillant autour de 10 % à la fin de la période analysée. La baisse progressive du ratio entre 2022 et 2023 peut indiquer une pression sur la rentabilité, ou une augmentation des coûts ou autres facteurs impactant la marge nette.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Nike Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 211) | 794) | 1,163) | 1,051) | 1,500) | 1,172) | 1,578) | 1,450) | 1,031) | 1,240) | 1,331) | 1,468) | 1,439) | 1,396) | 1,337) | 1,874) | 1,509) | 1,449) | 1,251) | 1,518) | (790) | 847) | 1,115) | 1,367) | |||||||
| Capitaux propres | 13,213) | 14,007) | 14,037) | 13,944) | 14,430) | 14,226) | 14,146) | 13,971) | 14,004) | 14,531) | 15,272) | 15,822) | 15,281) | 14,809) | 14,924) | 14,343) | 12,767) | 11,931) | 10,640) | 9,224) | 8,055) | 9,045) | 9,351) | 9,200) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 24.36% | 32.18% | 34.81% | 38.02% | 39.50% | 36.77% | 37.46% | 36.16% | 36.20% | 37.70% | 36.89% | 35.65% | 39.57% | 41.30% | 41.34% | 42.41% | 44.86% | 28.73% | 26.56% | 29.16% | 31.52% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 41.97% | 43.55% | 40.49% | 37.47% | 36.63% | 28.38% | 28.51% | 28.77% | 27.15% | 38.48% | 38.55% | 38.24% | 35.60% | 32.75% | 30.94% | 26.71% | 23.02% | 25.76% | 26.96% | 31.46% | 33.07% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
ROE = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ Capitaux propres
= 100 × (211 + 794 + 1,163 + 1,051)
÷ 13,213 = 24.36%
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- Analyse des tendances du revenu net
- Le revenu net de l'entreprise présente une évolution volatile au cours de la période analysée. Après une baisse significative en février 2020 par rapport à août 2019, la société a connu une chute brutale en mai 2020, avec une perte de 790 millions de dollars, probablement liée aux impacts de la pandémie de COVID-19. Par la suite, une tendance de redressement est observée, avec des pics en août 2021 et mai 2022, où le revenu net atteint respectivement 1 878 millions de dollars et 1 468 millions de dollars. Cependant, on note aussi une baisse en février 2023, suivie d'une reprise en mai 2023, puis une nouvelle baisse en août 2023, présentant un profil oscillant sans croissance linéaire claire à court terme.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une tendance à l’augmentation jusqu’au pic de février 2021, atteignant 15 824 millions de dollars. Après ce point, une légère baisse est constatée, puis un maintien relativement stable autour de 14 000 à 15 000 millions de dollars jusqu’en août 2023, avec quelques fluctuations. La tendance générale indique une consolidation des capitaux propres après une croissance soutenue dans la première moitié de la période, notamment en lien avec la période pré-pandémique.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ROE est caractérisé par une forte volatilité sur la période. À partir de valeurs non précisées pour certaines périodes initiales, un pic notable à 44.86% en août 2020 signale une utilisation efficace des capitaux lors de cette période difficile. Par la suite, le ROE oscille dans une fourchette généralement élevée entre 35% et 42%, montrant une gestion efficace du rendement des capitaux propres. Cependant, une tendance à la baisse est perceptible vers la fin de la période, culminant à 24.36% en février 2025, suggérant une dégradation possible de la rentabilité relative à la base des capitaux propres ou un changement dans la stratégie ou la performance globale.
- Résumé global
- Les données illustrent une période de forte volatilité économique, notamment autour de 2020, avec un impact manifeste sur le revenu net et la rentabilité. La reprise post-pandémique est visible, avec des moments de consolidation dans les capitaux propres et des ratios de rentabilité relativement élevés, bien que la tendance à la baisse du ROE à l’approche de 2025 puisse indiquer une intensification de la pression sur la rentabilité ou un changement stratégique. La capacité de l’entreprise à maintenir ses capitaux propres dans un contexte de fluctuation du revenu net témoigne d’une gestion financière prudente, mais la faiblesse relative du ROE en fin de période suggère des défis à relever pour préserver une croissance de la rentabilité. Ces tendances doivent être surveillées pour évaluer l’efficacité des stratégies mises en œuvre à moyen terme.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Nike Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 211) | 794) | 1,163) | 1,051) | 1,500) | 1,172) | 1,578) | 1,450) | 1,031) | 1,240) | 1,331) | 1,468) | 1,439) | 1,396) | 1,337) | 1,874) | 1,509) | 1,449) | 1,251) | 1,518) | (790) | 847) | 1,115) | 1,367) | |||||||
| Total de l’actif | 36,579) | 37,793) | 37,959) | 37,867) | 38,110) | 37,356) | 37,203) | 36,786) | 37,531) | 38,294) | 39,647) | 41,088) | 40,321) | 39,577) | 38,917) | 37,917) | 37,740) | 36,185) | 34,836) | 33,258) | 31,342) | 26,220) | 26,602) | 26,249) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 8.80% | 11.93% | 12.87% | 14.00% | 14.96% | 14.00% | 14.24% | 13.73% | 13.51% | 14.31% | 14.21% | 13.73% | 14.99% | 15.45% | 15.85% | 16.04% | 15.17% | 9.47% | 8.11% | 8.09% | 8.10% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | 23.87% | 24.50% | 24.21% | 23.16% | 21.86% | 16.61% | 16.81% | 17.14% | 15.25% | 22.03% | 22.39% | 21.72% | 19.73% | 19.04% | 18.76% | 16.29% | 14.07% | 15.36% | 15.44% | 18.04% | 19.67% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
ROA = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × (211 + 794 + 1,163 + 1,051)
÷ 36,579 = 8.80%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net présente une tendance globale fluctuante sur la période analysée. Après une baisse notable en février 2020 (847 millions de dollars) par rapport à l'année précédente, il a connu une forte baisse au premier semestre 2020, avec une valeur négative en mai (-790 millions de dollars), indiquant une perte significative, probablement liée aux impacts de la pandémie de COVID-19 sur l'activité. Dès la deuxième moitié de 2020, le revenu net a retrouvé une certaine croissance, atteignant 1 874 millions de dollars en novembre 2021, puis évoluant selon des fluctuations temporaires jusqu'à atteindre un pic historique estimé en août 2024. La tendance montre une reprise progressive après la crise, avec des valeurs généralement positives et en augmentation jusqu'en août 2024, où le revenu net est estimé à 794 millions de dollars, suivi d'une baisse prévue au début 2025.
- Évolution des actifs totaux
- Les actifs totaux ont connu une croissance constante durant la premier période, passant de 26 249 millions de dollars en août 2019 à un pic de 41 088 millions en février 2021. Par la suite, une tendance de légère baisse ou stabilisation s'observe, culminant à 37 793 millions en février 2025. Cette fluctuation peut refléter une gestion stratégique des actifs ou des changements liés aux investissements ou désinvestissements. La croissance après la début de la pandémie indique une adaptation à l'évolution du contexte économique, avec une stabilisation progressive dans la seconde moitié de la période observée.
- Évolution du retour sur actifs (ROA)
- Le ROA, qui représente la rentabilité des actifs, montre une tendance à la hausse à partir de 2020, atteignant un pic de 16.04% en novembre 2020 puis en février 2021. La période suivante est marquée par une stabilité relative avec des valeurs oscillant autour de 14% à la majorité des dates intervallaires, traduisant une gestion efficace et une rentabilité soutenue des actifs. Vers la fin de la période, une légère diminution du ROA est observée, s'établissant autour de 8.8% en août 2025. La tendance générale souligne une forte rentabilité durant la début de la pandémie, suivie d’une stabilisation puis d’une baisse progressive en fin de période.