ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital et les actifs incorporels. La survaleur a connu une diminution initiale, passant de 681 100 unités monétaires en 2018 à 680 996 en 2019, suivie d'une baisse plus significative pour atteindre 527 592 unités monétaires en 2020, puis est restée stable jusqu'en 2022.

Immobilisations incorporelles brutes

Les immobilisations incorporelles brutes ont légèrement augmenté entre 2018 et 2019, passant de 411 650 à 414 345 unités monétaires. Elles ont ensuite diminué en 2020 pour atteindre 381 435 unités monétaires, et sont restées constantes les années suivantes.

Amortissement cumulé

L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de -125 608 unités monétaires en 2018 à -156 160 unités monétaires en 2022. Cette augmentation indique une reconnaissance progressive de la consommation des avantages économiques futurs des actifs incorporels.

Immobilisations incorporelles nettes

Les immobilisations incorporelles nettes ont suivi une tendance à la baisse, passant de 286 042 unités monétaires en 2018 à 225 275 unités monétaires en 2022. Cette diminution est due à la combinaison de la stabilisation des immobilisations incorporelles brutes et de l'augmentation de l'amortissement cumulé.

Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles

Les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles ont également connu une diminution progressive, passant de 967 142 unités monétaires en 2018 à 752 867 unités monétaires en 2022. Cette baisse suggère une possible réévaluation des acquisitions passées ou une diminution de la valeur des actifs acquis.

En résumé, les données indiquent une érosion progressive de la valeur des actifs incorporels et de la survaleur sur la période analysée, principalement due à l'amortissement et à d'éventuelles réévaluations des écarts d'acquisition. La stabilisation des immobilisations incorporelles brutes à partir de 2020 pourrait indiquer un ralentissement des investissements dans de nouveaux actifs incorporels.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation constante, passant de 18 231 671 US$ en 2018 à 24 379 094 US$ en 2022. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 17 550 571 US$ en 2018 à 23 851 502 US$ en 2022.

Actif

L’augmentation de l’actif total suggère une croissance des investissements et des acquisitions, ou une accumulation de ressources. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté, bien que substantielle, reste relativement stable au fil du temps.

Les capitaux propres totaux d’ONEOK ont fluctué sur la période. Ils ont diminué de 2018 à 2020, passant de 6 579 543 US$ à 6 042 398 US$. Cependant, ils ont augmenté en 2022 pour atteindre 6 493 885 US$. Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d’une reprise en 2022, atteignant 5 966 293 US$.

Capitaux propres

Les variations des capitaux propres peuvent être attribuées à des facteurs tels que les bénéfices non distribués, les rachats d’actions ou les émissions d’actions. La différence entre les capitaux propres totaux et les capitaux propres ajustés indique la présence d’éléments non récurrents ou d’ajustements comptables.

Le bénéfice net attribuable à ONEOK a montré une croissance globale sur la période. Il est passé de 1 151 703 US$ en 2018 à 1 722 221 US$ en 2022. Le bénéfice net ajusté attribuable à ONEOK suit une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2020, atteignant 766 209 US$, avant de continuer à croître jusqu’à 1 722 221 US$ en 2022.

Bénéfice net

L’augmentation du bénéfice net suggère une amélioration de la rentabilité de l’entreprise. La convergence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté indique que les éléments non récurrents ont eu un impact limité sur la performance financière globale.

En résumé, les données financières annuelles indiquent une croissance de l’actif total et du bénéfice net, tandis que les capitaux propres ont connu des fluctuations. L’analyse des éléments ajustés suggère que les variations sont principalement dues à des facteurs opérationnels plutôt qu’à des éléments exceptionnels.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de performance financière sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 9,15% à 12,58%, avant de diminuer en 2020 à 7,17%, puis de remonter légèrement en 2021 à 9,07%, pour finalement se stabiliser autour de 7,69% en 2022. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures.

Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 0,69 à 0,37, indiquant une utilisation moins efficace des actifs. Une amélioration est observée en 2021 et 2022, atteignant respectivement 0,7 et 0,92, suggérant une meilleure gestion des actifs. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une évolution parallèle.

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante entre 2018 et 2021, passant de 2,77 à 3,93, ce qui indique une augmentation du recours à l’endettement. En 2022, ce ratio a légèrement diminué à 3,75. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance similaire, avec des valeurs plus élevées.

Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation entre 2018 et 2021, passant de 17,5% à 24,93%, puis a continué à croître pour atteindre 26,52% en 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté affiche également une progression similaire, avec des valeurs supérieures. Le ratio de rendement de l’actif a fluctué, passant de 6,32% en 2018 à 2,66% en 2020, avant de remonter à 7,06% en 2022. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une volatilité, avec une augmentation initiale suivie d'une baisse et d'une stabilisation récente.

Ratio de rotation de l’actif total

Indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs après une période de déclin.

Ratio d’endettement financier

Montre une augmentation de l'endettement suivie d'une légère diminution.

Rendement des capitaux propres

A connu une croissance significative sur la période, indiquant une rentabilité accrue pour les actionnaires.

Ratio de rendement de l’actif

A fluctué, mais a montré une tendance à la hausse vers la fin de la période.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance entre 2018 et 2019, passant de 1 151 703 milliers de dollars américains à 1 278 577 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2020, avec un bénéfice net de 612 809 milliers de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2021, atteignant 1 499 706 milliers de dollars américains, et se poursuit en 2022 avec 1 722 221 milliers de dollars américains, marquant un niveau record sur la période analysée.

Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire. Il augmente de 2018 à 2019, diminue en 2020, puis augmente de manière significative en 2021 et 2022, atteignant également un sommet en 2022 à 1 722 221 milliers de dollars américains. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont identiques pour chaque année, ce qui indique l'absence d'éléments non récurrents significatifs affectant le bénéfice net.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 9,15 % en 2018 à 12,58 % en 2019, puis a diminué à 7,17 % en 2020. Une légère amélioration est constatée en 2021, avec un ratio de 9,07 %, mais celui-ci diminue à nouveau en 2022, atteignant 7,69 %.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Il passe de 9,15 % en 2018 à 12,58 % en 2019, diminue à 8,97 % en 2020, puis se stabilise autour de 9,07 % en 2021 avant de baisser à 7,69 % en 2022. La proximité des deux ratios suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas un impact majeur sur la marge bénéficiaire globale.

Tendances générales

Une croissance du bénéfice net est observée sur la période, malgré une baisse significative en 2020. Les marges bénéficiaires nettes ont fluctué, avec une tendance à la baisse en 2020 et 2022.

Points notables

La forte augmentation du bénéfice net en 2021 et 2022 est un élément important à considérer. La diminution des marges bénéficiaires en 2020 et 2022 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs de coûts et de revenus.

Observations supplémentaires

L'égalité entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté indique une absence d'éléments exceptionnels ayant un impact significatif sur la performance financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation est observée de 2018 à 2022, passant d’environ 18,23 millions de dollars américains à 24,38 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 17,55 millions de dollars américains en 2018 à 23,85 millions de dollars américains en 2022. L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté diminue progressivement au fil des années.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio présente une volatilité significative. Il diminue de 0,69 en 2018 à 0,37 en 2020, puis remonte à 0,7 en 2021 et à 0,92 en 2022. Cette fluctuation suggère des variations dans l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté. Il passe de 0,72 en 2018 à 0,38 en 2020, puis augmente à 0,72 en 2021 et à 0,94 en 2022. Les valeurs ajustées sont généralement légèrement supérieures à celles non ajustées, indiquant une efficacité potentiellement plus élevée lorsqu’on considère l’actif ajusté.

L’augmentation des ratios de rotation de l’actif total et ajusté en 2021 et 2022 indique une amélioration de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, après une période de baisse en 2019 et 2020. L’évolution des ratios suggère une possible optimisation de la gestion des actifs ou une augmentation de l’activité commerciale.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation est observée de 2018 à 2022, passant d’environ 18,23 millions de dollars américains à 24,38 millions de dollars américains. Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 17,55 millions de dollars américains en 2018 à 23,85 millions de dollars américains en 2022.

Total de l’actif

Une croissance constante est constatée, bien que le rythme d’augmentation semble se ralentir entre 2021 et 2022.

Concernant les capitaux propres, le total des capitaux propres d’ONEOK présente une fluctuation. Après une diminution entre 2018 et 2020, une augmentation est observée en 2022, atteignant environ 6,49 millions de dollars américains. Le total ajusté des capitaux propres d’ONEOK suit une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2022, passant à environ 5,97 millions de dollars américains.

Total des capitaux propres d’ONEOK

Les valeurs indiquent une certaine volatilité, mais une tendance à la hausse en fin de période.

Le ratio d’endettement financier montre une augmentation progressive de 2018 à 2021, passant de 2,77 à 3,93. En 2022, ce ratio diminue légèrement pour atteindre 3,75. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation plus prononcée, atteignant 4,21 en 2021 avant de diminuer à 4 en 2022.

Ratio d’endettement financier

L’augmentation du ratio suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suivie d’une stabilisation en 2022.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Ce ratio confirme la tendance à l’augmentation de l’endettement, avec une légère diminution en 2022.

En résumé, les données indiquent une croissance de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une augmentation de l’endettement sur la période, suivie d’une stabilisation de ce dernier en 2022. L’analyse des ratios d’endettement suggère une structure financière qui devient plus endettée jusqu’en 2021, puis se stabilise.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Après une croissance de 10,98% entre 2018 et 2019, il a diminué en 2020, avant de rebondir fortement en 2021 et 2022, atteignant son niveau le plus élevé en 2022.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec les mêmes fluctuations et une augmentation notable en 2021 et 2022. Il est à noter que le bénéfice net ajusté est identique au bénéfice net attribuable à l’entreprise pour toutes les périodes présentées.

Le total des capitaux propres a montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, avant de remonter en 2022. Cette diminution initiale pourrait indiquer une utilisation des capitaux propres pour financer des activités ou des rachats d'actions, tandis que l'augmentation en 2022 suggère une reconstitution des capitaux propres.

Le total ajusté des capitaux propres présente également une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, suivie d'une augmentation en 2022. La différence entre le total des capitaux propres et le total ajusté des capitaux propres suggère l'existence d'éléments affectant les capitaux propres qui sont ajustés dans le calcul du total ajusté.

Le rendement des capitaux propres a connu des variations importantes. Après une augmentation en 2019, il a diminué considérablement en 2020, puis a augmenté de manière significative en 2021 et 2022, atteignant son point culminant en 2022. Cette évolution reflète l'impact des fluctuations du bénéfice net sur la rentabilité des capitaux propres.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) suit une tendance similaire au rendement des capitaux propres, mais avec des valeurs généralement plus élevées. L'utilisation de capitaux propres ajustés semble donc avoir un impact positif sur le rendement calculé. L'augmentation de ce ratio en 2021 et 2022 indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres ajustés.

Bénéfice net attribuable à ONEOK (2018-2022)

Croissance initiale suivie d'une baisse, puis d'une forte reprise.

Total des capitaux propres (2018-2022)

Diminution jusqu'en 2021, puis augmentation en 2022.

Rendement des capitaux propres (2018-2022)

Fluctuations importantes, avec une forte augmentation en 2021 et 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) (2018-2022)

Tendance similaire au rendement des capitaux propres, mais avec des valeurs plus élevées.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation globale, passant de 1 151 703 milliers de dollars américains en 2018 à 1 722 221 milliers de dollars américains en 2022. Cependant, une baisse notable est observée en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et 2022.

Le bénéfice net ajusté attribuable à l’entreprise suit une trajectoire similaire, avec les mêmes fluctuations. Il est à noter que le bénéfice net ajusté est identique au bénéfice net attribuable à l’entreprise pour toutes les périodes présentées.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante sur la période, passant de 18 231 671 milliers de dollars américains en 2018 à 24 379 094 milliers de dollars américains en 2022. L’augmentation n’est pas linéaire, avec un rythme de croissance plus lent entre 2020 et 2021.

Le total de l’actif ajusté présente une tendance similaire à celle du total de l’actif, bien que les valeurs soient légèrement différentes. L’écart entre les deux actifs se réduit au fil du temps.

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 6,32 % en 2018 à 2,66 % en 2020, puis a augmenté à 7,06 % en 2022. Cette fluctuation suggère une variation de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures à celles du ratio de rendement de l’actif non ajusté. L’augmentation du ratio ajusté en 2022 est plus prononcée que celle du ratio non ajusté.

Bénéfice net attribuable à ONEOK

Augmentation globale sur la période, avec une baisse en 2020.

Bénéfice net ajusté attribuable à ONEOK

Identique au bénéfice net attribuable à ONEOK sur toutes les périodes.

Total de l’actif

Augmentation constante sur la période, avec un rythme de croissance variable.

Total de l’actif ajusté

Tendance similaire au total de l’actif, avec des valeurs légèrement différentes.

Ratio de rendement de l’actif

Fluctuation significative, avec une augmentation notable en 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Tendance similaire au ratio de rendement de l’actif, avec des valeurs supérieures.