Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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- Analyse de l’endettement
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Ratios de solvabilité (résumé)
Nike Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance globale à la baisse après un pic temporaire en mai 2020. En début de période, il se maintenait à un niveau stable autour de 0,4-0,5, puis a connu une augmentation significative en mai 2020, atteignant 1,2, probablement en lien avec une augmentation du levier financier durant cette période. Par la suite, il a diminué progressivement pour atteindre environ 0,64 fin 2022, indiquant une réduction du niveau d’endettement relative aux fonds propres. La stabilité relative de ce ratio sur la période ultérieure témoigne d’une gestion prudente de la structure du capital.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location
- Ce ratio montre une tendance similaire, avec une augmentation notable en mai 2020 où il a atteint 1,62, puis une baisse progressive jusqu’à environ 0,83 fin 2022. La baisse de ce ratio reflète une réduction du poids de l’endettement total, y compris les contrats de location, dans la structure financière. La stabilisation autour de 0,86-0,87 dans les derniers relevés suggère une stabilisation de la politique d’endettement, tout en intégrant les obligations locatives dans la dette totale.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio témoigne également d’une tendance à la baisse après un pic en mai 2020, passant d’environ 0,55 à 0,39 fin 2022. La baisse indique une diminution relative de la dette par rapport aux fonds propres, renforçant la structure financière de l’entreprise. La stabilité du ratio autour de 0,38-0,39 ultérieurement souligne une gestion équilibrée de la dette.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (incluant les contrats de location)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire, avec une hausse en mai 2020, puis une baisse constante pour revenir vers 0,45-0,46 à partir de 2022. La stabilité de ce ratio indique une proportion constante de la dette dans la composition du capital total, attestant d’une gestion prudente de la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio, qui mesure la part de l’endettement dans l’ensemble du financement, a amorcé une baisse au cours de la période, passant d’environ 0,14 à 0,22 en février 2024. Après une période stable autour de 0,24-0,25, il montre une légère hausse, mais reste en dessous de ses pics initiaux. Cette évolution suggère une réduction progressive du levier financier, laquelle pourrait refléter une stratégie visant à améliorer la solidité financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location
- Ce ratio a connu une baisse continue, passant d’environ 0,26 à 0,30, traduisant une diminution de la proportion de la dette par rapport à l’actif total. La stabilité relative dans la seconde moitié indique un maintien de la relation entre dette et actif sans évolution majeure, renforçant une gestion équilibrée du bilan.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio demeure relativement stable avec une tendance à l’augmentation progressive, passant approximativement de 2,85 en 2019 à 2,77 en février 2024. Après une légère fluctuations, la tendance générale indique une augmentation modérée du levier financier financier, reflétant une gestion également prudente mais avec une légère orientation vers un endettement accru à long terme ou une hausse des besoins de financement.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Nike Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La valeur du total de la dette présente une tendance à la baisse à partir de la fin de l’année 2020. Elle atteint un pic en mai 2020, à 9 657 millions de dollars, puis commence à diminuer de façon progressive. À partir de cette période, la dette tombe en dessous de 9 000 millions de dollars et continue de diminuer régulièrement pour atteindre environ 7 966 millions de dollars à la fin février 2025. Cette réduction pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de la dette à long terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance globalement à la croissance jusqu’en mai 2021, atteignant un sommet à environ 15 843 millions de dollars. Ensuite, on observe une certaine stabilité avec des fluctuations modérées, notamment une légère baisse vers la fin en novembre 2024 avec un montant d’environ 13 213 millions de dollars. La période la plus récente montre une stabilité relative, ce qui pourrait refléter une gestion prudente ou une stabilité financière maintenue malgré les évolutions de la dette et de l’environnement économique.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation significative en mai 2020, passant à 1,2, ce qui indique une augmentation temporaire de l’endettement par rapport aux fonds propres durant cette période critique. Par la suite, le ratio diminue rapidement et se stabilise autour de 0,6 à partir de fin 2020. Cette baisse reflète une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec un endettement relatif plus faible par rapport aux capitaux propres. La stabilité du ratio dans la fourchette de 0,6 à 0,65 indique une gestion équilibrée de la structure de capital, évitant une dépendance excessive à l’endettement tout en maintenant une capacité de financement suffisante.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Nike Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Au cours de la période observée, la dette totale de l'entreprise connaît une augmentation significative entre août 2019 et mai 2020, passant d'environ 6,8 milliards de dollars à plus de 13 milliards, soit une hausse notable. Cette croissance s'accompagne d'une stabilisation puis d'une légère diminution progressive de la dette à partir du second trimestre 2020, atteignant environ 11 milliards de dollars à la fin de la période, soit en février 2025. La réduction progressive de la dette après le pic pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une amélioration de la situation financière de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance générale à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2021, culminant à près de 15,4 milliards de dollars, avant de connaître une légère contraction. Entre août 2019 et mai 2021, ils augmentent de manière régulière, indiquant une accumulation de valorisation et de bénéfices réinvestis. Après cette période, une légère baisse est observable, notamment entre mai 2022 et mars 2024, où ils fluctuent autour de 13 milliards de dollars. La tendance pourrait refléter des fluctuations des résultats nets ou une politique de distribution des dividendes/nouveaux investissements.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio indique une période de forte volatilité, avec une valeur stable à 0,74 jusqu’à fin 2019, puis une hausse notable à 1,62 au premier trimestre 2020 correspondant à l’augmentation de la dette durant cette période. Par la suite, le ratio diminue progressivement, se stabilisant autour de 0,83 à la fin de la période observée, ce qui suggère une réduction de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres. La baisse continue du ratio indique une amélioration de la structure financière en termes de levier, avec une moindre dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Nike Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une augmentation significative de la dette totale est observée entre août 2019 et mai 2020, passant d’environ 3,7 milliards de dollars à près de 9,7 milliards, probablement en réponse à la pandémie de COVID-19 ayant nécessité un financement supplémentaire. Ensuite, la dette reste relativement stable jusqu’au premier trimestre 2022, avec une légère fluctuation autour de 9,4 milliards de dollars. À partir de cette période, une tendance à la baisse est notable, la dette diminuant pour atteindre environ 7,97 milliards de dollars à la fin de la période la plus récente, en février 2025. Cette réduction indique une stratégie de désendettement progressive. Il convient de noter que la baisse de la dette pourrait également coïncider avec une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie ou une stratégie de remboursement anticipé.
- Total du capital
- Le total du capital présente une croissance continue sur l’ensemble de la période, augmentant de 12,9 milliards de dollars en août 2019 à un pic de 25,3 milliards en février 2022. Après cette période, une diminution modérée est constatée, revenant à environ 21 179 millions de dollars en février 2025. La croissance du capital assure une augmentation de la valeur globale de l’entreprise, notamment au travers d’émissions d’actions ou d’autres formes de financement. La diminution relative à partir de 2022 peut refléter des rachats d’actions ou une gestion plus prudente de la structure du capital.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre août 2019 (0,29) et mai 2020 (0,55), reflétant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres à cette période. Après mai 2020, le ratio diminue progressivement, atteignant 0,37 en mai 2021, puis se stabilise autour de 0,38-0,39 jusqu’à la fin de la période considérée. La baisse du ratio après son pic en 2020 indique une réduction de l’endettement relatif, qui peut résulter d’un désendettement ou d’une croissance plus rapide du capital par rapport à la dette. La stabilisation autour de 0,39 montre une gestion équilibrée de la structure financière à moyen terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Nike Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance volatile entre 2019 et 2025. Après une légère augmentation de 6 821 millions de dollars en août 2019, la dette connaît une baisse relative jusqu'à février 2020, atteignant 6 656 millions. Cependant, une hausse significative intervient à partir de mai 2020, culminant à 13 015 millions de dollars, une augmentation notable en lien avec la période de la pandémie de COVID-19. La dette reste relativement stable jusqu'au début 2021, oscillant autour de 12 500 millions, avec une légère baisse en février 2022 à 12 627 millions. À partir de cette date, on observe une tendance à la réduction progressive, avec une baisse régulière jusqu'à atteindre 11 018 millions en février 2025.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital suit une tendance généralement haussière durant la période. En août 2019, il s’établissait à 16 021 millions de dollars, puis augmentait de façon significative jusqu'à atteindre un pic de 27 580 millions en mai 2021, probablement en raison d’émissions de nouvelles actions ou d’augmentation des fonds propres. Après cette phase, une légère décroissance est observable, avec une baisse à 24 231 millions en mai 2025. La stabilité relative entre 2021 et 2023 suggère une gestion prudente de la structure du capital pour équilibrer croissance et stabilité financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital fluctue entre 0,42 et 0,62. Au début de la période, il se stabilise autour de 0,43, puis augmente de manière notable pour atteindre une valeur de 0,62 en mai 2020, reflétant une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres dans un contexte probablement lié à des stratégies de financement ou des investissements importants. Par la suite, le ratio s’atténue, oscillant autour de 0,45 à 0,47, indiquant une gestion équilibrée entre endettement et fonds propres. En fin de période, il demeure stabilisé à une valeur autour de 0,45, illustrant une relative stabilité dans la structure financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement
Nike Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre août 2019 et mai 2020, la dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant d'environ 3,7 milliards de dollars à près de 9,7 milliards. Cette augmentation apparaît principalement entre février et mai 2020. Par la suite, la dette a maintenu une tendance relativement stable, fluctuant légèrement autour de 9,4 milliards jusqu'à la fin de l'année 2023. À partir de fin 2023, une diminution progressive est observée, avec une réduction notable pour atteindre environ 7,97 milliards en février 2025. La tendance générale reflète une forte hausse initiale, suivie d'une stabilisation et d'une baisse progressive.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue de 2019 à 2022, augmentant de 26,2 milliards à près de 40,3 milliards de dollars, avec une accélération durant cette période. En 2023, une légère diminution est constatée, les valeurs diminuant successivement, pour atterrir à environ 36,58 milliards en février 2025. Cette évolution indique une expansion des actifs lors des premiers exercices, suivie d’une contraction ou d’un ajustement dans les périodes plus récentes.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a montré une augmentation notable entre novembre 2019 et mai 2020, doublant sa valeur initiale de 0,14 à 0,31, ce qui indique une augmentation de l’endettement relatif par rapport à l’actif. Par la suite, il a fluctué autour de 0,24 à 0,25 jusqu’en 2022, puis il a légèrement diminué pour atteindre 0,22 en février 2025. La tendance globale signale une période d’intensification du levier financier suivie d’un recul progressif, ramenant le ratio à des niveaux proches de ses valeurs initiales.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Nike Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets à payer | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise connaît une hausse significative entre la fin août 2019 et la fin mai 2020, passant d'environ 6,8 milliards de dollars à plus de 13 milliards, ce qui correspond à une augmentation importante. Cette tendance s'accompagne d'une stabilité relative jusqu'à la fin novembre 2020, avec une légère diminution observée à partir de fin février 2021, atteignant environ 12,1 milliards de dollars à la fin novembre 2024. La dette semble atteindre un pic en mai 2020, puis se stabilise et diminue légèrement dans la période suivante, témoignant peut-être d'une gestion proactive du passif ou d'une réduction progressive du levier financier.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif montre une tendance à la hausse continue depuis août 2019, atteignant un sommet fin février 2022 à environ 39,6 milliards de dollars. Après cette date, une baisse progressive est observée, tombant à environ 36,6 milliards de dollars à la fin février 2025. Cette évolution indique un dynamisme initial dans l'acquisition ou la croissance des actifs, suivi d'une période de stabilisation ou de désinvestissements partiels, notamment dans la seconde moitié de la période analysée.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio est relativement stable autour de 0,25 à 0,26 en début de période, avec une augmentation notable à 0,42 lors du deuxième trimestre 2020, correspondant probablement à l'augmentation de la dette. Après cette période, il revient à un niveau plus modéré autour de 0,33, témoignant d'une gestion plus prudente du levier financier. La baisse du ratio à partir de novembre 2024 indique une réduction de la proportion de la dette dans la structure du bilan, ce qui peut refléter une stratégie de désendettement ou une croissance des actifs sans accroissement proportionnel de l'endettement.
Ratio d’endettement financier
Nike Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a connu une tendance générale à la hausse, passant d’environ 26,249 millions de dollars en août 2019 à un pic de 41,088 millions de dollars en février 2021. Après cette date, une tendance à la baisse s’est amorcée, atteignant environ 36,579 millions de dollars en mai 2025. La croissance jusqu’en début 2021 reflète probablement une expansion des investissements ou des acquisitions, tandis que la baisse subséquente pourrait indiquer une désinflation, des cessions d’actifs ou une contraction dans certains secteurs d’activité.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative en passant d’environ 9,200 millions de dollars en août 2019 à un sommet de 15,924 millions en novembre 2021. Après cette période, une tendance à la baisse a été observée, culminant à 14,007 millions en février 2025. La hausse initiale indique une accumulation de réserves ou de profits non distribués, tandis que la baisse ultérieure pourrait résulter de rachats d’actions, de pertes ou d’autres variations comptables affectant la valeur nette de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une évolution relativement stable dans ses valeurs, oscillant entre 2,61 et 3,89. Il a connu une augmentation notable jusqu’à 3,89 en mai 2020, pour ensuite revenir à un niveau plus stable autour de 2,6-2,7 à partir de fin 2020. La stabilité relative de ce ratio suggère que la structure de la dette a été maintenue plutôt constante, avec éventuellement une gestion active du levier financier ou des refinancements successifs. La période de pic au début 2020 pourrait être liée à des financements supplémentaires pour soutenir la croissance ou faire face à des enjeux de liquidité posés par la pandémie de COVID-19.