Nike Inc. (NYSE:NKE)

L’analyse des ratios d’endettement révèle une tendance générale à la diminution du niveau d’endettement sur la période considérée. Plusieurs indicateurs confirment cette observation.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio diminue de 1,03 à 0,59 sur l’ensemble de la période. La baisse est plus prononcée au début de la période, puis se stabilise autour de 0,60-0,65. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, mais le ratio reste inférieur à sa valeur initiale.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 1,41 à 0,82. La diminution est également plus marquée au début de la période, avec une stabilisation autour de 0,83-0,87. Une légère augmentation est également visible à la fin de la période, mais le ratio demeure inférieur à sa valeur de départ.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio diminue progressivement de 0,51 à 0,37, indiquant une réduction de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres. La diminution est relativement constante sur toute la période.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio présente une baisse de 0,58 à 0,45, confirmant la diminution de l’endettement par rapport au capital total. La tendance est similaire à celle des autres ratios, avec une diminution plus rapide au début et une stabilisation par la suite.

Ratio d’endettement

Ce ratio diminue de 0,29 à 0,21, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux actifs. La diminution est progressive et constante sur l’ensemble de la période.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio diminue de 0,39 à 0,30, reflétant une diminution de l’endettement par rapport à l’actif total. La tendance est similaire à celle des autres ratios, avec une diminution plus rapide au début et une stabilisation par la suite.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une fluctuation plus importante, passant de 3,61 à 2,77. Bien qu’il y ait des variations trimestrielles, une tendance générale à la baisse est observable, indiquant une amélioration de la situation financière en termes d’endettement financier.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une gestion prudente de la dette, avec une réduction progressive du niveau d’endettement sur la période analysée. Les variations observées dans les derniers trimestres nécessitent un suivi attentif pour déterminer si elles représentent un changement de tendance ou des fluctuations temporaires.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation relativement stable sur la période analysée, oscillant autour de 9 400 millions de dollars américains jusqu’au premier trimestre 2023. Une diminution notable est ensuite observée, atteignant environ 7 966 millions de dollars américains avant une légère remontée à 8 000 millions de dollars américains.

Les capitaux propres, quant à eux, présentent une trajectoire ascendante significative de 2020 à 2022, passant d’environ 9 224 millions de dollars américains à plus de 15 822 millions de dollars américains. Après 2022, une tendance à la baisse est perceptible, avec une stabilisation autour de 13 468 millions de dollars américains à 14 037 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio diminue progressivement de 1.03 en août 2020 à 0.59 en février 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, suggérant que l’entreprise finance de plus en plus ses activités par des capitaux propres plutôt que par la dette. La baisse est plus prononcée entre 2020 et 2022, puis se stabilise autour de 0.60-0.65 avant une nouvelle diminution à la fin de la période.

En résumé, l’entreprise a réduit son ratio d’endettement par rapport à ses capitaux propres au fil du temps, ce qui peut être interprété comme une gestion financière prudente et une amélioration de sa position financière globale. La diminution de la dette, combinée à une augmentation initiale des capitaux propres, a contribué à cette évolution. La stabilisation puis la légère diminution des capitaux propres après 2022 méritent une attention particulière pour comprendre les raisons sous-jacentes.

L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a initialement diminué de manière progressive entre août 2020 et novembre 2022, passant de 12966 millions de dollars américains à 12525 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en février 2023, suivie d'une nouvelle diminution jusqu'à atteindre 11018 millions de dollars américains en mai 2025. Cette tendance suggère une gestion active de la dette.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une augmentation significative et continue entre août 2020 et août 2022, passant de 9224 millions de dollars américains à 15822 millions de dollars américains. Après un pic en février 2022, une diminution est constatée jusqu'en mai 2024, puis une légère remontée en août 2024. Enfin, une nouvelle baisse est observée jusqu'à 13468 millions de dollars américains en mai 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière constante entre août 2020 (1.41) et août 2022 (0.80), indiquant une amélioration de la solvabilité. Ce ratio a fluctué entre 0.80 et 0.87 entre novembre 2022 et novembre 2023, puis a diminué à 0.82 en février 2024. Une nouvelle baisse est observée jusqu'à 0.82 en mai 2025. Cette évolution confirme la réduction du levier financier et une plus grande capacité à couvrir la dette avec les capitaux propres.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une diminution de la dette totale, une augmentation initiale des capitaux propres suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse, et une amélioration globale du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. Ces tendances indiquent une gestion financière prudente et une consolidation de la structure financière.

L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une légère diminution globale sur l'ensemble de la période. Après une fluctuation initiale autour de 9 500 millions de dollars américains entre août 2020 et mai 2021, il est resté relativement stable jusqu'au printemps 2022. Une baisse significative est ensuite observée à partir de février 2023, atteignant environ 8 900 millions de dollars américains, puis une remontée progressive jusqu'à environ 9 000 millions de dollars américains en août 2024. Une nouvelle diminution est constatée en février et mai 2025, atteignant respectivement 7 966 et 8 000 millions de dollars américains.

Total du capital

Le total du capital a affiché une tendance à la hausse constante sur la majeure partie de la période. Il est passé d'environ 18 770 millions de dollars américains en août 2020 à un pic d'environ 25 253 millions de dollars américains en février 2022. Après février 2022, une légère diminution est observée jusqu'en novembre 2022, suivie d'une stabilisation relative. Une baisse plus marquée est ensuite constatée à partir de février 2023, atteignant environ 21 468 millions de dollars américains en mai 2025.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a globalement diminué au cours de la période. Il est passé de 0,51 en août 2020 à 0,37 en février 2025. Cette diminution reflète une amélioration de la solvabilité, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux fonds propres. Le ratio a fluctué légèrement autour de 0,38 et 0,39 entre mai 2021 et novembre 2023, avant de diminuer plus nettement à partir de février 2024.

En résumé, l'entreprise a réduit son niveau d'endettement tout en augmentant son capital sur la majeure partie de la période, ce qui a entraîné une amélioration de son ratio d'endettement. La tendance récente montre une accélération de la réduction de la dette et une diminution du capital, ce qui pourrait nécessiter un suivi attentif.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution de la dette totale sur la période observée. Une fluctuation est cependant notable, avec une légère augmentation au cours du premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation puis d'une baisse progressive jusqu'au quatrième trimestre 2024. Une remontée est observée au cours des deux derniers trimestres de la période analysée.

Le total du capital présente une trajectoire ascendante constante jusqu'au troisième trimestre 2022, avant de connaître une phase de stabilisation puis de diminution progressive. Cette diminution s'accentue au cours des derniers trimestres de la période analysée.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

La dette totale a diminué de 12966 millions de dollars américains au 31 août 2020 à 11061 millions de dollars américains au 28 février 2025, avec des variations trimestrielles. La plus forte diminution est observée entre le 30 novembre 2023 et le 28 février 2025.

Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

Le total du capital a augmenté de 22190 millions de dollars américains au 31 août 2020 à 28413 millions de dollars américains au 28 février 2022, puis a diminué à 24529 millions de dollars américains au 28 février 2025. La plus forte augmentation est observée entre le 31 août 2020 et le 28 février 2022.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Le ratio de la dette sur le total du capital a diminué de 0.58 au 31 août 2020 à 0.45 au 28 février 2025, indiquant une amélioration de la structure financière. Le ratio a fluctué légèrement au cours de la période, mais a globalement suivi une tendance à la baisse. Une légère augmentation est observée au cours du premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation puis d'une baisse progressive.

Le ratio dette/capital a connu une diminution continue, suggérant une réduction du levier financier. Cette évolution est cohérente avec la diminution de la dette totale et la stabilisation du capital. La tendance générale indique une amélioration de la solidité financière au fil du temps, bien que les derniers trimestres montrent une stabilisation de ce ratio.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la dette, l'actif et le ratio d'endettement.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une légère diminution globale sur la période analysée. Initialement, il s'élevait à 9546 millions de dollars américains au 31 août 2020. Après une période de relative stabilité, une baisse significative est observée à partir du 31 mai 2023, atteignant 8933 millions de dollars américains, puis continuant sa diminution pour atteindre 7966 millions de dollars américains au 28 février 2025. Des fluctuations mineures sont présentes entre les trimestres, mais la tendance générale est à la réduction de l'endettement.

Total de l’actif

Le total de l'actif a affiché une croissance constante jusqu'au 31 mai 2022, atteignant un pic de 41088 millions de dollars américains. Par la suite, une diminution est constatée, avec une valeur de 36579 millions de dollars américains au 28 février 2025. Bien que des variations trimestrielles soient présentes, l'actif a globalement diminué après son maximum en mai 2022.

Ratio d’endettement

Le ratio d'endettement a globalement diminué sur la période. Il est passé de 0.29 au 31 août 2020 à 0.21 au 28 février 2025. Cette diminution est cohérente avec la réduction du total de la dette et, dans une moindre mesure, avec l'évolution du total de l'actif. Le ratio a fluctué légèrement entre les trimestres, mais la tendance à long terme est clairement à la baisse, indiquant une amélioration de la structure financière.

En résumé, les données suggèrent une stratégie de réduction de la dette, qui a entraîné une diminution du ratio d'endettement. L'actif a connu une croissance initiale suivie d'une diminution, ce qui, combiné à la réduction de la dette, a contribué à l'amélioration du ratio d'endettement.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la dette totale, l'actif total et le ratio d'endettement.

Dette totale

La dette totale a connu une diminution globale sur la période analysée. Après une fluctuation initiale entre août 2020 et février 2022, une tendance à la baisse s'est affirmée, avec une accélération significative à partir de février 2023. Cette diminution s'est poursuivie jusqu'en mai 2025, bien qu'une légère augmentation ait été observée entre août 2024 et février 2025.

Total de l’actif

L'actif total a affiché une croissance constante jusqu'en février 2022, atteignant un pic à 41 088 millions de dollars américains. Par la suite, une tendance à la baisse a été observée, avec une diminution notable entre février 2022 et février 2023. L'actif total s'est stabilisé entre mai 2023 et février 2025, avec de légères fluctuations.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a globalement diminué sur la période. Il est passé de 0,39 en août 2020 à 0,30 en mai 2025. Cette diminution reflète une réduction relative de la dette par rapport à l'actif. Le ratio a connu une certaine stabilité entre août 2021 et février 2023, avant de poursuivre sa baisse.

En résumé, les données indiquent une gestion proactive de la dette, combinée à une stabilisation de l'actif total après une période de croissance. La diminution du ratio d'endettement suggère une amélioration de la structure financière.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une progression globale sur la période analysée, passant de 33 258 millions de dollars américains au 31 août 2020 à 37 959 millions de dollars américains au 28 février 2025. Cependant, cette croissance n’est pas linéaire. On observe une stabilisation, voire une légère diminution, entre le 31 mai 2022 et le 31 mai 2025. Une fluctuation significative est également perceptible au 30 novembre 2022, avec une baisse notable du total de l’actif, suivie d’une reprise progressive.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont également augmenté sur l’ensemble de la période, évoluant de 9 224 millions de dollars américains au 31 août 2020 à 14 007 millions de dollars américains au 28 février 2025. La croissance des capitaux propres semble plus régulière que celle du total de l’actif, avec une accélération notable entre le 31 août 2020 et le 31 mai 2021. Une stabilisation relative est observée à partir du 31 août 2022, avec des fluctuations moins prononcées.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué au cours de la période, passant de 3,61 au 31 août 2020 à 2,77 au 28 février 2025. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres. La baisse est plus marquée entre le 31 août 2020 et le 31 mai 2021. Après une période de stabilisation autour de 2,6, le ratio montre une légère augmentation à partir du 31 août 2024.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de ses capitaux propres sur la période analysée. Parallèlement, le ratio d’endettement financier a diminué, suggérant une amélioration de la solidité financière. Des fluctuations sont cependant à noter, notamment au niveau du total de l’actif, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.