lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio présente une tendance générale à la baisse entre le 3 mai 2020 (0.43) et le 31 janvier 2021 (0.31). Il se stabilise ensuite autour de 0.30 à 0.34 durant les périodes suivantes jusqu’au 30 octobre 2022. Une légère augmentation est observée jusqu’à 0.38 au 2 février 2025, avec une fluctuation entre 0.33 et 0.40 durant cette période.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une trajectoire descendante constante entre le 3 mai 2020 et le 1 mai 2022, passant de 0.30 à 0.25. Il se maintient ensuite à un niveau stable autour de 0.25 jusqu’au 28 janvier 2024. Une légère augmentation est ensuite constatée, atteignant 0.29 au 4 mai 2025, avec des variations mineures entre 0.27 et 0.28 durant cette période.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio diminue progressivement de 0.24 (3 mai 2020) à 0.18 (2 mai 2021). Il connaît ensuite une légère remontée jusqu’à 0.20 (30 avril 2023), puis oscille entre 0.19 et 0.23 jusqu’à la période du 28 juillet 2024, avant d’atteindre 0.23 au 4 mai 2025.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une certaine volatilité. Il évolue de 1.74 (3 mai 2020) à 1.64 (2 mai 2021), puis remonte à 1.80 (30 juillet 2022). Il oscille ensuite entre 1.62 et 1.78, avec une tendance à la hausse vers la fin de la période observée, atteignant 1.78 au 2 février 2025.

Dans l’ensemble, les ratios d’endettement indiquent une gestion de la dette relativement stable au fil du temps. Les variations observées semblent modérées et ne suggèrent pas de changements significatifs dans la structure financière.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la hausse des capitaux propres sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 3 mai 2020 et le 3 février 2025, passant de 1 835 787 US$ en milliers à 4 387 279 US$ en milliers. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la trajectoire globale est clairement ascendante.

Les données relatives au total de la dette sont incomplètes, ce qui limite l'analyse de l'endettement. L'absence de valeurs pour cette ligne sur l'ensemble des périodes empêche de déterminer l'évolution de la dette et son impact sur la structure financière.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres n'est pas fourni, ce qui empêche une évaluation de la solvabilité et du niveau de risque financier. Sans ces données, il est impossible de déterminer si l'augmentation des capitaux propres est accompagnée d'une gestion prudente de la dette.

Capitaux propres (3 mai 2020)

1 835 787 US$ en milliers

Capitaux propres (3 février 2025)

4 387 279 US$ en milliers

Observation sur les capitaux propres

Tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles.

Total de la dette

Données incomplètes, empêchant l'analyse de l'endettement.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Données non disponibles, empêchant l'évaluation de la solvabilité.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation globale sur l'ensemble de la période. Après une légère diminution initiale, elle a progressé de manière constante, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'au premier trimestre 2024, avant de montrer une certaine stabilisation, puis une reprise de croissance au cours des derniers trimestres analysés. L'augmentation la plus importante est observée entre le quatrième trimestre 2022 et le premier trimestre 2024.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont également augmenté sur la période, mais de manière plus irrégulière. Une croissance significative est observée entre le premier et le quatrième trimestre 2020. La progression s'est poursuivie, bien que moins marquée, jusqu'au quatrième trimestre 2021. Une forte augmentation est ensuite constatée entre le quatrième trimestre 2021 et le premier trimestre 2024, suivie d'une fluctuation et d'une reprise de croissance modérée.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a initialement diminué, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cette tendance s'est inversée à partir du troisième trimestre 2021, avec une augmentation progressive du ratio. Bien que restant relativement stable autour de 0.33-0.34 pendant plusieurs trimestres, le ratio a augmenté plus significativement au cours des derniers trimestres, atteignant 0.4 au deuxième trimestre 2025. Cette évolution suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.

En résumé, l'entreprise a augmenté sa dette totale et ses capitaux propres sur la période, mais l'augmentation de la dette a été plus rapide que celle des capitaux propres, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'endettement. Cette évolution pourrait indiquer une stratégie de financement plus axée sur l'endettement au cours des derniers trimestres.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à l'augmentation du total du capital. Une progression constante est observée à partir du 3 mai 2020, avec une accélération notable entre le 3 mai 2020 et le 31 janvier 2022. Cette croissance se poursuit, bien que de manière plus modérée, jusqu'au 28 janvier 2024. Une diminution est ensuite constatée au 28 avril 2024, suivie d'une légère reprise et d'une stabilisation relative jusqu'au 4 mai 2025.

Total de la dette

Les données relatives au total de la dette sont incomplètes, ne permettant pas d'établir une analyse de son évolution.

Total du capital

Le total du capital passe de 1 835 787 US$ en milliers au 3 mai 2020 à 4 387 279 US$ en milliers au 4 mai 2025. L'augmentation la plus significative se produit entre le 31 octobre 2021 et le 30 avril 2023, avec une progression de 818 223 US$ en milliers. Une augmentation importante est également observée entre le 30 janvier 2022 et le 30 juillet 2023.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Les données relatives au ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres sont manquantes, empêchant toute analyse de la structure financière de l'entreprise.

En résumé, l'entreprise démontre une croissance continue de son capital sur la période analysée, avec des variations de rythme. L'absence de données concernant la dette et le ratio d'endettement limite cependant la portée de l'analyse financière globale.

L’analyse des données révèle une évolution constante de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation globale sur l'ensemble de la période. Après une légère diminution initiale entre le 3 mai 2020 et le 1 novembre 2020, elle a augmenté de manière relativement stable jusqu'au 30 octobre 2022. Une accélération de la croissance est observée entre le 30 octobre 2022 et le 28 janvier 2024, suivie d'une stabilisation relative et d'une nouvelle augmentation progressive jusqu'au 4 mai 2025. L'augmentation la plus significative se produit entre le 1 mai 2022 et le 28 janvier 2024.

Total du capital

Le total du capital a également augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est plus marquée entre le 3 mai 2020 et le 30 janvier 2022. Après une légère fluctuation, la croissance s'accélère à nouveau entre le 30 octobre 2022 et le 4 mai 2025, bien que moins prononcée qu'en début de période. L'augmentation la plus importante est observée entre le 2 mai 2021 et le 4 mai 2025.

Ratio dette sur capital

Le ratio dette sur capital a maintenu une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.23 et 0.29. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du 31 octobre 2021, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre un pic à 0.29 en février 2025. Cette augmentation, bien que modérée, indique une légère augmentation du levier financier au fil du temps. Le ratio est resté relativement constant entre mai 2020 et octobre 2021.

En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois sa dette totale et son capital total sur la période analysée. Le ratio dette sur capital a montré une légère tendance à la hausse, suggérant une augmentation progressive du recours à l'endettement pour financer sa croissance.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total sur la période considérée. L'actif total a progressé de 3 201 786 unités monétaires à 7 523 439 unités monétaires, indiquant une expansion significative de la taille de l'entreprise.

La croissance de l'actif total n'a pas été linéaire. On observe une accélération de la croissance entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2022, suivie d'une période de stabilisation relative, puis d'une nouvelle accélération à partir du deuxième trimestre 2023. Une légère diminution de l'actif total est notée au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023, mais cette tendance est rapidement inversée.

Les données relatives au total de la dette sont incomplètes, ce qui empêche une analyse approfondie de la structure du capital. L'absence de données sur le total de la dette rend impossible le calcul et l'interprétation du ratio d'endettement.

Tendances clés de l'actif total :

Croissance globale sur la période, avec des phases d'accélération et de stabilisation.

Périodes de ralentissement :

Quatrième trimestre 2022 et premier trimestre 2023, marquées par une légère diminution de l'actif total.

Périodes d'accélération :

Entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2022, et à partir du deuxième trimestre 2023.

Limites de l'analyse :

Données incomplètes concernant le total de la dette, empêchant l'analyse de l'endettement.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a globalement augmenté sur l'ensemble de la période. Après une légère diminution initiale, elle a connu une croissance soutenue, particulièrement marquée à partir du troisième trimestre 2022. Cette augmentation s'est poursuivie jusqu'au premier trimestre 2024, avant de se stabiliser et de montrer une légère augmentation à nouveau au cours des derniers trimestres analysés. Les montants les plus élevés sont observés au cours du premier trimestre 2025.

Total de l’actif

L’actif total a également augmenté de manière constante tout au long de la période. La croissance a été plus rapide entre fin 2020 et début 2022, puis s'est ralentie, mais a repris de l'ampleur à partir du deuxième trimestre 2023. L'actif total atteint son niveau le plus élevé au cours du deuxième trimestre 2024, avant de connaître une légère diminution, puis une reprise au premier trimestre 2025.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a initialement diminué, passant de 0,24 à 0,18, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, à partir du troisième trimestre 2022, ce ratio a commencé à augmenter progressivement, atteignant 0,23 au cours des derniers trimestres analysés. Cette augmentation suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport à l'actif, ce qui pourrait indiquer une prise de risque financière accrue. Le ratio se stabilise autour de 0,21-0,23 à partir du deuxième trimestre 2023.

En résumé, bien que l'actif total ait augmenté de manière constante, l'augmentation de la dette totale, combinée à l'évolution du ratio d'endettement, suggère une modification de la structure financière et une potentielle augmentation de la dépendance au financement par emprunt.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 3 mai 2020 et le 31 janvier 2021, suivie d’une progression plus modérée jusqu’au 30 octobre 2022. Une nouvelle accélération de la croissance est ensuite constatée jusqu’au 30 juillet 2023, avant une légère fluctuation à la baisse au 29 octobre 2023. La croissance se poursuit ensuite, avec une augmentation significative jusqu’au 28 janvier 2024, suivie d’une stabilisation relative et d’une reprise progressive jusqu’au 4 mai 2025.

Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante sur l’ensemble de la période. La croissance est relativement stable entre le 3 mai 2020 et le 1 mai 2022. Une accélération significative est ensuite observée entre le 1 mai 2022 et le 30 juillet 2023, suivie d’une stabilisation et d’une légère fluctuation. La croissance reprend ensuite, avec une augmentation notable jusqu’au 4 mai 2025.

Le ratio d’endettement financier oscille autour de 1,7, indiquant un niveau d’endettement relativement stable. Des variations mineures sont observées au fil des trimestres, sans pour autant remettre en question la tendance générale. Une légère augmentation est perceptible entre le 31 octobre 2021 et le 30 janvier 2022, suivie d’une stabilisation et de nouvelles fluctuations. Une tendance à la hausse est observée à partir du 28 avril 2024.

Total de l’actif

Présente une croissance globale, avec des accélérations et des ralentissements périodiques. L’actif a connu une augmentation significative au cours de la période analysée.

Capitaux propres

Suit une tendance à la hausse, avec une accélération notable à partir de mai 2022. Les capitaux propres ont augmenté de manière constante sur la période.

Ratio d’endettement financier

Reste relativement stable autour de 1,7, suggérant un niveau d’endettement constant. Des fluctuations mineures sont observées, mais ne modifient pas significativement la situation globale.