Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Rapport prix/ FCFE , courant
Rapport prix/ FCFE , historique

ONEOK Inc., FCFEcalcul

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Bénéfice net attribuable à ONEOK	1,722,221)	1,499,706)	612,809)	1,278,577)	1,151,703)
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	—)	—)	—)	—)	3,329)
Charges hors trésorerie nettes	1,180,339)	1,188,339)	1,446,760)	832,098)	825,282)
Variations de l’actif et du passif	3,395)	(141,773)	(160,501)	(163,896)	206,405)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	2,905,955)	2,546,272)	1,899,068)	1,946,779)	2,186,719)
Dépenses en immobilisations, déduction faite de la provision pour fonds propres utilisés pendant la construction	(1,202,057)	(696,854)	(2,195,381)	(3,848,349)	(2,141,475)
Emprunts (remboursements) d’emprunts à court terme, nets	—)	—)	(220,000)	220,000)	(614,673)
Émission de dette à long terme, déduction faite des escomptes	869,393)	—)	3,244,777)	4,185,435)	1,795,773)
Remboursement de la dette à long terme	(895,814)	(604,894)	(1,457,222)	(1,057,348)	(932,650)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)	1,677,477)	1,244,524)	1,271,242)	1,446,517)	293,694)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation: Au cours des cinq années analysées, ce flux a montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2020, passant d'environ 2 186 719 milliers de dollars en 2018 à 1 899 068 milliers en 2020, ce qui indique une diminution de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités opérationnelles. Cependant, à partir de 2021, on observe une reprise significative, avec une augmentation notable à 2 546 272 milliers, puis une continuation de cette tendance en 2022, atteignant 2 905 955 milliers de dollars. Cette évolution suggère une amélioration de la performance opérationnelle ou une stratégie efficace pour augmenter la rentabilité à partir des activités principales à partir de 2021.
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE): Le FCFE a connu une croissance régulière tout au long de la période, sauf une chute notable en 2019. En 2018, il s’élevait à environ 293 694 milliers de dollars, puis a fortement augmenté en 2019 à 1 446 517 milliers, marquant une augmentation potentielle liée à une gestion optimisée ou à des flux exceptionnels. En 2020, une légère baisse est observée, avec une valeur de 1 271 242 milliers. La tendance se redresse ensuite en 2021 et 2022, avec respectivement 1 244 524 milliers et 1 677 477 milliers, illustrant une progression continue de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles après financement des investissements et des distributions aux actionnaires. La croissance de ce indicateur reflète une génération de trésorerie saine et une gestion financière efficiente durant la dernière année, renforçant la solidité financière de l'entreprise.

ONEOK Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence

Nombre d’actions ordinaires en circulation	447,674,825
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)	1,677,477)
FCFE par action	3.75
Cours actuel de l’action (P)	64.15
Ratio d’évaluation
P/FCFE	17.12
Repères
P/FCFEConcurrents¹
Chevron Corp.	14.26
ConocoPhillips	13.65
Exxon Mobil Corp.	18.79
P/FCFEsecteur
Pétrole, gaz et combustibles consommables	9.10
P/FCFEindustrie
Énergie	9.61

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.

ONEOK Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence

	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Nombre d’actions ordinaires en circulation¹	447,220,972	446,213,285	444,983,595	413,319,000	411,611,382
Sélection de données financières (US$)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)²	1,677,477)	1,244,524)	1,271,242)	1,446,517)	293,694)
FCFE par action⁴	3.75	2.79	2.86	3.50	0.71
Cours de l’action^1, 3	65.45	63.82	45.62	73.61	64.29
Ratio d’évaluation
P/FCFE⁵	17.45	22.88	15.97	21.03	90.10
Repères
P/FCFEConcurrents⁶
Chevron Corp.	10.59	32.05	21.61	—	—
ConocoPhillips	8.93	10.61	497.58	—	—
Exxon Mobil Corp.	8.73	19.82	13.70	—	—
P/FCFEsecteur
Pétrole, gaz et combustibles consommables	9.33	19.75	18.79	—	—
P/FCFEindustrie
Énergie	10.19	20.81	18.38	—	—

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

¹ Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

² Voir les détails »

³ Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de ONEOK Inc.

⁴ 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,677,477,000 ÷ 447,220,972 = 3.75

⁵ 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 65.45 ÷ 3.75 = 17.45

⁶ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du cours de l’action: Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 64,29 USD à 73,61 USD. Cependant, une baisse notable a été observée en 2020, où le prix est tombé à 45,62 USD. Par la suite, une reprise progressive a été constatée, atteignant 63,82 USD en 2021 et poursuivant une légère hausse jusqu’à 65,45 USD en 2022. Cette tendance indique une certaine volatilité, avec une forte correction en 2020 suivie d’une reprise progressive.
Fonds de Capacité d’Autofinancement par Action (FCFE): Le FCFE par action a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, doublant presque, passant de 0,71 USD à 3,5 USD. Ensuite, la valeur a diminué légèrement en 2020, s’établissant à 2,86 USD, puis est restée relativement stable en 2021 à 2,79 USD. En 2022, une nouvelle hausse a été enregistrée, atteignant 3,75 USD, le plus haut sur la période étudiée. Cette évolution reflète une amélioration générale de la capacité d’autofinancement, malgré une contraction en 2020.
Ratio P/FCFE: Le ratio P/FCFE a connu une forte fluctuation au cours de la période analysée. En 2018, il était très élevé à 90,1, indiquant peut-être une valorisation du marché très optimiste ou une faible génération de flux de trésorerie libres. En 2019, ce ratio a considérablement diminué à 21,03, ce qui pourrait suggérer une amélioration des flux de trésorerie ou une correction de la valorisation. En 2020, le ratio a encore baissé à 15,97, correspondant probablement à la baisse du prix de l’action. En 2021, il a légèrement augmenté à 22,88, puis a diminué à 17,45 en 2022, indiquant une relative stabilité dans la valorisation en relation avec la capacité de générer des flux de trésorerie disponibles. Dans l’ensemble, cette évolution reflète une diminution de la perception de la valorisation excessive entre 2018 et 2020, puis une stabilisation partielle par la suite.

ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

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