Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande (juste) de ONEOK a connu une croissance notable entre 2018 et 2019, passant de 36,11 milliards de dollars à près de 44,49 milliards de dollars. Cependant, cette valeur a connu une baisse significative en 2020 pour atteindre environ 36,73 milliards de dollars, enregistrant une diminution d'environ 17 % par rapport à 2019. Elle a ensuite retrouvé une progression en 2021, atteignant près de 44,19 milliards de dollars, soit un regain par rapport à 2020. En 2022, la valeur a légèrement diminué pour s’établir à environ 42,07 milliards de dollars, évoquant une stabilité relative mais avec une légère réduction par rapport à l’année précédente.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté régulièrement sur la période, passant de 16,41 milliards de dollars en 2018 à plus de 22,06 milliards de dollars en 2022. Cette progression indique un investissement accru dans l’entreprise, avec une croissance modérée et régulière entre 2018 et 2019, puis une stabilité relative en 2020, suivie d’un léger dépassement en 2021 et une nouvelle hausse en 2022. La croissance du capital investi reflète probablement une stratégie d’expansion ou de maintien des investissements dans des actifs ou projets clés.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations importantes. Elle a augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, passant de circa 19,69 milliards de dollars à près de 24,60 milliards de dollars. En 2020, la MVA a chuté brutalement à environ 15,10 milliards de dollars, marquant une baisse de plus de 38 % par rapport à 2019. Cette chute peut témoigner d’un ralentissement ou d’une dépréciation des actifs plus ou moins importante durant cette période. Ensuite, en 2021, la MVA a rebondi de manière remarquable pour atteindre environ 22,78 milliards de dollars, atteignant presque à nouveau les niveaux de 2019. Toutefois, en 2022, la valeur a diminué à environ 20 milliards de dollars, traduisant une certaine stabilisation mais également une perte de la dynamique positive observée en 2021.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
ONEOK Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations significatives au cours de la période. Elle a augmenté de manière notable entre 2018 et 2019, passant d'environ 19,69 millions de dollars à près de 24,60 millions de dollars, soit une croissance d'environ 25,1 %. Entre 2019 et 2020, une baisse importante est observée, la MVA chutant à environ 15,10 millions de dollars, ce qui représente une réduction d'environ 38,6 %. En 2021, la valeur reprise une hausse, atteignant près de 22,78 millions de dollars, mais elle diminue à nouveau en 2022, tombant à environ 20,00 millions de dollars. Cette évolution reflète une forte volatilité des performances économiques de l’entreprise, avec un pic en 2019, une chute en 2020, suivie d’une reprise partielle, puis d’une nouvelle baisse en 2022.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté globalement sur la période, passant d’environ 16,42 milliards de dollars en 2018 à plus de 22,06 milliards de dollars en 2022. Cette progression indique une intensification continue des investissements dans l’entreprise, avec une croissance notable en 2019, puis une relative stabilité en 2020 et 2021, avant une hausse supplémentaire en 2022. La tendance à l’accroissement du capital investi peut refléter une stratégie d’expansion ou de maintenance importante des actifs.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a connu des oscillations importantes, débutant à presque 120 % en 2018, puis augmentant à environ 124 % en 2019. Une chute drastique est observée en 2020, la valeur descendant à environ 69,83 %, indiquant une réduction significative de la différence relative entre la valeur ajoutée et le capital investi. Par la suite, ce ratio remonte à 106,4 % en 2021, avant de décroître à environ 90,69 % en 2022. Ces variations suggèrent une modification dans la relation entre la valeur créée par l’entreprise et ses investissements, avec une réduction en 2020 pouvant indiquer une baisse de performance ou une augmentation du capital investi sans une proportionnellement adéquate de valeur ajoutée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
ONEOK Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
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- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation importante sur la période analysée. Elle a augmenté de manière notable entre 2018 et 2019, passant d’environ 19,69 milliards de dollars à près de 24,60 milliards de dollars. Toutefois, une forte baisse est observée en 2020, où la valeur est tombée à environ 15,10 milliards de dollars, soit une diminution significative par rapport à 2019. Une reprise est perceptible en 2021, avec une hausse vers environ 22,78 milliards de dollars, mais cette croissance ne se maintient pas en 2022, où la valeur retombe à environ 20,00 milliards de dollars. La tendance globale montre une forte volatilité, avec des pics en 2019 et 2021, suivis de baisses importantes en 2020 et 2022.
- Revenus
- Les revenus de l’entreprise ont suivi une tendance globalement haussière sur la période. Après une baisse significative entre 2018 et 2020, où ils sont passés d’environ 12,59 milliards à 8,54 milliards de dollars, une forte reprise intervient en 2021 avec une augmentation à environ 16,54 milliards de dollars. Cette croissance continue en 2022, atteignant environ 22,39 milliards de dollars, représentant une croissance importante par rapport à 2020. La période est marquée par une chute notable en 2020, probablement liée à des facteurs macroéconomiques ou sectoriels, suivie d’une récupération puis d'une croissance soutenue en 2021 et 2022.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, a connu une variation importante au cours de la période. Après un pic à 156,39 % en 2018, il a fortement augmenté en 2019 à 242,03 %, indiquant une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée marchande. En 2020, le ratio diminue considérablement pour atteindre 176,77 %, mais reste élevé. En 2021, il chute, passant à 137,73 %, et continue de diminuer en 2022 pour atteindre 89,38 %. La tendance reflète une diminution progressive de la rentabilité relative, passant d’un niveau exceptionnellement élevé en 2019 à un niveau plus modéré en 2022, ce qui pourrait indiquer une stabilization ou une modification dans la structure des marges ou une diversification des revenus.